jakiro
Anmerkung des Herausgebers: Als eine der bekannten Forschungsinstitutionen, die bei BTC weiterhin optimistisch waren altcoins is dragging down Bitcoin.“ Subsequently, 10X Research further elaborates on this view in Newsletter.
加密货币大幅下跌，山寨币损失惨重
相信本文的标题引起了曾在 2017 年或 2021 年交易山寨币的所有人的共鸣。我们深入分析了 115 种加密货币：从 2024 年的价格高点来看，这些加密货币平均已下跌 50% 左右。如下文所述，除非加密货币市场的流动性问题有所改善，否则这些损失将持续加重。
Bitcoin (Preis sinkt um 11%) und Ethereum (Preisabfälle um 13%) lagen relativ gut ab, was von einigen Händlern profitieren kann, die Altcoins in diese beiden Hauptwährungen umwandeln, ein Phänomen, das in den ersten beiden Marktzyklen stattfand. mitten drin.
10X Research：部分加密货币价格跌幅一览
想要在山寨币熊市幸免于难的关键，在于有效的风险管理。
Eine große Anzahl von Liquiditätsindikatoren für die Entzug von Token und knappe Kryptowährung ist die Hauptgründe für diesen Altcoin -Absturz.
Am 8. Mai warnte wir den Markt: „In den nächsten zehn Wochen können fast 2 Milliarden US -Dollar an Token -Entsperren zu einer weiteren Schrumpfung des Altcoin -Marktes führen.“ In Investmentfonds wurden im ersten Quartal 2019 investiert, aber der Markt wurde dann zu einem schleppenden Bärenmarkt.Jetzt sind diese Fonds von den Anlegern unter Druck gesetzt, Fonds zurückzugeben, da die künstliche Intelligenz derzeit zu einem beliebteren Investitionsfeld geworden ist.
VC Investment Scale und Bitcoin -Preistrend im Blockchain -Feld
Heute befinden sich Altcoins auf einem brutalen Bärenmarkt.Und erst in diesem Jahr erreichten 73% der 115 Kryptowährungen im März neue Höhen.Wir haben gute Arbeit geleistet, um Bitcoin -Renditen zu prognostizieren, die andere Kryptowährungen, einschließlich Ethereum, übertroffen haben, aber Anfang März hat sich die Marktsituation geändert.
Welche einzigartigen Veränderungen haben im März stattgefunden?
Der März ist der Wendepunkt, und der Mangel an Liquidität beginnt sich zu entstehen
Anfang März 2024 erreichte der Bitcoin -Preis sein potenzielles Ziel von 70.000 US -Dollar, die wir bis Ende des Jahres erwartet hatten.
Letztes Jahr haben wir das Bitcoin -Ziel bis Ende 2023 genau vorausgesagt.
Im Oktober 2022 haben wir auch erfolgreich vorausgesagt, dass Bitcoin vor der Halbierung im Jahr 2024 auf rund 63.000 US -Dollar steigen wird.Zu diesem Zeitpunkt hätten wir die höheren Kursziele (wie der Bitcoin -Preis auf 125.000 US -Dollar steigen) quantitativ analysieren können, die Marktleistung aufgrund der Liquidität des Kryptowährungsmarktes betroffen war, sodass wir nicht so behaupten.
Wir haben uns dann allmählich vorsichtig gemacht und versuchten, einen bullischen potenziellen Breakout über Bitcoin $ 70.000 zu kaufen, verwendeten jedoch 68.300 US -Dollar als „niedrigster“ Stop -Loss -Preis.Immerhin sind wir Händler, keine echten Spieler.
Wenn Bitcoin unter 60.000 US-Dollar fällt, senken wir den Stop-Loss-Preis auf 62.000 USD als Standard für Rebuy, falls das kurzfristige Ziel der Bärenheit auf 55.000 USD nicht erreicht wird.
17% der 115 Kryptowährungen (links) erreichten am 14. März einen Preis -Hoch, und alle Währungen befinden sich derzeit in einem Retracement -Zustand (rechts)
Es besteht kein Zweifel, dass wir uns in diesem Bullenmarkt in einem kritischen Moment befinden.
Nur durch das Verständnis und die Befolgung von Risikomanagementprinzipien können Händler von denen unterschieden werden, die am Ende Altcoins halten, die tendenziell am Ende eines Bullenmarktes fallen.
Ende Februar 2024 brach Solanas Meme Coin -Wahnsinn aus.
Die regierende National Power Party Südkoreas zwang sich am Vorabend der nationalen Wahlen am 10. April mehrere Verpflichtungen gegenüber der Kryptowährungsbranche (einschließlich potenziell Erlaubnis zu Bitcoin -Spot -ETFs). Milliarden (entspricht dem doppelten Handelsvolumen des südkoreanischen Aktienmarktes).Shiba Inu wurde in ein paar Tagen zu dieser Zeit die aktivste Währung für den Handel.
