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ジェシー、ビッチンビジョン
2月25日、Castle Securitiesは暗号産業に参入し、CoinbaseやBinanceなどの交換の流動性プロバイダーになります。
Castle Securitiesは、ニューヨーク証券取引所で最大のマーケットメーカーであり、50か国以上で事業を展開しています。この機関は、特に不安定な市場で、市場の流動性と取引効率を改善するために、高周波取引とデータ分析を使用するのに適しています。
Castle Securitiesは、米国の暗号通貨規制に関する判断に基づいて暗号通貨産業に参入し、トランプが権力を握ることが暗号通貨の繁栄をもたらすと考えています。初期段階では、米国の規制の不確実性を回避し、海外のチームを設立することを優先することが報告されています。
また、Castle証券の参入は、暗号産業のコンプライアンスへの段階的な進歩を示しており、より多くの主流の金融機関が市場に参入していますが、通貨サークルの元の市場メーカー市場を絞り込んでいます。
1,550億元の市場価値を持つユニコーン
2002年に設立されたCastle Securitiesは、マイアミに本社を置き、米国のヘッジファンドマネージャーであるKenneth C. Griffinによって設立されました。
キャッスル証券は、グローバルヘッジファンドの巨人シタデルLLC（キャスト投資）と同じ名前として知られています。Castle InvestmentはKenneth C. Griffinによっても設立されていますが、2つの機関は完全に独立しており、Castle Maker Businessに焦点を当てています。
Castle Investmentは、1990年に設立された世界的に有名なヘッジファンドです。2025年1月現在、その資産管理スケールは650億米ドルを超えています。1990年の設立以来、有名なヘッジファンド投資機関であるLCH Investmentsの統計によると、Castle Investmentは合計830億米ドルの利益を上げ、3年連続で世界の「最も収益性の高いヘッジファンド」を維持しています。
城の証券は城の投資ほど有名ではありませんが、その強さは疑問視することはできません。2022年1月、Castle Securitiesは、Sequoia Capitalなどが率いる220億米ドルの評価で115億米ドルの資金調達を完了しました。キャッスル証券の公式情報によると。米国の小売市場では、米国の小売株式取引量の23％がCastle Securitiesプラットフォームを介して実行されています。
20年以上にわたって、キャッスル証券は超ユニコーンになりました。その公式ウェブサイトのデータによると、それは世界の資本市場で最大の株式流動性プロバイダーです。株式に加えて、そのサービスは幅広い債券と株式製品をカバーしています。そのユニークな利点は、取引コストを削減し、資産管理会社、銀行、仲介業者、ヘッジファンド、政府機関、公共年金制度の流動性ニーズを満たすことです。
幹部に関しては、キャッスル証券のCEOはZhao Pengです。Zhao Pengは1983年に生まれました。彼は1997年に北京大学に入学し、2001年に応用数学の学士号を取得しました。彼は後に米国で学び、2006年にカリフォルニア大学バークレー校から統計学の博士号を取得しました。Zhao Pengは、2006年に定量的研究者としてCitadelに加わり、2017年にCastle SecuritiesのCEOになりました。
今年1月17日に暗号化市場に参加するという発表に加えて、中国証券会社を設立するための中国証券規制委員会に申請を提出しました。暗号通貨市場に参入している場合でも、中国市場を積極的に拡大している場合でも、新しいビジネスを拡大するという野心を示すのに十分です。
Crypto-Native Market Makersと比較して、Castle証券の利点
伝統的な金融の世界に大きな影響を与えるマーケットメーカーが暗号の世界に入り、最初に影響を与えることは、間違いなく通貨サークルに固有の一部のマーケットメーカーです。
実際、現在の通貨サークルには2種類のマーケットメーカーがあります。1つはDEX内のAMMであり、もう1つは従来の金融のようにCEXの集中マーケットメーカーです。暗号通貨業界に参入する城の証券に関しては、競争したいのは集中市場メーカーのビジネスです。従来の金融と比較して、暗号市場のマーケットメーカービジネスは本質的に違いはありません。ただし、オペレーティングモデル、テクノロジー、リスク管理、監督には大きな違いがあります。
