jakiro
Auteur: EO @ CodeboyMadif, Lisa @ lisal1l1, ryan @ ryan0xfmg, kelv @ kelvinyuan13, Simon Source: FutureMoney Group
Partie 01 Quoi et pourquoi Depin
L’utilisation de l’économie cryptographique pour déployer des infrastructures physiques réelles a une longue histoire. Certains projets typiques peuvent être fondés en 2013. Pour plus.
Depin représente un paradigme d’applications décentralisées: économie de nœuds, modèle de mineur, transformation du monde réel.
· Par rapport aux infrastructures centralisées, DePin a un effet économique unitaire plus élevé.Les contrats intelligents de DePin, la normalisation de l’équipement et les modèles économiques remplacent la pose, le fonctionnement et la gestion de Cepin, ce qui entraînera des économies de coûts de 75% à 90%.
· L’économie token est la clé de l’expansion des réseaux de nœuds et de la formation des effets du réseau.
· Si Web2.0 permet aux humains d’interagir avec Internet via divers périphériques d’entrée, Web3.0 permet au matériel physique d’interagir avec la blockchain via Depin.
Nous avons connu Defi Summer, NFT et Metauniniverse Fever.La prochaine vague se tournera-t-elle vers Depin?La valeur marchande de Defi a augmenté près de 100 fois entre 2020 et 2021, passant d’un maximum de 1,75 milliard à 172,2 milliards de dollars.En supposant que dans ce marché haussier, la valeur marchande totale de DeFI augmente de 10 fois et la valeur marchande totale de Depin atteint 50% de DefiLa capitalisation boursière totale de DePin atteindra 500 milliards de dollars, avec au moins 20 fois plus de place pour la croissance.Selon Messari estime que la valeur marchande de DePin atteint 3,5 billions de dollars américains en 2028, Depin a un espace de croissance potentiel de 120 fois.
Nous pensons que les 5 opportunités suivantes existent du bas en haut de l’architecture Depin:
1.Depin Blockchain sous-jacent des installations.Les installations sous-jacentes de la blockchain Depin agissent comme la couche de règlement des applications Depin, fournissant un support pour le fonctionnement des transactions et des modèles économiques en jetons.
2. Dépine Middleware.DePin Middleware relie la couche middleware de l’infrastructure sous-jacente et des applications de niveau supérieur, fournissant des interfaces et des outils standardisés.Cette couche est un centre clé pour l’écosystème Depin.
3. Depin Upper Layer Application.Les applications de niveau supérieur supérieures sont diverses applications construites sur la base de l’infrastructure DePin et des couches de middleware, offrant aux utilisateurs des services et de la valeur réels.Il s’agit du scénario frontal et d’atterrissage de l’écosystème Depin.
4. Opportunités dérivées:Bord ai.Edge AI est une extension importante de l’écosystème Depin.
5. Opportunités dérivées:Rwa.Combinez Depin avec des actifs réels (RWA) pour créer de nouveaux produits et services financiers.
Partie 02 Opportunités pour l’existence des installations sous-jacentes de Depin
À l’avenir, L1 / L2 peut bénéficier de l’écosystème Depin
· Depin est la piste principale du concept Solana OPOS (uniquement sur Solana). milliard.25 fois.DePin sera toujours un grand récit pour Solana à l’avenir.Le choix des principaux projets représente souvent une tendance et l’hélium migre le principal vers Solana pour jouer un effet de manifestation clair.Selon cette logique, le polygone et l’arbitrum sont tous deux des chaînes sous-jacentes qui pourraient bénéficier de la croissance de dépoint à l’avenir.
· Les chaînes propriétaires qui fournissent des infrastructures modulaires de dépin bénéficieront de la croissance des applications écologiques et à la tête telles que iOtex et Peaq.
· La chaîne publique qui est étroitement intégrée au concept de l’IA s’étendra inévitablement au secteur de dépin en amont.Par exemple, près de développer un récit de chaîne publique autour de l’IA, et Aptos coopère avec Microsoft pour essayer de combiner l’IA avec les produits Web3.
