jakiro
JupiterEs ist ein Handelspolymer, das im Solana -Netzwerk basiert.Jupiter wurde im Oktober 2021 auf den Markt gebracht. Es ist das Lieblings -Frontend von Solana -Nutzern.Die Vereinbarung startete die Launchpad -Plattform Jupiter Start und die Inkubator Jupiter Labs für die horizontale Expansion.Jupiter verfügt über eine enorme Benutzergruppe und Ressourcen, und die Qualität der Launchpad -Plattform hat eine gewisse Garantie.Und sein Jupiter Labs Derivates -Projekt -TVL- und Transaktionsvolumen ist hoch.Zusammenfassend verfolgen wir Jupiter.
Zusammenfassung
Jupiter ist ein Handelspolymer, das im Solana -Netzwerk basiert, und die Benutzeroberfläche ähnelt 1 Zoll.Die Vereinbarung enthält Transaktionsaggregation, Preisgrenze und feste Investitionsfunktion.Jupiter aggregiert mehr als die Hälfte des Transaktionsvolumens von Solana, und der Entwicklungsraum für die Transaktionsaggregation ist gering.Die Protokollerweiterung von Jupiter Start und Jupiter Labs mit ähnlichen Startplattformen.Zum 15. Januar 2024 hat das Vertrag keine Finanzierungsinformationen angekündigt.
JupiterDie Transaktionsaggregationsfunktion liegt nahe am Peak, und der Transaktionsvolumenanteil der Aggregation im Solana -Netzwerk ist gering.Jupiter war schon immer das einzige wettbewerbsfähige Handelspolymer im Solana -Netzwerk.Mit einer guten Handelserfahrung und der Benutzeroberfläche hat sich die Vereinbarung bis heute entwickelt. von Solana, und der weitere Anstieg der Raum ist relativ gering.
JupiterStartAls Projektförderungsplan von Jupiter gibt es ein großes Potenzial unter dem Segen der Ressourcen und der Benutzerbasis.Jupiter hat den Jupiter -Start ähnlich der Startplattform gestartet. Die Qualität des Jupiter -Startprojekts hat eine gewisse Garantie, dass diese Funktion der Aufmerksamkeit verdient.
JupiterLaborsDas Projekt ist die Gabelversion anderer Kettenmingx -Produkte und hat ein großes Potenzial unter der Werbung von Jupiter.Die Jupiter -Labors haben vorübergehend die beiden Projekte gestartet. zu tvl).Es ist ersichtlich, dass die Produkte von Jupiter Labs, angetrieben von Jupiter, die Aufmerksamkeit des Marktes auf sich gezogen und mehr Benutzer und Mittel auf sich gezogen haben.Das anschließende LSD -Stabilisierungsmünzenprotokoll hat eine geringfügige Innovation des Kreditaufsatzes und des Einlösungsmechanismus, wodurch die Lücke in den verwandten Feldern von Solana gefüllt wird.
Insgesamt hat Jupiter keine Konkurrenten im Handelsaggregationssektor der Solana und aggregiert mehr als die Hälfte des Transaktionsvolumens, was Dex zum zugrunde liegenden Liquiditätsprotokoll für Solana macht.Unter dem Segen großer Benutzerfundamente und Projektressourcen haben seine horizontalen Expansion Jupiter Start und Jupiter Labs auch ein starkes Marktpotential, und Jupiter Start und Jupiter Labs haben möglicherweise einen verknüpften Effekt.Basierend auf den oben genannten Bedingungen entscheiden wir uns, Jupiter zu folgen.
Hinweis: [folgt]/[nicht folgen] Die endgültige Bewertung des ersten Lagerhauses der Klasse ist das Ergebnis der umfassenden Analyse der aktuellen Grundlagen des Projekts gemäß dem First -Class -Lagerprojektbewertungsrahmen und nicht der Vorhersage von Der zukünftige Preis der Projekttoken.Es gibt viele Faktoren, die den Preis von Token beeinflussen.Darüber hinaus ist die Entwicklung des Blockchain -Projekts dynamisch und wir werden als [unbewusster] Projekt beurteilt. Wenn schwere bösartige Änderungen auftreten, werden wir alle Mitglieder warnen und können an [nicht folgen] angepasst werden.
