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Source: Beosin
Actuellement, les prestataires de services d’actifs virtuels (VASP) sont confrontés à de multiples défis tels que l’aberration des juridictions dans divers pays et régions, la maturité réglementaire incohérente et le désalignement des directives anti-blanchiment (LMA).Surtout en termes de légalité des actifs virtuels, les conflits et les conflits entre différentes régions deviennent de plus en plus significatifs.L’absence ou la fragmentation d’une réglementation régionale a rendu le complexe du cadre réglementaire mondial et incohérent, exacerbant la pression opérationnelle des entreprises.
Complexité et incohérence de l’environnement réglementaire mondial
Les incidents fréquents de sécurité des actifs virtuels et les questions de conformité ont favorisé des discussions continues sur l’efficacité de la législation et de la réglementation dans divers pays.Cependant, le chevauchement ou même le conflit entre les mandats et les règles des organismes réglementaires apporte une incertitude plus élevée à l’industrie.Cet environnement oblige les vases à avoir une flexibilité pour faire face aux exigences réglementaires inégales et à naviguer dans un paysage réglementaire mondial complexe.Dans le même temps, les différences attendues dans les normes réglementaires dans différentes régions ont permis aux VAMP de devoir supporter des coûts d’exploitation plus élevés et des investissements en ressources afin d’atteindre les objectifs de conformité.Cette asymétrie des coûts de conformité a sérieusement affecté le processus de mondialisation des entreprises.
Avec l’avancement progressif de la normalisation réglementaire mondiale, les entreprises doivent formuler des stratégies interrégionales à long terme pour s’adapter efficacement à un environnement réglementaire strict et réputé.Par exemple, dans les juridictions qui suivent des normes plus élevées, telles que l’Europe, Singapour et Hong Kong, les entreprises peuvent établir une base de conformité pour un développement à long terme avec des orientations réglementaires claires et un soutien politique.
Diversité du développement réglementaire dans diverses régions et son impact
La maturité du développement réglementaire dans diverses régions est non seulement liée à la situation législative, mais est également affectée par le coût de la demande de licences, les exigences de licence et la supervision ultérieure.Certaines juridictions ont adopté des politiques qui restreignent strictement ou même interdisent complètement les actifs virtuels.De telles mesures peuvent en effet limiter efficacement les activités illégales et les lacunes réglementaires à court terme, mais à long terme, une interdiction complète de l’utilisation des actifs virtuels peut tuer l’innovation technologique et la vitalité du marché.
Dans le même temps, les domaines ayant une législation lente ou un manque de supervision ont souvent du mal à soutenir l’innovation technologique et la demande du marché.Dans cet environnement, même si VASP tente d’introduire des processus de conformité avancés et des opérations anti-blanchiment d’argent, elle est souvent limitée par le manque de cadres juridiques correspondants.Au contraire, dans les juridictions avancées avec une supervision plus claire, comme Hong Kong, Singapour et certaines parties de l’Europe et du Moyen-Orient, les entreprises peuvent promouvoir efficacement le développement commercial et l’innovation technologique sous la direction de politiques.Ces régions ont attiré les capitaux internationaux par des incitations fiscales, l’optimisation de l’environnement des entreprises et la mise en œuvre des règles de voyage, et ont occupé une position importante dans l’industrie mondiale des actifs virtuels.
Recherche d’un équilibre dynamique entre la réglementation et l’innovation
Réaliser l’équilibre entre l’innovation réglementaire et technologique dans le monde est la clé pour promouvoir le développement sain de l’industrie des actifs virtuels.La réglementation floue ou incohérente peut présenter un risque pour les opérations de VASP, mais une régulation trop stricte ou inflexible peut également inhiber l’innovation.Un environnement réglementaire idéal devrait être en mesure de protéger les intérêts des consommateurs, de maintenir la stabilité financière et de fournir un espace pour le développement à long terme de l’industrie.
Si les VASP peuvent remplir leurs obligations anti-blanchiment dans le cadre d’un cadre réglementaire clair tout en réduisant les coûts de conformité inutiles, cela augmentera considérablement leur enthousiasme pour faire des affaires dans les régions pertinentes.Par exemple, Hong Kong et Singapour attirent non seulement les entreprises grâce à des incitations fiscales et à un soutien politique, mais aussi à cultiver des talents dans le domaine de la blockchain par l’amélioration du système éducatif.Certaines grandes universités ont offert des cours de technologie de la blockchain et ont établi une chaîne écologique complète de la recherche technique aux applications commerciales.
Pour promouvoir le développement de l’industrie Web3, il est également nécessaire d’optimiser l’environnement commercial en fonction de la situation réelle de la région.Par exemple, la législature pourrait équilibrer l’innovation et les risques en créant un bac à sable réglementaire, ce qui donne aux entreprises plus de flexibilité pendant la phase de test.En outre, la création d’alliances réglementaires interrégionales ou de cadres de reconnaissance mutuelle contribuera également à réduire les coûts de conformité transfrontaliers et à injecter une nouvelle vitalité dans l’industrie.
Synergie entre la régulation mondiale et le développement technologique
À l’avenir, le développement de l’industrie mondiale des actifs virtuels dépendra de la coordination des politiques réglementaires et de la promotion de l’innovation technologique.Les pays devraient utiliser la conception de politiques inclusive et flexible pour inciter les percées technologiques tout en protégeant les droits des consommateurs.En particulier, la coopération transfrontalière deviendra un moyen important de résoudre les différences de conformité et de réglementation.Par exemple, en établissant des normes réglementaires unifiées, en partageant des données de LMA et une expérience pratique, la sécurité globale et la durabilité de l’industrie peuvent être considérablement améliorées.
Avec l’accélération de la mondialisation, les VELP doivent avoir une adaptabilité plus forte pour faire face aux environnements réglementaires complexes et modifiables.Grâce à une coopération approfondie avec les gouvernements, les associations de l’industrie et les institutions de recherche scientifique, VASP peut non seulement trouver un espace de développement sous une supervision stricte, mais également favoriser la prospérité et la croissance de l’économie des actifs virtuels à l’échelle mondiale.
