jakiro
ملاحظة المحرر: باعتبارها واحدة من المؤسسات البحثية المعروفة التي استمرت في التأثير على BTC ، أعربت 10X بحثًا مؤخرًا مرة أخرى عن وجهة نظرها الأخيرة في السوق التي انخفضت بشكل حاد مؤخرًا: “إن ضغط البيع الذي أدى إلى فتح كبير لإلغاء قفله يقوم Altcoins بتسحب Bitcoin. “في وقت لاحق ، يوضح 10x بحثًا عن هذا الرأي في النشرة الإخبارية.
انخفضت العملة المشفرة بشكل حاد ، عانت altcoins من خسائر فادحة
من المعتقد أن عنوان هذه المقالة يتردد صداها مع كل من قام بتداول altcoins في عام 2017 أو 2021.لدينا تحليل متعمق لـ 115 عملات مشفرة: من أعلى مستوى في الأسعار في عام 2024 ، انخفضت هذه العملات المشفرة بحوالي 50 ٪ في المتوسط.كما ذكر أدناه ، ستستمر هذه الخسائر في تفاقم ما لم تتحسن مشكلات السيولة في سوق العملة المشفرة.
أدت Bitcoin (انخفاض الأسعار بنسبة 11 ٪) و Ethereum (انخفاض الأسعار بنسبة 13 ٪) بشكل جيد نسبيا ، والتي قد تستفيد من بعض التجار الذين يحولون altcoins إلى هاتين العملة الرئيسية ، وهي ظاهرة كانت في أول دورتين في السوق. في المنتصف.
10x بحث: قائمة بانخفاضات السعر في بعض العملات المشفرة
مفتاح البقاء على قيد الحياة في سوق بير altcoin هو إدارة المخاطر الفعالة.
تعد عدد كبير من مؤشرات سيولة الرمز المميز والرمز المميز والسيولة النادرة من الأسباب الرئيسية لهذا تحطم Altcoin.
في 8 مايو ، حذرنا السوق ، “في الأسابيع العشرة المقبلة ، قد تؤدي إلى مزيد من الإفراط في الرمز المميز إلى مزيد من الانكماش في سوق Altcoin.” تم استثمار صناديق الاستثمار في الربع الأول من عام 2019 ، ولكن تحول السوق إلى سوق الدب البطيء.الآن ، تواجه هذه الأموال ضغوطًا من المستثمرين إلى إرجاع الأموال ، لأن الذكاء الاصطناعي أصبح مجالًا استثماريًا أكثر شعبية في الوقت الحالي.
مقياس الاستثمار VC واتجاه سعر البيتكوين في حقل blockchain
اليوم ، altcoins في سوق الدب الوحشي.وفي هذا العام فقط ، بلغت 73 ٪ من 115 عملات مشفرة مستويات جديدة في مارس.لقد قمنا بعمل جيد للتنبؤ بعائدات Bitcoin يتفوق على عملات مشفرة أخرى بما في ذلك Ethereum ، ولكن في أوائل مارس ، تغير وضع السوق.
إذن ، ما هي التغييرات الفريدة التي حدثت في مارس؟
مارس هي نقطة التحول ، وبدأ عدم وجود سيولة في الظهور
في أوائل مارس 2024 ، وصل سعر البيتكوين إلى هدفه المحتمل البالغ 70،000 دولار والتي توقعنا تحقيقها بحلول نهاية العام.
في العام الماضي ، توقعنا بدقة هدف Bitcoin 45000 دولار بحلول نهاية عام 2023.
في أكتوبر 2022 ، توقعنا أيضًا أن ترتفع Bitcoin إلى حوالي 63000 دولار قبل النصف في عام 2024.في ذلك الوقت ، على الرغم من أنه كان بإمكاننا تحليل الأهداف ذات الأسعار الأعلى (مثل ارتفاع سعر البيتكوين إلى 125000 دولار) ، فقد تأثر أداء السوق بسبب انخفاض السيولة في سوق العملة المشفرة ، لذلك لم نؤكد بهذه الطريقة.
بعد ذلك ، تحولنا تدريجياً إلى الحذر وحاولنا شراء اندلاع محتمل صعودي فوق Bitcoin 70،000 دولار ، لكننا استخدمنا 68300 دولار كأسعار لوقفنا “أدنى”.بعد كل شيء ، نحن تجار ، وليس المقامرين الحقيقيين.
عندما تنخفض Bitcoin إلى أقل من 60،000 دولار ، نقوم بتخفيض سعر الخسارة إلى 62000 دولار كمعيار لـ Rebuy في حالة فشل الهدف قصير الأجل للهبوط إلى 55000 دولار في تحقيقه.
وصل 17 ٪ من 115 عملات مشفرة (يسار) إلى أعلى سعر في 14 مارس ، وجميع العملات في حاليا حالة بديلة (يمين)
ليس هناك شك في أننا في لحظة حرجة في هذا السوق الثور.
فقط من خلال فهم مبادئ إدارة المخاطر واتباعها ، يمكن تمييز المتداولين عن أولئك الذين ينتهي بهم المطاف الذين يحملون altcoins ، والتي تميل إلى الانخفاض في نهاية السوق الثور.