1. Grundüberblick
1.1 Einführung
Jupiter ist ein Handelspolymer, der auf dem Solana -Netzwerk basiert.Die Entwicklung seiner Aggregationsfunktion liegt in der Nähe der Decke, und die Vereinbarung wird horizontal ausgeweitet, um sich weiter zu entwickeln.
1.2 Grundinformationen
>
2. Detaillierte Projekterklärung
2.1 Team
Die Hauptpersonal des Teams sind Meow und Ben Chow, und die beiden haben im Mai 2021 einen Jupiter eingerichtet. Gleichzeitig sind sie auch Mitglieder der Meteora auf der Liquiditätsplattform auf Solana.
>
CO -Founder -meow:Jupiters Co -Funder, Erbauer von Dexmeteora auf Solana.
>
Co -Founder-Ben ChowEiner der Gründer des Gründungsteams der Social Game Company Hive7, Co -Fünderin vieler Unternehmen.Im Mai 2021 gründeten Ben und Meow den Jupiter -Aggregator.
2.3 Code
Jupiter wurde von OtterSec geprüft, und Ottersec hat gut bekannte Projekte wie Solana, Aptos, Sui, Wurmloch (meist gut bekannte Sorana und amerikanische Projekte) geprüft.Haben Sie eine reiche Prüfungserfahrung und einen bestimmten Ruf der Branche.
2.3 Produkte
Als Handelspolymer, das auf dem Solana -Netzwerk aufgebaut ist, ist Jupiter eine der Hauptentscheidungen für Solana -Handelsbenutzer.Derzeit bietet es vier Hauptfunktionen: Transaktionsaggregation, Preislimit, DCA/feste Investition und Jupiter -Start.Gleichzeitig starteten Jupiter Labs gemeinsam unabhängige Projekte mit Nutzern, einschließlich nachhaltiger Vertragsprodukte und LSD Stablecoins.
2.3.1Transaktionsaggregation
Wie bei den meisten Handelsaggregaten können Benutzer eine Transaktion in die Anzahl der Transaktionen in Jupiter eingeben.Bei Token mit Liquidität des einzelnen DEX kann die Transaktionsaggregation direkt Liquidität ermitteln.Bei Token mit großen Transaktionen aggregieren Transaktionen oder können bessere Transaktionspreise/rutschige Punkte in einem Mehrweg liefern.Vor der Transaktion können Benutzer entscheiden, Parameter wie die Transaktionskosten, die Dia -Punkte und die Art und Weise, ob sie direkte Pfade verwenden, zu ändern.
Die Transaktionsschnittstelle von Jupiter ist relativ ordentlich (ähnlich 1 Zoll) und die Transaktionserfahrung besser.In den Einstellungen können Sie die Sprache, den Blockbrowser- und RPC -Knoten anpassen, um den unterschiedlichen Anforderungen zu erfüllen und einen Einzelpunktfehler zu vermeiden.Jupiter unterstützt derzeit 29Enthält die Anwendung von Transaktionsfunktionen.Die Integration von Jupiter durch Dex muss bestimmte Bedingungen erfüllen, die hauptsächlich Liquiditäts- und Sicherheitsprüfungen umfassen.DEX benötigt mindestens 500.000 US -Dollar, um sicherzustellen, dass der Code eine gewisse Menge an Transaktionsvolumen vorliegt, um die Sicherheit zu gewährleisten.
