jakiro
著者：eo@codeboymadif、lisa@lisal1l1、ryan@ryan0xfmg、kelv@kelvinyuan13、simon出典：Futuremoney Group
パート01 depin
Crypto Economyを使用して、現実世界の物理的インフラストラクチャを展開することは、2013年に長い歴史を設立できます。 AI、エネルギー、データ収集など、多くの分野でも、エコシステムは段階的な繁栄をもたらしました。
Depinは、分散型アプリケーションのパラダイムを表しています：ノードエコノミー、マイナーモデル、現実世界の変換。
・集中インフラストラクチャと比較して、Depinは単位の経済的効果が高くなっています。Depinのスマートコントラクト、機器の標準化、経済モデルは、セピンハードウェアの敷設、運用、管理に取って代わり、75％〜90％のコスト削減をもたらします。
・トークンエコノミーは、ノードネットワークの拡大と、トークンの価格の形成の鍵です。
・Web2.0で人間がさまざまな入力デバイスを介してインターネットと対話できる場合、Web3.0は物理的なハードウェアがdepinを介してブロックチェーンと対話することを許可します。
Defi Summer、NFT、Metauniverse Feverを経験しました。次の波はデピンに変わりますか？Defiの市場価値は、2020年から2021年の間に最大17億5,000万ドルから1,722億ドルに100倍近く増加しました。この強気市場では、Defiの総市場価値が10倍増加し、Depinの総市場価値がDefiの50％に達すると仮定すると、その後、Depinの総時価総額は5,000億ドルに達し、少なくとも20倍の成長の余地があります。メッサリによると、デピンの市場価値は2028年に3.5兆米ドルに達していると推定していますが、デピンの潜在的な成長スペースは120倍です。。
次の5つの機会は、デピン建築の下部から上に存在すると考えています。
1.デピンブロックチェーン基礎施設。Depinブロックチェーンの基礎となる施設は、Depinアプリケーションの決済層として機能し、取引およびトークンの経済モデルの運用を支援します。
2.デピンミドルウェア。Depin Middlewareは、基礎となるインフラストラクチャと上位レベルのアプリケーションのミドルウェアレイヤーを接続し、標準化されたインターフェイスとツールを提供します。このレイヤーは、Depinエコシステムの重要なハブです。
3. depin上層層アプリケーション。Depinの上位レベルのアプリケーションは、Depinインフラストラクチャとミドルウェアレイヤーに基づいて構築されたさまざまなアプリケーションであり、ユーザーに実際のサービスと価値を提供します。これは、Depinエコシステムのフロントエンドおよび着陸シナリオです。
4。デリバティブの機会：エッジAI。Edge AIは、Depinエコシステムの重要な拡張機能です。Depinネットワークを使用して、エッジコンピューティングとAIアプリケーションを展開し、データをローカルに処理し、インテリジェントサービスを提供します。
5。デリバティブの機会：RWA。DepinをReal World Assets（RWA）と組み合わせて、新しい金融商品とサービスを作成します。
パート02デピンの基礎となる施設の存在の機会
将来、L1/L2はdepin生態系の恩恵を受けるかもしれません
・デピンは、Solana Opos（Solanaでのみ可能）のメイントラックであり、FTXの影から恩恵を受けました。十億。25回。デピンは、将来的にはまだソラナにとって大きな物語です。トッププロジェクトの選択はしばしばトレンドを表し、ヘリウムはメインネットをソラナに移行して明確な顕現効果を果たします。この論理によれば、ポリゴンとarbitrumはどちらも将来のデピンの成長から恩恵を受ける可能性のある根本的なチェーンです。
・Depinモジュラーインフラストラクチャを提供する独自のチェーンは、IoTexやPEAQなどの生態学的およびヘッドアプリケーションの成長から恩恵を受けるでしょう。
・AIの概念と密接に統合されている公共チェーンは、必然的に上流のデピン部門に拡張されます。たとえば、近くでAI周辺のパブリックチェーンの物語を開発し、AptosはMicrosoftと協力してAIとWeb3製品を組み合わせようとします。
