jakiro
Nota del editor: Como una de las instituciones de investigación conocidas que han seguido siendo optimistas en BTC, 10x Research recientemente expresó una vez más su última opinión sobre el mercado que ha caído bruscamente recientemente: «La presión de venta provocada por el gran desbloqueo de Altcoins está arrastrando por Bitcoin «. Posteriormente, 10x investigaciones elabora aún más en este punto de vista en el boletín.
La criptomoneda cayó bruscamente, Altcoins sufrió grandes pérdidas
Se cree que el título de este artículo resuena con todos los que intercambiaron altcoins en 2017 o 2021.Tenemos un análisis en profundidad de 115 criptomonedas: desde los máximos de precios en 2024, estas criptomonedas han caído en aproximadamente un 50% en promedio.Como se menciona a continuación, estas pérdidas continuarán agravando a menos que mejoren los problemas de liquidez en el mercado de criptomonedas.
Bitcoin (el precio cae en un 11%) y Ethereum (el precio cae en un 13%) se desempeñó relativamente bien, lo que puede beneficiarse de que algunos comerciantes convierten altcoins en estas dos monedas principales, un fenómeno que fue en los dos primeros ciclos de mercado. en el centro.
10x Investigación: una lista de la disminución del precio de algunas criptomonedas
La clave para sobrevivir al mercado de Altcoin Bear es la gestión efectiva de riesgos.
Una gran cantidad de indicadores de desbloqueo de tokens y escasos indicadores de liquidez de criptomonedas son las principales razones de este accidente alternativo.
El 8 de mayo, advirtimos al mercado: «En las próximas diez semanas, casi $ 2 mil millones en desbloqueo de tokens puede conducir a una mayor contracción del mercado de Altcoin». En fondos de inversión se invirtieron en el primer trimestre de 2019, pero el mercado se convirtió en un mercado bajista lento.Ahora, estos fondos enfrentan presión de los inversores para devolver fondos, porque la inteligencia artificial se ha convertido en un campo de inversión más popular en este momento.
Escala de inversión de VC y tendencia de precios de Bitcoin en el campo blockchain
Hoy, altcoins se encuentran en un brutal mercado bajista.Y justo este año, el 73% de las 115 criptomonedas alcanzaron nuevos máximos en marzo.Hemos estado haciendo un buen trabajo al predecir los retornos de bitcoin superan a otras criptomonedas, incluida Ethereum, pero a principios de marzo, la situación del mercado cambió.
Entonces, ¿qué cambios únicos sucedieron en marzo?
March es el punto de inflexión, y la falta de liquidez está comenzando a surgir
A principios de marzo de 2024, el precio de Bitcoin alcanzó un objetivo potencial de $ 70,000 que esperábamos alcanzar para fin de año.
El año pasado, predijimos con precisión el objetivo de Bitcoin $ 45,000 para fines de 2023.
En octubre de 2022, también predijimos con éxito que Bitcoin aumentará a alrededor de $ 63,000 antes de la mitad en 2024.En ese momento, aunque podríamos haber analizado cuantitativamente los objetivos de precio más altos (como el precio de Bitcoin aumentando a $ 125,000), el rendimiento del mercado se vio afectado debido a la disminución de la liquidez en el mercado de criptomonedas, por lo que no afirmamos de esa manera.
Luego recurrimos gradualmente a la precaución e intentamos comprar una ruptura potencial alcista por encima de Bitcoin $ 70,000, pero usamos $ 68,300 como nuestro precio de pérdida de pérdida «más bajo».Después de todo, somos comerciantes, no jugadores reales.
Cuando Bitcoin cae por debajo de $ 60,000, bajamos el precio de la pérdida de parada a $ 62,000 como estándar para la reconstrucción en caso de que el objetivo a corto plazo de la boquilla a $ 55,000 no logre.
El 17% de las 115 criptomonedas (izquierda) alcanzaron un precio más alto el 14 de marzo, y todas las monedas se encuentran actualmente en un estado de retroceso (derecha)
No hay duda de que estamos en un momento crítico en este mercado alcista.
Solo al comprender y seguir los principios de gestión de riesgos puede distinguirse de aquellos que terminan teniendo alternativas, lo que tiende a caer al final de un mercado alcista.
A finales de febrero de 2024, estalló la moda de la moneda de memes de Solana.
