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Fuente: Beosin
Actualmente, los proveedores de servicios de activos virtuales (VASPS) enfrentan múltiples desafíos, como la aberración de las jurisdicciones en varios países y regiones, la madurez regulatoria inconsistente y la desalineación de la guía contra el lavado de dinero (AML).Especialmente en términos de la legalidad de los activos virtuales, los conflictos y los conflictos entre diferentes regiones se están volviendo cada vez más significativos.La falta o fragmentación de alguna regulación regional ha hecho que el marco regulatorio global sea complejo e inconsistente, exacerbando la presión operativa de las empresas.
Complejidad e inconsistencia del entorno regulatorio global
Los frecuentes incidentes de seguridad de los activos virtuales y los problemas de cumplimiento han promovido discusiones continuas sobre la efectividad de la legislación y la regulación en varios países.Sin embargo, la superposición o incluso el conflicto entre los mandatos y reglas de las agencias regulatorias aportan una mayor incertidumbre a la industria.Este medio ambiente obliga a VASP a tener flexibilidad para tratar con requisitos regulatorios desiguales y navegar por un complejo panorama regulatorio global.Al mismo tiempo, las diferencias esperadas en los estándares regulatorios en diferentes regiones han llevado a que VASP a tener que asumir mayores costos operativos e inversión de recursos para lograr los objetivos de cumplimiento.Esta asimetría en los costos de cumplimiento ha afectado seriamente el proceso de globalización de las empresas.
Con el avance gradual de la estandarización regulatoria global, las empresas deben formular estrategias interregionales a largo plazo para adaptarse efectivamente a un entorno regulatorio estricto y acreditado.Por ejemplo, en jurisdicciones que siguen estándares más altos, como Europa, Singapur y Hong Kong, las empresas pueden desarrollar una base de cumplimiento para el desarrollo a largo plazo con orientación regulatoria clara y apoyo político.
Diversidad del desarrollo regulatorio en varias regiones y su impacto
La madurez del desarrollo regulatorio en varias regiones no solo se relaciona con la situación legislativa, sino que también se ve afectada por el costo de solicitar licencias, requisitos de licencia y supervisión posterior.Algunas jurisdicciones han adoptado políticas que restringen estrictamente o incluso prohíben completamente los activos virtuales.Dichas medidas pueden frenar efectivamente las actividades ilegales y las lagunas regulatorias a corto plazo, pero a la larga, una prohibición integral del uso de activos virtuales puede matar la innovación tecnológica y la vitalidad del mercado.
Al mismo tiempo, las áreas con legislación lenta o falta de supervisión a menudo tienen dificultades para apoyar la innovación tecnológica y la demanda del mercado.En este entorno, incluso si VASP intenta introducir procesos de cumplimiento avanzados y operaciones contra el lavado de dinero, a menudo está restringido por la falta de marcos legales correspondientes.Por el contrario, en jurisdicciones avanzadas con una supervisión más clara, como Hong Kong, Singapur y partes de Europa y Medio Oriente, las empresas pueden promover efectivamente el desarrollo empresarial y la innovación tecnológica bajo la guía de las políticas.Estas regiones han atraído capital internacional a través de incentivos fiscales, optimización del entorno empresarial e implementación de reglas de viaje, y han ocupado una posición importante en la industria de activos virtuales globales.
Buscando un equilibrio dinámico entre regulación e innovación
Al darse cuenta del equilibrio entre la innovación regulatoria y tecnológica a nivel mundial es la clave para promover el desarrollo saludable de la industria de los activos virtuales.La regulación difusa o inconsistente puede representar un riesgo para las operaciones de VASP, pero la regulación demasiado estricta o inflexible también puede inhibir la innovación.Un entorno regulatorio ideal debería poder proteger los intereses del consumidor, mantener la estabilidad financiera y al mismo tiempo proporcionar espacio para el desarrollo a largo plazo de la industria.
Si VASPS puede cumplir con sus obligaciones contra el lavado de dinero bajo un marco regulatorio claro al tiempo que reduce los costos de cumplimiento innecesarios, esto aumentará significativamente su entusiasmo por hacer negocios en regiones relevantes.Por ejemplo, Hong Kong y Singapur no solo atraen a las empresas a través de incentivos fiscales y apoyo de políticas, sino que también cultivan talentos en el campo Blockchain a través de la mejora del sistema educativo.Algunas universidades principales han ofrecido cursos de tecnología blockchain y han establecido una cadena ecológica completa desde la investigación técnica hasta las aplicaciones comerciales.
Para promover el desarrollo de la industria Web3, también es necesario optimizar el entorno empresarial en función de la situación real en la región.Por ejemplo, la legislatura podría equilibrar la innovación y el riesgo al establecer una caja de arena regulatoria, dando a las empresas más flexibilidad durante la fase de prueba.Además, el establecimiento de alianzas reguladoras interregionales o marcos de reconocimiento mutuo también ayudará a reducir los costos de cumplimiento transfronterizo e inyectar una nueva vitalidad en la industria.
Sinergia entre la regulación global y el desarrollo tecnológico
En el futuro, el desarrollo de la industria global de activos virtuales dependerá de la coordinación de las políticas regulatorias y la promoción de la innovación tecnológica.Los países deben usar el diseño de políticas inclusivo y flexible para incentivar los avances tecnológicos al tiempo que protegen los derechos del consumidor.En particular, la cooperación transfronteriza se convertirá en un medio importante para resolver las diferencias en el cumplimiento y la regulación.Por ejemplo, al establecer estándares regulatorios unificados, compartir datos de AML y experiencia práctica, la seguridad general y la sostenibilidad de la industria pueden mejorarse significativamente.
Con la aceleración de la globalización, los VASP deben tener una adaptabilidad más fuerte para hacer frente a entornos regulatorios complejos y cambiantes.A través de una profunda cooperación con los gobiernos, las asociaciones de la industria e instituciones de investigación científica, VASP no solo puede encontrar espacio de desarrollo bajo una supervisión estricta, sino también promover la prosperidad y el crecimiento de la economía de activos virtuales a nivel mundial.