Le middleware universel est Depin Crown Pearl
Connecter de manière transparente les infrastructures physiques avec la blockchain nécessite un middleware puissant.Actuellement, le matériel de confiance est principalement contrôlé par l’autorisation officielle, tandis que l’anti-modification est réalisée par le biais d’outils de gouvernance et de gestion des mineurs.
Difficultés dans le développement du middleware général:
· La technologie est difficile et il est difficile d’empêcher la tricherie et les données dignes de confiance d’être sur le lien avec la technologie seule.
· La taille globale du marché de dépoi est limité, ce qui entraîne un espace de marché middleware limité.
Une fois qu’un middleware à usage général a percuté, il abaissera considérablement le seuil d’application Depin et favorisera la prospérité écologique, et le middleware sera le bénéficiaire direct.
Depin Miner Service Couche: Guilde des mineurs sans frontières, réseau populaire
La couche de service de mineur est située au bas de l’écosystème Depin et est un composant indispensable pour les applications Depin.
· Les fabricants de matériel sont chargés de fournir l’équipement physique nécessaire pour construire le réseau, tels que les serveurs, le stockage et l’équipement réseau.Les fabricants de matériel peuvent ouvrir de nouveaux marchés en innovant et en améliorant leurs produits et bénéficient directement de la croissance de l’écosystème Depin.Par conséquent, de puissants fabricants de matériel participeront à l’écosystème DePin sous diverses formes, y compris le support financier en plus du support matériel.Diverses raisons ont fait des fabricants de matériel une force motrice importante dans le développement de DePin.
· Le fonctionnement matériel et les projets de maintenance aident les nœuds à déploier et à fonctionner et à maintenir et à facturer des frais de service.Dans le cadre de l’effet Depin Flywheel, le prix du jeton augmentera au stade ultérieur du marché haussier, et le cycle de retour du nœud sera très rapide.
Opportunités potentielles:
1. Fabricant de matériel avec distribution mondiale et production rapide d’équipements de confiance.
2. La plate-forme de déploiement de nœud Depin sans autorisation jouera un rôle similaire à la chaîne Guild Guild.
3. Attendez-vous à ce que de meilleurs projets de couche d’outils Depin apparaissent et capturent la valeur.La plate-forme d’agrégation de données de l’appareil est une entrée utilisateur de haute qualité.À l’heure actuelle, les données Depin ne sont toujours pas suffisamment transparentes, et certaines données clés pour juger du développement du projet sont difficiles à obtenir, telles que le nombre de nœuds d’équipement, la comparaison des rendements mineurs, le nombre d’utilisateurs du côté de la demande et du revenu, Ce qui rend les décisions difficiles, et il existe des opportunités vacantes dans la couche d’outils Depin.
PARTIE 03 DEPIN Logique d’évaluation de la valeur de l’application: trouver les règles immuables
Le protocole DePin est un marché bilatéral, où le côté de l’offre fournit des services et le côté de la demande contribue aux revenus, de sorte que l’évaluation de la valeur doit être effectuée à la fois à la fois de l’offre et de la demande.
Jugement de la valeur côté demande
Par rapport à la division du concept, de l’industrie et de l’offre, nous pensons que le jugement du marché de la demande est plus important, nous accordons donc une attention particulière aux projets pour le marché C-End.
Deux jugements du côté de la demande:
· Pour les applications C-End, des scénarios plus réformés et plus de place à l’imagination.
· Les applications des exigences de données sur l’IA en sont encore à leurs premiers stades.
Demande Terminal End Bold Guess: web3 Mobile Phones et New Sharing Economy
1. Les téléphones portables chiffrés seront la clé pour percer le marché C-End
Grâce à des téléphones mobiles personnalisés, les téléphones portables peuvent avoir des applications de dépin intégrées et obtenir une croissance rapide grâce à des incitations aériennes.Pour l’extrémité C, le marché doit souvent être acquis par des subventions.Prenez Helium Mobile à titre d’exemple, le chiffre d’affaires est un package de 20 $ versé aux utilisateurs.Étant donné que T-Mobile doit payer des frais de coopération, lorsque 70 à 80% du service de téléchargement est fourni par le propre réseau d’Helium, il atteint le point de profit (Messari, en décembre 2023, la proportion de Miami est de 55%). Le point est dépassé, le projet sera le premier à atteindre le point de profit.