Dans la section suivante, nous effectuerons une analyse détaillée des pays ou régions réglementaires actifs du monde entier, en nous concentrant sur les caractéristiques et les progrès de ces régions dans la supervision des actifs virtuels.Cela comprendra un examen du cadre législatif des grandes juridictions, de la mise en œuvre des politiques réglementaires et de leur impact sur le développement de l’industrie.Grâce à ces analyses, nous pouvons pleinement comprendre comment différents pays ou régions peuvent rechercher un équilibre entre l’innovation technologique et les exigences de conformité, et en même temps résumer les expériences et les stratégies qui sont instructives pour le VASP.Ces informations fourniront une forte référence aux participants à l’industrie à la formulation de plans de développement mondiaux.
Hong Kong
Entités et lois réglementaires
Ces dernières années, le statut de Hong Kong en tant que centre financier mondial a été contesté et interrogé dans une certaine mesure.En réponse à la popularité croissante des actifs virtuels et des activités connexes dans les activités économiques de Hong Kong, tout en consolidant sa position de centre financier international, le gouvernement de Hong Kong promeut activement les politiques réglementaires des crypto-monnai . statut.Le gouvernement de Hong Kong a progressivement établi un cadre réglementaire complet en émettant la déclaration de politique sur l’élaboration des actifs virtuels à Hong Kong et les infrastructures législatives anti-blanchiment anti-délais.Le Conseil législatif de Hong Kong est l’organisme principal qui approuve et adopte la législation liée aux marchés financiers.La Securities and Futures Commission (SFC), la Hong Kong Monetary Authority (HKMA) et le Hong Kong Financial Affairs and Treasury Bureau sont toutes des autorités réglementaires compétentes et jouent un rôle important dans la réglementation et la protection des investisseurs se développent en parallèle.
The Hong Kong government introduced a new virtual asset service provider licensing system in June 2022, in accordance with the Securities and Futures Ordinance (Chapter 571) and the Combat Money Laundering and Terrorist Funding Ordinance (Chapter 615) ( The Combating Money Laundering Ordinance (the Règlements) exigent que toutes les institutions souhaitent fournir aux services d’actifs virtuels pour demander des licences de la SFC.L’une des politiques fondamentales du système est la loi anti-blanchiment, la principale législation que tous les VASP doivent suivre pour assurer la transparence et la conformité du marché.Le 6 décembre 2024, le gouvernement de Hong Kong a annoncé le «projet de loi de stablecoin» très attendu dans sa Gazette officielle.La législation introduit un cadre réglementaire détaillé adapté aux émetteurs des stablescoins de référence Fiat (FR) pour positionner Hong Kong en tant que leader mondial des actifs virtuels.
Dernières mises à jour réglementaires
1. Le CSRC a délivré une licence
Actuellement, Hong Kong SFC a légalement sous licence les opérations de trading d’actifs virtuelles (VATP), à savoir OSL Exchange, Hashkey Exchange, HKVAX, HKBitex, Accumulus, DFX Labs et Ex.IO.La liste des licences de la Hong Kong Securities Regulatory Liberce améliore efficacement la transparence dans l’industrie des actifs virtuels, aide le public à vérifier l’état de l’état de l’application de licence des plateformes de trading d’actifs virtuels et garantit que ces plateformes ne font pas de fausses déclarations trompeuses ou fausses concernant leur application à la Commission de réglementation des valeurs mobilières.Les investisseurs doivent toujours se référer à la «liste des plateformes de trading d’actifs virtuelles sous licence» fournies par SFC pour réduire les risques d’investissement potentiels.Cela montre que le système de licence VASP de Hong Kong est confronté à de nouveaux défis réglementaires et testera également la solidité du cadre réglementaire de la crypto-monnaie de Hong Kong.
2. Régulation de la stable
Le 27 décembre 2023, le Hong Kong Treasury Bureau et la Hong Kong Monetary Authority (HKMA) ont publié conjointement un document de consultation publique, invitant le public à présenter des avis sur les propositions législatives pour le système de réglementation des émetteurs de stable.Par la suite, le 12 mars 2024, HKMA a lancé une mesure innovante appelée « Sandbox Program » pour fournir un environnement pilote aux entités qui se préparent à émettre des stablecoins sur le marché de Hong Kong pour permettre l’entrée officielle en vigueur de la législation pertinente. décisions.Le 18 juillet 2024, HKMA a annoncé trois émetteurs de stablecoin: Jingdong Coinlink Technology Hong Kong Limited, Rd Innotech Limited, and Joint Applications.Le 6 décembre 2024, le gouvernement de Hong Kong a annoncé le «projet de loi sur les stablescoin» très attendu, qui est un progrès important dans le cadre réglementaire de la stablecoin.Le projet vise à fournir une base juridique pour l’émission, le commerce et l’utilisation des étalcoins pour assurer la transparence et la sécurité du marché.La publication de ce projet marque les progrès de Hong Kong pour devenir un leader mondial des actifs virtuels et jette les bases du futur écosystème financier numérique.
3. Supervision VAOTC
Le 8 février 2024, le gouvernement de Hong Kong a publié un document de consultation publique sur les recommandations législatives sur la réglementation du trading en vente libre des actifs virtuels, qui prévoit d’établir un fournisseur de services de trading de gré Exige que tous les services qui fournissent tous les actifs virtuels et les transactions en argent à Hong Kong (couvrir tous les services de négociation en vente libre des actifs virtuels) doivent obtenir des licences pertinentes émises par Hong Kong Customs et Grant Hong Kong Customs Authority pour superviser les titulaires de licence conformément à la conformité avec anti-blanchiment d’argent, mise en œuvre des exigences statutaires et réglementaires correspondantes.
4. Fonds négociés en échange
Le 30 avril 2024, Hong Kong a lancé six fonds de bitcoin et Etfs (ETF) Bitcoin et Etfs d’Ethereum et a ouvert ses portes, devenant le premier fonds asiatique à offrir aux investisseurs de détail la possibilité d’échanger des crypto-monnaies à des prix ponctuels.Il s’agit notamment de Huaxia Bitcoin ETF (3042.HK), Huaxia Etf ETF (3046.hk), Bose Hashkey Bitcoin ETF (3008.hk), Bose Hashkey Etf (3009.hk) et Jirshi Bitcoin Spot ETF (3439.hk) et Casac Ethereum Spot ETF (3179.HK).Ces ETF de crypto-monnaie de Hong Kong ont un modèle de rachat physique unique qui permet aux investisseurs de tenir les crypto-monnaies indirectement en détenant des actions ETF.
