jakiro
Auteur: Zack Pokorny, Galaxy;
résumé
Cela fait 50 jours depuis le début de 2024. Nous avons vu que la valeur marchande des jetons sur la chaîne a atteint un record. L’écosystème d’Ethereum a toujours maintenu la vitalité.Ce rapport se concentre sur certaines tendances majeures qui émergent dans l’industrie grâce à la perspective des données sur la chaîne.
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La valeur marchande totale des jetons RWA a atteint un sommet record d’environ 2774 milliards de dollars le 2 février.Alors que la valeur marchande du jeton RWA atteint cette étape, les actifs natifs de la cryptographie obtiennent une part de marché par rapport à RWA dans les zones de Defi clés.
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Le nombre d’adresses interagissant avec Defi dans les principaux L1 et L2 est de près de deux ans de plus, atteignant 445 000 adresses.DEX est l’un des types d’applications Defi les plus courants lorsque les utilisateurs utilisent Defi.
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Dans l’écosystème Ethereum (L1 et L2 principal), le nombre d’adresses actifs quotidiennes a atteint un record et le nombre de transactions quotidiennes a continué d’augmenter.Le revenu L2 a également augmenté considérablement le mois dernier.
Rwa
Le 2 février 2024, la valeur marchande des actifs réels tokensiés a atteint un record, atteignant 2774 milliards de dollars.Il convient de noter que les actifs financiers, y compris les obligations nationales et autres obligations, le crédit privé et l’immobilier ont atteint un sommet record de 1,614 milliard de dollars le 8 février 2024.Veuillez noter que ces valeurs ne considèrent que la valeur du jeton RWA lui-même sur la blockchain public, telles que l’OUSG et le Xaut de Tether, à l’exclusion des jetons de stable ou d’émetteur, tels que Ondo et CFG.La position dominante du coupon / obligations du Trésor de l’actif financier était de 58,1%, une diminution d’environ 110 points de base par rapport au sommet historique du 26 février 2024.
Bien que la valeur marchande des jetons sur la chaîne de jetons RWA ait atteint un nouveau sommet, la position dominante et l’utilisation des produits de RWA sur la chaîne ont diminué.C’est la plus évidente de l’hypothèque de Dai.C’est un signe clé,Il souligne que les gens sont de plus en plus enclins à utiliser des actifs natifs cryptés au lieu de RWA sur la chaîne, et à son tour, la demande de crypto-monnaies augmente généralement.Récemment, la croissance des stablecoins soutenue par LST n’augmentera ce concept et indiquera que la tendance est forte.
De plus, la productivité des actifs natifs cryptés a dépassé la RWA de plusieurs aspects.Dans la communication actuelle du 1er décembre, nous avons introduit ce point par Maker et DAI comme exemple.Avec le vote de Makerdao pour augmenter les frais de stabilité de certaines de ses chaînes, cette dynamique existe et se développera à nouveau.Le plus remarquable est qu’il augmentera le coût de 191 points de base à travers son Dai Casting Dai de Steth Vault.Il existe également dans le retour annuel annualisé des principaux rendements de la monnaie stable par rapport au coupon du Trésor national.La figure ci-dessous utilise AWE V2 / V3 et le composé V2 / V3 dans USDT, USDC, DAI et Frax pondéré de l’alimentation moyenne.Depuis la fin octobre 2023 / début novembre 2023 (juste avant que l’hypothèque Dai RWA ne commence à baisser), le rendement de la monnaie stable a dépassé le rendement des coupons du Trésor pendant trois mois.
Utilisateur et rétention Defi
Selon les données de SMA à 7 jours, le 1er février, le nombre d’adresses actives quotidiennes (DAA) dans les principales L1 et L2 a atteint un haut de deux ans pour atteindre 576 000 adresses.Solana a toujours maintenu l’adresse de défi la plus active de la journée.D’un autre côté, Ethereum a été perdu au cours de la dernière année (une diminution de 24% par rapport à 120 000 adresses le 20 février 2023).La section suivante introduira plus d’informations sur les activités Ethereum et le nombre d’utilisateurs.