2. Créez une version web3 du réseau de partage d’économie
S’appuyant sur les applications mobiles Web3, grâce à des incitations à jetons efficaces, peut être réalisée à l’avenir de l’économie du partage à grande échelle.
Jugement de la valeur latérale de l’offre
Le prix de l’équipement matériel a baissé considérablement au cours des deux dernières décennies, permettant également aux individus d’agir en tant que fournisseurs de services d’infrastructure.
Nos critères pour juger le marché de l’offre:
· Le produit est-il facile à normaliser?Plus le produit est standardisé, plus il est facile de financialiser.
· L’équipement est-il suffisamment coûteux?Plus le coût est bas, plus l’échelle d’approvisionnement potentielle est grande et plus elle est décentralisée.
Terminal de fourniture: se concentrer sur les projets qui peuvent être mis à l’échelle et standardisés rapidement
· Le coût de l’équipement de nœud sur 6 pistes est principalement moyen (300 $ à 1000 $), ce qui peut atteindre le niveau de consommation.Parmi eux, les GPU à milieu à haut (A100, H100) avec une puissance de calcul sont plus chers, tandis que l’IA nécessite un professionnalisme.
· En termes de normalisation du produit, nous sommes généralement confrontés au problème de la faible normalisation.
Analyse potentielle de la couche d’application de Depin Depin
Selon Messari Statistics, d’ici 2023, les applications Depin ont déjà eu plus de 650 projets couvrant six sous-tracks: l’informatique, l’IA, les réseaux sans fil, les capteurs, l’énergie et les services.
01 L’informatique est le secteur le plus mature pour Depin
L’informatique (calcul de l’informatique + stockage) est la plus grande piste de Tam, avec des revenus de service cloud d’entreprise atteignant 270 milliards de dollars américains en 2023 (recherche de synerrie).
· Side de la demande: la demande du secteur informatique provient des petites et moyennes entreprises et des individus, parmi lesquels la demande des GPU est la plus forte en raison de la croissance de l’IA.
· Côté fourniture: Akash dispose d’un réseau matériel diversifié, y compris le processeur, le GPU et le stockage, et Render a un grand nombre de GPU.IO.NET a obtenu un grand nombre de GPU à partir de son propre réseau et d’autres plates-formes.
2 jugements de tendance dans le secteur du calcul:
1. Le marché de la puissance de calcul du GPU est actuellement le sous-secteur le plus imaginatif.
GPU Computing Power Platform Growth Logic:
1. Prise de la GPU mondiale, la demande monte en flèche
2. Résonance avec le concept AI
3. Currences de puissance de calcul mondial sous conflit géopolitique
La tendance de développement de la plate-forme GPU décentralisée est d’attirer les principaux projets d’alimentation informatique grâce à des incitations symboliques et à l’intégration des ressources horizontales.Actuellement, nous sommes confrontés au risque d’échec dans la demande de correspondance et l’offre, et la croissance de la demande ou l’innovation modèle est nécessaire pour soutenir la valeur marchande actuelle.Le point de croissance de la plate-forme GPU décentralisée future est de contourner l’extrémité B, d’élargir la puissance de calcul à l’extrémité C et de construire un réseau informatique de bord. Scénarios d’application construites.
2. Le secteur de stockage se déplacera vers l’intégration du stockage et de l’informatique, devenant une couche unique1.
Certaines grandes dépines de stockage deviendront une couche unique1 après la superposition de l’informatique – une blockchain qui peut fournir une puissance de stockage et de calcul décentralisée.Par rapport à la blockchain actuelle, cette couche unique peut réduire considérablement le coût du stockage et de l’informatique sur la chaîne.
02 Depin AI réalise que l’agent de modèle AI ouvert, les données AI et l’agent AI par décentralisation
Bittensor est un modèle typique de Depin AI, qui crée un réseau d’apprentissage automatique décentralisé (ML) qui inspire le développement et la décentralisation de l’intelligence artificielle.Bittensor a un avantage de premier mobilier dans la piste WEB3 AI Big Model et est un projet de premier plan dans ce domaine.On s’attend à ce que Bittensor atteigne un autre niveau avec le déclenchement de récits d’IA ou de sous-réseaux de haute qualité.
