Nouvelles de recherche de la première classe CANGYAN: Jupiter sur Solana

Jupiter a été audité par Ottersec, et Ottersec a vérifié des projets bien connus tels que Solana, Aptos, Sui, Wormhole (principalement des projets Sorana et américains bien connus).Avoir une riche expérience d’audit et une certaine réputation de l’industrie.

2.3 Produits

En tant que polymère de trading construit sur le réseau Solana, Jupiter est l’un des principaux choix pour les utilisateurs de négociation de Solana.Il offre actuellement quatre fonctions majeures: l’agrégation des transactions, la limite de prix, le DCA / Investissement fixe et le démarrage de Jupiter.Dans le même temps, Jupiter Labs a lancé conjointement des projets indépendants avec des utilisateurs, y compris des produits contractuels durables et des stablescoins LSD.

2.3.1Agrégation de transactions

Comme la plupart des agrégats de trading, les utilisateurs peuvent choisir une transaction et saisir le nombre de transactions dans Jupiter.Pour les jetons avec liquidité sur le DEX individuel, l’agrégation de transactions peut trouver directement la liquidité.Pour les jetons avec des transactions importantes, les transactions agrégent ou peuvent fournir de meilleurs prix de transaction / points glissants dans un trajet multiples.Avant la transaction, les utilisateurs peuvent choisir de modifier des paramètres tels que le coût de la transaction, le point de diapositives et s’ils utilisent des chemins directs.

L’interface de transaction de Jupiter est relativement soignée (similaire à 1inch), et l’expérience de transaction est meilleure.Dans les paramètres, vous pouvez ajuster la langue, bloquer le navigateur et les nœuds RPC pour répondre à différents besoins et éviter une défaillance à point unique.Jupiter prend actuellement en charge 29

Jupiter agrége la majeure partie du volume de transaction sur Solana, en partie en raison du problème de l’interface utilisateur.La plus de liquidités sur Solana est l’orque, occupant une liquidité de 190 millions de dollars américains.Suivi de Raydium, en plus du propre protocole de Raydium Ray, Orca dépasse Raydium dans d’autres liquidités de jeton traditionnelles.Mais le volume de transactions d’Orca n’est souvent pas aussi bon que Raydium (le volume de transaction d’Orca est principalement dérivé de l’agrégation Jupiter).L’interface de trading d’Orca et l’interface opérationnelle non conventionnelle similaire à uniswap, mais vous pouvez choisir la façon d’acheter / vendre pour entrer le numéro, qui n’est pas conforme aux habitudes de fonctionnement de l’utilisateur. l’adresse du contrat à trouver) EssenceBien que ORCA puisse répondre aux petits besoins de trading de l’utilisateur, l’expérience de transaction est bien inférieure à celle de Jupiter.

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Figure 2-1 Interface de trading ORCA[1]

Deuxièmement, la liquidité globale de la dernière monnaie de Solana n’est pas forte.L’utilisation d’un polymère pour les transactions importantes peut réduire un certain degré de perte de points glissante.En utilisant la perte de point de glissement de Jupiter, est proche de 0,4%, le polymère peut réduire l’impact d’impact / prix de 0,8% à 0,8%.

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Figure 2-2 Orca Sol / USDC Large trading Show

Dans l’ensemble, la raison de Jupiter pour les grandes applications à l’échelle est l’interface utilisateur, la liquidité et le plateau aérien.Et après avoir utilisé le polymère, l’utilisateur adoptera d’abord un polymère au lieu de Dex pour la transaction, qui a une certaine collaboration de l’utilisateur.

2.3.2Liste de limites

Jupiter fournit également une fonction unique à prix limité, ce qui évite l’augmentation des coûts et le problème des points glissants causés par l’effet des prix pendant la transaction (il n’y a pas de problème MEV).Lorsqu’il n’y a pas de transaction complète, le formulaire de limite de prix peut être rempli et un jeton partiellement négocié.Pendant la transaction, les utilisateurs peuvent choisir la période de validité, le prix de change et le nombre de redencements.L’accord coopère avec Birdeye et TradingView, Birdeye fournit des données de prix de la chaîne de jetons et Jupiter utilise la technologie TradingView pour afficher les données du graphique.L’expérience de trading globale est très similaire à un échange centralisé.

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Figure 2-3 Affichage de la limite de prix Jupiter

2.3.3DCA / Investissement fixe

DCA (Dollar Cost Averang) est appelé la méthode du coût moyen du dollar, également connu sous le nom d’investissement fixe.En investissant dans le coût de l’achat à plusieurs reprises dans une certaine période de temps.Jupiter fournit des investissements fixes dans un mode de fréquence minimale et de fréquence maximale.Les utilisateurs peuvent choisir la gamme de prix de la fréquence fixe, de la période totale et de l’investissement fixe.

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Figure 2-4 Affichage d’interface d’investissement fixe Jupiter

Au début de l’investissement fixe, les jetons seront transférés au compte rendu pertinent de la prime à la devise, et les opérations de transaction seront effectuées tous les deux fois (la transaction peut être modifiée pendant 2 à 30 secondes pour empêcher le MEV).Une fois la transaction terminée, le compte d’investissement fixe ferme et transférera tout le jeton au portefeuille.L’accord facture un millième de l’investissement fixe.L’investissement fixe convient à l’accumulation de jetons et à vendre progressivement les jetons avec une faible liquidité, mais la demande globale est moindre.