まず第一に、市場規模の点では、暗号市場は従来の金融市場と比較して依然として比較的小さいものであり、暗号産業の市場規模も比較的少ないです。暗号市場の流動性は比較的低く、ボラティリティが大きいため、第2に市場メーカーはより慎重である必要があります。取引プラットフォーム、プロジェクトパーティー、および自治体の商人との関係は、より複雑になりました。次に、地方自治体は集中型取引プラットフォームで生成されるだけでなく、オンチェーン市場作成も含まれます。これに基づいて、いくつかのミドルウェアとプロトコルは、技術的なアーキテクチャの観点から、手順のセキュリティを確保するためにより高い技術能力を持つ必要があります。
ただし、運用モデルの観点から、暗号市場メーカーと従来のマーケットメーカーの間には多くの違いはありません。従来のマーケットメーカーと同様に、暗号市場メーカーは、売買行動における価格の広がりを通じても利益を上げています。ただし、暗号市場に規制が存在しない場合、そのような価格の範囲は大きくなる可能性があり、市場のボラティリティとリターンはより不安定になります。Crypto Market Makerには2つの収入源があります。プロジェクトパーティーが市場を作るのを支援し、十分な流動性と取引量を維持するための取引プラットフォームを支援します。
現在の暗号業界では、暗号市場の流動性は基本的に、ジャンプ、ウィンターミュート、アンバーグループ、B2C2、DWFラボなど、いくつかのマーケットメーカーによって独占されています。例として過去2年間で有名になったDWFを服用すると、それは市場制作だけでなく市場制作でもあるため、常にサークルで有名でした。その市場制定モデルは、多くの場合、プロジェクトパーティーが市場を引き上げて商品を出荷するのを支援することです。したがって、小売投資家によって批判されています。通貨サークルのマーケットメーカーは、規制されていないため、一般的に野bar的で不規則な市場制作スタイルを持っています。
2024年6月のコルAIの叔母の分析によると、オンチェーン資金の高さまでのマーケットメーカーは次のとおりですARS; B2C2：3700万米ドル。
公式ウェブサイトで開示されている米国の株式市場の約23％の取引量によると、市場を作る容量を見てみましょう。このサイズは、通貨サークルの上位市場制作チェーンの合計よりもはるかに大きいです。
城の入り口は、これらの通貨界のネイティブの暗号市場メーカーの寸法削減の打撃であると言えます。特に、キャッスルが入ることを選んだ理由は、通貨サークルのコンプライアンス監督への賭けです。通貨サークルがより多くのルールを持っている場合にのみ、キャッスル証券が市場を馴染みのある方法で市場にすることができます。
ただし、城の参入は、通貨サークルのコンプライアンス開発の前提に基づいているため、市場でより大きなシェアをつかむことができます。通貨サークルがまだそのような混oticと混oticとした状態にある場合、キャッスル証券はこの市場であまり多くのケーキを共有できないかもしれません。
しかし、別の観点から見ると、城の参入は、私たちの暗号化コンプライアンスのペースが段階的に進んでいることも示しています。これらの最高の金融機関は、金融市場で常に最も敏感な臭い感を持っています。通貨サークルのコンプライアンスの傾向により、キャッスル証券は実際にコンプライアンストラックで大きな市場シェアを獲得することができます。
小売投資家に対するキャッスル証券のエントリの影響
Cryptoトラックへのこのエントリは、Castle証券のビジネス拡大であり、Cryptoが主流に向かって発展していることも示しています。これはまた、従来の金融機関が暗号資産をますます受け入れていることを意味します。伝統的な金融の世界における城の証券の評判は、他の伝統的な機関に特定のロールモデルを与えています。
具体的には、世界のトップマーケットメーカーとして、Castle Securitiesは強力な財務力とプロの取引チームを持っています。暗号通貨フィールドへの参入により、暗号通貨市場に、より多くの注文と販売のより十分な売買が提供され、入札と販売のスプレッドを効果的に絞り込み、取引コストを削減し、投資家がカウンターパーティを見つけやすくなり、暗号通貨市場での取引をよりスムーズで効率的にします。
同時に、キャッスル証券は、リスク管理と市場運営における豊富な経験に依存して、市場の変動において特定の安定化の役割を果たし、暗号通貨価格の急激な変動を減らし、市場への安定性と予測可能性を高めることができます。
要約すると、流通市場の小売業者にとって、彼らは特定の取引により多くの利益を保護することができます。