Ora a une évolutivité plus forte que Bittensor.Le sous-réseau de Bittensor a actuellement d’énormes coûts d’application et nécessite de promettre une quantité considérable de jetons Tao. Technologie AI en chaîne.
03 Capteur: le nouveau secteur avec le potentiel le plus de croissance et le plus
Actuellement, il existe moins de catégories de capteurs, en particulier des projets axés sur les données, ce qui signifie plus d’opportunités de marché primaires.
Analyse de la valeur du secteur des capteurs:
L’espace du marché est-il suffisamment grand?L’ampleur du marché de la demande en aval détermine le plafond du projet.
Les données sont-elles suffisamment précieuses?Le caractère unique des données et des scénarios d’application détermine la valeur des applications de dépin de type capteur.
Logique de croissance du secteur des capteurs:
1. Nouveau secteur basé sur l’IA
2. La décentralisation est nécessaire de la logique sous-jacente
3. La chaîne d’approvisionnement en machine à miner auto-construite fournit une source de fonds plus riche et un cycle de profit plus long.
04 Réseau sans fil: concurrence féroce et fonctionnement difficile
Depin fournit des services de transmission d’informations à l’Internet des objets et aux utilisateurs de terminaux via des appareils physiques tels que des stations de base et des routeurs décentralisés.La principale difficulté est que la demande est décentralisée et que les réseaux décentralisés sont difficiles à répondre à la demande.Nous devons utiliser la puissance des réseaux d’opérateurs traditionnels pour agrandir le marché, comme Depin en tant que complément des opérateurs traditionnels ou leur fournir des données.Par conséquent, la principale compétitivité du domaine de communication sans fil réside dans la coopération avec les opérateurs traditionnels.(Helium Mobile a exploité la puissance de T-Mobile dans la phase de démarrage à froid du marché).
05 Réseau d’énergie: le produit minimum viable doit être réalisé à l’aide d’un réseau centralisé
Depin Energy Network réduit la transmission d’énergie par l’alimentation distribuée, améliore l’efficacité de l’utilisation d’énergie et réalise finalement les centrales virtuelles VPP.Avec le développement des technologies de collecte d’énergie et de stockage d’énergie, les individus peuvent devenir des fournisseurs d’énergie, mais la transmission fait face à des coûts plus élevés.Grâce à la collecte des données de consommation d’électricité, le réseau intelligent peut guider la construction du réseau d’alimentation, qui est relativement facile à construire.Par conséquent, le segment de la croissance la plus rapide de Depin sera le réseau intelligent.Semblable aux réseaux de communication sans fil, les projets de production d’électricité doivent obtenir un fonctionnement en mode grâce à la coopération avec des réseaux électriques centralisés.
Notre jugement sur Depin Energy:
· VPP (centrale électrique virtuelle, VPP) La centrale virtuelle est la fin de l’énergie de dépin: à travers le mode incitatif de dépin, le petit réseau d’alimentation électrique et la fin de la demande sont connectés pour former un cycle vertueux et réalisent finalement la centrale virtuelle VPP VPP .
· À l’heure actuelle, les projets d’énergie Depin réalisent progressivement certains liens de VPP, tels que les données, le compteur d’électricité ou la production d’énergie.
06 Depin + Produits de consommation: une nouvelle révolution dans le modèle de marketing
Étant donné que la piste Depin est devenue populaire en octobre de l’année dernière, un grand nombre de produits de dépoi de la catégorie ont émergé sur le marché, notamment des montres, des anneaux, des cigarettes électroniques, des banques d’électricité, des consoles de jeux, etc., qui favorise les ventes et Niveau d’équipement par des incitations de dépin.
Caractéristiques de Depin + Produits de consommation:
· Le plafond élevé de la taille du marché: l’espace du marché des équipements de base est énorme, et on estime que dans le monde Web2, entre des milliards de dollars et des centaines de milliards de dollars, y compris divers biens de consommation.
