jakiro
المؤلف: مات هوغان ، كبير موظفي الاستثمار في Bitwise ؛
كان بناء محفظة عملة مشفرة أمرًا صعبًا على المستثمرين التقليديين على مدار الخمسة عشر عامًا الماضية.يجب عليك استخدام تطبيقات غير مألوفة أو صناديق الأسهم الخاصة أو المنتجات غير الفعالة لتجميع فرص الاستثمار ، وغالبًا ما تكون التكاليف مرتفعة.
لقد مرت تلك الأيام.
مع إطلاق SPOT Ethereum ETP في 23 يوليو ، يمكن للمستثمرين الآن استخدام ثلاثة ETPs السائل منخفضة التكلفة فقط لأول مرة للاستيلاء على أكبر فرصة في مساحة العملة المشفرة.
فيما يلي المحفظة التي أعتقد أنها يجب أن يستخدمها المستثمرون كنقطة انطلاق:
-
Bitcoin ETP: نسبة التوزيع 60 ٪
-
Ethereum ETP: التوزيع 30 ٪
-
مخزون التشفير ETP: توزيع 10 ٪
أدناه سأشرح لماذا أعتقد أن هذه هي “المحفظة الأساسية” لمعظم المستثمرين.سأغطي أيضًا كيفية زيادة أو تقليل الاستثمار في هذه المجالات الثلاثة لبناء محفظة مخصصة تناسب احتياجاتك ، وكيفية تكملة استثمارات استراتيجية أخرى.
لماذا تنوع في مجال العملة المشفرة
أولاً ، لنبدأ بـ “لماذا”.لماذا بناء حزم التشفير بدلا من الاستثمار مباشرة في البيتكوين؟
باختصار: العملات المشفرة ليست هي نفس الشيء.إنها تقنية اختراق يمكن استخدامها لمجموعة متنوعة من الأغراض.يمكنك استخدام العملات المشفرة لإنشاء أصول مالية جديدة (أي الذهب الرقمي) ؛ الوكلاء).
هذه تريليونات من الدولارات من الأسواق.كمستثمر ، أريد المشاركة في جميع هذه الأسواق.لسوء الحظ ، لا توجد عملة مشفرة ETP قادرة على القيام بهذه المهمة.
خذ Bitcoin كمثال ، فهو أكبر وأكثر الأصول المعروفة في مجال العملة المشفرة.إنه أحد الأصول النقدية الرائدة في مجال العملة المشفرة ويشغل سوقًا ضخمًا.لكن بيتكوين لا يمثل سوى ما يزيد قليلاً عن نصف سوق العملة المشفرة بأكملها.الأهم من ذلك ، أنها ليست منصة رائدة لـ Defi أو Tokenization أو غيرها من تطبيقات العقد الذكي.Ethereum هو ثاني أكبر أصول في مجال العملة المشفرة ويهيمن على حقل العقد الذكي.
كل من Bitcoin و Ethereum مثيرة وقادة في مجالات كل منهما.ولكن إذا اشتريت واحدة فقط من هذه ، فستفتقد جزءًا كبيرًا من السوق.
وبالمثل ، يتم تنفيذ بعض تطبيقات العملات المشفرة من خلال الشركات بدلاً من أصول التشفير.على سبيل المثال ، تعد StableCoins واحدة من أكثر التطبيقات إثارة في العملات المشفرة – الدولارات الرقمية على blockchain ، المتاحة في جميع أنحاء العالم!—— لكن معظم قيمة إنشاء stablecoins تُنسب إلى الشركات التي أنشأتها ، وليس blockchain التي يتداولون فيها.
إذا كنت ترغب في فهم ميزات العملات المشفرة تمامًا ، فأنت بحاجة إلى هذه الشركات الثلاثة: Bitcoin و Ethereum و Cryptocurrency.
بناء وتخصيص محافظ العملة المشفرة
كما ذكر أعلاه ،أعتقد أن نقطة البداية الصحيحة للجمع بين هذه الأصول الثلاثة هي كما يلي:
-
Bitcoin ETP: نسبة التوزيع 60 ٪
-
Ethereum ETP: التوزيع 30 ٪
-
مخزون التشفير ETP: توزيع 10 ٪
اخترت هذه الأوزان لأن 60-30-10 يعكس تقريبًا القيمة السوقية لكل أصل.لماذا لا تبدأ بالأهمية النسبية لكل أصل يخبرك السوق؟
ومع ذلك ، أظن أن العديد من المستثمرين قد يرغبون في تخصيص استثماراتهم من خلال زيادة أو تقليل وزن بعض الأجزاء.على سبيل المثال:
-
زيادة البيتكوين: يتم استخدام الغرض الرئيسي من Bitcoin حاليًا كمخزن ذي قيمة وأصول العملات الناشئة.إذا كنت قلقًا بشأن التحوط من محفظتك لمقاومة التضخم ، أو القلق بشأن انخفاض قيمة العملات العالمية ، فأنت بحاجة إلى زيادة ممتلكاتك من البيتكوين.
-
زيادة الحصة في Ethereum: الغرض الرئيسي من Ethereum هو بمثابة منصة عقد ذكية تدعم التطبيقات مثل Defi و Tokenization.إذا كنت ترغب في المراهنة على نمو هذه التطبيقات (مثل وول ستريت تقبل الرمز المميز) ، فيجب عليك تجاوز Ethereum.
-
شركات العملة المشفرة ذات الوزن الزائد: أدت شركات العملة المشفرة بشكل سيئ على أصول التشفير خلال العام الماضي: ارتفع مؤشر Bitwise Crypto 30 “فقط” 68 ٪ خلال الـ 12 شهرًا الماضية ، بينما ارتفعت Bitcoin بنسبة 128 ٪.بعد تعديلات النمو ، تم تقييم شركات العملة المشفرة جذابة للغاية.قد يرغب المستثمرون الانتهازيون في زيادة ممتلكاتهم في هذه الأسهم.
بصرف النظر عن ذلك ، قد يرغب بعض المستثمرين ذوي الخبرة في تعزيز محفظة العملة المشفرة الأساسية من خلال شغل مناصب تابعة في استثمارات العملة المشفرة الأخرى.على سبيل المثال ، توفر صناديق مؤشر العملة المشفرة مجموعة واسعة من الاستثمارات في أصول العملة المشفرة.(الإفصاح الكامل: يدير Bitwise أول وأكبر صندوق مؤشر للعملات المشفرة في العالم.) أو ، قد يكون المستثمرون مهتمين بالاستثمارات النشطة والتحوط ، والتي لديها ملف تعريف مخاطر مختلف تمامًا عن الاستثمارات الطويلة.قد يرغب الآخرون في النظر في رأس المال الاستثماري الذي يركز على الشركات الخاصة ورموز الجيل القادم.
لكن محفظة ETP من 60-30-10 أعلاه هي نقطة انطلاق رائعة.يوفر فرصًا للاستثمار للغالبية العظمى من الأسواق والتطبيقات الرئيسية للعملات المشفرة.كما أنه يتمتع بالراحة والألفة وفعالية التكلفة لـ ETP التقليدية.
قبل بضع سنوات ، كان من الصعب حتى على أكبر مؤسسات العالم تشكيل مثل هذه المحفظة الشاملة للعملة المشفرة بتكلفة منخفضة.في الوقت الحاضر ، يمكن لكل مستثمر القيام بذلك.
هذا يبدو وكأنه تقدم.