Jupiter aggregiert den größten Teil des Transaktionsvolumens auf Solana, teilweise aufgrund des Problems der Benutzeroberfläche.Die größte Liquidität für Solana ist Orca, die eine Liquidität von 190 Millionen US -Dollar einnimmt.Gefolgt von Raydium, zusätzlich zu Raydiums eigenem Protokoll -Token -Strahl übertrifft Orca Raydium in anderen Mainstream -Token -Liquidität.Das eigene Transaktionsvolumen von Orca ist jedoch oft nicht so gut wie Raydium (das Transaktionsvolumen von Orca wird hauptsächlich aus der Jupiter -Aggregation abgeleitet).Die Handelsschnittstelle und unkonventionelle Betriebsoberfläche von Orca ähnlich wie bei UNISWAP. die Vertragsadresse zu finden) EssenzObwohl Orca die kleinen Handelsbedürfnisse des Benutzers erfüllen kann, ist die Transaktionserfahrung weitaus geringer als die von Jupiter.
>
Abbildung 2-1 Orca Trading Interface[1]
Zweitens ist die Gesamtliquidität der letzten Währung von Solana nicht stark.Die Verwendung eines Polymers für große Transaktionen kann einen gewissen Grad an rutschigen Punktverlust verringern.Unter Verwendung des Gleitpunktverlusts von Jupiter liegt bei nahezu 0,4%. Das Polymer kann die Auswirkung/Preis -Auswirkung von 0,8%bei 0,8%verringern.
>
Abbildung 2-2 ORCA SOL/USDC Großer Handelsshow
Insgesamt ist der Grund von Jupiter für große Anwendungen die Benutzeroberfläche, Liquidität und Airdrop.Nachdem der Benutzer das Polymer verwendet hat, wird er zunächst ein Polymer anstelle von DEX für die Transaktion annehmen, das eine gewisse Benutzerklebrigkeit hat.
2.3.2Limitliste
Jupiter bietet auch eine einzelne Funktion mit begrenztem Preis, wodurch die Kostenerhöhung und das rutschige Punktproblem vermieden werden, das durch den Preiseffekt während der Transaktion verursacht wird (es gibt kein MEV -Problem).Wenn es keine vollständige Transaktion gibt, kann das Preislimitformular ausgefüllt und teilweise gehandelt werden.Während der Transaktion können Benutzer den Gültigkeitszeitraum, den Austauschpreis und die Anzahl der Referenzen auswählen.Die Vereinbarung kooperiert mit Birdeye und TradingView, Birdeye liefert Token -Kettenpreisdaten, und Jupiter verwendet TradingView -Technologie, um die Diagrammdaten anzuzeigen.Die gesamte Handelserfahrung ist einer zentralisierten Börse sehr ähnlich.
>
Abbildung 2-3 Jupiter-Preisbegrenzung Einzelfunktion Display
2.3.3DCA/feste Investition
DCA (Dollar Cost Averang) wird als durchschnittliche Kostenmethode des Dollars bezeichnet, auch als feste Investition bezeichnet.Durch Investition in die Kosten für den Kauf in einem bestimmten Zeitraum in einem bestimmten Zeitraum.Jupiter liefert feste Investitionen in einen Modus der Mindestfrequenz und maximale Frequenz.Benutzer können die Preisspanne der festen Häufigkeit, des Gesamtzeitraums und der festen Investition auswählen.
>
Abbildung 2-4 Jupiter Fixed Investment Interface Display
Zu Beginn der festen Investition werden die Token auf das relevante Konto des Bonus auf die Währung übertragen, und die Transaktionsvorgänge werden jedes Mal durchgeführt (Transaktion kann für 2-30 Sekunden geändert werden, um MeV zu verhindern).Nach Abschluss der Transaktion wird das feste Anlagekonto das gesamte Token in die Brieftasche schließen und übertragen.Die Vereinbarung berechnet ein Tausendstel der festen Investition.Feste Investitionen eignen sich für die Akkumulation von Tokens und die schrittweise Verkauf von Token mit schwacher Liquidität, aber die Gesamtnachfrage ist geringer.