ユニバーサルミドルウェアはデピンクラウンパールです
物理インフラストラクチャとブロックチェーンをシームレスに接続するには、強力なミドルウェアが必要です。現在、信頼できるハードウェアは主に公式の承認を通じて制御されていますが、アンチチートはガバナンスおよびマイナー管理ツールを通じて達成されています。
一般的なミドルウェアの開発の難しさ：
・テクノロジーは困難であり、不正行為や信頼できるデータがテクノロジーだけに関連することを防ぐことは困難です。
・depin全体の市場規模は限られており、その結果、ミドルウェア市場スペースが限られています。
汎用のミドルウェアが突破すると、Depinアプリケーションのしきい値を大幅に下げ、生態学的繁栄を促進し、ミドルウェアが直接的な受益者になります。
Depin Miner Service Layer：境界のない鉱夫のギルド、人々のネットワーク
マイナーサービスレイヤーは、depinエコシステムの底部にあり、depinアプリケーションに不可欠なコンポーネントです。
・ハードウェアメーカーは、サーバー、ストレージ、ネットワーク機器など、ネットワークの構築に必要な物理機器を提供する責任があります。ハードウェアメーカーは、製品を革新および改善することにより、新しい市場を開設することができ、営利の生態系の成長の直接的な受益者です。したがって、強力なハードウェアメーカーは、ハードウェアサポートに加えて財政的サポートを含む、さまざまな形でdepinエコシステムに参加します。さまざまな理由により、ハードウェアメーカーはDepinの開発における重要な原動力になりました。
・ハードウェアの操作およびメンテナンスプロジェクトは、ノードが展開および操作と保守を支援し、このモデルはブルマーケットの後期段階でうまく機能します。Depinフライホイールの効果では、トークン価格は強気市場の後期段階で上昇し、ノードリターンサイクルは非常に速くなります。
潜在的な機会：
1。グローバルな流通と信頼できる機器の迅速な生産を備えたハードウェアメーカー。
2。許可なくDEPINノード展開プラットフォームは、チェーンゲームギルドと同様の役割を果たします。
3.より良いdepinツールレイヤープロジェクトが表示され、価値をキャプチャすることを期待してください。デバイスデータ集約プラットフォームは、高品質のユーザー入り口です。現在、depinデータはまだ十分に透明ではなく、プロジェクトの開発を判断するためのいくつかの重要なデータを取得するのは困難です。たとえば、機器ノードの数、マイナーリターンの比較、需要側のユーザー数と収入の数、これにより、決定が困難になり、Depinツール層には空席の機会があります。
パート03 depinアプリケーション値評価ロジック：不変のルールを見つける
Depin Protocolは二国間市場であり、供給側がサービスを提供し、需要側が収益を寄付するため、需要と供給の両方から価値評価を実施する必要があります。
需要側の価値判断
コンセプト、産業、供給側から分割することと比較して、需要市場の判断がより重要であると考えているため、Cエンド市場のプロジェクトに特別な注意を払っています。
需要側の2つの判断：
・Cエンドアプリケーションの場合、より多くの営利シナリオと想像力の余地があります。
・AIデータ要件のアプリケーションは、まだ非常に初期の段階にあります。
デマンドターミナルエンドボールド推測：Web3携帯電話と新しい共有エコノミー
1.暗号化された携帯電話は、Cエンド市場を突破するための鍵となります
カスタマイズされた携帯電話を通じて、携帯電話はdepinアプリケーションを組み込み、エアドロップインセンティブを通じて急速に成長することができます。Cエンドの場合、市場は補助金を通じて取得する必要があることがよくあります。Helium Mobileを例にとると、収益はユーザーに支払われる20ドルのパッケージです。T-Mobileは協力手数料を支払う必要があるため、ダウンロードサービスの70〜80％がHelium自身のネットワークによって提供される場合、利益に達するだけです（2023年12月の時点で、マイアミの割合は55％です）ポイントを超えて、プロジェクトが最初に利益ポイントに到達し、depinフライホイールがよりうまく動作します。
