Autor: EO@CodeboyMadif, Lisa@lisal1l1, ryan@ryan0xfmg, kelv@kelvinyuan13, Simon Fuente: Futuremoney Group

Parte 01 ¿Qué y por qué depinar?

El uso de la economía criptográfica para implementar la infraestructura física del mundo real tiene una larga historia. Para más.

DePin representa un paradigma de aplicaciones descentralizadas: economía de nodos, modelo minero, transformando el mundo real.

· En comparación con la infraestructura centralizada, Depin tiene un efecto económico de mayor unidad.Los contratos inteligentes de Depin, la estandarización de equipos y los modelos económicos reemplazan la colocación, operación y gestión de hardware de Cepin, lo que generará un ahorro de costos del 75% -90%.

· La economía del token es la clave de la expansión de las redes de nodos y la formación de efectos de la red.

· Si Web2.0 permite a los humanos interactuar con Internet a través de varios dispositivos de entrada, Web3.0 permite que el hardware físico interactúe con blockchain a través de Depin.

Hemos experimentado la fiebre de Defi Summer, NFT y Metauniverso.¿Se convertirá la próxima ola para depinar?El valor de mercado de Defi creció casi 100 veces entre 2020 y 2021, de un máximo de $ 1.75 mil millones a $ 172.2 mil millones.Suponiendo que en este mercado alcista, el valor de mercado total de Defi aumenta 10 veces y el valor de mercado total de depin alcanza el 50% de defi, luegoLa capitalización total de mercado de DePin alcanzará los $ 500 mil millones, con al menos 20 veces más espacio para el crecimiento.Según Messari estima que el valor de mercado de Depin alcanza US $ 3.5 billones en 2028, Depin tiene un espacio de crecimiento potencial de 120 veces.

Creemos que las siguientes 5 oportunidades existen de abajo hacia arriba de la arquitectura Depin:

1. Depin Blockchain subyacente.Las instalaciones subyacentes de Depin Blockchain actúan como la capa de liquidación de aplicaciones Depin, proporcionando apoyo para el funcionamiento de transacciones y modelos económicos de tokens.

2.depin middleware.Depin Middleware conecta la capa de middleware de la infraestructura subyacente y las aplicaciones de nivel superior, proporcionando interfaces y herramientas estandarizadas.Esta capa es un centro clave para el ecosistema Depin.

3. Depin la aplicación de la capa superior.Depin Las aplicaciones de nivel superior son varias aplicaciones creadas en función de las capas de infraestructura y middleware de Depin, proporcionando a los usuarios servicios y valor reales.Este es el escenario de front-end y de aterrizaje del ecosistema Depin.

4. Oportunidades derivadas:Borde ai.Edge AI es una extensión importante del ecosistema Depin.

5. Oportunidades derivadas:Rwa.Combine Depin con Real World Activos (RWA) para crear nuevos productos y servicios financieros.

Parte 02 Oportunidades para la existencia de las instalaciones subyacentes de Depin

En el futuro, L1/L2 puede beneficiarse del ecosistema Depin

· Depin es la pista principal del concepto Solana Opos (solo posible en Solana). mil millones.25 veces.Depin seguirá siendo una gran narración para Solana en el futuro.La elección de los principales proyectos a menudo representa una tendencia, y el helio migra el Netnet a Solana para jugar un efecto de manifestación claro.Según esta lógica, el polígono y el árbitro son cadenas subyacentes que pueden beneficiarse del crecimiento de Depin en el futuro.

· Las cadenas patentadas que proporcionan una infraestructura modular depin se beneficiarán del crecimiento de aplicaciones ecológicas y de cabeza como IOTEX y PEAQ.

· La cadena pública que está estrechamente integrada con el concepto de IA inevitablemente se extenderá al sector de depósito aguas arriba.Por ejemplo, Near desarrolla una narrativa de cadena pública alrededor de la IA, y Aptos coopera con Microsoft para tratar de combinar la IA con los productos Web3.