2.3.4Jupiter Start

Jupiter mettra en place sa propre plateforme de promotion de projet Jupiter Start et s’engage à promouvoir le développement de nouveaux projets tout en protégeant les intérêts des investisseurs.JupiterLe processus de démarrage est divisé en cinq sections: introduction sociale, éducation, pré-Online, Launchpad et Atlas.L’introduction communautaire durera une semaine, introduisant principalement les concepts, les modèles économiques du projet, etc. et mènera des discussions communautaires.L’éducation mettra des projets individuels dans une partie du site Web, sur la base de certains utilisateurs qualifiés pour gagner des jetons en lisant du matériel et des opérations de chaîne.La pré-Online en ligne peut permettre aux utilisateurs d’effectuer des limites de prix et des opérations DCA avant l’ajout de liquidité.

À l’heure actuelle, l’introduction communautaire, l’éducation et les fonctions pré-online ont été lancées, et il vaut la peine d’attendre avec impatience les fonctions LaunchPad et Atlas (non expliquées).Étant donné que Jupiter Labs publiera son propre accord aux jetons, son projet LaunchPad peut être des projets dérivés.

2.3.5Labs Jupiter

Jupiter Labs est indépendant de Jupiter, et le projet Jupiter Labs fonctionnera finalement indépendamment.Les projets actuels lancés par Jupiter Labs sont des contrats permanents et des stabilisateurs LSD.

Jupiter perpétuel

Jupiter Perpetual est un protocole dérivé GMX V1 lancé par Jupiter Labs, qui est actuellement en phase d’utilisation.Les utilisateurs du protocole sont principalement divisés en fournisseurs de liquidités et commerçants.La liquidité fournie par les fournisseurs de liquidités est échangée contre un ensemble de jetons (y compris actuellement BTC, ETH, SOL, USDC et USDT).

Lorsque les utilisateurs commerciaux effectuent des transactions de levier, les traders empruntent des jetons dans le pool pour établir des positions de levier.Les utilisateurs de transactions dérivés n’ont pas besoin de supporter le point de skate de trading, ils n’ont qu’à payer les frais de transaction et les frais d’emprunt.Les fournisseurs de Lleap obtiennent 70% de coûts de transaction et tous les coûts d’emprunt.De même, les fournisseurs de liquidités doivent également supporter le risque de pertes causées par la rentabilité des commerçants et l’amortissement des jetons.De la fin de 2023 à nos jours, le prix a fluctué autour de 1,8 $.

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Figure 2-5 Données JLP[2]

Lst stablecoin

Le protocole de monnaie stable de LST de Jupiter Labs n’a pas été publié pour le moment.L’utilisateur peut jeter une monnaie stable SUSD (aucun intérêt de prêt) par Mortgage Sol.La principale caractéristique de l’accord est que lorsque le rendement LST est supérieur au taux d’intérêt d’emprunt SOL, le SOL LST sera hypothéqué et utilisé pour emprunter SOL et le remplacer par LST sur l’accord de prêt.Deuxièmement, dans un éventuel mécanisme supplémentaire, l’accord utilise le mécanisme de rachat pour assurer la stabilité du prix SUSD.Les rachats fréquents peuvent affecter la position de l’emprunteur, en particulier lorsque la prophétie de la fluctuation du marché est retardée (SUSD Holder échange le SUSD comme LSD pour l’emprunteur).Lorsque le prix de SUSD se situe entre 0,95 et 1 $, le protocole peut utiliser les jetons de rachat SUSD pour réduire la fréquence des emprunteurs rachetés.

L’utilisation de l’arbitrage des levier a également apporté des accords supplémentaires et des risques de devis en matière de devis pour les emprunteurs et les détenteurs de SUSD tout en augmentant les revenus.Le petit intervalle de prix régissant les jetons peut considérablement atténuer l’impact de la rédemption sur la position de l’emprunteur, mais il entraîne également de nouveaux problèmes.La gouvernance des jetons dans une petite fourchette entraînera la majeure partie du rachat de gouverner les jetons.

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Figure 2-6 XYZ Logique d’exécution[3]

Résumé: Jupiter fournit une agrégation de transactions, une limite de prix et une fonction d’investissement fixe.La méthode de transaction globale est très similaire à 1 pouce.La fonction d’investissement fixe peut définir l’intervalle de prix, le temps et la fréquence pour être des fonctions supplémentaires.Les fonctions LaunchPad et Atlas de Jupiter Start n’ont pas encore été lancées, ce qui peut être au centre du développement ultérieur.Les laboratoires Jupiter lancés par l’accord incubent deux nouveaux protocoles, qui incubent les dérivés et les pièces stables LSD.

3. Développement

3.1 HISTOIRE

Tableau 3-1 Événement de finance prisma

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Jupiter est le seul polymère de trading compétitif sur Solana.Du point de vue de novembre et décembre, le volume de négociation total de Dex sur le réseau Solana était de 8 milliards et 28 milliards de dollars américains, et le volume commercial de Jupiter a convenu de ces deux mois était de 3,9 milliards de dollars américains et de 17 milliards de dollars, respectivement.Du point de vue du volume des transactions, Jupiter guide plus de la moitié du volume de transaction DEX sur Solana, c’est-à-dire que les utilisateurs utilisent plus de transactions Jupiter plutôt que le frontal de Dex, ce qui réalise vraiment l’existence de Dex comme protocole de niveau liquide sous-jacent.