DEXE est devenu un composant clé des utilisateurs pour ajouter Defi sur les sept chaînes ci-dessus.En tant que référence, dans le chiffre ci-dessous, la catégorie des applications financières comprend des applications telles que les plateformes d’emprunt et les agrégats de revenus.Depuis septembre 2023, près de 60% de tous les nouveaux utilisateurs participant à Defi sont partis de Dex.Cela est cohérent avec les Air Props de Defi et la spéculation autour des six derniers mois.De plus, veuillez noter que l’importance de la NFT au cours des trois derniers mois est devenue de plus en plus importante pour attirer de nouveaux utilisateurs à entrer Defi.
Dans les trois mois de janvier, le taux de rétention des utilisateurs de Dex est considérablement solide.Dans la chaîne observée au cours des cinq derniers mois, les utilisateurs de Dex de Solana ont le taux de réservation le plus élevé, qui peut être attribué aux activités aériennes de Jupiter.La figure ci-dessous suit le taux de rétention du mois des utilisateurs de Dex dans Solana, Arbitrum et Optimisme (les trois premières chaînes de la chaîne ci-dessus) (la chaîne des trois premiers du taux de rétention de Dex) (le taux de rétention des utilisateurs des utilisateurs qui ajoutent X + janvier en x + janvier) EssenceLe taux de rétention mensuel de ces utilisateurs est en hausse depuis quatre mois consécutifs avant la baisse de janvier 2024 (Solana est de 6 mois).Le taux de rétention moyen pondéré est basé sur le nouvel utilisateur Dex chaque mois.
Ethereum et couche 2
Ethereum a été critiqué pour sa baisse de la baisse du nombre d’utilisateurs et des activités globales sur le chiffrement Twitter.Bien que le nombre d’adresses actifs quotidiennes et d’indicateurs d’activité (comme le nombre de transactions) ait en effet été stable, voire légèrement diminué au cours de la plupart des deux dernières années, la promesse du futur centré sur Rollup rend juste.Lorsque l’on considère une partie supérieure de L2, la croissance des utilisateurs et les activités approchent du plus haut niveau d’histoire.
La figure ci-dessous montre la somme de l’adresse quotidienne quotidienne d’Ethereum L1 et de certains de ses principaux L2.Au 21 février, le nombre total d’adresses actives de ces réseaux a dépassé 1,2 million, dont Ethereum L1 n’a occupé que 360 000 adresses.Veuillez noter que ce graphique ne contient qu’une partie de tous les Ethereum L2.
Ethereum et les échanges qui comptent sur le même L2 montrent des points élevés similaires.Bien que le trading Ethereum L1 soit lent, son écosystème L2 a en moyenne 3,14 millions de transactions par jour dans les 30 jours du 26 février 2024.
Le nombre de transactions solides est conforme à la croissance des revenus.Au 26 février 2024, Arbitrum, Optimism, Base, Scroll, Zora et Zora, et Zksync ont utilisé 7 jours SMA pour générer un revenu quotidien de 1,5 million de dollars (ce sont les coûts payés par les utilisateurs pour résumer les trieurs).Le 26 février 2024 a également créé le deuxième plus grand revenu quotidien du magasin de chaîne observé.
Dans les 30 jours du 26 février 2024, ces L2 ont également payé plus de 21,6 millions de dollars en coûts de données pour Ethereum L1.Ce nombre deviendra de plus en plus important, car les activités qui ont précédemment effectuées sur Ethereum L1 ont été effectuées sur Rollup.
Résumer
Voici quelques signaux clés fournis par les données ci-dessus:
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La demande de remplacement RWA dans Defi pour remplacer RWA dans Defi continue d’exister.
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Bien que la grande échelle a terminée et que l’utilisateur continue de se précipiter vers Defi, le taux de rétention de Dex en janvier a diminué.Cela montre que les utilisateurs dans le domaine de Defi ont une perte ou une reddition.
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Bien que les gens remarquent que les activités d’Ethereum et le nombre d’utilisateurs ont diminué, son écosystème L2 est toujours plein de vitalité et le nombre de transactions approche d’un record.