Émirats arabes unis
Entités et lois réglementaires
La résolution n ° 111 du Cabinet des EAU accorde le pouvoir de réglementer les actifs virtuels à la Federal Financial Institution Financial Institution Securities and Commodity Administration (SCA), et le service de paiement est réglementé par la Banque centrale des EAU (CBUAE).Les responsabilités de gestion de SCA dans les Emirats de Dubaï sont remises au premier organisme de réglementation mondial dédié à l’industrie des crypto-monnaies: la Dubaï Virtual Assets Regulatory Authority (VARA), qui supervise les actifs virtuels dans toutes Centre financier) Activités liées aux actifs virtuels pour protéger les investisseurs et établir des normes internationales pour la gouvernance de l’industrie des actifs virtuels.Le régulateur d’Abu Dhabi Global Market (ADGM) est la Financial Industry Authority (FSRA), qui délivre une licence de service financier (FSP) à VASP.Le 9 septembre 2024, Vara et SCA sont parvenus à un accord de coopération pour clarifier leurs portées réglementaires respectives et formuler des règles de licence et de supervision du VASP.Par la suite, le 30 septembre 2024, Vara a révisé plusieurs réglementations et les nouveaux règlements ont élargi la portée de la supervision pour couvrir le marketing, les activités promotionnelles, les services de conseil, les finances décentralisées (DEFI) et les services de garde des actifs virtuels.Actuellement, 23 vasps sont sous la supervision VARA (21 active et 2 statuts en attente).La législation pertinente « La loi n ° (4) de 2022 réglementant les actifs virtuels dans l’émirat de Dubaï » fournit une base de supervision juridique « Les actifs virtuels et les activités connexes en 2023 Le règlement (Règlement sur les actifs virtuels et les activités connexes 2023) prévoit une réglementation pertinente Cadres et conseils pour demander des licences et des licences.En outre, le Dubai International Financial Center (DIFC), une zone liée financière établie par les EAU, a une réglementation indépendante de crypto-monnaie. Investissement et génération de crypto-monnaie.Vara n’a pas compétence légale au sein du DIFC et deux régions de Dubaï fonctionnent indépendamment dans les différentes réglementations.
Règlement sur les stables
En juin 2024, le règlement des services de jetons de paiement émis par CBUAE fournit un cadre réglementaire pour les stablescoins de la monnaie Fiat, nécessitant toute émission de jetons et échange de jetons de paiement aux EAU. Doit obtenir à l’avance l’autorisation de la banque centrale des EAU.
En octobre 2024, la Banque centrale des EAU a approuvé la stablecoin AED en principe basé sur le cadre de réglementation du service de jeton de paiement, ce qui en fait le premier stablecoin à dirham réglementé aux EAU.S’il est entièrement approuvé, la pièce AE d’AED Stablecoin sera en mesure d’agir comme une paire commerciale locale sur les bourses et les plateformes décentralisées, tout en permettant aux commerçants d’utiliser une pièce AE pour payer les biens et les services.De plus, Tether prévoit également de lancer un stablecoin fixé à Dirham.
Taïwan
Entités et lois réglementaires
La Commission de supervision financière de Taiwan (FSC) est l’autorité compétente pour le blanchiment d’argent des plateformes et transactions de crypto-monnaie, et est responsable de la supervision et de la réglementation des transactions locales de crypto-monnaie.
Afin de renforcer la supervision des actifs virtuels, le FSC a formulé un certain nombre de mesures de gestion et de principes directeurs, y compris les « mesures pour la prévention du blanchiment d’argent et de la lutte contre le terrorisme en capital dans les plateformes et transactions de monnaie virtuelle » promulguées en 2021 et le « » Les réglementations sur les banques et la monnaie virtuelle « formulées dans les spécifications d’auto-discipline de la plate-forme et de la négociation de la plate-forme et du commerce des transactions et le suivi des transactions.L’article 6 de la loi sur la prévention du blanchiment de l’argent (système d’enregistrement supplémentaire anti-blanchiment de l’argent et responsabilité pénale pour les opérateurs illégaux) révisés et adoptés en juillet 2024 a été officiellement mis en œuvre le 30 novembre de la même année, exigeant que les journalistes enregistrés qui n’étaient pas terminés anti-anti- Le blanchiment d’argent n’est pas autorisé à fournir des services VA, et de nouveaux contenus de la loi anti-blanchiment ont été ajoutés.À l’heure actuelle, la FSC a formulé les «réglementations sur la prévention et le contrôle du blanchiment d’argent pour les entreprises ou le personnel pour fournir des services d’actifs virtuels» (ci-après dénommé les mesures d’enregistrement du VASP) conformément à la deuxième autorisation de l’article 6 de la loi .À l’heure actuelle, la FSC a proposé le projet d’articles de la « loi spéciale de gestion des actifs virtuels » et devrait signaler le projet de loi spéciale à l’hôpital avant juin 2025 (FSC prévoit de promouvoir l’amélioration de la supervision du VASP par quatre étapes: gérer Les opérateurs d’actifs virtuels et établissent des guildes pour formuler l’autodiscipline et la normalisation, renforcer la gestion anti-blanchiment et formuler des lois spéciales).