En la siguiente sección, realizaremos un análisis detallado de países reguladores activos o regiones en todo el mundo, centrándonos en las características y el progreso de estas regiones en la supervisión de activos virtuales.Esto incluirá una revisión del marco legislativo de las principales jurisdicciones, la implementación de políticas regulatorias y su impacto en el desarrollo de la industria.A través de estos análisis, podemos comprender completamente cómo los diferentes países o regiones pueden buscar un equilibrio entre la innovación tecnológica y los requisitos de cumplimiento, y al mismo tiempo resumir experiencias y estrategias que son instructivas para VASP.Estas ideas proporcionarán una fuerte referencia para los participantes de la industria en la formulación de planes de desarrollo global.
Hong Kong
Entidades y leyes reguladoras
En los últimos años, el estado de Hong Kong como centro financiero global ha sido desafiado y cuestionado hasta cierto punto.En respuesta a la creciente popularidad de los activos virtuales y las actividades relacionadas en las actividades económicas de Hong Kong, al tiempo que consolida su posición como centro financiero internacional, el gobierno de Hong Kong promueve activamente políticas reguladoras de criptomonedas y se esfuerza por tomar la posición principal del mundo en Web3 e innovación criptográfica y cripto . estado.El gobierno de Hong Kong ha establecido gradualmente un marco regulatorio completo al emitir la declaración de política sobre el desarrollo de activos virtuales en Hong Kong y la correspondiente infraestructura legislativa contra el lavado de dinero.El Consejo Legislativo de Hong Kong es el organismo central que aprueba y adopta una legislación relacionada con los mercados financieros.La Comisión de Valores y Futuros (SFC), la Autoridad Monetaria de Hong Kong (HKMA) y la Oficina de Asuntos Financieros y Tesoro de Hong Kong son autoridades reguladoras competentes y juegan un papel importante en la regulación de los proveedores de servicios de criptomonedas y activos virtuales para garantizar que la transparencia del mercado y la protección de los inversores se desarrolla en paralelo.
El gobierno de Hong Kong introdujo un nuevo sistema de licencias de proveedores de servicios de activos virtuales en junio de 2022, de acuerdo con la ordenanza de valores y futuros (Capítulo 571) y la ordenanza de lavado de dinero y financiamiento terrorista de combate (Capítulo 615) (la ordenanza de lavado de dinero de combinación (el Regulaciones) requieren que todas las instituciones que deseen proporcionar servicios de activos virtuales soliciten licencias del SFC.Una de las políticas centrales del sistema es la Ley contra el lavado de dinero, la legislación principal que todos los VASP deben seguir para garantizar la transparencia y el cumplimiento del mercado.El 6 de diciembre de 2024, el gobierno de Hong Kong anunció el muy esperado «Proyecto de Ley de Stablecoin» en su Gaceta oficial.La legislación presenta un marco regulatorio detallado adaptado para los emisores de Stablecoins de referencia fiduciarios (FRS) para posicionar a Hong Kong como líder mundial en activos virtuales.
Últimas actualizaciones regulatorias
1. El CSRC emitió una licencia
Actualmente, Hong Kong SFC ha licenciado legalmente siete plataformas de comercio de activos virtuales (VATP), a saber, OSL Exchange, Hashkey Exchange, HKVAX, HKBITEX, Accumulus, DFX Labs y Ex.io.La lista de licencias de la Comisión Reguladora de Valores de Hong Kong mejora efectivamente la transparencia en la industria de los activos virtuales, ayuda al público a verificar el estado del estado de la aplicación de la licencia de las plataformas de comercio de activos virtuales y garantiza que estas plataformas no hagan declaraciones engañosas o falsas sobre su aplicación sobre su aplicación. a la Comisión Reguladora de Valores.Los inversores siempre deben consultar la «Lista de plataformas de comercio de activos virtuales con licencia» proporcionadas por SFC para reducir posibles riesgos de inversión.Esto muestra que el sistema de licencia VASP de Hong Kong enfrenta nuevos desafíos regulatorios, y también probará la solidez del marco regulatorio de criptomonedas de Hong Kong.
2. Regulación de Stablecoin
El 27 de diciembre de 2023, la Oficina del Tesoro de Hong Kong y la Autoridad Monetaria de Hong Kong (HKMA) emitieron conjuntamente un documento de consulta pública, invitando al público a presentar opiniones sobre las propuestas legislativas para el sistema regulatorio de los emisores de stablecoin.Posteriormente, el 12 de marzo de 2024, HKMA lanzó una medida innovadora llamada «Programa de Sandbox» para proporcionar un entorno piloto para las entidades que se preparan para emitir establo en el mercado de Hong Kong para permitir la entrada oficial en la fuerza de la legislación relevante. decisiones.El 18 de julio de 2024, HKMA anunció a tres emisores de stablecoin: Jingdong Coinlink Technology Hong Kong Limited, RD Innotech Limited y Solicitaciones conjuntas: People Standard Chartered Bank (Hong Kong) Limited, Animoca Brands Limited y Hong Kong Telecommunications (HKT).El 6 de diciembre de 2024, el gobierno de Hong Kong anunció el muy esperado «Proyecto de Ley de Stablecoin», que es un progreso importante en el marco regulatorio de Stablecoin.El borrador tiene como objetivo proporcionar una base legal para la emisión, el comercio y el uso de stablecoins para garantizar la transparencia y la seguridad del mercado.El lanzamiento de este borrador marca el progreso de Hong Kong para convertirse en un líder mundial en activos virtuales y sienta las bases para el futuro ecosistema financiero digital.
3. Supervisión VAOTC
El 8 de febrero de 2024, el gobierno de Hong Kong emitió un documento de consulta pública sobre las recomendaciones legislativas sobre la regulación del comercio de OTC de activos virtuales, que planea establecer un proveedor de servicios de comercio OTC de activos virtuales emitidos por las costumbres de Hong Kong como regulador. Requiere que todos los servicios que proporcionen activos virtuales y transacciones spot de dinero en Hong Kong (cubren todos los activos virtuales de servicios comerciales de venta libre) deben obtener licencias relevantes emitidas por la Autoridad de Aduanas de Hong Kong y Grant Hong Kong para supervisar a los licenciatarios de cumplimiento de Anti-lavado de dinero, implementación de los requisitos legales y regulatorios correspondientes.