· Atteindre les utilisateurs C-End: la plupart des utilisateurs de Web3 sont des utilisateurs orientés transaction, avec relativement peu de connexions vers le monde réel et manquent de connexions étroites avec la vie de l’utilisateur.Cependant, le modèle commercial et l’approche opérationnelle des produits de consommation Depin peuvent permettre à des applications Web3 d’intégrer dans la vie réelle, de se connecter avec les utilisateurs et d’augmenter l’adhérence des utilisateurs, ce qui les rend vraiment intégrés dans le monde réel.
· Les attentes de rendement élevé favorisent la transformation des marques traditionnelles Web3: le nouveau modèle de marketing Web3 permet aux produits non seulement d’avoir une valeur utile, mais aussi de réaliser des bénéfices.
Risques et déficiences potentielles du matériel Depin de qualité consommatrice:
En raison de l’incitation à jeton unique, la plupart des utilisateurs achètent du matériel et de la baise des cheveux, plutôt que des utilisateurs ayant des besoins réels.
Deux nouvelles opportunités dérivées de la partie 05 Depin
01 La seconde moitié percée du côté de l’alimentation Depin est dans le bord AI: téléphone mobile et côté PC
Les téléphones portables et les PC sont les appareils matériels les plus populaires, sans avoir besoin d’expérience en crypto-monnaie, et sont une excellente entrée pour rompre le cercle.Il existe deux façons de rejoindre le réseau Depin:
· Exécutez le programme de nœud et devenez l’extrémité de contrôle du matériel Depin.
· Fournir directement des données de capteur ou des ressources informatiques.
Opportunités pour l’essor des téléphones mobiles cryptés: 4 scénarios d’application majeurs, en tirant parti du marché à travers des rendements potentiels
· Application de chiffrement mobile.Le marché des applications de chiffrement intégré pour les téléphones de chiffrement est un excellent portail utilisateur pour DAPP.En tant qu’appareil que les gens utilisent le plus dans la vie quotidienne, les téléphones mobiles fournissent une plate-forme pour la vulgarisation des applications de chiffrement.
· Informatique à bord.L’informatique de bord est une tendance claire.Les tâches de traitement et d’analyse des données sont déplacées des centres de données centralisés vers des endroits plus proches des sources de données, améliorant ainsi l’efficacité et réduisant les coûts.Les incitations économiques en jetons combinées à des téléphones portables chiffrés peuvent accélérer le développement de l’informatique Edge.
· Porte d’air token.Pour les acheteurs de téléphonie mobile, AirDrops peut apporter des récompenses financières.Pour les parties du projet, les goûts avec les téléphones mobiles cryptés car l’objet rend le jeton maintient très dispersé, ce qui est propice à la propagation des mèmes ou à un début à froid des applications grand public.
· Dépin d’exploitation.Pour le projet DePin, les capteurs et les modules informatiques des téléphones portables chiffrés sont des bornes d’approvisionnement naturelles.Les téléphones portables peuvent participer à l’économie de dépin en tant que dispositif de dépin et recevoir des récompenses.
La clé du concours de téléphonie mobile cryptée
· Les barrières de production du matériel de téléphone mobile sont petites, la chaîne d’approvisionnement de la production du téléphone mobile est mature, le cycle de production est court et le coût est contrôlable, ce qui rend le prix de vente bas. .
· La difficulté de livraison de téléphones portables réside dans le réseau de vente.Les projets avec les ventes sur Internet et les réseaux de promotion du terrain hors ligne seront plus faciles à accéder au marché.
· L’écosystème d’application est la clé de la formation de barrières pour les téléphones mobiles chiffrés.
· Autres tests: Tests d’itération matérielle La force financière et les capacités opérationnelles du projet.
Téléphone mobile cryptée Fin de partie: Depin + Économie du partage
Dans l’ère Web2, via Internet, les voitures et les maisons personnelles se sont rassemblées pour former un énorme marché de services, permettant à la monétisation des actifs personnels.