2。共有エコノミーネットワークのWeb3バージョンを作成する
Web3モバイルアプリケーションに依存して、効果的なトークンインセンティブを通じて、大規模な共有経済/ソーシャルネットワークを将来実現できます。
補助側の価値判断
ハードウェア機器の価格は過去20年間で劇的に低下し、個人もインフラストラクチャサービスプロバイダーとして行動することができました。
供給市場を審査するための基準：
・製品は標準化しやすいですか？製品が標準化されれば、たとえば財政化が容易になります。
・機器のコストは十分に低いですか？コストが低いほど、潜在的な供給スケールが大きくなり、分散型が大きくなります。
供給ターミナル：迅速にスケーリングおよび標準化できるプロジェクトに焦点を当てる
・6つのトラックのノード機器のコストは、ほとんどが中程度（$ 300〜 $ 1000）であり、消費者レベルに達する可能性があります。その中で、コンピューティングパワーを備えた中程度から高エンドのGPU（A100、H100）はより高価ですが、AIはプロ意識を必要とし、エネルギーの一部の機器は1,000ドルを超えています。
・製品の標準化の観点から、通常、標準化の問題に直面しています。
PART04 DEPINアプリケーション層の潜在的な分析
Messari Statisticsによると、2023年までに、Depin Applicationsは、コンピューティング、AI、ワイヤレスネットワーク、センサー、エネルギー、サービスの6つのサブトラックをカバーする650を超えるプロジェクトを既に持っています。
01コンピューティングは、Depinにとって最も成熟したセクターです
コンピューティング（コンピューティングパワー +ストレージ）はTAMの最大のトラックであり、エンタープライズクラウドサービスの収益は2023年に2,700億米ドルに達しています（Synery Research）。
・需要側：コンピューティングセクターの需要は、中小規模の企業と個人からのものであり、その中でGPU需要はAIの成長により最も強いものです。
・供給側：Akashには、CPU、GPU、ストレージなどの多様なハードウェアネットワークがあり、Renderには多数のGPUがあります。IO.NETは、独自のネットワークや他のプラットフォームから多数のGPUを取得しています。
計算部門の2つの傾向判断：
1. GPUコンピューティングパワー市場は、現在、この分野でより多くの流通市場の機会があると考えています。
GPUコンピューティングパワープラットフォームの成長ロジック：
1、全球范围的 GPU 短缺，需求飞涨
2。AIコンセプトとの共鳴
3。地政学的紛争に基づく世界コンピューティング電力通貨
分散化されたGPUプラットフォームの開発動向は、トークンのインセンティブと水平リソース統合を通じて、トップコンピューティングパワープロジェクトを引き付けることです。現在、私たちは需要と供給の一致に失敗するリスクに直面しており、現在の市場価値をサポートするために需要の成長またはモデルの革新が必要です。将来の分散型GPUプラットフォームの成長点は、Bエンドをバイパスし、コンピューティングパワーをCエンドに拡張し、エッジコンピューティングネットワークを密接に組み合わせるか、自己を構築することです。構築されたアプリケーションシナリオ。
2。ストレージセクターは、ストレージとコンピューティングの統合に向かって移動し、一意の層になります1。
いくつかの大きなストレージdepは、コンピューティングを重ね合わせた後、一意のlayer1になります。これは、分散型のストレージとコンピューティングパワーを提供できるブロックチェーンです。現在のブロックチェーンと比較して、このユニークなLayer1は、コンテンツプラットフォーム、ソーシャルネットワーキング、ゲームなど、大規模なストレージと複雑なロジックを必要とするいくつかのアプリケーションのコストを大幅に削減できます。
02 DEPINAIは、地方分権化によりオープンAIモデルプラットフォーム、AIデータ、およびAIエージェントを実現します