4. Fondos cotizados en intercambio
El 30 de abril de 2024, Hong Kong lanzó seis fondos (ETF) cotizados por Bitcoin y Ethereum Bitcoin y Ethereum y abrió el comercio, convirtiéndose en el primer fondo asiático en proporcionar a los inversores minoristas la capacidad de intercambiar criptomonedas a precios spot.Estos incluyen Huaxia Bitcoin ETF (3042.HK), Huaxia ethereum ETF (3046.HK), Bose Hashkey Bitcoin ETF (3008.HK), Bose Hashkey Ethereum ETF (3009.HK) y Jiashi Bitcoin Spot ETF (3439.HK) y Casac Ethereum Spot ETF (3179.hk).Estos ETF de criptomonedas de Hong Kong tienen un modelo de canje físico único que permite a los inversores mantener criptomonedas indirectamente al mantener las acciones de ETF.
EAU
Entidades y leyes reguladoras
La resolución del gabinete de los EAU No. 111 otorga el poder de regular los activos virtuales al Banco Central de los EAU (CBUAE).Las responsabilidades de gestión de SCA en los Emiratos de Dubai se entregan al primer organismo regulador del mundo dedicado a la industria de las criptomonedas: la Autoridad Reguladora de Activos Virtuales de Dubai (VARA), que supervisa los activos virtuales en todas las regiones de los Emiratos de Dubai (excluyendo el Dubai International International Centro financiero) Actividades relacionadas con activos virtuales para proteger a los inversores y establecer estándares internacionales para la gobernanza de la industria de los activos virtuales.El regulador del mercado global de Abu Dhabi (ADGM) es la Autoridad de la Industria Financiera (FSRA), que emite una licencia de servicio financiero (FSP) para VASP.El 9 de septiembre de 2024, Vara y SCA llegaron a un acuerdo de cooperación para aclarar sus respectivos alcances regulatorios y formular las reglas de licencias y supervisión de VASP.Posteriormente, el 30 de septiembre de 2024, Vara revisó varias regulaciones, y las nuevas regulaciones ampliaron el alcance de la supervisión para cubrir el marketing, las actividades promocionales, los servicios de consultoría, las finanzas descentralizadas (DEFI) y los servicios de custodia de los activos virtuales.Actualmente, 23 VASP están bajo supervisión VARA (21 estado activo y 2 pendiente).La legislación relevante «La Ley No. (4) de 2022 que regula los activos virtuales en el emirato de Dubai» proporciona una base para la supervisión legal «, los activos virtuales y las actividades relacionadas en 2023 las regulaciones (activos virtuales y reglamentos de actividades relacionadas 2023) proporcionan reglamentos relevantes marcos y orientación para solicitar licencias y licencias.Además, el Dubai International Financial Center (DIFC), una zona libre financiera establecida por los EAU, tiene una regulación independiente de criptomonedas. inversión y generación de criptomonedas.Vara no tiene jurisdicción legal dentro del DIFC y dos regiones en Dubai operan independientemente bajo diferentes regulaciones.
Regulación de stablecoin
En junio de 2024, el Reglamento de Servicios de Token de pago emitido por CBUAE proporciona un marco regulatorio para las estabilizaciones de la moneda fiduciaria, que requiere cualquier emisión de token y cambio de token de pago en los EAU locales o internacionales que brindan servicios como conversión de token, custodia de pago y transferencia de transferencia y transferencia de tokens. Debe obtener el permiso del banco central de los EAU por adelantado.
En octubre de 2024, el Banco Central de los EAU aprobó el stablecoin de AED en principio basado en el marco regulatorio del servicio de pago, lo que lo convierte en la primera establo regulada de Dirham en los EAU.Si está completamente aprobado, la moneda AE de AED Stablecoin podrá actuar como un par de negociación local en intercambios y plataformas descentralizadas, al tiempo que permite a los comerciantes usar AE Coin para pagar los bienes y servicios.Además, Tether también planea lanzar un Stablecoin fijado a Dirham.
Taiwán
Entidades y leyes reguladoras
La Comisión de Supervisión Financiera (FSC) de Taiwán es la autoridad competente para el lavado de dinero de las plataformas y transacciones de criptomonedas, y es responsable de la supervisión y regulación de las transacciones locales de criptomonedas.
Para fortalecer la supervisión de los activos virtuales, el FSC ha formulado una serie de medidas de gestión y principios rectores, incluidas las «medidas para la prevención del lavado de dinero y la combinación de terrorismo de capital en plataformas y transacciones de divisas virtuales» promulgadas en 2021 y la » Regulaciones sobre banca y moneda virtual «formuladas en la plataforma 2023 y el comercio comercial establecimiento comercial y monitoreo de transacciones Especificaciones de autodisciplina.Artículo 6 de la Ley de Prevención de Lavado de Dinero (Sistema de registro adicional contra el lavado de dinero VASP y responsabilidad penal para operadores ilegales) revisado y aprobado en julio de 2024 se implementó oficialmente el 30 de noviembre de ese año, lo que requiere que los reporteros registrados que no hayan completado anti-anti-anti-anti-anti-anti- El lavado de dinero no puede proporcionar servicios de VA, y se han agregado nuevos contenidos de la ley contra el lavado de dinero.En la actualidad, el FSC ha formulado las «regulaciones sobre la prevención y el control del lavado de dinero para las empresas o el personal para proporcionar servicios de activos virtuales» (en lo sucesivo, las medidas de registro de VASP) de acuerdo con la segunda autorización del artículo 6 de la ley .En la actualidad, FSC ha propuesto el borrador de artículos de la «Ley Especial de Gestión de Activos Virtuales», y se espera que informe el borrador de la Ley Especial al Hospital antes de junio de 2025 (FSC planea promover la mejora de la supervisión de VASP a través de cuatro pasos: para administrar Operadores de activos virtuales y establecer gremios para formular la autodisciplina y estandarizar, fortalecer la gestión contra el lavado de dinero y formular leyes especiales).