Universal Middleware es depin Crown Pearl

Conectar a la perfección la infraestructura física con blockchain requiere potente middleware.Actualmente, el hardware de confianza se controla principalmente a través de la autorización oficial, mientras que el anti-trato se logra a través de las herramientas de gobierno y gestión de mineros.

Dificultades en el desarrollo del middleware general:

· La tecnología es difícil, y es difícil evitar que el engaño y los datos confiables estén solo en el enlace con la tecnología.

· El tamaño general del mercado de Depin es limitado, lo que resulta en un espacio limitado en el mercado de middleware.

Una vez que se atraviesa un middleware de uso general, reducirá en gran medida el umbral para la aplicación Depin y promoverá la prosperidad ecológica, y el middleware será el beneficiario directo.

Depin Miner Service Layer: Miners ‘Guild sin fronteras, Red de People’s

La capa de servicio de mineros se encuentra en la parte inferior del ecosistema Depin y es un componente indispensable para aplicaciones Depin.

· Los fabricantes de hardware son responsables de proporcionar el equipo físico necesario para construir la red, como servidores, almacenamiento y equipos de red.Los fabricantes de hardware pueden abrir nuevos mercados innovando y mejorando sus productos y son beneficiarios directos del crecimiento del ecosistema Depin.Por lo tanto, los potentes fabricantes de hardware participarán en el ecosistema Depin en diversas formas, incluido el soporte de hardware y el soporte financiero.Varias razones han hecho de los fabricantes de hardware una importante fuerza impulsora en el desarrollo de Depin.

· Los proyectos de operación y mantenimiento de hardware ayudan a los nodos a implementar y operar y mantener, y cobrar una determinada tarifa de servicio.Bajo el efecto del volante Depin, el precio del token aumentará en la etapa posterior del mercado alcista, y el ciclo de retorno del nodo será muy rápido.

Oportunidades potenciales:

1. Fabricante de hardware con distribución global y producción rápida de equipos confiables.

2. La plataforma de implementación del nodo Depin sin permiso desempeñará un papel similar al Game Guild.

3. Espere mejores proyectos de capa de herramientas para aparecer y capturar el valor.La plataforma de agregación de datos del dispositivo es una entrada de usuario de alta calidad.En la actualidad, los datos de Depin todavía no son lo suficientemente transparentes, y algunos datos clave para juzgar el desarrollo del proyecto son difíciles de obtener, como el número de nodos de equipos, la comparación de los retornos de los mineros, el número de usuarios en el lado de la demanda y los ingresos, Lo que hace que las decisiones sean difíciles, y hay oportunidades vacantes en la capa de herramienta Depin.

Parte 03 Depin Lógica de evaluación del valor de la aplicación: Encontrar las reglas sin cambios

El protocolo Depin es un mercado bilateral, donde el lado de la oferta brinda servicios y el lado de la demanda contribuye con los ingresos, por lo que la evaluación de valor debe realizarse tanto del lado de la oferta como de la demanda.

Juicio del valor del lado de la demanda

En comparación con la división del concepto, la industria y la oferta, creemos que el juicio del mercado de la demanda es más importante, por lo que prestamos especial atención a los proyectos para el mercado C-end.

Dos juicios en el lado de la demanda:

· Para aplicaciones C-end, más escenarios de alta fines de lucro y más espacio para la imaginación.

· Las aplicaciones para los requisitos de datos de IA todavía están en sus primeras etapas.

Demand Terminal End Bold Guess: Web3 Mobile, teléfonos y una nueva economía compartida

1. Los teléfonos móviles cifrados serán la clave para romper el mercado de C-end

A través de teléfonos móviles personalizados, los teléfonos móviles pueden tener aplicaciones de depósito incorporadas y lograr un rápido crecimiento a través de incentivos aéreos.Para el C-end, el mercado a menudo debe adquirirse a través de subsidios.Tome Helium Mobile como ejemplo, los ingresos son un paquete de $ 20 pagado a los usuarios.Dado que T-Mobile necesita pagar las tarifas de cooperación, cuando el 70-80% del servicio de descarga es proporcionado por la propia red de Helium, solo alcanza el punto de ganancia (Messari, a partir de diciembre de 2023, la proporción de Miami es del 55%). Se excede el punto, el proyecto será el primero en alcanzar el punto de beneficio.

