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Autor: Dilip Kumar Patairya;
1. ¿Qué es un contrato de futuros inversos?
Un contrato de futuros inversos es un acuerdo financiero que requiere que el vendedor le pague al comprador la diferencia entre el precio acordado y el precio actual cuando el contrato expira.A diferencia de los futuros tradicionales, los vendedores se benefician de la caída de los precios.
Independientemente de las criptomonedas subyacentes negociadas, el valor del contrato del contrato de futuros inversos se denomina en moneda fiduciaria (como USDT) o stablecoins (como el USDT de Tether).Existe una relación inversa entre ganancias y pérdidas (PNL) y la tendencia subyacente de los precios de la criptomonedas.
Como derivado, los contratos de futuros inversos tienen un precio en dólares estadounidenses y se establecen/margen utilizando la criptomoneda subyacente.Por ejemplo, el precio de mercado del par BTC/USD se determina en dólares estadounidenses, mientras que las ganancias y el margen se calculan en Bitcoin (BTC).
2. ¿Cómo funciona un contrato de futuros inverso?
La naturaleza del contrato de futuros inversos no es lineal.Cuando los comerciantes dan mucho tiempo para los contratos de futuros inversos BTC/USD, están cortando el dólar estadounidense.Dado que el contrato es inverso, la posición del operador es más baja en Bitcoin, mayor es el valor de Bitcoin, mayor será el valor del dólar estadounidense.
Para comprender cómo funcionan los contratos de futuros inversos y los cálculos relacionados, damos un ejemplo.Implica calcular las ganancias de las posiciones BTC utilizando contratos de futuros inversos.
La siguiente es una descripción detallada:
Tamaño de posición: 1 BTC
Precio de entrada (BTC): USD 62,000
Precio de salida (BTC): $ 69,000
La fórmula para calcular las ganancias es la siguiente:
Esta fórmula utiliza la diferencia entre los precios de entrada y salida para determinar la ganancia (o pérdida) de la criptomoneda subyacente.
Supongamos que el usuario está intercambiando un contrato inversa de futuros BTC/USD con un tamaño de posición de 1-BTC.Si el precio de entrada es de $ 62,000 y el precio de salida es de $ 69,000, el cálculo es el siguiente:
Según el cálculo, los operadores harán 0.00000164 BTC a partir de esta transacción, que aparecerá en sus billeteras criptográficas.Aquellos que desean beneficiarse del valor creciente de los activos a veces dan mucho tiempo, lo que significa que apostan a los aumentos de precios.En el caso de los contratos inversos, los inversores que sean posiciones largas se beneficiarán de la apreciación del activo subyacente contra el dólar estadounidense (BTC en este caso).
Supongamos que el inversor elige pasar por mucho tiempo en contratos inversos vinculados a BTC/USD.El valor del bitcoin que poseen ha aumentado simultáneamente con el precio de la criptomoneda.Por lo tanto, el valor del dólar que mantienen aumenta a medida que aumenta el precio de Bitcoin.El precio de Bitcoin está directamente relacionado con el valor del contrato inverso denominado en USD, brindando a los inversores una simple oportunidad de beneficiarse de condiciones de mercado favorables.
3. La diferencia entre los contratos de futuros hacia adelante y los contratos de futuros inversos
Los contratos de futuros lineales se resuelven en stablecoins como USDT, mientras que los contratos de futuros inversos se resuelven en criptomonedas base como BTC.
En un contrato de futuros lineales, los comerciantes usan y ganan la misma moneda.Por ejemplo, en un contrato de bitcoin denominado en USD, el margen y las ganancias y las pérdidas se denominan en USD.En los contratos de futuros lineales, el margen y las ganancias y las pérdidas se denominan en monedas cotizadas, comúnmente conocidas como «vainilla».Por lo tanto, los contratos de futuros de vainilla bitcoin denominados en USD están denominados y establecidos en USD.
Por el contrario, en los contratos de futuros inversos, los operadores usan moneda base (como Bitcoin) pero obtienen ganancias y pérdidas en monedas cotizadas (como USD).
Comparación de contratos de futuros lineales y contratos de futuros inversos:
Debido a que los contratos de futuros lineales permiten a los comerciantes establecerse en stablecoins (como USDT) en múltiples mercados de futuros, proporciona flexibilidad.Esto simplifica las operaciones comerciales porque no hay necesidad de comprar la criptomoneda subyacente para financiar contratos de futuros.
Cuando se usa stablecoins como USDT para liquidación, es fácil calcular las ganancias en la moneda fiduciaria.Los comerciantes pueden evaluar fácilmente las ganancias o pérdidas con monedas tradicionales, lo que permite una mejor planificación y análisis financieros.
4. Ventajas de los contratos de futuros inversos
Los contratos de futuros inversos ayudan a los comerciantes a construir reservas a largo plazo, permitiéndoles reinvertir sus ganancias en las tenencias de criptomonedas, proporcionar influencia en los mercados alcistas para mayores ganancias y actuar como una herramienta de cobertura efectiva sin tener que poner las tenencias en converso a stablecoins como USDTTTT como USDTTTT como USDTTT. .
Estas son las ventajas de los contratos de futuros inversos:
Acumulación a largo plazo
Las ganancias de los comerciantes se pueden reinvertir directamente en tenencias de criptomonedas a largo plazo a través de contratos de futuros inversos, que tienen un precio y se resuelven en las criptomonedas.Puede ayudar a los mineros y a los titulares a largo plazo a construir constantemente sus reservas de criptomonedas con el tiempo.
Apalancamiento en un mercado alcista
Durante un mercado alcista, los contratos de futuros inversos pueden proporcionar a los operadores apalancamiento, lo que les permite aumentar las ganancias a medida que aumenta el valor de las criptomonedas subyacentes.Para los comerciantes que predicen correctamente los cambios en los aumentos de los precios, este apalancamiento puede aumentar las ganancias.
Cobertura
Los comerciantes pueden cubrir sus posiciones en el mercado de futuros manteniendo e invirtiendo en activos criptográficos al mismo tiempo sin convertir ninguna participación en stablecoins como USDT.Esto mejora las habilidades de gestión de riesgos en el comercio de futuros, lo que permite a los comerciantes proteger contra posibles pérdidas mientras se mantiene la exposición a los mercados de criptomonedas.
5. Riesgos relacionados con contratos de futuros inversos
Los comerciantes de criptomonedas involucrados en contratos de futuros inversos deben considerar problemas de liquidez, riesgos de contraparte y volatilidad del mercado.
Fluctuaciones del mercado
Los contratos de futuros inversos pueden ser extremadamente susceptibles a la volatilidad del mercado, aumentando así las ganancias y pérdidas.Los cambios rápidos en el precio de las criptomonedas subyacentes pueden hacer que los comerciantes sufran grandes pérdidas.
Riesgo de contraparte
Las plataformas o intercambios comerciales generalmente participan en el comercio de contratos de futuros inversos.Si el intercambio no puede pagar sus cuentas por pagar o se declara en quiebra, existe la posibilidad de un incumplimiento de la contraparte, lo que puede hacer que el operador pierda fondos.
Riesgo de liquidez
Los contratos de futuros inversos pueden experimentar problemas de liquidez, especialmente cuando los mercados son ajustados o la actividad comercial es baja.La menor liquidez puede conducir a un mayor deslizamiento, lo que puede afectar la rentabilidad general y dificultar que los comerciantes completen las transacciones al precio que desean.