Système de réglementation ou autres exigences
Depuis juillet 2021, Taiwan a émis la « plateforme de devises virtuelle et les activités de négociation pour empêcher le blanchiment d’argent et le capital de combat contre les entreprises engagées dans l’acceptation de la crypto-monnaie, la change, la transmission / le stockage des jetons, l’émission de jetons et les ventes. » Comment craindre « .En 2024, l’exécutif de Taiwan, Yuan, a adopté l’amendement aux «nouvelles lois sur la contrefaçon», y compris des projets tels que les «Règlements sur la prévention et le contrôle des crimes de fraude (droit exécutif sur la fraude)» et la «loi sur la prévention et le contrôle du blanchiment d’argent» .Suite à la formulation d’un certain nombre de directives réglementaires pour les fournisseurs de services d’actifs virtuels en 2023, tels que « les banques et les plateformes de devises virtuelles et les spécifications d’auto-discipline de surveillance des transactions » pour les banques et les plateformes de devises virtuelles et les entreprises, Taiwan a approuvé Taiwan le 29 mars, 2024. La création de l’Association VASP.À l’heure actuelle, il existe un total de 26 prestataires de services d’actifs virtuels qui ont terminé la déclaration respectueuse des lois.Il est prévu de continuer à effectuer des inspections financières spéciales sur 6 opérateurs de VASP au quatrième trimestre 2024 (les inspections de 4 projets anti-blanchiment de l’argent sont achevés).Actuellement, le FSC a publié les «réglementations sur la prévention et le contrôle du blanchiment d’argent pour les entreprises ou le personnel» (mesures d’enregistrement du VASP), qui a été mise en œuvre le 30 novembre.Les opérateurs de la plate-forme VASP doivent demander l’enregistrement avant le 31 mars 2025 et terminer l’inscription avant le 30 septembre 2025; doit être condamné à 500 seuls ou en combinaison.
Corée du Sud
Entités et lois réglementaires
Le 19 juillet 2024, la Loi sur la protection des utilisateurs des actifs virtuelles de la Corée du Sud est officiellement entrée en vigueur.Le projet de loi vise à protéger les intérêts des investisseurs nationaux et à améliorer l’intégrité du marché: définir les actifs virtuels comme des actifs numériques qui peuvent être échangés ou transférés électroniquement, et stipule les droits et obligations fondamentaux des utilisateurs et des fournisseurs de services (comme exiger VASP pour acheter des objectifs commerciaux ).En vertu de la loi sur l’établissement de l’ordonnance de l’ordonnance de mise en œuvre de la loi sur l’établissement de la Commission des services financiers (FSC), les opérateurs d’actifs virtuels sont tenus de payer des frais de réglementation correspondants basés sur le résultat d’exploitation, parmi lesquels .
Le FSC sud-coréen et le Korea Financial Intelligence Office (KOFIU) (une institution établie en vertu de la Financial Transaction Reporting Act) sont responsables de se spécialiser dans la supervision des actifs virtuels pour garantir que les prestataires de services d’actifs virtuels respectent les lois et les règlements et protégeaient les intérêts des investisseurs.Parmi eux, la FSC est responsable de la formulation de politiques et a le droit de superviser, d’inspecter et de punir les fournisseurs de services d’actifs virtuels (VASP) pour s’assurer que les VELP sont conformes aux « anti-blanchiment et à la lutte contre le financement du financement commercial », y compris l’identité du client identification, surveillance des transactions et autres mesures.Selon la loi révisée sur les rapports d’informations sur les transactions financières et l’utilisation, le FSC met en œuvre les exigences des règles de voyage pour le VASP à partir du 25 mars 2022.La règle de voyage est conçue pour empêcher les activités de blanchiment d’argent en utilisant des actifs virtuels, obligeant les vasques à fournir des informations sur les utilisateurs envoyant et recevant des actifs virtuels lorsqu’on leur demande de transférer des actifs virtuels vers un autre VASP.Kofiu est responsable du traitement des informations sur la déclaration d’activité commerciale et de la réception des rapports de transaction suspects soumis par les institutions financières et de la réalisation d’analyses et de les envoyer aux organismes d’application de la loi correspondants.
Système de réglementation ou autres exigences
La Corée du Sud met en œuvre un système de licence pour les transactions de crypto-monnaie.VASP a non seulement des obligations de base de lutte contre le blanchiment d’argent et des obligations de déclarer à la FIU, mais a également des obligations supplémentaires telles que la classification des utilisateurs et la classification des détails de la transaction.Les opérateurs d’actifs virtuels doivent également définir des conditions d’acceptation, tels que l’émission de comptes de dépôt et de retrait confirmés par les opérateurs de sociétés financières réels, la certification du système de gestion de la protection de l’information (ISMS), ne représentant aucune expérience criminelle, etc.Ceux qui ne déclarent pas les opérations seront condamnés à une peine d’emprisonnement à durée déterminée de moins de 5 ans et à une amende de plus de 50 millions de wons.Les obligations selon lesquelles les sociétés financières qui traitent de VASP doivent se conformer comprennent: la vérification des objectifs du représentant et de la transaction de l’opérateur, vérifiant si l’opérateur soumet une déclaration, si les fonds sont gérés séparément, etc.Récemment, KOFIU a annoncé l’état du rapport sur les activités d’actifs virtuelles de 40 sociétés d’exploitation de monnaie virtuelle au 3 janvier 2025.
Japon
Entités et lois réglementaires
Au Japon, les entités réglementaires des crypto-monnaies comprennent les organismes de réglementation nationaux et les organisations d’autorégulation des actifs virtuels, à savoir la Japan Financial Services Agency (FSA), le Financial Information Center (JAFIO), Japan Cryptocurrency Trading Association (JVCEA) et Japan Securities Connect Certificate Emission Association ( JSTOA), Japan Blockchain Association (JBCA).Au Japon, l’agence des finances (FSA) est l’organisme principal qui réglemente les activités des affaires de monnaie numérique telles que le bitcoin.Tout en renforçant sa propre supervision, la Japan Financial Agency a également donné à l’organisation de l’industrie la Japan Cryptocurrency Trading Association plus puissance, ce qui lui donne le droit de réglementer et de punir les entreprises de l’industrie.Le gouvernement et l’industrie travaillent en profondeur pour promouvoir le développement sain de l’industrie.Le département des finances du Japon est responsable des licences et de l’enregistrement des plateformes de trading de crypto-monnaie pour s’assurer que la plate-forme a les exigences de conformité et les mesures de sécurité nécessaires; Gérer les risques de plateformes de trading des crypto-monnaies, y compris les risques de cybersécurité, les risques de marché et les risques des investisseurs;La loi sur la crypto-monnaie anti-blanchiment d’argent, mise en œuvre au Japon à partir de juin 2023, contient les «règles de voyage» du groupe de travail d’action financière qui exigent des institutions financières gérant le transfert des actifs cryptographiques pour transmettre des informations sur les clients à la prochaine institution, y compris les expéditeurs et les receveurs. Le nom et l’adresse de la personne, les actifs cryptographiques cibles comprennent des stablecoins ou des crypto-monnaies fixées à des devises telles que les dollars américains ou les produits de base, et les contrevenants seront confrontés à des sanctions pénales si elles n’obéissent pas à l’ordre correctif des autorités.À partir de avril 2024, les entreprises japonaises ne paieront plus d’impôts sur les gains non réalisés dans la crypto-monnaie qu’ils détiennent.Cela rendra les obligations fiscales des entreprises plus cohérentes avec les obligations fiscales des investisseurs de détail stipulées par les lois japonaises actuelles.