2.3.4Jupiter Start
Jupiter wird eine eigene Projektförderungsplattform Jupiter Start einrichten und verpflichtet sich, die Entwicklung neuer Projekte zu fördern und gleichzeitig die Interessen der Investoren zu schützen.JupiterDer Beginn des Starts ist in fünf Abschnitte unterteilt: soziale Einführung, Bildung, Vor -Online, Launchpad und Atlas.Die Einführung in der Community wird eine Woche dauern, wobei hauptsächlich die Konzepte, Wirtschaftsmodelle usw. des Projekts vorgestellt und Community -Diskussionen durchgeführt werden.Ausbildung wird einzelne Projekte in einen Teil der Website einbringen, der auf einigen qualifizierten Nutzern basiert, um durch Lesematerialien und Kettenbetrieb einen Token zu verdienen.Pre -online Online kann es Benutzern ermöglichen, das Preislimit und den DCA -Vorgang vor der Liquiditätsanbietung durchzuführen.
Gegenwärtig wurden die Einführung in der Community, Bildung und Vor -online -Funktionen gestartet, und es lohnt sich, sich auf Launchpad- und Atlas -Funktionen (nicht erklärt) zu freuen.Angesichts der Tatsache, dass Jupiter Labs eine eigene Vereinbarung mit Token ausstellen wird, kann sein StartPad -Projekt abgeleitete Projekte sein.
2.3.5Jupiter Labs
Jupiter Labs ist unabhängig von Jupiter, und das Jupiter Labs -Projekt wird schließlich unabhängig voneinander arbeiten.Die aktuellen Projekte, die von Jupiter Labs gestartet wurden, sind dauerhafte Verträge und LSD -Stabilisatoren.
Jupiter Perpetual
Jupiter Perpetual ist ein GMX V1 -Derivatprotokoll von Jupiter Labs, das derzeit in der Nutzungsstufe steht.Protokollbenutzer sind hauptsächlich in Liquiditätsanbieter und Händler unterteilt.Die von Liquiditätsanbietern bereitgestellte Liquidität wird gegen ein Paket von Token ausgetauscht (derzeit BTC, ETH, SOL, USDC und USDT)
Wenn Handelsbenutzer Hebeltransaktionen durchführen, leihen Händler Token im Pool, um Hebelpositionen festzulegen.Die Derivat -Transaktionsnutzer müssen den Handels -Skatepunkt nicht tragen, sie müssen nur die Transaktionsgebühr und die Kreditgebühr zahlen.Lleap -Anbieter erhalten 70%Transaktionskosten und alle Kreditkosten.Entsprechend müssen Liquiditätsanbieter auch das Risiko von Verlusten tragen, die durch die Rentabilität der Händler und die Abschreibung der Token verursacht werden.Von Ende 2023 bis heute schwankt der Preis um 1,8 US -Dollar.
>
Abbildung 2-5 JLP-Daten[2]
LST Stablecoin
Das LST -Währungsprotokoll von Jupiter -Labors wurde vorerst nicht veröffentlicht.Der Benutzer kann eine stabile Währungssusd (keine Darlehenszinsen) durch Hypothek SOL aufnehmen.Das Hauptmerkmal der Vereinbarung ist, dass die SOL -LST, wenn die LST -Rendite höher ist als der SOL -Kreditaufnahmezins, verpfändet und verwendet wird, um SOL auszuleihen und durch LST in der Darlehensvereinbarung zu ersetzen.Zweitens verwendet die Vereinbarung in einem möglichen zusätzlichen Mechanismus den Einlösungsmechanismus, um die Stabilität des SUSD -Preises zu gewährleisten.Häufige Rücknahmen können die Position des Kreditnehmers beeinflussen, insbesondere wenn sich die Marktschwankungsprophezeiung verzögert (Susd Holder Exchange Susd als LSD für den Kreditnehmer).Wenn der Preis für SUSD zwischen 0,95 und 1 US-Dollar liegt, kann das Protokoll SUSD-Rückzahlungstoken verwenden, um die Häufigkeit von erlösten Kreditnehmern zu verringern.