Bittensorは、Depin AIの典型的なモデルであり、人工知能の開発と分散化を刺激する分散型機械学習（ML）ネットワークを作成します。Bittensorは、Web3 AI Big Model Trackで先駆者のアドバンテージを持ち、そのモデルの反復と生態学的構造が着実に発展しています。AIの物語または高品質のサブネットの発生により、両節は別のレベルに到達することが期待されています。
Oraは、Bittensorよりも強力なスケーラビリティを持っています。Bittensorのサブネットには現在、膨大なアプリケーションコストがあり、かなりの量のタオトークンを誓約する必要があります。オンチェーンAIテクノロジー。
03センサー：最も成長の可能性とAI駆動型の新しいセクター
現在、センサーのカテゴリ、特にデータ重視のプロジェクトが少ないため、より多くの主要な市場機会があります。
センサーセクターの価値分析：
マーケットスペースは十分に大きいですか？下流の需要市場の規模は、プロジェクトの上限を決定します。
データは十分に価値がありますか？データとアプリケーションのシナリオの独自性は、センサー型depinアプリケーションの値を決定します。
センサーセクターの成長ロジック：
1。新しいAI駆動型セクター
2。基礎となるロジックから分散化が必要です
3.自己構築されたマイニングマシンのサプライチェーンは、より豊かな資金源とより長い利益サイクルを提供します。
04ワイヤレスネットワーク：激しい競争と困難な操作
Depinは、分散型ベースステーションやルーターなどの物理的なデバイスを介して、モノのインターネットおよび端末ユーザーに情報伝送サービスを提供します。主な難しさは、需要が分散化されており、分散ネットワークが需要を満たすのが難しいことです。従来のオペレーターネットワークの力を使用して、従来のオペレーターの補足としてDepinなどの市場を拡大するか、データを提供する必要があります。したがって、ワイヤレス通信分野の中心的な競争力は、従来のオペレーターと協力しています。（ヘリウムモバイルは、市場のコールドスタートフェーズでT-Mobileの力を活用しました）。
05エネルギーネットワーク：集中ネットワークの助けを借りて、最小実行可能な製品を達成する必要があります
Depin Energy Networkは、分散した電源を介してエネルギー伝達を減らし、エネルギー利用効率を向上させ、最終的にVPP仮想発電所を実現します。エネルギー収集とエネルギー貯蔵技術の開発により、個人はエネルギーサプライヤーになる可能性がありますが、トランスミッションはより高いコストに直面しています。電力消費データの収集を通じて、Smart Gridは、比較的簡単に構築できる電源ネットワークの構築を導くことができます。したがって、デピンエネルギーの最も急速に成長しているセグメントは、スマートグリッドになります。ワイヤレス通信ネットワークと同様に、発電プロジェクトは、集中電力グリッドとの協力を通じてモード操作を実現する必要があります。
デピンエネルギーに関する私たちの判断：
・VPP（仮想発電所、VPP）仮想発電所はdepinエネルギーの終わりです：depinインセンティブモードを通じて、小型電源ネットワークと需要の終わりは接続され、最終的にVPP仮想発電所を実現します。
・現在、Depin Energy Projectsは、データ、発電メーター、発電など、VPPのリンクを徐々に実現しています。
06 Depin + Consumer製品：マーケティングモデルの新しい革命
Depinトラックが昨年10月に人気を博して以来、時計、リング、電子タバコ、パワーバンク、ゲームコンソールなど、多くのDepin Consumer-Grade製品が市場に登場し、売り上げとHighを促進します。 depinインセンティブによる機器のレベル。
Depin + Consumer製品の機能：
・市場規模の高い天井：消費者グレードの機器市場スペースは巨大であり、Web2の世界では、さまざまな消費財を含む数兆ドルから数兆ドルの間にあると推定されています。
・Cからの到達ユーザー：ほとんどのWeb3ユーザーはトランザクション指向のユーザーであり、現実世界とのつながりが比較的少なく、ユーザーライフとの密接なつながりがありません。ただし、Depin Consumer製品のビジネスモデルと運用アプローチにより、Web3アプリケーションを実際の生活に統合し、ユーザーとつながり、ユーザーの粘着性を高めることができ、実際に現実の世界に統合されます。