Système de réglementation ou autres exigences
L’Agence financière du Japon adopte un système d’enregistrement pour les institutions commerciales de crypto-monnaie.L’inscription et l’établissement d’un concessionnaire de devises numériques japonais doivent remplir certaines conditions, notamment en établissant une entreprise juridique japonaise, louant une entreprise japonaise, embauchant des employés japonais (dont un administrateur d’une entreprise japonaise), ouvrant un compte bancaire pour les entreprises japonaises et avoir un système de transactions normales (la version japonaise n’est pas requise), des informations KYC sont fournies, etc.Selon les données du 13 mai 2024, il y a actuellement 29 fournisseurs de services d’échange de crypto-monnaie enregistrés au Japon.Depuis 2018, la Japan Finance Agency est devenue très stricte dans son approbation des échanges de crypto-monnaie.Dans le même temps, la Japan Financial Agency nécessite des échanges de devises numériques, y compris le bitcoin, pour mettre en œuvre une politique KYC plus stricte que la politique actuelle, et l’échange doit commencer à vérifier l’identité de l’utilisateur d’ouverture du compte, à conserver les enregistrements de transaction et à signaler les transactions suspectes aux régulateurs.
Émission et supervision de la gamme des stables
Le 4 mars 2022, la «loi qui modifie en partie la loi sur les services de paiement» et d’autres aspects pour introduire de nouveaux règlements sur les stablescoins ont été soumis au Congrès.Le projet de loi a été approuvé le 3 juin 2022 et est entré en vigueur le 1er juin 2023.Les institutions qui sont autorisées à émettre EPI (c’est-à-dire les stablées libellées en devises) directement aux résidents japonais sont limitées aux banques agréées, aux fournisseurs de services de transfert de fonds, aux banques de fiducie ou aux sociétés de fiducie au Japon.En effetSans s’inscrire en tant qu’EPIEP (Licence de l’institution de paiement électronique), il est impossible de répertorier les épis sur n’importe quel échange et de gérer les épis pour ses utilisateurs.EPIESP est soumis à des réglementations anti-blanchiment / financement anti-terroriste, y compris les règles de «voyage».En outre, les EPIES qui envoient ou reçoivent régulièrement des épis à l’étranger des fournisseurs de services d’actifs virtuels (VASP) doivent vérifier si ces VASP mènent un dommage du financement anti-blanchiment / anti-terroriste approprié sur leurs utilisateurs.
Singapour
Entités et lois réglementaires
La réglementation de la crypto-monnaie de Singapour est conjointement responsable de plusieurs agences gouvernementales, l’autorité réglementaire la plus importante est l’autorité monétaire de Singapour (MAS), qui est responsable de la supervision des activités liées à l’ensemble du marché financier, y compris la crypto-monnaie (crypto-monnaie) et de formuler des politiques correspondantes.Les échanges de crypto-monnaie et les prestataires de services de portefeuille sont tenus d’obtenir une autorisation en vertu de la loi sur les services de paiement (PSA) pour garantir la sécurité et la protection des consommateurs des jetons de paiement numérique.La loi sur les services de paiement fournit une certitude réglementaire pour les industries avec des définitions peu claires. Les services, les services de remises nationaux, les services de collecte des marchands, les services de jetons de paiement numérique (DPT) et les services de change.En avril et septembre 2024, les directives sur les mesures de protection des consommateurs par les fournisseurs de services DPT ont été révisées.En octobre 2024, MAS a publié un document consultatif décrivant le régime réglementaire applicable aux fournisseurs de services de jetons numériques fournissant des services en dehors de Singapour dans le cadre de la loi sur les services financiers et les marchés (FSMA), vers une réglementation prospère que le marché des actifs numériques a pris une étape importante.
Système de réglementation ou autres exigences
En vertu de la loi sur les services de paiement, les prestataires de services de crypto-monnaie doivent s’inscrire et obtenir une licence MAS pour fonctionner.Actuellement, les licences PSA à 3 classes sont: Licence de change de licence de change, licence de paiement standard de paiement standard (SPI) Licence de paiement standard et licence de paiement importante de l’institution majeure (MPI).Actuellement, SPI et MPI peuvent être utilisés sur les échanges de devises numériques.Cela comprend, mais sans s’y limiter, les échanges de crypto-monnaie, les fournisseurs de wallet, etc.Les prestataires de services doivent également démontrer leurs capacités et procédures pour répondre aux exigences anti-blanchiment, telles que les méthodes d’évaluation basées sur les risques, l’identification stricte d’identité des clients (KYC), le suivi des transactions (identification des transactions suspectes, les transactions importantes, les petites transactions fréquentes, ou Transactions avec des pays ou des régions à haut risque), une activité suspecte (si les prestataires de services trouvent des signes de blanchiment d’argent ou de financement terroriste, ils doivent aller au financement de l’autorité monétaire de Singapour (MAS) et de la Force de police de Singapour le Département de l’enquête sur la criminalité rapporte des transactions suspectes ), conserver des enregistrements complets (les plates-formes de crypto-monnaie doivent conserver des enregistrements de transaction pendant au moins cinq ans), etc.De plus, la banque centrale de Singapour a émis une licence de service de jeton de paiement numérique (DPT), permettant aux entreprises de fournir des services de crypto-monnaie.Il est rapporté que Crypto.com, Genesis et Sparrow Exchange ont obtenu cette licence.
