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Jessy, Bittain Vision
El 25 de febrero, Castle Securities ingresará a la industria criptográfica y se convertirá en un proveedor de liquidez para intercambios como Coinbase y Binance.
Castle Securities es el mayor fabricante de mercado en la Bolsa de Nueva York, con negocios en más de 50 países.La institución es buena para utilizar el comercio de alta frecuencia y el análisis de datos para mejorar la liquidez del mercado y la eficiencia comercial, especialmente en los mercados volátiles.
Castle Securities ingresó a la industria de las criptomonedas, basada en su juicio sobre la regulación de las criptomonedas de los Estados Unidos, cree que la llegada del poder de Trump provocará la prosperidad de la criptomoneda.Se informa que en la etapa inicial, evitará la incertidumbre regulatoria de los Estados Unidos y dará prioridad a la creación de equipos en el extranjero.
La entrada de Castle Securities también marca el progreso gradual de la industria criptográfica hacia el cumplimiento, y las instituciones financieras más convencionales han ingresado al mercado.
Unicornio con un valor de mercado de 155 mil millones de yuanes
Fundada en 2002, Castle Securities tiene su sede en Miami y es fundada por Kenneth C. Griffin, un administrador de fondos de cobertura de EE. UU.
Castle Securities es mejor conocido como el mismo nombre que Global Sobding Fund Giant Citadel LLC (inversión de reparto).Castle Investment también es fundada por Kenneth C. Griffin, pero las dos instituciones están completamente separadas y operadas de forma independiente.
Castle Investment es un fondo de cobertura de renombre mundial, fundado en 1990. A partir de enero de 2025, su escala de gestión de activos ha superado los US $ 65 mil millones.Según las estadísticas de LCH Investments, una conocida institución de inversión de fondos de cobertura, a partir de 2024, desde su establecimiento en 1990, Castle Investment ha obtenido un total de US $ 83 mil millones en ganancias, manteniendo el «fondo de cobertura más rentable» del mundo por tercer año consecutivo.
Aunque Castle Securities no es tan famoso como la inversión del castillo, su fuerza no puede ser cuestionada.En enero de 2022, Castle Securities completó un financiamiento de US $ 1.15 mil millones con una valoración de US $ 22 mil millones, dirigido por Sequoia Capital y otros.Y de acuerdo con la información oficial de Castle Securities.En la realización del mercado minorista de EE. UU., El 23% del volumen de negociación de acciones minoristas de EE. UU. Se ejecuta a través de la plataforma de valores de Castle.
En más de 20 años, Castle Securities se ha convertido en un súper unicornio.Según los datos oficiales del sitio web, es el mayor proveedor de liquidez de acciones en el mercado mundial de capitales.Además de las acciones, sus servicios cubren una amplia gama de ingresos fijos y productos de acciones, y su ventaja única es reducir los costos de transacción y ayudar a satisfacer las necesidades de liquidez de las empresas de gestión de activos, los bancos, los corredores de negociación de corretaje, los fondos de cobertura, las agencias gubernamentales y los planes de pensiones públicas.
En términos de ejecutivos, el CEO de Castle Securities es Zhao Peng.Zhao Peng nació en 1983. Fue admitido en la Universidad de Pekín en 1997 y obtuvo una licenciatura en Matemáticas Aplicadas en 2001. Más tarde estudió en los Estados Unidos y recibió un doctorado en estadísticas de la Universidad de California, Berkeley en 2006.Zhao Peng se unió a Citadel en 2006 como investigador cuantitativo, y se convirtió oficialmente en el CEO de Castle Securities en 2017.
Además del anuncio de que se unirá al mercado de cifrado, el 17 de enero de este año, también presentó una solicitud a la Comisión Reguladora de Valores de China para establecer una compañía de valores en China.Ya sea que esté ingresando al mercado de criptomonedas o expandiendo activamente el mercado chino, es suficiente para mostrar su ambición de expandir nuevos negocios.
En comparación con los creadores de mercado cripto-nativos, las ventajas de Castle Securities
Un fabricante de mercado con una amplia influencia en el mundo financiero tradicional ingresa al mundo criptográfico, y lo primero que afecta es, sin duda, algunos fabricantes de mercado nativos del círculo de divisas.
En realidad, hay dos tipos de fabricantes de mercado en el círculo de divisas actual.Uno es el AMM dentro de Dex, y el otro es el fabricante de mercado centralizado en CEX como en las finanzas tradicionales.En cuanto a los valores de Castle que ingresan a la industria de las criptomonedas, lo que quiere competir es el negocio de los fabricantes de mercado centralizados.En comparación con las finanzas tradicionales, el negocio del fabricante de mercado de los mercados criptográficos no es esencialmente diferente.Sin embargo, existen grandes diferencias en los modelos operativos, la tecnología, la gestión de riesgos y la supervisión.
