jakiro
المؤلف: Zack Pokorny ، Galaxy ؛
ملخص
لقد مر 50 يومًا منذ بداية عام 2024. لقد رأينا أن القيمة السوقية للرموز على السلسلة قد وصلت إلى مستوى قياسي. لقد حافظ النظام البيئي لـ Ethereum على الحيوية دائمًا.يركز هذا التقرير على بعض الاتجاهات الرئيسية التي تظهر في الصناعة من خلال منظور البيانات حول السلسلة.
-
بلغت القيمة السوقية الإجمالية لرموز RWA أعلى مستوى في 2774 مليار دولار في 2 فبراير.نظرًا لأن القيمة السوقية لرمز RWA تصل إلى هذا المعلم ، فإن الأصول الأصلية Crypto تحصل على حصة في السوق مقارنة بـ RWA في مجالات Defi الرئيسية.
-
يبلغ عدد العناوين التي تتفاعل مع Defi في L1 و L2 الرئيسي ما يقرب من عامين ، حيث بلغ 445000 عنوان.DEX هي واحدة من أنواع تطبيقات Defi الأكثر شيوعًا عندما يستخدم المستخدمون Defi.
-
في النظام الإيكولوجي Ethereum (L1 و L2 الرئيسي) ، وصل عدد العناوين النشطة اليومية إلى مستوى قياسي ، واستمر عدد المعاملات اليومية في الارتفاع.L2 الدخل زاد أيضا بشكل ملحوظ الشهر الماضي.
RWA
في 2 فبراير ، 2024 ، بلغت القيمة السوقية لأصول العالم الحقيقي المميزة رقما قياسيا ، حيث بلغت 2774 مليار دولار.تجدر الإشارة إلى أن الأصول المالية بما في ذلك السندات الوطنية والسندات الأخرى ، والائتمان الخاص والعقارات قد بلغت ارتفاعًا قياسيًا قدره 1.614 مليار دولار في 8 فبراير 2024.يرجى ملاحظة أن هذه القيم تنظر فقط في قيمة رمز RWA نفسه على blockchain العامة ، مثل OUSG و Tether’s XAUT ، باستثناء الرموز المميزة stablecoin أو المصدر ، مثل ONDO و CFG.كان الموقف المهيمن للأصول المالية RWA Treasury Coupon/Bonds 58.1 ٪ ، بانخفاض قدره حوالي 110 نقطة أساس من المرتفعات التاريخية اعتبارًا من 26 فبراير 2024.
على الرغم من أن القيمة السوقية للرموز على سلسلة الرمز المميز RWA وصلت إلى أعلى مستوى جديد ، إلا أن الموقف المهيمن واستخدام منتجات RWA على السلسلة قد انخفض.هذا هو الأكثر وضوحا في الرهن العقاري داي.هذه علامة رئيسية ،يبرز أن الناس يميلون بشكل متزايد إلى استخدام الأصول الأصلية المشفرة بدلاً من RWA على السلسلة ، وبالتالي يزداد الطلب على العملات المشفرة عمومًا.في الآونة الأخيرة ، لن يؤدي نمو stablecoins بدعم من LST إلى زيادة هذا المفهوم فقط ويشير إلى أن الاتجاه قوي.
بالإضافة إلى ذلك ، تجاوزت إنتاجية الأصول الأصلية المشفرة RWA عدة جوانب.في اتصالات الشؤون الحالية في 1 ديسمبر ، قدمنا هذه النقطة من قبل Maker و Dai كمثال.مع تصويت Makerdao لزيادة رسوم الاستقرار لبعض سلاسلها ، لا تزال هذه الديناميات موجودة وتنمو مرة أخرى.أبرزها هو أنها ستزيد من تكلفة 191 نقطة أساس من خلال Steth Vault Casting Dai.كما أنه موجود في العائد السنوي السنوي لعائدات العملة المستقرة الرئيسية بالنسبة إلى قسيمة الخزانة الوطنية.يستخدم الشكل أدناه AWE V2/V3 والمركب V2/V3 في USDT و USDC و DAI و FRAX المتوسط المتوسط APY.منذ نهاية أكتوبر 2023/في أوائل نوفمبر 2023 (قبل بدء الرهن العقاري Dai RWA مباشرة) ، تجاوز عائد العملة المستقرة عائد كوبونات الخزانة لمدة ثلاثة أشهر.
مستخدم Defi والاحتفاظ به
وفقًا لبيانات SMA لمدة 7 أيام ، في 1 فبراير ، وصل عدد العناوين النشطة اليومية (DAA) في L1 و L2 الرئيسية إلى ارتفاع عامين للوصول إلى 576000 عنوان.حافظت سولانا دائمًا على عنوان Defi الأكثر نشاطًا في اليوم.من ناحية أخرى ، فقدت Ethereum في العام الماضي (بانخفاض قدره 24 ٪ من 120،000 عنوان في 20 فبراير 2023).سيقدم القسم التالي المزيد من المعلومات حول أنشطة Ethereum وعدد المستخدمين.