Sistema regulatorio u otros requisitos
Desde julio de 2021, Taiwán ha emitido la «plataforma de divisas virtual y el negocio de negociación para evitar el lavado de dinero y el capital de combate contra las empresas involucradas en aceptación de criptomonedas, cambio de divisas, transmisión/almacenamiento de tokens, emisión de tokens y ventas.» Cómo tener miedo «.En 2024, el ejecutivo de Taiwán, Yuan, aprobó la enmienda a las «nuevas leyes de falsificación», incluidos borradores como las «Regulaciones sobre la prevención y el control de los delitos de fraude (ley ejecutiva de fraude)» y la «Ley de Prevención de Lavado de Dinero y control» .Tras la formulación de una serie de pautas regulatorias para proveedores de servicios de activos virtuales en 2023, como «bancos y plataformas de divisas virtuales y monitoreo de transacciones especificaciones de autodisciplina» para bancos y plataformas de divisas virtuales y empresas de transacciones, Taiwan aprobaron Taiwán el 29 de marzo, el 29 de marzo, el 29 de marzo, 2024. El establecimiento de la Asociación VASP.En la actualidad, hay un total de 26 proveedores de servicios de activos virtuales que han completado la declaración respetuosa de la ley.Se planea continuar realizando inspecciones financieras especiales en 6 operadores VASP en el cuarto trimestre de 2024 (se han completado las inspecciones de 4 proyectos contra el lavado de dinero VASP).Actualmente, el FSC ha emitido las «Regulaciones sobre la prevención y el control del lavado de dinero para empresas o personal» (medidas de registro de VASP), que se ha implementado el 30 de noviembre.Los operadores de la plataforma VASP deben solicitar el registro antes del 31 de marzo de 2025 y completar el registro antes del 30 de septiembre de 2025; será sentenciado a 500 solo o en combinación.
Corea del Sur
Entidades y leyes reguladoras
El 19 de julio de 2024, la Ley de Protección de Usadores de Activos Virtuales (PVAU) de Corea del Sur entró oficialmente en vigencia.El proyecto de ley tiene como objetivo proteger los intereses de los inversores nacionales y mejorar la integridad del mercado: definir los activos virtuales como activos digitales que se pueden negociar o transferir electrónicamente, y estipula los derechos y obligaciones fundamentales de los usuarios y proveedores de servicios (como requerir que VASP compre fines comerciales. ).Según la Ley de Enmienda de la Orden de Implementación de la Ley de Establecimiento de la Comisión de Servicios Financieros (FSC), los operadores de activos virtuales deben pagar las tarifas regulatorias correspondientes basadas en el ingreso operativo, entre los cuales los intercambios de criptomonedas como Upbit, Bithumb y Coinone comenzarán la supervisión de pago desde 2025. .
El FSC de Corea del Sur y la Oficina de Inteligencia Financiera de Corea (KOFIU) (una institución establecida bajo la Ley de Informes de Transacciones Financieras) son responsables de especializarse en la supervisión de activos virtuales para garantizar que los proveedores de servicios de activos virtuales cumplan con las leyes y reglamentos y protejan los intereses de inversores.Entre ellos, FSC es responsable de formular políticas y tiene el derecho de supervisar, inspeccionar y castigar a los proveedores de servicios de activos virtuales (VASP) para garantizar que los VASP cumplan con los «Regulaciones comerciales de financiamiento anti-lavado de dinero y antiterrorismo», incluida la identidad del cliente «, incluida la identidad del cliente. Identificación, monitoreo de transacciones y otras medidas.Según la Ley de Información y Uso de Información y Información de Transacción Financiera revisada, el FSC implementa los requisitos de reglas de viaje para VASP a partir del 25 de marzo de 2022.La regla de viaje está diseñada para evitar actividades de lavado de dinero utilizando activos virtuales, lo que requiere que VASP proporcione información sobre el envío del usuario y reciba activos virtuales cuando se le pide que transfiera activos virtuales a otro VASP.KOFIU es responsable del procesamiento de la información de la declaración de actividad comercial y de recibir informes de transacciones sospechosas (STR) presentados por instituciones financieras y realizar análisis y enviarlos a las agencias de aplicación de la ley correspondientes.
Sistema regulatorio u otros requisitos
Corea del Sur implementa un sistema de licencia para transacciones de criptomonedas.VASP no solo tiene obligaciones básicas contra el lavado de dinero y las obligaciones de declarar a FIU, sino que también tiene obligaciones adicionales, como la clasificación del usuario y la clasificación de detalles de la transacción.Los operadores de activos virtuales también deben establecer condiciones de aceptación, como la emisión de cuentas de depósito y retiro confirmadas por operadores de la compañía financiera de nombre real, certificación (ISMS) del sistema de gestión de protección de información, que no representan experiencia penal, etc.Aquellos que no declaren la operación serán condenados a prisión a plazo fijo de no más de 5 años y una multa de no más de 50 millones de ganancias ganadas.Las obligaciones que las compañías financieras que tratan con VASP deben cumplir incluyen: Verificar los propósitos de representantes y de transacción del operador, verificando si el operador presenta una declaración, si los fondos se administran por separado, etc.Recientemente, Kofiu anunció el estado del informe del negocio de activos virtuales de 40 empresas operativas de moneda virtual al 3 de enero de 2025.