En primer lugar, en términos de tamaño del mercado, el mercado de cifrado sigue siendo relativamente pequeño en comparación con el mercado financiero tradicional, y la escala de mercado de la industria criptográfica también es relativamente pequeña.La liquidez del mercado de criptografía es relativamente baja y tiene una gran volatilidad, por lo que los fabricantes de mercado deben ser más cautelosos en la gestión de riesgos;La relación entre las plataformas comerciales, las fiestas de proyectos y los comerciantes municipales se ha vuelto más complicada.Luego, el negocio municipal no solo se genera en una plataforma de negociación centralizada, sino que también implica la creación de mercado en la cadena, y en base a esto, algunos medios y protocolos que sirven al mercado han comenzado a aparecer;
Sin embargo, en términos de modelo operativo, no hay muchas diferencias entre los creadores de criptomonedas y los fabricantes de mercado tradicionales.Al igual que los fabricantes de mercado tradicionales, los fabricantes de mercado de criptomonedas también obtienen ganancias a través de diferenciales de precios en los comportamientos de compra, venta y comercio.Sin embargo, en ausencia de regulación en el mercado criptográfico, tales diferenciales de precios pueden ser grandes, la volatilidad y los rendimientos del mercado serán más inestables.Los fabricantes de criptomonedas también tienen dos fuentes de ingresos: ayudar a los partidos de proyectos a hacer mercados y ayudar a las plataformas comerciales a mantener la liquidez y el volumen de negociación suficiente.
En la actual industria criptográfica, la liquidez en el mercado de criptografía básicamente ha sido monopolizada por varios fabricantes de mercado, incluidos Jump, Wintermute, Amber Group, B2C2, DWF Labs, etc.Tomando DWF, que se ha hecho famoso en los últimos dos años como ejemplo, siempre ha sido famoso en el círculo porque no solo es el mercado, sino también en el mercado.Su modelo de fabricación de mercado a menudo es ayudar a las fiestas de proyectos a extraer el mercado y enviar los productos.Por lo tanto, ha sido criticado por inversores minoristas.Los fabricantes de mercado en el círculo de divisas tienen un estilo de fabricación de mercado generalmente más bárbaro e irregular porque no están regulados.
Según el análisis de iconos de Kol Ai Tía en junio de 2024, a partir de 2024.06.27, la clasificación de varios fabricantes de mercado de los fondos en la cadena es: 1. Jump Trading: 673 millones de dólares estadounidenses. ; B2C2: 37 millones de dólares estadounidenses;
Veamos el monto del mercado de valores de Castle.Este tamaño es mucho mayor que la suma de las principales cadenas de mercado en el círculo de divisas.
Se puede decir que la entrada del castillo es un golpe de reducción dimensional a los creadores nativos del mercado de criptografía en estos círculos de divisas.Especialmente la razón por la cual Castle eligió entrar es la apuesta por la supervisión de cumplimiento del círculo de divisas.Solo cuando el círculo de divisas tiene más reglas puede castigar los valores en los mercados de la manera en que les es familiar.
Sin embargo, la entrada del castillo se basa en la premisa del desarrollo de cumplimiento del círculo de divisas, para que pueda aprovechar una mayor participación en el mercado.Si el círculo de divisas todavía está en un estado tan caótico y caótico, Castle Securities es posible que no puedan compartir demasiado pastel en este mercado.
Sin embargo, desde otra perspectiva, la entrada del castillo también muestra que el ritmo del cumplimiento del cifrado estadounidense está avanzando paso a paso.Estas principales instituciones financieras siempre han tenido el sentido del olfato más sensible en el mercado financiero.Con la tendencia de cumplimiento en el círculo de divisas, Castle Securities puede ganar una gran participación de mercado en la pista de cumplimiento.
El impacto de la entrada de valores de Castle en los inversores minoristas
Esta entrada a la pista de criptografía es una expansión comercial de Castle Securities, y también indica que Crypto se está desarrollando hacia la corriente integral.Esto también significa que las instituciones financieras tradicionales aceptan cada vez más activos criptográficos.La reputación de los valores de Castle en el mundo financiero tradicional también ha dado a otras instituciones tradicionales un cierto modelo a seguir.
Específicamente, como el principal fabricante de mercado del mundo, Castle Securities tiene una fuerte fortaleza financiera y un equipo comercial profesional.Su entrada al campo de criptomonedas proporcionará al mercado de criptomonedas más suficientes órdenes de compra y venta, reduciendo efectivamente la oferta y la venta de la propagación, reduciendo los costos de transacciones, facilitando que los inversores encuentren contrapartes y faciliten las transacciones en el mercado de criptomonedas más suaves y más eficientes.
Al mismo tiempo, Castle Securities puede confiar en su rica experiencia en la gestión de riesgos y las operaciones del mercado para desempeñar un cierto papel estabilizador en las fluctuaciones del mercado, reducir las fluctuaciones agudas en los precios de las criptomonedas y aportar más estabilidad y previsibilidad al mercado, para atraer más fondos que persiguen una inversión estable en el mercado.
En resumen, para los comerciantes minoristas en el mercado secundario, definitivamente pueden proteger sus intereses más en transacciones específicas.
