Autor: Li Jin, socio de Variant Fund;

Una aplicación típica de las criptomonedas en el mercado es como un mecanismo para impulsar el crecimiento: el uso de tokens para incentivar la oferta y/o la demanda.Una amplia variedad de redes DePin y otras tokenizaciones de mercado han aplicado con éxito este modelo para superar el problema de inicio en frío.

Al analizar la tokenización del mercado, hemos formado un marco para pensar en los diversos métodos de tokenización del mercado y las ventajas y desventajas de cada método.

En el nivel más básico, el mercado promueve las transacciones entre la oferta y la demanda.En las últimas décadas, hemos sido testigos de varias evoluciones en el mercado.Estas evoluciones desbloquean nuevas fuentes de oferta y demanda o resumen excelentes experiencias para la oferta y la demanda existentes en los mercados participantes.

En resumen, el mercado se puede dividir de acuerdo con si se dirigen a la oferta nueva o existente, satisfacen la demanda nueva o existente.

Primero, veamos la definición específica:

• Nueva demanda: convertir los no consumidores en consumidores

Los mercados que satisfacen las nuevas demandas expanden el mercado de productos o servicios al transformar los antiguos no consumidores en los consumidores.Por ejemplo, UberX básicamente transforma a los consumidores que usaron otros modos de transporte (transporte público, automóviles privados, etc.) en los usuarios del viaje compartido.

• Nuevo suministro: convertir los no proporcionadores a los proveedores

Los mercados dirigidos al nuevo suministro están expandiendo el mercado de productos o servicios al activar los no colegantes que anteriormente no proporcionaban servicios o productos.Por ejemplo, Airbnb utiliza más dormitorios o sofás para aumentar el nuevo suministro en el lado del propietario.

• Demanda existente: Haga que los consumidores existentes usen nuevos mercados

El mercado que aprovecha la demanda existente está atrayendo a los usuarios de productos o servicios existentes a nuevos mercados.Piénselo: la experiencia vertical superior de la lista de Angie puede alejar la demanda existente de un mercado más integral como Craigslist.

• Suministro existente: hacer que los proveedores existentes usen nuevos mercados

Similar al punto anterior, pero dirigirse a proveedores.Tome Faire como ejemplo, un mercado mayorista B2B que conecta marcas y minoristas.

1,Web2mercado

Será útil aprovechar el enfoque de mercado de Web2.Al observar la historia del desarrollo del mercado y cómo se produce el mayor éxito, podemos comprender mejor la dinámica del mercado.

La mayor interrupción en la innovación del mercado de Web2, y por lo tanto el mayor logro, se ha producido en el cuadrante de «nueva oferta + nueva demanda».Cuando abre una nueva oferta y una nueva demanda, hace que todo el pastel sea más grande.Esto se hace eco de la perspectiva de innovación disruptiva de Clay Christensen: Christensen cree que centrarse en no consumidores anteriores puede abrir un mercado más grande que el bloqueo en los consumidores existentes.

En comparación con el cuadrante de «suministro existente + demanda existente», los mercados en este cuadrante generalmente adoptan métodos de transacción existentes (páginas blancas, agencias de viajes, etc.) y construirán mejores productos para atender estas transacciones.Por ejemplo, Priceline, que brinda servicios de reserva de viajes y OpenTable, que brinda servicios de reserva de restaurantes.La conveniencia y la facilidad de uso del descubrimiento y la reserva digitales les permiten crear 10 veces mejores experiencias que los mercados fuera de línea, lo que les permite ganar participación de mercado.

Quedan dos cuadrantes: uno es que la oferta todavía está allí, pero la demanda es nueva;En ambos casos, el crecimiento puede provenir de las conversiones de nuevos consumidores o proveedores.Hay una gran cantidad de negocios provenientes de estos cuadrantes.Por ejemplo, Doordash crea una nueva fuente de demanda de oferta de restaurantes existente (los consumidores quieren entregar alimentos a pedido).Al convertir los no consumidores en consumidores, abriendo un nuevo canal de ingresos para los restaurantes, Doordash ganó $ 2.3 mil millones el año pasado.

Obviamente, hay una superposición en estos cuadrantes, y el mercado generalmente comienza en un cuadrante y luego migra o se expande a otros cuadrantes.Sin embargo, este marco ayuda a cuantificar el tamaño del mercado potencial en función de la dinámica del mercado existente y la oferta y la demanda potencial.

2,Web3Matriz de mercado

Similar al mercado Web2, existen cuatro métodos de clasificación comunes para la tokenización del mercado.

Poseer el cuadrante de «oferta existente + demanda existente» son aquellos mercados que buscan mejorar las plataformas existentes, por ejemplo, proporcionar a los participantes mejores productos o mejores beneficios económicos.Por ejemplo, BrainTrust es un mercado independiente que comparte la propiedad de los usuarios a través de tokens y cobra una tasa de comisión más baja, lo que supera el estándar de la industria de recursos humanos en una tasa de comisión de hasta el 40%.Blackbird es una plataforma de fidelización de restaurantes que se dirige a los restaurantes existentes y ofrece una tasa de comisión más baja para los pagos utilizando criptomonedas.

En el cuadrante «Nueva demanda + nueva oferta», las empresas pueden crear mercados completamente nuevos.Por ejemplo, DIMO permite a los conductores adquirir tokens transmitiendo los datos de sus vehículos, desbloqueando así un nuevo grupo de oferta y demanda en el campo de datos automotrices.Los conductores que no habrían proporcionado datos de vehículos fueron atraídos por la red por incentivos de tokens, y este nuevo suministro de datos desbloqueó una nueva demanda.Helium es otro ejemplo: las personas configuran puntos de acceso en casa y reciben recompensas utilizando el sistema Lorawan para crear una red IoT inalámbrica descentralizada.

