Galaxie: 10 Bilder erklären die Vitalität von RWA-, Defi- und Ethereum -Ökologie

Autor: Zack Pokorny, Galaxie;

Zusammenfassung

Seit Anfang 2024 haben wir 50 Tage vergangen. Wir haben gesehen, dass der Marktwert von Token in der Kette ein Rekordhoch erreicht hat. Das Ökosystem von Ethereum hat immer die Vitalität aufrechterhalten.Dieser Bericht konzentriert sich auf einige wichtige Trends, die sich in der Branche durch die Perspektive der Daten in der Kette ergeben.

Der Gesamtmarktwert von RWA -Token erreichte am 2. Februar ein Rekordhoch von etwa 2774 Milliarden US -Dollar.Da der Marktwert des RWA -Token diesen Meilenstein erreicht, erhalten die einheimischen Vermögenswerte in Krypto im Vergleich zu RWA in wichtigen Defi -Gebieten.
Die Anzahl der Adressen, die mit Defi im Hauptl1 und L2 interagieren, beträgt fast zwei Jahre hoch und erreicht 445.000 Adressen.Dex ist einer der häufigsten Defi -Anwendungsarten, wenn Benutzer Defi verwenden.
Im Ethereum -Ökosystem (L1 und Main L2) hat die Anzahl der täglichen aktiven Adressen ein Rekordhoch erreicht, und die Anzahl der täglichen Transaktionen stieg weiter.Das L2 -Einkommen stieg auch im letzten Monat erheblich.

Rwa

Am 2. Februar 2024 erreichte der Marktwert der tokenisierten Realwelt -Vermögenswerte ein Rekordhoch und erreichte 2774 Milliarden US -Dollar.Es ist erwähnenswert, dass finanzielle Vermögenswerte wie nationale Anleihen und andere Anleihen, private Kredite und Immobilien am 8. Februar 2024 ein Rekordhoch von 1,614 Milliarden US -Dollar erreichten.Bitte beachten Sie, dass diese Werte nur den Wert des RWA -Tokens selbst auf der öffentlichen Blockchain wie OUSG und Tether’s XAUT berücksichtigen, ausgenommen Stablecoin oder Emittenten -Token wie ONDO und CFG.Die dominierende Position des Finanzvermögens RWA Treasury Coupon/Anleihen betrug 58,1%, ein Rückgang von etwa 110 Basispunkten vom historischen Hoch zum 26. Februar 2024.

Obwohl der Marktwert von Token auf der RWA -Token -Kette ein neues Höchststand erreichte, nahmen die dominierende Position und Verwendung von RWA -Produkten in der Kette zurück.Dies ist die offensichtlichste in der Hypothek von Dai.Dies ist ein Schlüsselzeichen,Es wird hervorgehoben, dass Menschen zunehmend dazu geneigt sind, verschlüsselte einheimische Vermögenswerte anstelle von RWA in der Kette zu verwenden, und im Allgemeinen steigt die Nachfrage nach Kryptowährungen im Allgemeinen.In jüngster Zeit wird das Wachstum von Stablecoins, die von LST unterstützt werden, dieses Konzept nur erhöhen und darauf hinweisen, dass der Trend stark ist.

Darüber hinaus hat die Produktivität verschlüsselter nativer Vermögenswerte die RWA in mehreren Aspekten übertroffen.In der aktuellen Kommunikation am 1. Dezember haben wir diesen Punkt von Maker und Dai als Beispiel eingeführt.Mit der Abstimmung von Makerdao, um die Stabilitätsgebühr einiger ihrer Ketten zu erhöhen, existiert diese Dynamik immer noch und wächst erneut.Am bemerkenswertesten ist, dass es die Kosten von 191 Basispunkten durch seinen Steth Vault Casting Dai erhöhen wird.Es existiert auch in der jährlichen jährlichen Rückgabe der Renditen der Hauptwährung der Hauptwährung im Vergleich zum National Treasury Coupon.Die folgende Abbildung verwendet AWE V2/V3 und Verbindung V2/V3 in USDT, USDC, DAI und FRAXs gewichteter durchschnittlicher Versorgungs -APY.Seit Ende Oktober 2023/Anfang November 2023 (kurz vor Beginn der DAI -RWA -Hypothek) hat die Rendite der stabilen Währung die Rendite von Schatzkupons drei Monate überschritten.

Defi -Benutzer und Aufbewahrung

Laut den 7 -Tage -SMA -Daten erreichten am 1. Februar die Anzahl der täglichen aktiven Adressen (DAA) im Haupt -L1 und L2 ein zweijähriges Hoch hoch, um 576.000 Adressen zu erreichen.Solana hat nach dem Höhepunkt am 1. Februar 2024 (am zweiten Tag nach dem Jupiter Airdrop) die aktivste Defi -Adresse des Tages beibehalten.Andererseits ist Ethereum im vergangenen Jahr verloren gegangen (ein Rückgang von 24%gegenüber 120.000 Adressen am 20. Februar 2023).Im nächsten Abschnitt werden weitere Informationen zu Ethereum -Aktivitäten und der Anzahl der Benutzer eingeführt.