Japón
Entidades y leyes reguladoras
En Japón, las entidades reguladoras de criptomonedas incluyen agencias reguladoras nacionales y organizaciones autorreguladoras de activos virtuales, la Agencia de Servicios Financieros de Japón (FSA), el Centro de Información Financiera (JAFIO), la Asociación de Comercio de Cryptomonedas de Japón (JVCEA) y la Asociación de Emisión de Certificados de Valores de Japón (Asociación de emisión de certificados ( JSTOA), Japan Blockchain Association (JBCA).En Japón, la Agencia de Finanzas (FSA) es el organismo principal que regula las actividades de los negocios de divisas como Bitcoin.Mientras fortalecía su propia supervisión, la Agencia Financiera de Japón también le dio a la organización de la industria la Asociación de Comercio de Criptomonedas de Japón, una mayor potencia, lo que le da el derecho de regular y castigar a las empresas de la industria.El gobierno y la industria trabajan en profundidad para promover el desarrollo saludable de la industria.El Departamento de Finanzas de Japón es responsable de la licencia y el registro de plataformas de comercio de criptomonedas para garantizar que la plataforma tenga los requisitos de cumplimiento y las medidas de seguridad necesarias; Gestionar los riesgos de las plataformas de comercio de criptomonedas, incluidos los riesgos de ciberseguridad, los riesgos de mercado y los riesgos de los inversores;La Ley de Criptomonedas Anti-Lavado, implementada en Japón a partir de junio de 2023, contiene las «reglas de viaje» del Grupo de Tarea de Acción Financiera que requiere que las instituciones financieras que manejen la transferencia de activos de cripto El nombre y la dirección de la persona, los activos criptográficos objetivo incluyen stablecoins o criptomonedas vinculadas a monedas como dólares estadounidenses o productos básicos, y los infractores enfrentarán sanciones penales si no obedecen la orden correctiva de las autoridades.A partir de abril de 2024, las compañías japonesas ya no pagarán impuestos sobre las ganancias no realizadas en la criptomoneda que poseen.Esto hará que las obligaciones fiscales de las empresas sean más consistentes con las obligaciones fiscales de los inversores minoristas estipulados por las leyes japonesas actuales.
Sistema regulatorio u otros requisitos
La Agencia Financiera de Japón adopta un sistema de registro para instituciones comerciales de criptomonedas.El registro y el establecimiento de un concesionario de moneda digital japonesa deben cumplir ciertas condiciones, incluido el establecimiento de una empresa de entidad legal japonesa, arrendar una empresa japonesa, contratar empleados japoneses (uno de los cuales es director de una empresa japonesa), abrir una cuenta bancaria para empresas japonesas y tener un sistema de transacciones normales (no se requiere la versión japonesa), se proporciona información de KYC, etc.Según los datos el 13 de mayo de 2024, actualmente hay 29 proveedores de servicios de intercambio de criptomonedas registrados en Japón.Desde 2018, la Agencia de Finanzas de Japón se ha vuelto muy estricta en su aprobación de los intercambios de criptomonedas.Al mismo tiempo, la agencia financiera de Japón requiere intercambios de divisas digitales, incluido Bitcoin, para implementar una política de KYC más estricta que la actual, y el intercambio debe comenzar a verificar la identidad del usuario de apertura de la cuenta, mantener registros de transacciones e informar transacciones sospechosas a los reguladores.
Emisión y supervisión de stablecoin
El 4 de marzo de 2022, la «Ley que modifica parcialmente la Ley de Servicios de Pago» y otros aspectos para introducir nuevas regulaciones sobre Stablecoins se presentó al Congreso.El proyecto de ley fue aprobado el 3 de junio de 2022 y entró en vigencia el 1 de junio de 2023.Las instituciones a las que se les permite emitir EPI (es decir, stablecoins denominadas en moneda) directamente a los residentes japoneses se limitan a bancos con licencia, proveedores de servicios de transferencia de fondos, bancos de fideicomiso o empresas de fideicomiso en Japón.Esto se debe a que la emisión y la redención de EPI constituyen una «transacción de remesas de fondos» (Kawase-Torihiki).Sin registrarse como un CAESP EPIEP (Licencia de institución de pago electrónica), es imposible enumerar EPI en cualquier intercambio y administrar EPI para sus usuarios.EPIEP está sujeto a las regulaciones de financiamiento anti-lavado de dinero/financiamiento antiterrorista, incluidas las reglas de «viajes».Además, los EPIESP que regularmente envían o reciben EPIS a los proveedores de servicios de activos virtuales en el extranjero (VASPS) deben verificar si estos VASP están llevando a cabo la debida diligencia de financiamiento anti-lavavajillas/anti-terrorista en sus usuarios.
Singapur
Entidades y leyes reguladoras
La regulación de criptomonedas de Singapur es responsable conjuntamente de múltiples agencias gubernamentales, la autoridad reguladora más importante es la autoridad monetaria de Singapur (MAS), que es responsable de supervisar actividades relacionadas con todo el mercado financiero, incluida la criptomoneda (criptomoneda) y formular las políticas correspondientes.Se requiere que los intercambios de criptomonedas y los proveedores de servicios de billetera obtengan permiso bajo la Ley de Servicios de Pago (PSA) para garantizar la seguridad y la protección del consumidor de los tokens de pago digital.La ley de servicios de pago proporciona certeza regulatoria para las industrias con definiciones poco claras. Servicios, servicios de remesas nacionales, servicios de recolección de comerciantes, tokens de pago digital (DPT) y servicios de intercambio de divisas.En abril y septiembre de 2024, se revisaron las pautas sobre las medidas de protección del consumidor por parte de los proveedores de servicios DPT.En octubre de 2024, MAS publicó un documento consultivo que describe el régimen regulatorio aplicable a los proveedores de servicios de token digital que brindan servicios fuera de Singapur bajo la Ley de Servicios Financieros y Mercados (FSMA), hacia una regulación próspera, el mercado de activos digitales ha dado un paso importante.
Sistema regulatorio u otros requisitos
Según la Ley de Servicios de Pago, los proveedores de servicios de criptomonedas deben registrarse y obtener una licencia MAS para operar.Actualmente, las licencias de PSA de 3 clases son: licencia de cambio de divisas de licencia que cambia dinero, licencia de pago estándar de la institución de pago estándar (SPI) y la principal licencia de pago de la Institución de Pago Principal (MPI).Actualmente, SPI y MPI se pueden usar en intercambios de divisas digitales.Esto incluye, entre otras, los intercambios de criptomonedas, proveedores de billeteras electrónicas, etc.Los proveedores de servicios también deben demostrar sus habilidades y procedimientos para cumplir con los requisitos anti-lavado de dinero, como métodos de evaluación basados en el riesgo, identificación de identidad estricta del cliente (KYC), monitoreo de transacciones (identificación de transacciones sospechosas, grandes transacciones, transacciones pequeñas frecuentes o pequeñas transacciones frecuentes, o Transacciones con países o regiones de alto riesgo), Actividad sospechosa (si los proveedores de servicios encuentran signos de lavado de dinero o financiamiento terrorista, deben ir a las finanzas de la Autoridad Monetaria de Singapur (MAS) y al Departamento de Investigación del Crimen de la Fuerza de Policía de Singapur informan transacciones sospechosas de transacciones sospechosas ), Mantener registros completos (las plataformas de criptomonedas deben mantener registros de transacciones durante al menos cinco años), etc.Además, el Banco Central de Singapur emitió una licencia de servicio de Token de pago digital (DPT), lo que permite a las empresas proporcionar servicios de criptomonedas.Se informa que Crypto.com, Genesis y Sparrow Exchange han obtenido esta licencia.