El dominio de poder nacional gobernante de Corea del Sur hizo varios compromisos en torno a la industria de las criptomonedas (incluida la potencialmente permitiendo los ETF spot de bitcoin) en la víspera de las elecciones nacionales el 10 de abril, lo que resultó en el volumen de negociación diario del mercado de criptomonedas de Corea del Sur de 30 $ 16 mil millones a $ 16 a $ 16 a $ 16 a $ 16 mil millones (equivalente al doble del volumen comercial del mercado de valores de Corea del Sur).Shiba Inu se convirtió en la moneda más activa para el comercio en unos días en ese momento.
Pero a medida que pasaba el tiempo, el rendimiento del mercado estaba en una depresión.
Cambios en las tasas de financiación de bitcoin y los cambios en el volumen de negociación de criptomonedas coreanas
Detrás de la celebración de la moneda y esperando el aumento, puede haber una trampa de regresar gradualmente a cero
De vez en cuando nos involucramos en altcoins, pero principalmente nos enfocamos en altcoins de alta calidad y grandes volúmenes.
Por lo general, usamos promedios dinámicos como un estándar de pérdida de parada porque es crucial manejar bien los riesgos a la baja.
El mercado de criptomonedas es extremadamente cíclica, y es poco probable que las estrategias de inversión convencionales que compren y posean funcionen a mediano y largo plazo.En cambio, es más apropiado analizar la liquidez de las criptomonedas y el entorno macro y utilizar el marco de la mente (gestión de riesgos) de un comerciante para proteger los fondos para estar en una buena posición cuando el ciclo del mercado está en un impulso ascendente.Es por eso que nuestro enfoque de inversión suele ser táctico y cuando el entorno del mercado mejora, podemos tomar estrategias más proactivas para operar.
El 4 de abril, introdujo el «Marco de mecanismo de autoinforme de Bitcoin», que muestra cómo las entradas de ETF de Bitcoin pueden impulsar el sentimiento positivo del mercado, pero al mismo tiempo, estas liquididades son especulaciones por parte de los inversores minoristas que impulsan las tasas de capital más altas. Aumento de la liquidez de arbitraje después de comprar.
Pero ahora, estas liquididades están cerca del agotamiento.Debido a que podemos ver que a pesar de los datos bajos de inflación este mes, los ETF de Bitcoin han visto un gran flujo de salida ($ 900 millones en los últimos siete días de negociación).
Como la tasa de financiación de Bitcoin (y CME Futures Premium) se acerca a cero, podemos ver más comportamiento de cierre para el próximo día mensual de liquidación, cuando las posiciones abiertas se transferirán al próximo ciclo del contrato de CME (expirado) el día es el 28 de junio).Aunque muchas personas ahora se han dado cuenta de que la liquidez de los ETF spot de bitcoin es principalmente fondos de liquidez de arbitraje (estimamos que la proporción es 30%-40%), obviamente ya no transmiten señales de mercado positivas, y debido a que la tasa de capital está cerca de la de Cero, por lo que es poco probable que estos fondos líquidos puedan refluir.
En marzo, las entradas de ETF de bitcoin también se estancaron ya que los mercados comenzaron a preocuparse por datos de inflación más altos, y la mayoría de las altcoins también alcanzaron máximos de precios en ese momento.La velocidad de la acuñación de Stablecoin comenzó a disminuir poco después de que Bitcoin completó su mitad, al no proporcionar liquidez adicional para altcoins.Y luego, el desbloqueo de varias fichas de US $ 2 mil millones fue solo una patada duradera.
Con el aumento significativo de la actividad comercial en marzo y principios de abril, especialmente en las transacciones relacionadas con los memes, muchos comerciantes pueden haber acumulado muchas posiciones a precios de malos.Altcoins están aumentando y bajando, de ida y vuelta, pero Bitcoin seguirá siendo fuerte en el próximo mercado alcista.
Al igual que el mercado alcista anterior, muchos comerciantes pueden insistir en mantener altcoins para esperar el aumento, pero los comerciantes inteligentes protegerán sus activos al trasladar sus posiciones a Bitcoin cuando la liquidez se ralentice.
La diferencia entre los inversores minoristas y los comerciantes institucionales es que el gerente de gestión de riesgos en la institución eventualmente forzará a los comerciantes de la institución a cerrar sus posiciones y detener las pérdidas en el momento adecuado; el tiempo.