・高いリターンの期待は、従来のブランドの変革を促進しますWeb3：新しいWeb3マーケティングモデルにより、製品は有用な価値を持つだけでなく、このモデルが市場を迅速に占有し、それによって収益性を大幅に向上させることができます。
消費者グレードのデピンハードウェアの潜在的なリスクと欠陥：
シングルトークンのインセンティブにより、ほとんどのユーザーは、実際のニーズを持つユーザーと同様に、ハードウェアを購入し、髪をファックします。
パート05デピンから派生した2つの新しい機会
01デピン供給側の後半のブレークスルーはエッジAI：携帯電話とPC側にあります
携帯電話とPCは、暗号通貨のエクスペリエンスを必要とせずに、最も人気のあるハードウェアデバイスであり、サークルを壊すための優れたエントリです。Depinネットワークに参加するには2つの方法があります。
・ノードプログラムを実行し、Depinハードウェアのコントロールエンドになります。
・センサーデータまたはコンピューティングリソースを直接提供します。
暗号化された携帯電話の台頭の機会：4つの主要なアプリケーションシナリオ、潜在的なリターンを通じて市場を活用する
・モバイル暗号化アプリ。暗号化用の暗号化アプリケーション市場は、暗号化電話用に組み込まれています。DAPPの優れたユーザーポータルです。人々が日常生活で最も使用するデバイスとして、携帯電話は暗号化アプリケーションを普及させるためのプラットフォームを提供します。
・エッジコンピューティング。エッジコンピューティングは明確な傾向です。データ処理と分析のタスクは、集中化されたデータセンターからデータソースに近い場所に移動され、それにより効率が向上し、コストが削減されます。暗号化された携帯電話と組み合わせたトークンの経済的インセンティブは、エッジコンピューティングの開発を加速できます。
・トークンエアドロップ。携帯電話の購入者にとって、AirDropsは財政的な報酬をもたらすことができます。プロジェクトパーティーの場合、オブジェクトとして暗号化された携帯電話でエアドロップすると、トークンが非常に分散します。これは、消費者グレードアプリケーションのミームスプレッドまたはコールドスタートを助長します。
・デピンマイニング。Depinプロジェクトの場合、暗号化された携帯電話のセンサーとコンピューティングモジュールは、自然な供給端末です。携帯電話は、Depin deviceとしてDepin Economyに参加し、報酬を受け取ることができます。
暗号化された携帯電話競争の鍵
・携帯電話のハードウェアの生産障壁は小さい、携帯電話の生産サプライチェーンは成熟しており、生産サイクルは短く、コストは制御可能で、現在発売された暗号化された携帯電話は100米ドルから1,000米ドルの範囲です。 。
・携帯電話配達の難しさは、販売ネットワークにあります。インターネット販売とオフラインの地上プロモーションネットワークを備えたプロジェクトは、市場に簡単にアクセスできます。
・アプリケーションエコシステムは、暗号化された携帯電話の障壁の形成の鍵です。
・その他のテスト：ハードウェアイテレーションは、プロジェクトの財務力と運用機能をテストします。
暗号化された携帯電話のエンドゲーム：depin +共有エコノミー
Web2時代、インターネットを通じて、個人の車と家が集まって巨大なサービス市場を形成し、個人資産を収益化できるようにしました。
Web3時代には、トークンエコノミーを通じて、アイドルと分散型の個人的なハードウェアデバイスが編成され、生産性が形成され、個人のハードウェアデバイスが収益化されます。Web3携帯電話に基づくソフトウェアは、Web3サービスインフラストラクチャを構築し、Web2共有エコノミーモデルを革新し、ケータリング、旅行、宿泊施設などのすべての側面をカバーします。そして、高頻度と消費者グレードの製品。
02 depinハードウェアとデータ資産RWAモデルを使用して、チェーン上の金融化を実現します
Depin Physical Hardwareトークン化：
・depinハードウェアの流動性を解放します。Depinの物理的なハードウェアのトークン化の後、リターンの分離、住宅ローン貸付、その他のRWAデリバティブプロジェクトなどのRWAデリバティブプロジェクトを実現することができ、Depin収入の権利は物理的配達なしで取引できます。