2. Cree una versión web3 de la red de economía compartida

Confiar en las aplicaciones móviles Web3, a través de incentivos de token efectivos, se pueden realizar una economía compartida a gran escala/redes sociales en el futuro.

Suministro del valor del valor del lado del suministro

El precio del equipo de hardware ha caído dramáticamente en las últimas dos décadas, lo que permite a las personas actuar como proveedores de servicios de infraestructura también.

Nuestros criterios para juzgar el mercado de suministros:

· ¿El producto es fácil de estandarizar?Cuanto más estandarizado sea el producto, más fácil es financiar.

· ¿El costo del equipo es lo suficientemente bajo?Cuanto menor sea el costo, mayor será la escala de suministro potencial y más descentralizado es.

Terminal de suministro: centrarse en proyectos que se pueden escalar y estandarizar rápidamente

· El costo del equipo de nodo en 6 pistas es principalmente medio ($ 300- $ 1000), lo que puede alcanzar el nivel del consumidor.Entre ellos, las GPU de mediana a alta (A100, H100) con potencia informática son más caros, mientras que la IA requiere profesionalismo.

· En términos de estandarización del producto, generalmente enfrentamos el problema de la baja estandarización.

Parte04 Depin Análisis potencial de la capa de aplicación

Según Messari Statistics, para 2023, las aplicaciones DEPIN ya han tenido más de 650 proyectos que cubren seis sub-senderos: computación, IA, redes inalámbricas, sensores, energía y servicios.

01 La computación es el sector más maduro para Depin

Computing (Computing Power + Storage) es la pista más grande de TAM, con ingresos de servicio en la nube empresarial que alcanzan los US $ 270 mil millones en 2023 (Synery Research).

· Lado de la demanda: la demanda en el sector informático proviene de pequeñas y medianas empresas e individuos, entre los cuales la demanda de GPU es la más fuerte debido al crecimiento de la IA.

· Lado del suministro: Akash tiene una red de hardware diversa que incluye CPU, GPU y almacenamiento, y Render tiene una gran cantidad de GPU.IO.NET ha obtenido una gran cantidad de GPU de su propia red y otras plataformas.

2 juicios de tendencia en el sector de cálculo:

1. El mercado de energía informática de GPU es actualmente el subsector más imaginativo.

Lógica de crecimiento de la plataforma de potencia informática de GPU:

1. Escasez global de GPU, demanda se dispara

2. Resonancia con el concepto de IA

3. Municipal de potencia informática mundial bajo conflicto geopolítico

La tendencia de desarrollo de la plataforma de GPU descentralizada es atraer los principales proyectos de energía informática a través de incentivos de tokens e integración de recursos horizontales.Actualmente, nos enfrentamos al riesgo de falla en la igualación de la demanda y la oferta, y se necesita crecimiento de la demanda o innovación del modelo para respaldar el valor de mercado actual.El punto de crecimiento de la futura plataforma de GPU descentralizada es evitar el extremo B, expandir la potencia informática al C-END y construir una red informática de borde. Escenarios de aplicación construidos.

2. El sector de almacenamiento avanzará hacia la integración del almacenamiento y la computación, convirtiéndose en una capa única1.

Algunos depinadores de almacenamiento grandes se convertirán en capa 1 única después de superponer la computación, una cadena de bloques que puede proporcionar almacenamiento descentralizado y energía informática.En comparación con la cadena de bloques actual, esta capa 1 única puede reducir en gran medida el costo del almacenamiento y la computación en la cadena.

02 Depin AI realiza la plataforma de modelo AI abierta, datos de IA y agente de IA a través de la descentralización

Bittensor es un modelo típico para Depin AI, que crea una red de aprendizaje automático descentralizado (ML) que inspira el desarrollo y la descentralización de la inteligencia artificial.Bittensor tiene una ventaja de primer movimiento en la pista de modelos Big3 AI Web3 y es un proyecto líder en este campo.Se espera que se espera que Bittensor alcance otro nivel con el estallido de narrativas de IA o subredes de alta calidad.