Dexe ist zu einer Schlüsselkomponente von Benutzern geworden, um Defi zu den obigen sieben Ketten hinzuzufügen.In der folgenden Abbildung enthält die Kategorie Finanzanwendungen Anträge wie Kreditplattformen und Einkommensaggregate.Seit September 2023 haben fast 60% aller neuen Benutzer, die an Defi teilnehmen, von DEX begonnen.Dies steht im Einklang mit den Airdrops von Defi und Spekulationen in den letzten sechs Monaten.Bitte beachten Sie außerdem, dass die Bedeutung von NFT in den letzten drei Monaten immer wichtiger geworden ist, um neue Benutzer für die Eingabe von Defi zu gewinnen.

Innerhalb von drei Monaten im Januar ist die Aufbewahrungsrate von DEX -Nutzern deutlich stark.In der in den letzten fünf Monaten beobachteten Kette haben die DEX -Benutzer von Solana die höchste Reservierungsrate, was auf die Airdrop -Aktivitäten von Jupiter zurückzuführen ist.Die folgende Abbildung verfolgt die monatelige Retentionsrate von DEX -Benutzern in Solana, Arbitrum und Optimismus (die drei besten Ketten in der obigen Kette) (die Kette der Top Drei der Dex -Retentionsrate) (die Benutzerspeicherungsrate der Benutzer, die einfügen, die einfügt, X + Januar in x + Januar) EssenzDie monatliche Aufbewahrungsrate dieser Nutzer hat vor dem Rückgang im Januar 2024 vier aufeinanderfolgende Monate auf dem Vormarsch (Solana beträgt 6 Monate).Die gewichtete durchschnittliche Aufbewahrungsrate basiert jeden Monat auf dem neuen Dex -Benutzer.

Ethereum und Schicht 2

Ethereum wurde wegen seines Rückgangs der Anzahl der Benutzer und der Gesamtaktivitäten auf der Verschlüsselung Twitter kritisiert.Obwohl die Anzahl der täglichen aktiven Adressen und Aktivitätsindikatoren (wie die Anzahl der Transaktionen) in den meisten der letzten zwei Jahre tatsächlich flach oder sogar geringfügig abgenommen wurde, macht das Versprechen der Zukunft, die sich auf Rollup konzentriert, fair.Wenn Sie einige Top L2 in Betracht ziehen, nähern sich das Wachstum und die Aktivitäten von Benutzern der höchsten Historie.

Die folgende Abbildung zeigt die Summe der täglichen Adresse von Ethereum L1 und einigen seiner führenden L2.Ab dem 21. Februar beliefen sich die Gesamtzahl der aktiven Adressen dieser Netzwerke über 1,2 Millionen, von denen Ethereum L1 nur 360.000 Adressen belegte.Bitte beachten Sie, dass dieses Diagramm nur einen Teil aller Ethereum L2 enthält.

Ethereum und der Handel zählen auf demselben L2 ähnliche Höhepunkte.Obwohl der Handel von Ethereum L1 träge ist, hat sein L2 -Ökosystem innerhalb von 30 Tagen des 26. Februar 2024 durchschnittlich 3,14 Millionen Transaktionen pro Tag.

In Übereinstimmung mit der Anzahl starker Transaktionen ist das Einkommenswachstum.Zum 26. Februar 2024 verwendeten am 26. Februar 7 Tage SMA 7 Tage, um das tägliche Einkommen von 1,5 Millionen US -Dollar zu generieren (dies sind die von den Benutzern gezahlten Kosten, die von SMA zusammengefasst wurden, um SORTER zusammenzufassen).26. Februar 2024 schuf auch das zweitgrößte tägliche Einkommen des beobachteten Kettengeschäfts.

Innerhalb von 30 Tagen des 26. Februar 2024 zahlten diese L2 auch mehr als 21,6 Millionen US -Dollar an Datenkosten für Ethereum L1.Diese Zahl wird immer wichtiger, da die Aktivitäten, die zuvor auf Ethereum L1 durchgeführt wurden, auf Rollup durchgeführt wurden.

Zusammenfassen

Im Folgenden finden Sie einige wichtige Signale der obigen Daten:

Die Nachfrage nach dem Ersatz von RWA in Defi, um RWA in Defi zu ersetzen, existiert weiterhin.
Obwohl der große Airdrop beendet ist und der Benutzer weiterhin zu Defi eilt, ist die Aufbewahrungsrate von DEX im Januar zurückgegangen.Dies zeigt, dass Benutzer im Bereich Defi einen gewissen Verlust oder eine Übergabe haben.
Obwohl die Menschen bemerken, dass Ethereums Aktivitäten und die Anzahl der Benutzer zurückgegangen sind, ist sein L2 -Ökosystem immer noch voller Vitalität, und die Anzahl der Transaktionen nähert sich einem Rekordhoch.