UE
Entités et lois réglementaires
La sixième directive anti-blanchiment (6AMLD), adoptée par l’UE en 2020, élargit la définition du crime de «blanchiment d’argent», couvrant plus d’activités criminelles, y compris l’utilisation de crypto-monnaies.Après des négociations et des révisions à long terme, les règlements du MICA ont été approuvés par le Parlement européen le 20 avril 2023.Cependant, son entrée en vigueur n’est pas immédiatement parce qu’une période de transition est mise en place pour permettre aux acteurs du marché de s’adapter aux nouvelles règles.La date de publication des réglementations MICA dans le communiqué officiel de l’UE est le 9 juin 2023, marquant le début de cette période de transition.La mise en œuvre de la réglementation MICA sera effectuée en phases, établissant une période de transition de 24 à 36 mois pour 27 pays de l’UE.Cette mise en œuvre progressive est conçue pour assurer une transition en douceur vers de nouveaux systèmes et donner aux entreprises le temps nécessaire pour se conformer à ces nouvelles exigences.Avant la mise en œuvre complète du MICA, les États membres de l’UE avaient établi leurs licences et exigences d’enregistrement des fournisseurs de services de crypto-monnaie respectifs (VASP).Les régulateurs financiers de chaque État membre (tels que la Financial Conduct Authority FCA au Royaume-Uni, Bafin en Allemagne, etc.) mettent en œuvre des exigences d’enregistrement et de réglementation spécifiques conformément à la directive anti-blanchiment de l’UE (telle que 6AMLD).Une fois que le MICA prend officiellement effet (en effet en 2024), tous les États membres de l’UE suivront un cadre de licence de fournisseur de services d’actifs virtuels unifiés pour garantir des normes réglementaires cohérentes dans l’industrie de la crypto-monnaie.MICA a établi un cadre réglementaire unifié pour les fournisseurs de services de crypto-monnaie, y compris les systèmes de licences réglementaires pour les émetteurs de crypto-monnaie et les fournisseurs de services d’actifs virtuels (VALP).
Système de réglementation ou autres exigences
Les règles réglementaires CASP sont entrées en vigueur en décembre 2024 pour garantir que les fournisseurs d’actifs virtuels respectent les réglementations anti-blanchiment et renforcent davantage la supervision des crypto-monnaies.Toute entreprise qui fournit des services d’actifs virtuels dans l’UE (tels que les échanges de crypto-monnaie, les fournisseurs de services de portefeuille, les prestataires de services de garde, etc.) devra obtenir l’autorisation des régulateurs de l’UE.Ces prestataires de services sont tenus de demander des licences auprès des agences de réglementation concernées et de se conformer à une gamme d’exigences de conformité, notamment la protection des consommateurs, le blanchiment de l’argent (AML), la diligence raisonnable des clients (KYC), l’identification de surveillance des transactions, les rapports d’activités suspects, les employés des employés Exigences de formation et d’adéquation du capital, etc.MiCA has made a detailed classification of cryptocurrency-related activities, including issuance of crypto assets (such as initial token issuance (ICO), transactions and exchanges of crypto assets (activity involving cryptocurrency exchanges), and cryptocurrency wallet management (including digital Asset storage and Gestion) et d’autres services connexes tels que la compensation des crypto-monnaies, le règlement, le conseiller en investissement, etc.Dans le même temps, le MICA fournit aux fournisseurs de services de crypto-monnaie présentant la possibilité d’une opération transfrontalière sur le marché de l’UE, c’est-à-dire que la licence d’un État membre peut être valide dans d’autres États membres de l’UE sans demande répétée.Cela signifie qu’une fois qu’une entreprise est autorisée dans un État membre, elle peut fonctionner à travers l’UE.Pendant ce temps, l’ESMA European Securities and Markets Authority a le pouvoir de prendre des mesures obligatoires contre les casps non conformes.
Émission et supervision de la gamme des stables
Les règles de gouvernance pour les étages sont entrées en vigueur en juin 2024, qui fournissent aux émetteurs de stable les indications sur des dispositions claires telles que les exigences de disposition et le mécanisme de rachat de l’émission de stablescoins fiat.Plusieurs normes sont utilisées pour définir si les exigences sont satisfaites, telles que la taille du marché, les scénarios commerciaux, la clientèle, le volume des transactions, etc.
USA
Entités et lois réglementaires
Le système de réglementation des devises virtuels américains est relativement complexe, impliquant deux niveaux de supervision fédérale et étatique.La SEC est responsable de la supervision des actifs virtuels des titres, tandis que la CFTC est responsable de la supervision des actifs virtuels des produits de base et de leurs dérivés.Les mesures anti-blanchiment américaines sont étroitement liées aux normes internationales de lutte contre le blanchiment d’argent telles que le Financial Action Task Force, et FinCEN, un réseau d’application de la criminalité financière, est responsable de la réglementation de la lutte contre le blanchiment et du financement anti-terrorisme et anti-terrorisme . Le 22 mai 2024, la Chambre des représentants des États-Unis a adopté la loi sur l’innovation financière et la technologie du 21e siècle (FIT 21), prouvant que les deux parties soutiennent les politiques de cryptographie claire et fournissent des directives plus claires pour la division des juridictions entre CFTC et SEC. est pour les États-Unis, la crypto-monnaie et l’industrie des actifs virtuels fournissent un cadre réglementaire plus clair qui améliore la transparence et la conformité du marché. 21 ACT pourrait apporter des coûts de conformité plus élevés, notamment le renforcement des équipes de conformité, le développement du système et les audits de conformité. exiger la coopération mondiale pour assurer la coordination réglementaire internationale et le partage d’informations. De nouvelles applications de financement (DEFI) décentralisées.