ORA tiene una escalabilidad más fuerte que Bittensor.La subred de Bittensor actualmente tiene enormes costos de aplicación y requiere prometer una cantidad considerable de tokens Tao. Tecnología de IA en cadena.

03 Sensor: el nuevo sector con el mayor potencial de crecimiento y la IA

Actualmente, hay menos categorías de sensores, especialmente proyectos centrados en datos, lo que significa más oportunidades primarias de mercado.

Análisis de valor del sector del sensor:

¿El espacio de mercado es lo suficientemente grande?La escala del mercado de demanda posterior determina el techo del proyecto.

¿Los datos son lo suficientemente valiosos?La singularidad de los datos y los escenarios de aplicación determinan el valor de las aplicaciones Depin de tipo sensor.

Lógica de crecimiento del sector del sensor:

1. Nuevo sector impulsado por la IA

2. Se necesita descentralización de la lógica subyacente

3. La cadena de suministro de la máquina minera auto-construida proporciona una fuente más rica de fondos y un ciclo de ganancias más largo.

04 Red inalámbrica: competencia feroz y operación difícil

DEPIN proporciona servicios de transmisión de información a Internet de las cosas y usuarios de terminales a través de dispositivos físicos como estaciones base descentralizadas y enrutadores.La principal dificultad es que la demanda es descentralizada y las redes descentralizadas son difíciles de satisfacer la demanda.Necesitamos utilizar el poder de las redes de operadores tradicionales para expandir el mercado, como Depin como un suplemento para los operadores tradicionales o proporcionarles datos.Por lo tanto, la competitividad central del campo de comunicación inalámbrica radica en la cooperación con los operadores tradicionales.(Helium Mobile aprovechó el poder de T-Mobile en la fase de inicio en frío del mercado).

05 Red de energía: el producto mínimo viable debe lograrse con la ayuda de una red centralizada

Depin Energy Network reduce la transmisión de energía a través del suministro de energía distribuida, mejora la eficiencia de utilización de energía y finalmente realiza las centrales de energía virtuales del VPP.Con el desarrollo de tecnologías de recolección de energía y almacenamiento de energía, las personas pueden convertirse en proveedores de energía, pero la transmisión enfrenta costos más altos.A través de la recopilación de datos de consumo de electricidad, la red inteligente puede guiar la construcción de la red de suministro de energía, que es relativamente fácil de construir.Por lo tanto, el segmento de más rápido crecimiento de la energía Depin será la cuadrícula inteligente.Similar a las redes de comunicación inalámbrica, los proyectos de generación de energía deben lograr la operación de modo a través de la cooperación con redes de energía centralizadas.

Nuestro juicio sobre la energía depin:

· La planta de energía virtual VPP (Virtual Power Power, VPP) es el final de la energía Depin: a través del modo de incentivo Depin, la red de la fuente de alimentación pequeña y el extremo de la demanda están conectados para formar un ciclo virtuoso y finalmente se da cuenta de la planta de energía virtual de VPP .

· En la actualidad, los proyectos de energía depin se están realizando gradualmente algunos enlaces de VPP, como datos, medidor de electricidad o generación de energía.

06 Depin + Consumer Products: una nueva revolución en el modelo de marketing

Desde que la pista de depin se hizo popular en octubre del año pasado, han surgido una gran cantidad de productos de grado de consumo depin en el mercado, incluidos relojes, anillos, cigarrillos electrónicos, bancos de energía, consolas de juegos, etc., que promueve las ventas y los altos Nivel de equipo a través de incentivos de depósito.

Características de DePin + Productos de consumo:

· Techo alto del tamaño del mercado: el espacio del mercado de equipos de grado de consumo es enorme, y se estima que en el mundo Web2, entre billones de dólares y cientos de billones de dólares, incluidos varios bienes de consumo.