UE
Entidades y leyes reguladoras
La sexta Directiva contra el lavado de dinero (6amld), adoptada por la UE en 2020, expande la definición de delitos de «lavado de dinero», que cubre más actividades delictivas, incluido el uso de criptomonedas.Después de negociaciones y revisiones a largo plazo, el Parlamento Europeo aprobó las regulaciones de MICA el 20 de abril de 2023.Sin embargo, su entrada en vigor no es inmediatamente porque se establece un período de transición para permitir a los participantes del mercado adaptarse a las nuevas reglas.La fecha de publicación de las regulaciones de MICA en el comunicado oficial de la UE es el 9 de junio de 2023, que marca el comienzo de este período de transición.La implementación de las regulaciones de MICA se llevará a cabo en fases, estableciendo un período de transición de 24 a 36 meses para 27 países de la UE.Esta implementación gradual está diseñada para garantizar una transición sin problemas a los nuevos sistemas y brindar a las empresas el tiempo necesario para cumplir con estos nuevos requisitos.Antes de la implementación completa de MICA, los Estados miembros de la UE habían establecido sus respectivas licencias de proveedores de servicios de criptomonedas (VASP) y requisitos de registro.Los reguladores financieros de cada estado miembro (como la Autoridad de Conducta Financiera FCA en el Reino Unido, Bafin en Alemania, etc.) implementan requisitos específicos de registro y regulación de acuerdo con la Directiva contra el lavado de dinero de la UE (como 6AMLD).Una vez que MICA entra en vigencia oficialmente (en vigencia en 2024), todos los Estados miembros de la UE seguirán un marco de licencia de proveedores de servicios de activos virtuales unificados para garantizar estándares regulatorios consistentes en la industria de las criptomonedas.MICA ha establecido un marco regulatorio unificado para proveedores de servicios de criptomonedas, incluidos los sistemas de licencias regulatorias para emisores de criptomonedas y proveedores de servicios de activos virtuales (VASPS).
Sistema regulatorio u otros requisitos
Las reglas regulatorias de CASP entraron en vigencia en diciembre de 2024 para garantizar que los proveedores de activos virtuales cumplan con las regulaciones contra el lavado de dinero y fortalezcan aún más la supervisión de las criptomonedas.Cualquier empresa que brinde servicios de activos virtuales en la UE (como intercambios de criptomonedas, proveedores de servicios de billetera, proveedores de servicios de custodia, etc.) deberá obtener el permiso de los reguladores de la UE.Se requiere que estos proveedores de servicios soliciten licencias de agencias regulatorias pertinentes y cumplan con una variedad de requisitos de cumplimiento, incluida la protección del consumidor, el anti-lavado de dinero (AML), la diligencia debida del cliente (KYC), la identificación de monitoreo de transacciones, el informe de actividades sospechosas, el empleado. capacitación y requisitos de adecuación de capital, etc.MiCA has made a detailed classification of cryptocurrency-related activities, including issuance of crypto assets (such as initial token issuance (ICO), transactions and exchanges of crypto assets (activity involving cryptocurrency exchanges), and cryptocurrency wallet management (including digital Asset storage and gestión), y otros servicios relacionados, como la compensación de criptomonedas, la liquidación, el asesor de inversiones, etc.Al mismo tiempo, MICA proporciona a los proveedores de servicios de criptomonedas la posibilidad de una operación transfronteriza dentro del mercado de la UE, es decir, la licencia de un estado miembro puede ser válida en otros estados miembros de la UE sin una solicitud repetida.Esto significa que una vez que una empresa tiene licencia en un estado miembro, puede operar en toda la UE.Mientras tanto, la Autoridad Europea de Valores y Mercados ESMA tiene el poder de tomar medidas obligatorias contra CASP no conformes.
Emisión y supervisión de stablecoin
Las Reglas de Gobierno para Stablecoins entraron en vigencia en junio de 2024, que proporcionan a los emisores de stablecoin orientación sobre disposiciones claras, como los requisitos de provisión y el mecanismo de redención para la emisión de Fiat Stablecoins.Se utilizan múltiples estándares para definir si se cumplen los requisitos, como el tamaño del mercado, los escenarios comerciales, la base de clientes, el volumen de transacciones, etc.
EE.UU
Entidades y leyes reguladoras
El sistema regulatorio de moneda virtual de EE. UU. Es relativamente complejo, que involucra dos niveles de supervisión federal y estatal.La SEC es responsable de supervisar los activos virtuales de valores, mientras que la CFTC es responsable de supervisar los activos virtuales de productos básicos y sus derivadas.Las medidas de antilavado contra el dinero de EE. UU. Están estrechamente vinculadas a los estándares internacionales contra el lavado de dinero, como la Fuerza de Tarea de Acción Financiera, y FinCen, una red de aplicación de delitos financieros, es responsable de la regulación del lavado de dinero y el financiamiento antiterrorista . 22 de mayo de 2024, la Cámara de Representantes de los Estados Unidos aprobó la Ley de Innovación Financiera y Tecnología del siglo XXI (FIT 21), lo que demuestra que ambas partes respaldan políticas criptográficas claras y proporcionan pautas más claras para la división de jurisdicciones entre CFTC y Sec. Es para los EE. UU. La industria de la criptomoneda y los activos virtuales proporciona un marco regulatorio más claro que mejora la transparencia y el cumplimiento del mercado. 21 ACT podría traer mayores costos de cumplimiento, incluido el fortalecimiento de los equipos de cumplimiento, el desarrollo del sistema y las auditorías de cumplimiento. requiere una cooperación global para garantizar la coordinación regulatoria internacional y el intercambio de información. de nuevas aplicaciones de finanzas descentralizadas (DEFI) Tiempo de productos de innovación.