Aber im Laufe der Zeit war die Marktleistung in einem Einbruch.
Änderungen der Bitcoin -Finanzierungsraten und Änderungen des koreanischen Kryptowährungshandelsvolumens
Hinter der Haltung der Währung und dem Warten auf den Anstieg kann es eine Falle geben, nach und nach auf Null zurückzukehren
Wir engagieren uns gelegentlich an Altcoins, konzentrieren uns aber hauptsächlich auf hochwertige Altcoins mit großem Volumen.
Normalerweise verwenden wir dynamische Durchschnittswerte als Stop -Loss -Standard, da es entscheidend ist, das Abwärtsrisiko gut zu verwalten.
Der Kryptowährungsmarkt ist äußerst zyklisch, und herkömmliche Anlagestrategien, die kaufen und halten, ist wahrscheinlich nicht mittel und langfristig.Stattdessen ist es angemessener, die Liquidität der Kryptowährung und die Makroumgebung zu analysieren und den Mind (Risikomanagement) eines Händlers zu nutzen, um Gelder zu schützen, um in einer guten Position zu sein, wenn sich der Marktzyklus in einer Aufwärtsbewegung befindet.Aus diesem Grund ist unser Investitionsansatz in der Regel taktisch und wenn sich das Marktumfeld verbessert, können wir proaktivere Strategien für den Betrieb verfolgen.
Am 4. April haben wir den „Bitcoin-Selbstverstärkungsmechanismus-Framework“ eingeführt, der zeigt, wie Bitcoin-ETF-Zuflüsse die positive Marktstimmung steigern können. Gleichzeitig sind diese Liquiditäten Spekulationen von Einzelhandelsinvestoren, die höhere Kapitalpreise vorantreiben Erhöhte Arbitrage -Liquidität nach dem Kauf.
Aber jetzt sind diese Liquiditäten nahezu Erschöpfung.Weil wir sehen können, dass trotz der niedrigen Inflationsdaten in diesem Monat Bitcoin -ETFs immer noch einen großen Ausfluss verzeichneten (900 Millionen US -Dollar in den letzten sieben Handelstagen).
Wenn die Finanzierungsrate von Bitcoin (und CME Futures Premium) Null nähert, können wir bis zum nächsten monatlichen Abrechnungstag mehr Schlussverhalten sehen, wenn offene Positionen in den nächsten CME -Vertragszyklus (abgelaufen) übertragen werden, ist der Tag der 28. Juni).Obwohl viele Menschen nun erkannt haben, dass die Liquidität von Bitcoin-Spot-ETFs hauptsächlich Arbitrage-Liquiditätsfonds ist (wir schätzen, dass der Anteil von 30%bis 40%beträgt), kontrollieren sie offensichtlich keine positiven Marktsignale, und weil der Kapitalrate nahe an der von liegt Null, daher ist es unwahrscheinlich, dass diese flüssigen Fonds reflektieren können.
Im März stagnierten sich auch Bitcoin -ETF -Zuflüsse, da sich die Märkte um höhere Inflationsdaten sorgten, und die meisten Altcoins erreichten zu diesem Zeitpunkt ebenfalls Preisehöfen.Die Geschwindigkeit von Stablecoin -Mündern begann sich kurz nach Abschluss der Halbierung von Bitcoin zu verlangsamen, und es gab keine zusätzliche Liquidität für Altcoins.Und dann war das Entsperren verschiedener Token von 2 Milliarden US -Dollar nur ein dauerhafter Kick.
Mit dem signifikanten Anstieg der Handelsaktivitäten im März und Anfang April, insbesondere bei MEME-Transaktionen, haben viele Händler möglicherweise viele Positionen zu schlechten Preisen angesammelt.Altcoins steigen und fallen hin und her, aber Bitcoin wird auf dem nächsten Bullenmarkt stark bleiben.
Wie der vorherige Bullenmarkt können viele Händler darauf bestehen, Altcoins zu halten, um auf den Anstieg zu warten, aber intelligente Händler schützen ihr Vermögen, indem sie ihre Positionen auf Bitcoin verlagern, wenn die Liquidität verlangsamt.
Der Unterschied zwischen Einzelhandelsinvestoren und institutionellen Händlern besteht darin, dass der Risikomanagementmanager im Institution die Altcoin -Händler des Instituts dazu zwingen wird, ihre Positionen zu schließen und Verluste zum richtigen Zeitpunkt zu stoppen, während Einzelhandelsinvestoren nicht bereit sind, offensichtliche Verluste zu ertragen und sie immer zu halten, und sie immer halten wird Altcoins, bis sie zu Null zurückkehren.