・デピン収入は、スタブコインの関心源を提供します。
・Depinハードウェア資産ブロックチェーン資産証券化。GPUをチェーンにパッケージ化し、GPUインデックスにするなど、REITSモデルと同様の従来の金融商品を発行します。
データ資産（NFT）トークン化：
・データ資産の標準化とトークン化は、市場でのフローを促進するための鍵です。
・depinデータ資産は、オンチェーンファイナンスを強化します。データ資産のトークン化に基づいて、たとえば革新的なアプリケーションを実現するために、データによってサポートされている金融商品を作成できます。
要約と予測
・現実の世界へのブロックチェーンの拡大は、避けられない傾向です。分散型アプリケーションのパラダイムです。昨年のMessariの推定によると、2028年のDepinの市場価値は、CoingeckoのDepinカテゴリの現在の300億米ドルに基づいて、20兆ドルに基づいています。 120回。
・Layer1/2は、このサイクルでdepinエコシステムをサポートする公共の鎖の最も確実で安定した受益者です。
・現在、ミドルウェアは主にdepin固有のレイヤーの重要なコンポーネントです1は汎用的なものですが、私たちはまだブレークスルーを楽しみにしています。繁栄の。
・ゲームギルドと同様に、Depin Minerサービスレイヤーは、現在の潜在的な機会がグローバルハードウェアサプライチェーンとノード展開サービスであることが期待されており、Depin Data Aggregation Tool Leaerにもギャップがあります。
・コンピューティングセクターでは、GPUは将来的に最も成長しているサブセクターであり、さらに、水平統合と垂直統合に基づいています。新しい物語になり、ファイルコインなどの伝統的なストレージであるArweaveは活性化されます。
・Depin AI開発ステータス：Bittensorが率いるAIビッグ言語モデルは、最初のモーバーのアドバンテージを使用して、多くの主要なトラックプロジェクトを徐々に吸収します。競争と不明確なパターン、そして2000年にインターネットが勃発したように、何千ものモデルの戦争が案内され、誰もがチャンスを持っています。
・センサーはAIによって活性化される潜在的なセクターであり、独自の機器販売からの収益は、より多くの革新スペースとリスク抵抗をセンサープロジェクトに提供します。
・ワイヤレスネットワークとエネルギーネットワークのパターンロジックは似ています。ワイヤレスネットワークの終わりは、大規模なオペレーターをバインドすることであり、エネルギーネットワークの終わりは現在、VPPのあらゆる側面から始まります。探索すると、トラックはまだ開発の初期段階にあります。
・携帯電話とPCに基づくEDGE AIは、depin開発の次の傾向です。徐々に出現します。
・DepinはRWA資産を発行する新しい方法であり、それをオンチェーンDefiと組み合わせると、Depinハードウェアとデータの流動性が解放されます。
レポートの元のテキスト：https：//docsend.com/v/x2zdt/futureofdepincn
サポートをありがとう：Dephy、Exabits、Ora、Ethstorage、Hotspotty、IoTex、Depin Hubこのレポートに関するガイダンスとアドバイスについて。
参照：
https://messari.io/report/state-of-depin-2023
https://public.bnbstatic.com/static/files/research/depin-an-emerging-narrative.pdf
https://mirror.xyz/sevenxventures.eth/hx4ascwlzf4hrcl1ioumftq1l20e3szf-9xekgwmrg4
https://www.galaxy.com/insights/research/understanding-intersection-crypto-ai/
https://gpus.llm-utils.org/nvidia-h100-gpus-supply-and-demand/
https://messari.io/report/the-depin-sector-map