في نهاية فبراير 2024 ، اندلع جنون عملة سولانا.
تعهد حزب السلطة الوطني الحاكم لكوريا الجنوبية بالعديد من الالتزامات حول صناعة العملة المشفرة (بما في ذلك السماح باحتمالية صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين) عشية الانتخابات الوطنية في 10 أبريل ، مما أدى مليار (ما يعادل ضعف حجم تداول سوق الأسهم الكورية الجنوبية).أصبحت Shiba Inu العملة الأكثر نشاطًا للتداول في غضون أيام قليلة في ذلك الوقت.
ولكن مع مرور الوقت ، كان أداء السوق في حالة ركود.
التغييرات في معدلات تمويل البيتكوين والتغيرات في حجم تداول العملة المشفرة الكورية
وراء عقد العملة وانتظار الارتفاع ، قد يكون هناك فخ للعودة تدريجياً إلى الصفر
نشارك أحيانًا في altcoins ، لكننا نركز بشكل أساسي على altcoins ذات الحجم الكبير.
عادةً ما نستخدم المتوسطات الديناميكية كمعيار لخسارة التوقف لأنه من الأهمية بمكان إدارة المخاطر السلبية بشكل جيد.
سوق العملة المشفرة دورية للغاية ، ومن غير المرجح أن تعمل استراتيجيات الاستثمار التقليدية التي تشتريها ويحملها على المدى المتوسط والطويل.بدلاً من ذلك ، يكون من الأنسب تحليل سيولة العملة المشفرة والبيئة الكلية واستخدام إطار عقل التداول (إدارة المخاطر) لحماية الأموال من أجل أن تكون في وضع جيد عندما تكون دورة السوق في زخم تصاعدي.هذا هو السبب في أن نهج الاستثمار لدينا عادة ما يكون تكتيكيًا وعندما تتحسن بيئة السوق ، يمكننا أن نأخذ استراتيجيات أكثر نشاطًا للعمل.
في 4 أبريل ، قدمنا ”إطار عمل إعادة التنفيذ الذاتي Bitcoin” ، والذي يوضح كيف يمكن لتدفقات ETF Bitcoin أن تعزز معنويات السوق الإيجابية ، ولكن في نفس الوقت ، تعتبر هذه المصطلحات تكهنات من قبل مستثمري التجزئة التي تدفع أسعار رأس المال المرتفعة زيادة سيولة المراجحة بعد الشراء.
ولكن الآن ، هذه الصطورات قريبة من الإرهاق.لأنه يمكننا أن نرى أنه على الرغم من انخفاض بيانات التضخم هذا الشهر ، لا تزال صناديق الاستثمار المتداولة في Bitcoin تشهد تدفقًا كبيرًا (انخفاض 900 مليون دولار في أيام التداول السبعة الماضية).
مع اقتراب معدل تمويل Bitcoin (و CME Futures Premium) من الصفر ، قد نرى المزيد من السلوك الختامي بحلول يوم التسوية الشهري التالي ، عندما يتم نقل المراكز المفتوحة إلى دورة عقد CME التالية (انتهت صلاحيتها) يوم 28 يونيو).على الرغم من أن الكثير من الناس أدركوا الآن أن سيولة صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين هي صناديق السيولة المراجحة بشكل أساسي (نقدر أن النسبة تتراوح بين 30 ٪ -40 ٪) ، إلا أنها لم تعد تنقل إشارات السوق الإيجابية ، ولأن معدل رأس المال قريب من معدل رأس المال من صفر ، لذلك من غير المرجح أن تكون هذه الصناديق السائلة قادرة على التراجع.
في مارس ، كانت تدفقات Bitcoin ETF راكدة أيضًا حيث بدأت الأسواق تقلق بشأن بيانات التضخم المرتفعة ، وصلت معظم Altcoins إلى أعلى مستويات في الأسعار في ذلك الوقت.بدأت سرعة قطاع Stablecoin في التباطؤ بعد فترة وجيزة من الانتهاء من Bitcoin إلى النصف ، وفشل في توفير سيولة إضافية للالطاعة.وبعد ذلك ، كان فتح الرموز المختلفة البالغة ملياري دولار أمريكي مجرد ركلة دائمة.
مع زيادة كبيرة في نشاط التداول في مارس وأوائل أبريل ، وخاصة في المعاملات المتعلقة بالميمي ، ربما يكون العديد من المتداولين قد جمعوا الكثير من المناصب في نقاط السعر الضعيفة.altcoins ترتفع وتراجع ، ذهابًا وإيابًا ، لكن البيتكوين ستبقى قوية في السوق الصاعدة التالية.
مثل السوق الصاعدة السابقة ، قد يصر العديد من المتداولين على إمساك Altcoins لانتظار الارتفاع ، لكن التجار الأذكياء سيحميون أصولهم عن طريق تحويل مواقفهم إلى Bitcoin عند إبطاء السيولة.
الفرق بين مستثمري التجزئة والمتداولين المؤسسيين هو أن مدير إدارة المخاطر في المؤسسة سيجبرون في نهاية المطاف تجار Altcoin بالمؤسسة على إغلاق مواقعهم وإيقاف الخسائر في الوقت المناسب ؛ altcoins حتى يعودون إلى الصفر.