Dans l’ère Web3, par l’économie de jeton, des dispositifs de matériel personnels inactifs et décentralisés seront organisés pour former la productivité, et les appareils matériels personnels seront monétisés.Le logiciel basé sur les téléphones mobiles Web3 créera également une infrastructure de service Web3, innovera le modèle d’économie de partage Web2, couvrant tous les aspects tels que la restauration, les voyages et l’hébergement. et les produits à haute fréquence.
02 Depin matériel et actifs de données utilisent le modèle RWA pour réaliser la financialisation sur la chaîne
Tokenisation du matériel physique dep::
· Libérez la liquidité du matériel Depin.Après la tokenisation du matériel physique Depin, des projets dérivés RWA tels que la séparation des rendements, les prêts hypothécaires et d’autres projets dérivés RWA peuvent être réalisés, et les droits de revenu de dépin peuvent être négociés sans livraison physique.
· Le revenu Depin fournit une source d’intérêt pour les stablescoins.
· Dépain de la titrisation des actifs de la blockchain, émettant des produits financiers traditionnels similaires au modèle FPI, tels que l’emballage des GPU sur la chaîne et les transformant dans l’indice GPU.
Tokenisation des actifs de données (NFT):
· La normalisation et la tokenisation des actifs de données sont la clé pour promouvoir leur flux sur le marché.
· Les actifs de données Depin autorisent le financement sur la chaîne.Sur la base de la tokenisation des actifs de données, les produits financiers pris en charge par des données peuvent être créés pour obtenir des applications innovantes.
Résumé et prédiction
· L’expansion de la blockchain dans le monde réel est une tendance inévitable.Selon l’estimation de Messari l’année dernière, la valeur marchande de DePin en 2028 atteindra 3,5 billions de dollars américains. 120 fois.
· La couche 1/2 est le bénéficiaire le plus certain et le plus stable de la croissance écologique.
· Actuellement, le middleware est principalement un composant important de la couche spécifique à DePin1. Bien que la technologie du middleware générale soit difficile, nous attendons avec impatience une percée, qui favorisera considérablement la prospérité des applications Depin, et le middleware sera le bénéficiaire direct de la prospérité.
· Semblable à la guilde de jeu, la couche de service Depin Miner devrait développer la Guilde des mineurs de matériel sans bordure.
· Dans le secteur informatique, GPU est le sous-secteur le plus rapide et le plus mature. Soyez un nouveau récit et le stockage traditionnel comme Filecoin, Arweave sera revitalisé.
· Depin AI Development Status: Le modèle de langue grande AI dirigé par Bittensor utilise son avantage de premier moteur pour absorber progressivement de nombreux projets de piste de premier plan. La concurrence et les modèles peu clairs, et seront à l’avenir.
· Les capteurs sont le secteur potentiel activé par l’IA, et les revenus provenant des ventes d’équipements propriétaires fourniront à des projets de capteurs avec plus d’espace d’innovation et une résistance aux risques.
· La logique de modèle des réseaux sans fil et des réseaux d’énergie est similaire.La fin du réseau sans fil est de lier les grands opérateurs, et il est plus susceptible de percer du tiers monde; Explorez, et la piste en est encore à ses débuts de développement.
· L’IA Edge basée sur les téléphones mobiles et les PC est la prochaine tendance du développement de Depin. émerger progressivement.
· Depin est une nouvelle méthode d’émission d’actifs RWA, et le combiner avec Defi sur chaîne libérera la liquidité du matériel et des données Depin.
Texte d’origine du rapport: https://docsend.com/v/x2zdt/futureofdepincn
Merci pour le soutien: Dephy, Exabits, Ora, Ethstorage, Hotspotty, Iotex, Depin Hub pour obtenir des conseils et des conseils sur ce rapport.
Référence:
https://messari.io/report/state-of-depin-2023https://public.bnbstatic.com/static/files/research/depin-an-emerging-narrative.pdfhttps://mirror.xyz/sevenxventures.eth/hx4ascwlzf4hrcl1ioumftq1l20e3szf-9xekgwmrg4https://www.galaxy.com/insights/research/Understanding-intection-crypto-ai/https://gpus.llm-utils.org/nvidia-h100-gpus-supply-and-demand/https://messari.io/report/the-depin-sector-map
