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著者：Matt Hougan、Bitwiseの最高投資責任者：0xxz@Bitchain Vision
過去15年にわたって、伝統的な投資家にとって暗号通貨ポートフォリオを構築することは困難でした。なじみのないアプリケーション、プライベートエクイティファンド、または非効率的な製品を使用して、投資機会をつなぎ合わせる必要があります。
それらの日は過ぎました。
7月23日にSpot Ethereum ETPが発売されたため、投資家は、暗号通貨スペースで最大の機会を奪取するために、初めて3つの低コストの液体ETPのみを使用できるようになりました。
これが投資家が出発点として使用すべきだと思います：
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ビットコインETP：分布比は60％です
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Ethereum ETP：分布30％
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Crypto Stock ETP：10％分布
以下では、これがほとんどの投資家にとって「基本的なポートフォリオ」だと思う理由について説明します。また、これらの3つの分野への投資を増やしたり減らして、ニーズに合ったカスタマイズされたポートフォリオを構築する方法と、他の戦略的投資でそれを補完する方法も取り上げます。
暗号通貨分野で多様化する理由
まず、「なぜ」から始めましょう。ビットコインに直接投資する代わりに、なぜ暗号パッケージを構築するのですか？
要するに、暗号通貨は同じものではありません。これは、さまざまな目的で使用できる画期的なテクノロジーです。暗号通貨を使用して、より効率的な金融産業を構築することができます（つまり、より効率的な金融産業）。エージェント）。
これらは数兆ドル相当の市場です。投資家として、私はこれらすべての市場に参加したいと思っています。残念ながら、暗号通貨ETPはこの仕事をすることができません。
ビットコインを例にとると、それは暗号通貨分野で最大かつ最も有名な資産です。これは、暗号通貨分野の主要な金融資産であり、巨大な市場を占めています。しかし、ビットコインは、暗号通貨市場全体の半分をわずかに占めています。重要なことに、これは、Defi、トークン化、またはその他のスマートコントラクトアプリケーションの主要なプラットフォームではありません。Ethereumは、暗号通貨分野で2番目に大きい資産であり、スマートコントラクトフィールドを支配しています。
ビットコインとイーサリアムはエキサイティングであり、それぞれの分野のリーダーです。しかし、これらのいずれかを購入する場合、市場の大部分を見逃します。
同様に、暗号通貨の一部のアプリケーションは、暗号資産ではなく企業を通じて最もよく実装されています。たとえば、Stablecoinsは、暗号通貨の最もエキサイティングなアプリケーションの1つです。ブロックチェーンのデジタルドル、世界中で入手可能です！- しかし、スタブコインを作成することの価値のほとんどは、それらを作成した企業に起因するものであり、彼らが取引するブロックチェーンではありません。
暗号通貨が提供する機能を完全に理解したい場合は、これらの3つのビットコイン、イーサリアム、および暗号通貨会社が必要です。
暗号通貨ポートフォリオを構築およびカスタマイズします
上記のように、これらの3つの資産を組み合わせるための正しい出発点は次のとおりです。
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ビットコインETP：分布比は60％です
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Ethereum ETP：分布30％
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Crypto Stock ETP：10％分布
60-30-10が各資産の市場価値を大まかに反映しているため、これらの重みを選びました。市場があなたに伝える各資産の相対的な重要性から始めてみませんか？
ただし、多くの投資家は、特定の部品の重みを増やすか減少させることで投資をカスタマイズしたいと思うかもしれません。例えば：
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増加ビットコイン：ビットコインの主な目的は現在、価値と新興通貨資産のストアとして使用されています。インフレに抵抗するためにポートフォリオをヘッジしたり、グローバル通貨が減価償却されることを心配することを心配している場合は、ビットコインの保有を増やす必要があります。
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Ethereumの株式を増やす：Ethereumの主な目的は、Defiやトークン化などのアプリケーションをサポートするスマートコントラクトプラットフォームとして機能することです。これらのアプリケーションの成長に賭けたい場合（ウォールストリートなど）、トークン化は受け入れられます）、イーサリアムを追い越す必要があります。
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太りすぎの暗号通貨会社：暗号通貨会社は過去1年間で暗号資産よりもパフォーマンスが低下しています。成長の調整後、暗号通貨企業は非常に魅力的であると評価されています。日和見主義者の投資家は、これらの株式の保有を増やしたいと思うかもしれません。
それとは別に、一部の経験豊富な投資家は、他の暗号通貨投資でアフィリエイトの地位を保持することにより、コア暗号通貨ポートフォリオを強化したいと思うかもしれません。たとえば、暗号通貨インデックスファンドは、暗号通貨資産に幅広い投資を提供します。（完全な開示：Bitwiseは、世界初の最大の暗号通貨インデックスファンドを管理しています。）または、投資家は、長い投資とは非常に異なるリスクプロファイルを持つアクティブおよびヘッジ投資に関心がある場合があります。他の人は、民間企業や次世代のトークンに焦点を当てたベンチャーキャピタルを見たいと思うかもしれません。
しかし、上記の60-30-10 3つのETPポートフォリオは素晴らしい出発点です。大多数の市場と暗号通貨の主要なアプリケーションに投資機会を提供します。また、伝統的なETPの快適さ、親しみやすさ、費用対効果もあります。
数年前、世界最大の機関でさえ、このような低コストでこのような包括的な暗号通貨ポートフォリオを形成することは困難でした。今日、すべての投資家はそれを行うことができます。
これは進歩のように聞こえます。