· Al alcanzar los usuarios de C-END: la mayoría de los usuarios de Web3 son usuarios orientados a transacciones, con relativamente pocas conexiones con el mundo real y carecen de una conexión cercana con la vida del usuario.Sin embargo, el modelo de negocio y el enfoque operativo de los productos de consumo depin pueden permitir que las aplicaciones Web3 se integren en la vida real, se conecten con los usuarios y aumenten la adherencia del usuario, lo que las hace realmente integradas en el mundo real.

· Las expectativas de alto rendimiento promueven la transformación de las marcas tradicionales Web3: el nuevo modelo de marketing Web3 permite que los productos no solo tengan un valor útil, sino también a obtener ganancias.

Riesgos y deficiencias potenciales del hardware Depin de grado de consumo:

Debido al incentivo de token individual, la mayoría de los usuarios compran hardware y cabello de mierda, en lugar de usuarios con necesidades reales, similares a los problemas de verificación actuales entre los dispositivos de hardware y el software, se necesitan más soluciones anti-trato para superarlos.

Dos nuevas oportunidades derivadas de la Parte 05 Depin

01 El avance de la segunda mitad del lado de suministro Depin está en el borde AI: teléfono móvil y PC.

Los teléfonos móviles y las PC son los dispositivos de hardware más populares, sin la necesidad de experiencia en criptomonedas, y son una excelente entrada para romper el círculo.Hay dos formas de unirse a la red DEPIN:

· Ejecute el programa de nodo y conviértase en el final del hardware Depin.

· Proporcionar directamente datos del sensor o recursos informáticos.

Oportunidades para el aumento de los teléfonos móviles encriptados: 4 escenarios de aplicación principales, aprovechando el mercado a través de rendimientos potenciales

· Aplicación de cifrado móvil.El mercado de aplicaciones de cifrado incorporado para teléfonos de cifrado es un excelente portal de usuario para DAPP.Como el dispositivo que las personas usan más en la vida diaria, los teléfonos móviles proporcionan una plataforma para la popularización de aplicaciones de cifrado.

· Computación de borde.El borde de la computación es una tendencia clara.Las tareas de procesamiento y análisis de datos se trasladan de centros de datos centralizados a lugares más cercanos a las fuentes de datos, mejorando así la eficiencia y reduciendo los costos.Los incentivos económicos de token combinados con teléfonos móviles cifrados pueden acelerar el desarrollo de la computación de borde.

· Airdrop de token.Para los compradores de teléfonos móviles, Airdrops puede traer recompensas financieras.Para las fiestas de proyectos, el aire con los teléfonos móviles encriptados a medida que el objeto hace que el token se mantenga altamente dispersado, lo cual es propicio para la propagación de memes o el inicio en frío de las aplicaciones de grado de consumo.

· Depin de la minería.Para el proyecto DEPIN, los sensores y los módulos de computación de los teléfonos móviles cifrados son terminales de suministro natural.Los teléfonos móviles pueden participar en la economía de depin como un dispositivo de depin y recibir recompensas.

La clave para la competencia de teléfonos móviles cifrados

· Las barreras de producción del hardware de los teléfonos móviles son pequeñas, la cadena de suministro de producción de teléfonos móviles es maduro, el ciclo de producción es corto y el costo es controlable, lo que hace que el precio de venta sea bajo. .

· La dificultad en la entrega de teléfonos móviles radica en la red de ventas.Los proyectos con ventas de Internet y redes de promoción de tierra fuera de línea serán más fáciles de acceder al mercado.

· El ecosistema de la aplicación es la clave para la formación de barreras para los teléfonos móviles cifrados.

· Otras pruebas: la iteración de hardware prueba la fuerza financiera y las capacidades operativas del proyecto.

Endgame de teléfono móvil encriptado: depin + Economía para compartir

En la era Web2, a través de Internet, los automóviles y casas personales se reunieron para formar un gran mercado de servicios, permitiendo que los activos personales se moneten.