Système de réglementation ou autres exigences
Il n’y a pas de système de licence national unifié pour les crypto-monnaies aux États-Unis, mais s’appuie plutôt sur de multiples cadres réglementaires fédéraux et étatiques, avec des exigences spécifiques de licence et de licence variant selon l’État et le type d’entreprise.Selon les réglementations FINCEN, les plateformes de trading de crypto-monnaie (telles que les échanges de bitcoin) et d’autres fournisseurs de services de crypto-monnaie (tels que les fournisseurs de services de portefeuille, les fournisseurs de services de paiement) doivent se conformer aux réglementations et rapports anti-blanchiment, y compris MSB (Money Services Business) , Diligence raisonnable du client (CDD), GRAND (plus de 10 000 $) et rapports d’activités suspectes.Bien que les États-Unis ne disposent pas d’un système de licence de crypto-monnaie unifié, d’autres régulateurs fédéraux, SEC et CFTC, ont également des exigences réglementaires différentes pour certaines entreprises spécifiques.Par exemple, la SEC peut exiger que certaines crypto-monnaies soient classées comme titres dans certaines circonstances, ce qui signifie que ces crypto-monnaies doivent se conformer aux lois sur les valeurs mobilières et aux exigences d’enregistrement.CFTC est responsable de la régulation des marchés à terme et dérivés de la crypto-monnaie.
ROYAUME-UNI.
Entités et lois réglementaires
Le Royaume-Uni possède un cadre juridique de l’actif virtuel indépendant plutôt qu’un cadre MICA.La Financial Conduct Authority (FCA) est l’une des principales institutions du Royaume-Uni qui réglementent les crypto-monnaies.Il est chargé de réglementer des activités spécifiques liées à la cryptographie pour prévenir les délits financiers, protéger les droits des consommateurs et assurer l’intégrité du marché.Par exemple, les entreprises engagées dans des entreprises liées à la crypto sont tenues de s’inscrire et de se conformer à des réglementations pertinentes telles que le blanchiment de lutte contre le lin Que leurs opérations respectent les exigences réglementaires et l’empêchent est utilisée pour les activités illégales.
Système de réglementation ou autres exigences
Le Royaume-Uni réglemente les crypto-monnaies sous forme d’enregistrement et de licence.Les entreprises qui fournissent des services de crypto au Royaume-Uni ont besoin d’approbation de la FCA.Une fois le nouveau système mis en œuvre, les entreprises enregistrées doivent être réévaluées et confirmées en fonction des nouvelles exigences.En outre, les entreprises étrangères peuvent demander l’autorisation britannique de leurs succursales britanniques si elles souhaitent mener des activités de cryptographie réglementées au Royaume-Uni.À l’heure actuelle, 48 sociétés d’actifs cryptographiques ont été enregistrées auprès de la FCA.
Émission et supervision de pièces stables
La loi sur les services financiers et les marchés a été adopté en 2023. L’adoption du projet de loi a jeté les bases de la réglementation britannique des crypto-monnaies, y compris les stablecoins, et a précisé que le ministère des Finances, la Banque d’Angleterre et la Financial Conduct Authority (FCA) ont les Droit de réguler les crypto-monnaies et la stablecoin.Les émetteurs de stablecoin devront obtenir l’autorisation de la FCA pour s’engager dans des activités d’émission de stablecoin.La FCA a le droit d’exiger que les émetteurs de stablecoin déposent toutes les réserves dans une fiducie Fiat pour protéger la stabilité de la valeur de la stablecoin et les droits et intérêts des investisseurs.Le gouvernement prévoit de développer un bac à sable sur l’infrastructure des marchés financiers pour aider les entreprises à utiliser la blockchain et d’autres technologies pour fournir des services d’infrastructure de marché financier, qui fournit également un certain environnement expérimental pour l’émission et l’application innovantes de stablescoins.
Türkiye
Entités et lois réglementaires
Alors que le quatrième marché mondial des crypto-monnaies, le volume des tradings de la Turquie en 2023 a atteint 170 milliards de dollars américains, dépassant la Russie et le Canada, démontrant sa position importante dans le domaine de la crypto-monnaie.Cependant, Türkiye est toujours confronté à de nombreux défis entre la réglementation et le développement du marché.Bien que l’achat, la détention et la négociation des crypto-monnaies soient légaux en Turquie, l’utilisation des crypto-monnaies comme outils de paiement est interdite depuis 2021.Cela signifie que si les investisseurs sont libres de négocier, ils ne peuvent pas appliquer directement la crypto-monnaie aux scénarios de consommation quotidiens.
Le conseil d’administration des marchés des capitaux de la Turquie est la National Financial Management and Supervision Agency, également connue sous le nom de SPK (Sermaye Piyasası Kurulu).Le 2 juillet 2024, CMB a officiellement annoncé le n ° 7518, la modification de la loi sur le marché des capitaux (loi n ° 32590) pour intégrer des dispositions sur les fournisseurs de services d’actifs cryptographiques « en casps » et des actifs cryptographiques dans la législation. , les principales dispositions des nouveaux règlements anti-blanchiment sur le blanchiment d’argent ont été clarifiées, axée sur le réglage du seuil de transaction, le traitement des transactions à risque et les restrictions sur les portefeuilles non enregistrés et l’effort d’améliorer la transparence et la sécurité des transactions de crypto-monnaie.
Système de réglementation ou autres exigences
Les prestataires de services d’actifs cryptographiques (CASPS) doivent obtenir la licence de CMB.En décembre 2024, 77 sociétés de crypto-monnaie ont demandé des licences d’exploitation de la Commission turque des marchés des capitaux.Selon les nouveaux règlements, lorsque les utilisateurs effectuent des transactions de crypto-monnaie de plus de 15 000 LIRA turques (environ 425 dollars américains), ils doivent soumettre des informations d’identité complètes au fournisseur de services.Pour les transactions inférieures à ce seuil, les fournisseurs de services peuvent collecter sélectivement les informations pertinentes.Cette disposition vise à garantir la traçabilité des transactions importantes et donc à freiner efficacement les flux de capitaux illicites.Si l’expéditeur de crypto-monnaie ne fournit pas suffisamment d’informations, sa transaction sera marquée comme un « risque élevé ».Les prestataires de services ont le droit de prendre une variété de mesures dans cette affaire, y compris le refus de traiter, de restreindre la coopération avec les institutions financières pertinentes et même de mettre fin aux relations commerciales avec les parties de transaction.Cette disposition fournit aux prestataires de services une plus grande discrétion et contribue à améliorer la sécurité du système de transaction global.Les adresses de portefeuille qui ne sont pas enregistrées sur la plate-forme sont également strictement réglementées.Le fournisseur de services doit collecter les informations d’identité de l’expéditeur, sinon les transactions pertinentes seront restreintes.Cette mesure vise à lutter contre les activités illégales grâce à des portefeuilles anonymes, tels que le blanchiment d’argent et le financement du terrorisme.