Sistema regulatorio u otros requisitos
No existe un sistema de licencia nacional unificado para las criptomonedas en los Estados Unidos, sino que se basa en múltiples marcos regulatorios federales y estatales, con requisitos específicos de licencias y licencias que varían según el estado y el tipo de negocio.Según las regulaciones de FinCEN, las plataformas de comercio de criptomonedas (como los intercambios de bitcoin) y otros proveedores de servicios de criptomonedas (como proveedores de servicios de billetera, proveedores de servicios de pago) deben cumplir con las regulaciones contra el lavado de dinero, incluidos los registros e informes de MSB (negocio de servicios de dinero) e informes , Diligencia debida del cliente (CDD), grandes (más de $ 10,000) y informes de actividades sospechosas.Aunque Estados Unidos no tiene un sistema de licencia de criptomonedas unificada, otros reguladores federales, SEC y CFTC, también tienen diferentes requisitos reglamentarios para ciertas empresas específicas.Por ejemplo, la SEC puede requerir que ciertas criptomonedas se clasifiquen como valores en ciertas circunstancias, lo que significa que estas criptomonedas deben cumplir con las leyes de valores y los requisitos de registro.CFTC es responsable de regular los mercados de futuros y derivados de criptomonedas.
Reino Unido
Entidades y leyes reguladoras
El Reino Unido tiene un marco legal de activos virtuales independientes en lugar de un marco de mica.La Autoridad de Conducta Financiera (FCA) es una de las principales instituciones del Reino Unido que regula las criptomonedas.Es responsable de regular actividades específicas relacionadas con la criptografía para prevenir los delitos financieros, proteger los derechos del consumidor y garantizar la integridad del mercado.Por ejemplo, las empresas que se dedican a empresas relacionadas con criptográfico deben registrarse y cumplir con regulaciones relevantes como anti-lavado de dinero (AML) y financiamiento antiterrorista (CTF), y supervisar plataformas de comercio de criptomonedas, proveedores de billeteras, etc. que sus operaciones cumplen con los requisitos reglamentarios y evitan que se utilice para actividades ilegales.
Sistema regulatorio u otros requisitos
El Reino Unido regula las criptomonedas en forma de registro y licencia.Las empresas que brindan servicios de cifrado al Reino Unido necesitan la aprobación de la FCA.Después de implementar el nuevo sistema, las empresas registradas deben ser reevaluadas y confirmadas de acuerdo con los nuevos requisitos.Además, las empresas extranjeras pueden solicitar la autorización del Reino Unido de sus sucursales del Reino Unido si desean realizar negocios criptográficos regulados en el Reino Unido.En la actualidad, 48 compañías de activos criptográficos se han registrado con la FCA.
Emisión y supervisión de monedas estables
La Ley de Servicios Financieros y Mercados se aprobó en 2023. La aprobación del proyecto de ley sentó las bases para la regulación del Reino Unido de las criptomonedas, incluidas las establo, y aclaró que el Ministerio de Finanzas, el Banco de Inglaterra y la Autoridad de Conducta Financiera (FCA) tienen el Derecho a regular las criptomonedas y Stablecoin.Los emisores de Stablecoin deberán obtener la autorización de FCA para participar en actividades de emisión de stablecoin.La FCA tiene el derecho de exigir a los emisores de stablecoin que depositen todas las reservas en un fideicomiso fiduciario para proteger la estabilidad del valor de Stablecoin y los derechos e intereses de los inversores.El gobierno planea desarrollar un Sandbox de infraestructura de mercado financiero para apoyar a las empresas para utilizar blockchain y otras tecnologías para proporcionar servicios de infraestructura del mercado financiero, que también proporciona un cierto entorno experimental para la emisión innovadora y la aplicación de estables.
Türkiye
Entidades y leyes reguladoras
Como el cuarto mercado de criptomonedas más grande del mundo, el volumen de negociación de Turquía en 2023 alcanzó los US $ 170 mil millones, superando a Rusia y Canadá, demostrando su importante posición en el campo de la criptomoneda.Sin embargo, Türkiye todavía enfrenta muchos desafíos entre la regulación y el desarrollo del mercado.Aunque la compra, la tenencia y el comercio de las criptomonedas son legales en Turquía, el uso de criptomonedas como herramientas de pago ha sido prohibido desde 2021.Esto significa que si bien los inversores son libres de comerciar, no pueden aplicar directamente la criptomoneda a los escenarios de consumo diario.
La Junta de Mercados de Capital de Turquía es la Agencia Nacional de Gestión y Supervisión Financiera, también conocida como SPK (Sermaye Piyasası Kurulu).El 2 de julio de 2024, CMB anunció oficialmente el No. 7518, la Enmienda de la Ley del Mercado de Capital (Ley No. 32590) para incorporar disposiciones sobre los proveedores de servicios de activos criptográficos y los activos criptográficos en la legislación. Las principales disposiciones de las nuevas regulaciones contra el lavado de dinero se aclararon, centrándose en el establecimiento de umbral de transacción, procesamiento de transacciones de riesgo y restricciones en billeteras no registradas, y esforzándose por mejorar la transparencia y la seguridad de las transacciones de criptomonedas.
