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Autor: Matt Hougan, director de inversiones de Bitwise;
Construir una cartera de criptomonedas ha sido difícil para los inversores tradicionales en los últimos 15 años.Debe usar aplicaciones desconocidas, fondos de capital privado o productos ineficientes para juntar oportunidades de inversión, y los costos a menudo son altos.
Esos días han pasado.
Con el spot Ethereum ETP lanzado el 23 de julio, los inversores ahora pueden usar solo tres ETP líquidos de bajo costo por primera vez para aprovechar la mayor oportunidad en el espacio de criptomonedas.
Aquí está la cartera que creo que los inversores deberían usar como punto de partida:
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Bitcoin ETP: la relación de distribución es del 60%
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Ethereum ETP: Distribución 30%
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Crypto Stock ETP: Distribución del 10%
A continuación, explicaré por qué creo que esta es la «cartera básica» para la mayoría de los inversores.También cubriré cómo aumentar o disminuir la inversión en estas tres áreas para construir una cartera personalizada que se adapte a sus necesidades y cómo complementarla con otras inversiones estratégicas.
Por qué diversificar en el campo de la criptomoneda
Primero, comencemos con «Why».¿Por qué construir paquetes criptográficos en lugar de invertir directamente en bitcoin?
En resumen: las criptomonedas no son lo mismo.Es una tecnología innovadora que se puede utilizar para una variedad de fines.Puede usar criptomonedas para crear nuevos activos monetarios (es decir, oro digital); agentes).
Estos son billones de dólares en mercados.Como inversor, quiero involucrarme en todos estos mercados.Desafortunadamente, ningún ETP de criptomoneda es capaz de hacer este trabajo.
Tome Bitcoin como ejemplo, es el activo más grande y conocido en el campo de la criptomoneda.Es un activo monetario líder en el campo de la criptomonedas y está ocupando un gran mercado.Pero Bitcoin representa solo un poco más de la mitad de todo el mercado de criptomonedas.Es importante destacar que no es una plataforma líder para defi, tokenización u otras aplicaciones de contratos inteligentes.Ethereum es el segundo activo más grande en el campo de la criptomoneda y domina el campo de contrato inteligente.
Tanto Bitcoin como Ethereum son emocionantes y son líderes en sus respectivos campos.Pero si compra solo uno de estos, perderá una gran parte del mercado.
Del mismo modo, algunas aplicaciones de criptomonedas se implementan mejor a través de empresas en lugar de activos de criptografía.Por ejemplo, Stablecoins es una de las aplicaciones más emocionantes de las criptomonedas: ¡dólares digitales en blockchain, disponibles en todo el mundo!- Pero la mayor parte del valor de crear stablecoins se atribuye a las compañías que las crearon, no a la cadena de bloques en la que comercian.
Si desea comprender completamente las características que ofrecen las criptomonedas, necesita estas tres: compañías de bitcoin, ethereum y criptomonedas.
Construir y personalizar carteras de criptomonedas
Como se mencionó anteriormente,Creo que el punto de partida correcto para combinar estos tres activos es el siguiente:
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Bitcoin ETP: la relación de distribución es del 60%
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Ethereum ETP: Distribución 30%
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Crypto Stock ETP: Distribución del 10%
Elegí estos pesos porque 60-30-10 refleja aproximadamente el valor de mercado de cada activo.¿Por qué no comenzar con la importancia relativa de cada activo que el mercado le dice?
Sin embargo, sospecho que muchos inversores pueden querer personalizar sus inversiones aumentando o disminuyendo el peso de ciertas partes.Por ejemplo:
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Aumento de Bitcoin: el propósito principal de Bitcoin se utiliza actualmente como una reserva de valor y activos de divisas emergentes.Si le preocupa cubrir su cartera para resistir la inflación, o preocuparse por la depreciación global de monedas, debe aumentar sus tenencias de bitcoin.
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Aumente la participación en Ethereum: el objetivo principal de Ethereum es servir como una plataforma de contrato inteligente que admite aplicaciones como Defi y Tokenización.Si desea apostar por el crecimiento de estas aplicaciones (como Wall Street acepta la tokenización), entonces debe superar a Ethereum.
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Compañías de criptomonedas con sobrepeso: las compañías de criptomonedas han tenido un mal desempeño sobre los activos criptográficos durante el año pasado: el índice de criptomonitadores de bit a bits 30 ha aumentado «solo» 68% en los últimos 12 meses, mientras que Bitcoin ha aumentado el 128%.Después de los ajustes de crecimiento, las compañías de criptomonedas han sido valoradas bastante atractivas.Los inversores oportunistas pueden querer aumentar sus tenencias de estas acciones.
Además de eso, algunos inversores experimentados pueden querer mejorar su cartera de criptomonedas centrales manteniendo posiciones de afiliados en otras inversiones de criptomonedas.Por ejemplo, los fondos del índice de criptomonedas ofrecen una gama más amplia de inversiones en activos de criptomonedas.(Divulgación completa: Bitwise gestiona el primer y más grande fondo de índice de criptomonedas del mundo). O, los inversores pueden estar interesados en inversiones activas y de cobertura, que tienen un perfil de riesgo muy diferente a las largas inversiones.Otros pueden querer mirar el capital de riesgo centrado en empresas privadas y tokens de próxima generación.
Pero el porcentaje anterior de 60-30-10 tres ETP es un excelente punto de partida.Proporciona oportunidades de inversión para la gran mayoría de los mercados y las principales aplicaciones de las criptomonedas.Y también tiene la comodidad, familiaridad y rentabilidad del ETP tradicional.
Hace unos años, era difícil incluso para las instituciones más grandes del mundo formar una cartera de criptomonedas tan integral a un costo tan bajo.Hoy en día, cada inversor puede hacerlo.
Esto suena como progreso.