أصبحت Dexe مكونًا رئيسيًا للمستخدمين لإضافة Defi على السلاسل السبع المذكورة أعلاه.كمرجع ، في الشكل أدناه ، تتضمن فئة التطبيق المالي تطبيقات مثل منصات الاقتراض ومجاميع الدخل.منذ سبتمبر 2023 ، بدأ ما يقرب من 60 ٪ من جميع المستخدمين الجدد المشاركين في Defi من DEX.وهذا يتفق مع Air Redrops of Defi والتكهنات خلال الأشهر الستة الماضية.بالإضافة إلى ذلك ، يرجى ملاحظة أن أهمية NFT في الأشهر الثلاثة الماضية أصبحت بارزة بشكل متزايد في جذب المستخدمين الجدد لدخول Defi.
في غضون ثلاثة أشهر من شهر يناير ، يكون معدل الاحتفاظ بمستخدمي DEX قويًا بشكل كبير.في السلسلة التي لوحظت خلال الأشهر الخمسة الماضية ، يتمتع مستخدمو DEX في Solana بأعلى معدل حجز ، والذي يمكن أن يعزى إلى أنشطة Airdrop الخاصة بكوكب المشتري.يتتبع الشكل أدناه معدل الاحتفاظ بالشهر لمستخدمي DEX في Solana ، التعريفي ، والتفاؤل (السلاسل الثلاثة الأولى في السلسلة أعلاه) (سلسلة الثلاثة الأولى في معدل الاحتفاظ بـ DEX) (معدل الاحتفاظ بالمستخدمين الذين يضيفون في x + يناير في x + يناير) جوهرارتفع معدل الاستبقاء الشهري لهؤلاء المستخدمين لمدة أربعة أشهر متتالية قبل انخفاض في يناير 2024 (Solana هو 6 أشهر).يعتمد متوسط معدل الاستبقاء المرجح على مستخدم DEX الجديد كل شهر.
Ethereum و Layer 2
تم انتقاد Ethereum بسبب انخفاضه في انخفاض عدد المستخدمين والأنشطة الإجمالية على Twitter التشفير.على الرغم من أن عدد العناوين النشطة اليومية ومؤشرات النشاط (مثل عدد المعاملات) كان مسطحًا أو حتى انخفاضًا طفيفًا في معظم العامين الماضيين ، فإن وعد المستقبل الذي يركز على Rollup يجعل عادلة.عند النظر في بعض أعلى L2 ، يقترب نمو المستخدم وأنشطةه من أعلى مستوى من التاريخ.
يوضح الشكل أدناه مجموع العنوان اليومي اليومي لـ Ethereum L1 وبعض L2 الرائدة.اعتبارًا من 21 فبراير ، تجاوز إجمالي عدد العناوين النشطة لهذه الشبكات 1.2 مليون ، منها Ethereum L1 فقط احتلت 360،000 عنوان.يرجى ملاحظة أن هذا المخطط يحتوي فقط على جزء من كل Ethereum L2.
تُظهر Ethereum and Trading Trading على نفس L2 نقاط عالية مماثلة.على الرغم من أن تداول Ethereum L1 بطيء ، إلا أن نظامه البيئي L2 يبلغ متوسطه 3.14 مليون معاملة يوميًا في غضون 30 يومًا من 26 فبراير 2024.
تمشيا مع عدد المعاملات القوية هو نمو الدخل.اعتبارًا من 26 فبراير ، 2024 ، استخدم التعريفي والتفاؤل والقاعدة والتمرير والزورا و Zora و Zksync 7 أيام SMA لتوليد دخل يومي بقيمة 1.5 مليون دولار (هذه هي التكاليف التي يدفعها المستخدمون لتلخيص الخمرات).قام 26 فبراير 2024 أيضًا بإنشاء ثاني أكبر دخل يومي لمتجر السلسلة المرصودة.
في غضون 30 يومًا من 26 فبراير 2024 ، دفعت هذه L2 أيضًا أكثر من 21.6 مليون دولار في تكاليف البيانات إلى Ethereum L1.سيصبح هذا الرقم ذا أهمية متزايدة ، لأن الأنشطة التي سبق أداءها على Ethereum L1 تم تنفيذها على Rollup.
لخص
فيما يلي بعض الإشارات الرئيسية التي توفرها البيانات أعلاه:
-
يستمر الطلب على استبدال RWA في Defi لاستبدال RWA في Defi.
-
على الرغم من انتهاء Airdrop الكبير على نطاق واسع واستمر المستخدم في الاندفاع إلى Defi ، فقد انخفض معدل الاحتفاظ بـ DEX في يناير.هذا يدل على أن المستخدمين في مجال Defi لديهم بعض الخسارة أو الاستسلام.
-
على الرغم من أن الناس يلاحظون أن أنشطة Ethereum وعدد المستخدمين قد انخفضت ، إلا أن نظامها الإيكولوجي L2 لا يزال مليئًا بالحيوية ، وأن عدد المعاملات يقترب من الرقم القياسي.