En la era Web3, a través de la economía de token, se organizarán dispositivos de hardware personal inactivo y descentralizado para formar productividad, y se monetizarán los dispositivos de hardware personales.El software basado en los teléfonos móviles Web3 también creará infraestructura de servicio Web3, innovará el modelo de economía compartida Web2, que cubre todos los aspectos, como la catering, los viajes y el alojamiento. y alta frecuencia.

02 Depin hardware y activos de datos Use el modelo RWA para realizar la financiación en la cadena

Depin Tokenización de hardware físico:

· Libere la liquidez de hardware Depin Depin.Después de la tokenización del hardware físico Depin, se pueden realizar proyectos derivados de RWA, como la separación de rendimientos, los préstamos hipotecarios y otros proyectos derivados de RWA, y los derechos de ingresos de Depin se pueden negociar sin entrega física.

· Depin Ingreso proporciona una fuente de interés para las estables.

· Depin de la titulización de activos de blockchain de hardware, emitiendo productos financieros tradicionales similares al modelo REIT, como las GPU de empaquetado en la cadena y convirtiéndolos en el índice de GPU.

Tokenización de activos de datos (NFT):

· La estandarización y la tokenización de los activos de datos son la clave para promover su flujo en el mercado.

· Depin de los activos de datos Empoderar las finanzas en la cadena.Según la tokenización de los activos de datos, se pueden crear productos financieros respaldados por datos para lograr aplicaciones innovadoras.

Resumen y predicción

· La expansión de Blockchain en el mundo real es una tendencia inevitable.Según la estimación de Messari el año pasado, el valor de mercado de Depin en 2028 alcanzará los US $ 3.5 billones. 120 veces.

· La capa1/2 es el beneficiario más seguro y estable del crecimiento ecológico.

· Actualmente, el middleware es principalmente un componente importante de la capa 1 específica de DEPIN. de la prosperidad.

· Similar al gremio de juegos, se espera que la capa de servicio de Depin Miner desarrolle el Gremio de Mineros de Hardware sin fronteras en los servicios de despliegue de suministro de hardware global, y también hay brechas en la capa de herramienta de agregación de datos Depin.

· En el sector informático, la GPU es el subsector de más rápido crecimiento y más maduro. Sea una nueva narración, y el almacenamiento tradicional como Filecoin, Arweave, se revitalizará.

· Depinistro de desarrollo de AI: el modelo de lenguaje AI dirigido por Bittensor utiliza su ventaja de primer movimiento para absorber gradualmente muchos proyectos de pista líder. Competencia y patrones poco claros, y estarán en el futuro.

· Los sensores son el sector potencial activado por la IA, y los ingresos de las ventas de equipos patentados proporcionarán proyectos de sensores con más espacio de innovación y resistencia a los riesgos.

· La lógica del patrón de las redes y redes de energía inalámbricas es similar.El final de la red inalámbrica es unir a los grandes operadores, y es más probable que se atraviese desde el tercer mundo; Explore, y la pista todavía se encuentra en sus primeras etapas de desarrollo.

· Edge AI basado en teléfonos móviles y PC es la próxima tendencia del desarrollo de Depin. gradualmente emerge.

· Depin es un nuevo método para emitir activos de RWA, y combinarlo con defi en la cadena liberará la liquidez del hardware y los datos Depin.

Texto original del informe: https://docsend.com/v/x2zdt/futureofdepincn

Gracias por el apoyo: Dephy, Exabits, Ora, Ethstorage, Hotspotty, Iotex, Depin Hub para obtener orientación y consejos sobre este informe.

Referencia:

https://messari.io/report/state-of-depin-2023

https://public.bnbstatic.com/static/files/research/depin-an-emerging-narrative.pdf

https://mirror.xyz/sevenxventures.eth/hx4ascwlzf4hrcl1ioumftq1l20e3szf-9xekgwmrg4

https://www.galaxy.com/insights/research/understanding-intersection-crypto-ai/

https://gpus.llm-utils.org/nvidia-h100-gpus-supply-and-demand/

https://messari.io/report/the-depin-sector-map