Grâce aux mesures ci-dessus, le gouvernement turc espère établir un environnement commercial plus transparent et sécurisé dans le domaine de la crypto-monnaie pour jeter les bases du développement standardisé futur de l’industrie.
Malaisie
Entités et lois réglementaires
La Commission de réglementation des valeurs mobilières malaisien (SC) est l’une des entités importantes de la réglementation des crypto-monnaies et est responsable de la supervision du marché des valeurs mobilières, y compris le trading des crypto-monnaies.Il supervise les plateformes de trading des crypto-monnaies, les gardiens d’actifs numériques, etc. conformément aux lois et directives pertinentes pour garantir que les acteurs du marché répondent aux exigences réglementaires.Banque de Malaisie (BNM): Il est principalement responsable de la formulation des politiques de financement anti-monnaie et anti-terrorisme. Tendances des indicateurs clés pour maintenir la finance.
Système de réglementation ou autres exigences
La Commission réglementaire des valeurs mobilières de Malaisie (SC) oblige les entreprises engagées dans des entreprises liées à la crypto-monnaie à se conformer au système de licence: les sociétés concernées doivent être reconnues par la Commission de réglementation des valeurs mobilières de Malaisie et respecter leurs normes réglementaires. La demande d’enregistrement pour SC, il ne peut être que la Malaisie fonctionne légalement.En décembre 2024, il y avait 12 institutions sous la supervision de SC, dont 6 opérateurs d’échange d’actifs numériques (DAX), 2 opérateurs d’offre d’échange initiaux (IEO) et 4 gardiens d’actifs numériques (DAC).
Thaïlande
Entités et lois réglementaires
La Securities and Exchange Commission of Thailand (SEC) est l’une des principales entités de la réglementation des crypto-monnaies en Thaïlande. Pour les jetons numériques.Le Digital Assets Business Act est la loi de base pour la réglementation des crypto-monnaies en Thaïlande. Le cadre juridique des entreprises numériques liées aux actifs, fournissant une base importante pour la réglementation de la crypto-monnaie en Thaïlande.
Système de réglementation ou autres exigences
La Securities and Exchange Commission de Thaïlande (SEC) exige que les entreprises soient enregistrées en vertu de la loi thaïlandaise et disposent d’un capital versé d’un certain montant allant de 1 million de bahts (environ 30 000 $ US) à 50 millions de bahts, selon le type de licence .Engagés dans des centres de trading d’actifs numériques, des courtiers, des concessionnaires et d’autres entreprises doivent obtenir l’approbation de la Securities and Exchange Commission de la Thaïlande.
Les opérateurs d’activités connexes telles que les échanges de crypto-monnaies doivent obtenir la permission de la Commission des Securities et Exchange Thai et doivent avoir au moins 50 millions de fonds de fonds.Les opérateurs commerciaux d’actifs numériques et les fournisseurs de services de portail de jetons numériques suivent des exigences strictes de financement anti-blanchiment et de lutte contre le terrorisme, y compris la diligence raisonnable sur les clients, la mise en œuvre de contrôles internes basés sur les risques et la déclaration de transactions suspectes aux autorités.De plus, les échanges de crypto-monnaie doivent divulguer les informations utilisateur en temps opportun pour protéger le droit des investisseurs.Actuellement, un total de 38 licences d’exploitation liées aux actifs numériques ont été délivrées.
les Philippines
Entités et lois réglementaires
La Banque centrale des Philippines (BSP) est l’une des entités importantes de la réglementation de la crypto-monnaie aux Philippines. Inscrivez-vous avec eux en tant que remises et sociétés de transfert et respectez les exigences opérationnelles pertinentes, y compris les mesures de protection des consommateurs, les réglementations anti-blanchiment et le financement antiterroristes, etc., et sont également responsables de la supervision du pilote de stablecoins.
La Commission philippine des valeurs mobilières et de l’échange (SEC) réglemente des activités telles que l’émission initiale de jetons (ICO) et l’investissement de crypto-monnaie dans le secteur des crypto-monnaies.La SEC émettra des directives et des avertissements pertinents obligeant les sociétés qui mènent les ICO à s’inscrire auprès d’eux et à se conformer aux réglementations sur les valeurs mobilières pour protéger les droits et intérêts des investisseurs et prévenir la fraude et la manipulation du marché.
Système de réglementation ou autres exigences
Les Philippines adoptent un système de licence pour la réglementation des crypto-monnaies. ) et d’autres licences.En outre, la zone économique spéciale philippine Cagayan Economic Zone Administration (CEZA) a également prévu d’émettre un nombre limité de licences d’échange de crypto-monnaies et de fixer des investissements et des investissements stricts pour les échanges de licence et leurs commerçants et courtiers subordonnés. de zones économiques spécifiques.Jusqu’à présent, 14 fournisseurs de services de crypto-monnaie ont obtenu des licences.
BSP sets travel rules to trigger the rules for cryptocurrency transactions with transactions of at least 50,000 Philippine pesos (approximately US$1,000) or equivalent foreign currencies, requiring VASPs to share information from parties to cryptocurrency transactions to prevent the use of cryptocurrency Carry out illegal fund transfer et d’autres activités.
Émission et supervision de pièces stables
Le 9 mai 2024, BSP a approuvé un projet pilote pour le PHP C, un stablecoin de coins philippins émis par Coins.ph, qui se déroulera dans le bac à sable réglementaire du BSP pour évaluer les fonctionnalités des étages et leurs efforts aux Philippines. Impact potentiel du système financier.