Sistema regulatorio u otros requisitos
Los proveedores de servicios de activos (CASP) deben obtener la licencia de CMB relacionadas con los activos de criptografía requerirán que el CMB emita un certificado de autorización de actividades y cumpla con los estándares establecidos por Tubitak (Turque Science and Technology Research Council).A diciembre de 2024, 77 compañías de criptomonedas han solicitado licencias operativas de la Comisión de Mercados de Capital Turquía.Según las nuevas regulaciones, cuando los usuarios realizan transacciones de criptomonedas de más de 15,000 LIRA turca (aproximadamente 425 dólares estadounidenses), deben enviar información de identidad completa al proveedor de servicios.Para las transacciones por debajo de este umbral, los proveedores de servicios pueden recopilar selectivamente información relevante.Esta disposición está destinada a garantizar la trazabilidad de grandes transacciones y, por lo tanto, efectivamente frenar los flujos de capital ilícitos.Si el remitente de criptomonedas no proporciona información suficiente, su transacción se marcará como «alto riesgo».Los proveedores de servicios tienen el derecho de tomar una variedad de medidas en este caso, incluida la negativa a tratar, restringir la cooperación con instituciones financieras relevantes e incluso terminar las relaciones comerciales con las partes de transacciones.Esta disposición proporciona a los proveedores de servicios una mayor discreción y ayuda a mejorar la seguridad del sistema de transacciones general.Las direcciones de billetera que no están registradas en la plataforma también están estrictamente reguladas.El proveedor de servicios necesita recopilar la información de identidad del remitente, de lo contrario, las transacciones relevantes estarán restringidas.Esta medida tiene como objetivo combatir actividades ilegales a través de billeteras anónimas, como lavado de dinero y financiamiento de terrorismo.
A través de las medidas anteriores, el gobierno turco espera establecer un entorno comercial más transparente y seguro en el campo de criptomonedas para sentar las bases del desarrollo estandarizado futuro de la industria.
Malasia
Entidades y leyes reguladoras
La Comisión Reguladora de Valores de Malasia (SC) es una de las entidades importantes en la regulación de las criptomonedas y es responsable de supervisar el mercado de valores, incluido el comercio de criptomonedas.Supervisa plataformas de comercio de criptomonedas, custodios de activos digitales, etc. de acuerdo con las leyes y directrices relevantes para garantizar que los participantes del mercado cumplan con los requisitos reglamentarios.Banco de Malasia (BNM): es principalmente responsable de formular las políticas de financiamiento anti-lavado de dinero y antiterrorismo. Tendencias indicadoras clave para mantener las finanzas.
Sistema regulatorio u otros requisitos
La Comisión Reguladora de Valores de Malasia (SC) requiere que las empresas involucradas en empresas relacionadas con las criptomonedas cumplan con el sistema de licencia: las compañías pertinentes deben ser reconocidas por la Comisión Reguladora de Valores de Malasia y cumplir con sus estándares regulatorios. La solicitud de registro para SC, solo puede ser Malasia opera legalmente.A diciembre de 2024, había 12 instituciones bajo la supervisión de SC, incluidos 6 operadores de intercambio de activos digitales (DAX), 2 operadores de oferta de intercambio inicial (IEO) y 4 custodios de activos digitales (DAC).
Tailandia
Entidades y leyes reguladoras
La Comisión de Bolsa y Valores de Tailandia (SEC) es una de las entidades centrales de la regulación de las criptomonedas en Tailandia. Para los tokens digitales.La Ley de Negocios de los Activos Digitales es la ley básica para la regulación de la criptomonedas en Tailandia. El marco legal para las empresas relacionadas con los activos digitales, proporcionando una base importante para la regulación de criptomonedas de Tailandia.
Sistema regulatorio u otros requisitos
La Comisión de Bolsa y Valores de Tailandia (SEC) requiere que las empresas se registren bajo la ley tailandesa y tengan un capital pagado de una cierta cantidad que oscila entre 1 millón de baht (aproximadamente US $ 30,000) a 50 millones de baht, dependiendo del tipo de licencia .Participados en centros de comercio de activos digitales, corredores, distribuidores y otras empresas deben obtener la aprobación de la Comisión de Bolsa y Valores de Tailandia.
Los operadores de negocios relacionados, como los intercambios de criptomonedas, deben obtener permiso de la Comisión de Bolsa y Valores Thai y deben tener al menos 50 millones de baht de fondos iniciales.Los operadores comerciales de activos digitales y los proveedores de servicios de portal de token digital siguen los estrictos requisitos de financiamiento anti-lavado de dinero y financiación antiterrorista, incluida la debida diligencia en los clientes, la implementación de controles internos basados en el riesgo e informar transacciones sospechosas a las autoridades.Además, los intercambios de criptomonedas deben divulgar la información del usuario de manera oportuna para proteger el derecho de los inversores a saber.Actualmente, se han emitido un total de 38 licencias operativas relacionadas con los activos digitales.
Filipinas
Entidades y leyes reguladoras
El Banco Central de Filipinas (BSP) es una de las entidades importantes en la regulación de la criptomoneda en Filipinas. Regístrese con ellos como remesas y empresas de transferencia y cumpla con los requisitos operativos relevantes, incluidas las medidas de protección del consumidor, las regulaciones de financiamiento antiterrorista y anti-terrorismo, y también son responsables de supervisar el piloto de las estables.
La Comisión de Bolsa y Valores de Filipinas (SEC) regula actividades como la emisión inicial de la emisión del token (ICO) y la inversión de criptomonedas en el sector de criptomonedas.La SEC emitirá pautas y advertencias relevantes que requieren que las empresas que realicen ICO se registren con ellas y cumplan con las regulaciones de valores para proteger los derechos e intereses de los inversores y prevenir fraude y manipulación del mercado.
Sistema regulatorio u otros requisitos
Filipinas adopta un sistema de licencia para la regulación de criptomonedas. ) y otras licencias.Además, la Administración de la Zona Económica Cagayan (CEZA) de la Zona Económica de Filipinas también ha planeado emitir un número limitado de licencias de intercambio de criptomonedas y establecer inversiones e inversiones estrictas para intercambios con licencia y sus comerciantes y corredores subordinados. de zonas económicas específicas.Hasta ahora, 14 proveedores de servicios de criptomonedas han obtenido licencias.
BSP establece reglas de viaje para desencadenar las reglas de las transacciones de criptomonedas con transacciones de al menos 50,000 pesos filipinos (aproximadamente US $ 1,000) o monedas extranjeras equivalentes, lo que requiere que VASPS compartir información de las partes a las transacciones de criptomonedas para evitar el uso de la criptomoneda realiza la transferencia de fondos ilegales y otras actividades.
Emisión y supervisión de monedas estables
El 9 de mayo de 2024, BSP aprobó un proyecto piloto para el PHP C, una establo de filipinas respaldada por peso emitida por monedas. Impacto potencial del sistema financiero.