La tokenización del mercado es muy adecuada para el cuadrante de «nueva demanda + nueva oferta», porque los incentivos de tokens pueden desarrollar el mercado de manera ordenada al subsidiar a una parte para unirse al mercado ante la otra parte.En comparación con el paradigma Web2, esta es una nueva capacidad, en la que el mercado debe expandir simultáneamente la oferta y la demanda.

El riesgo de establecer un cuadrante de «nueva oferta + nueva demanda» es que la oferta o la demanda no es suficiente para basar grandes oportunidades de ingresos, o que los nuevos proveedores y/o la nueva demanda serán más largas de lo esperado.Sin embargo, los fundadores también pueden subestimar el tamaño de los mercados emergentes.Por ejemplo, los fundadores de Uber estimaron en su presentación de la ronda de semillas que, en el caso más optimista, sus ingresos anuales deberían ser de $ 1 mil millones.Esto resultó ser una gran subestimación de la posible demanda de transporte: los ingresos de Uber alcanzaron los $ 8.7 mil millones el año pasado.Los fundadores deben prepararse para ambas posibilidades, desarrollar modelos comerciales flexibles para ampliar rápidamente cuando las respuestas del mercado son más fuertes de lo esperado, y también desarrollar planes de contingencia para situaciones en las que el crecimiento es más bajo de lo esperado.

3,bienConstructorEl impacto de

Es crucial comprender si un nuevo mercado está dirigido a una nueva oferta, demanda o oferta y demanda existentes, ya que determina la estrategia para ingresar al mercado y qué aspectos deben destacarse para ganar la oferta y la participación de la demanda del mercado.

• Para un nuevo suministro

Para activar la nueva oferta, los constructores deben educar a los proveedores potenciales por qué deberían participar en este nuevo mercado y proporcionar una propuesta de valor atractiva.Esto generalmente requiere convencerlos de que obtendrán dinero u otros beneficios.

Si la propuesta de valor es dinero, los constructores deben asegurarse de que sus soluciones sean competitivas en el mercado más amplio para obtener oportunidades de ganancias.Por ejemplo, los proveedores de recursos de GPU pueden optar por alquilar a diferentes mercados de GPU, por lo que el potencial de ingresos de la nueva plataforma debe ser lo suficientemente atractiva.La participación como proveedor activo o un proveedor pasivo es otro factor que afecta la retención y la escalabilidad.

• Para el suministro existente

Encontrar proveedores existentes y convencerlos de cambiar a una nueva plataforma requiere desarrollar productos fuertes y actividades de entrada al mercado, dependiendo de la naturaleza del suministro.Si el suministro existente incluye empresas (B2B), el fundador establece relaciones y beneficios de estos proveedores.Si el suministro existente está compuesto por individuos (B2C), entonces el fundador necesita tener fuertes habilidades para narración de cuentos y marketing, así como la capacidad de traducir información profunda de los usuarios en productos.

• Satisfacer nuevas demandas

La creación de nuevas necesidades requiere que los constructores funcionen bien en la creación de nuevos mercados.El fundador debe transmitir efectivamente por qué este nuevo producto o servicio es valioso y digno de atención del usuario.Esto requiere una hábil capacidad de narración de historias y construcción narrativa, así como un conjunto de poderosas habilidades de adquisición de clientes.En el espacio criptográfico, los incentivos de tokens también pueden ayudar a impulsar una nueva demanda del mercado.

• Satisfacer las necesidades existentes

Para ganar las necesidades existentes, los fundadores deben ser buenos para adquirir clientes, satisfacer las necesidades de los usuarios potenciales y convencerlos de que pasen a diferentes plataformas.Esto requiere comprender sus necesidades actuales y proporcionar una solución significativamente mejor.Por ejemplo, los nuevos disruptores verticales de mercado a pedido transforman a los usuarios de Craigslist y otras plataformas comunes con una experiencia de usuario de 10 veces mejor.En el mundo criptográfico, usar incentivos de token para convencer a los usuarios finales de cambiar a una nueva plataforma es una estrategia efectiva, como lo demuestran varios ataques de vampiros y programas de incentivos de tokens.

4, perspectivas de tokenización del mercado

La tokenización del mercado es única en el mundo criptográfico porque se enfrentan a la competencia no solo de otros proyectos criptográficos, sino también de todos los demás mercados de Web2 en el campo vertical.Esto se debe a que el mercado Web3 implementa incentivos de token como mecanismo de guía, y el núcleo del mercado aún depende del éxito de la transacción.Por ejemplo, el mercado informático tokenizado por GPU, como Ionet, Akash, Render, etc., tiene una relación competitiva con los servicios informáticos tradicionales como Lambda, CoreWeave y AWS.

El alma de cualquier mercado depende de la liquidez: la capacidad de encontrar contrapartes para las transacciones objetivo.Si bien los incentivos de tokens pueden impulsar el crecimiento inicial y ayudar a superar los problemas de inicio del frío, el éxito a largo plazo aún depende de la utilidad central del mercado: la oferta y la coincidencia de demanda.En última instancia, la tokenización del mercado debe construir un mercado lo suficientemente fuerte con una excelente experiencia que atraiga y retenga a los participantes.