Die Verwendung von Hebel -Arbitrage hat auch zusätzliche Vereinbarungen und Vorhersagemaschinenrisiken für Kreditnehmer und SUSD -Inhaber bei der Erhöhung des Einkommens mit höherem Governance -Token mitgeführt, um eine bestimmte Anzahl von SUSD -Casting aufrechtzuerhalten.Der kleine Preisintervall, der die Token regiert, kann die Auswirkungen der Erlösung auf die Position des Kreditnehmers erheblich verringern, bringt aber auch neue Probleme mit sich.Die Regierungsführung von Token in einem kleinen Bereich führt dazu, dass der größte Teil der Erlösung die Token regiert.
>
Abbildung 2-6 XYZ LOGIC LOGIC[3]
Zusammenfassung: Jupiter bietet Transaktionsaggregation, Preislimit und feste Investitionsfunktion.Die Gesamttransaktionsmethode ist 1 Zoll sehr ähnlich.Die feste Investitionsfunktion kann das Preisintervall, die Zeit und die Frequenz als zusätzliche Funktionen einstellen.Die Launchpad- und Atlas -Funktionen von Jupiter Start wurden noch nicht gestartet, was möglicherweise im Mittelpunkt der nachfolgenden Entwicklung steht.Die von der Vereinbarung eingeführten Jupiter -Labors inkubieren zwei neue Protokolle, die Derivate und LSD -Stabilmünzen inkubieren.
3. Entwicklung
3.1 Geschichte
Tabelle 3-1 Prisma-Finanzveranstaltung
>
Jupiter ist das einzige wettbewerbsfähige Handelspolymer auf Solana.Aus Sicht von November und Dezember betrug das Gesamthandelsvolumen von Dex im Solana -Netzwerk 8 Milliarden und 28 Milliarden US -Dollar, und das Handelsvolumen von Jupiter stimmte in diesen zwei Monaten zu, 3,9 Milliarden US -Dollar bzw. 17 Milliarden US -Dollar.Aus der Perspektive des Transaktionsvolumens führt Jupiter mehr als die Hälfte des DEX -Transaktionsvolumens auf Solana, dh Benutzer verwenden mehr Jupiter -Transaktionen anstatt Dex ‚Frontend, was die Existenz von DEX als das zugrunde liegende flüssige Level -Protokoll wirklich erkennt.
>
Abbildung 3-1 Jupiter-monatliche Transaktionsdaten[4]
Gegenwärtig hat Jupiter die Liquidität von 29 Protokollen aggregiert.Die ersten fünf Protokolle machen fast 90%der Anzahl der Jupiter aus.Meteora ist erwähnenswert.Nach der FTX -Mine kündigte Mercurial Finance an, dass sie suspendiert wurde und ein Snapshot -Token -Inhaber einen 20%igen Token von Meteora erhielt, und Jupiter beginnt zu den Token auf Meteora, um die Liquidität zu starten/hinzuzufügen. Token zu LP, bevor Sie Liquidität hinzufügen).
>
Abbildung 3-2 Jupiter Dex Handelsvolumendaten
3.2.2Social Media -Skala
>
Ab dem 15. Januar 2024 hat Jupiter eine große Gemeinschaftsgröße, und Discord ist hoch aktiviert.
3.3 Zukunft
Jupiter hat derzeit keine klare Roadmap.Jupiter Starts Launchpad- und Atlas -Funktionen werden in Zukunft gestartet.
Zusammenfassung: Da Jupiter im Oktober 2021 auf den Markt gebracht wurde, hat Jupiter eine große Menge an Transaktionsvolumen erhalten.Mit der FTX -Mine ist die höchste TVL in Dex zu ORCA geworden (die Transaktionserfahrung der Benutzeroberfläche ist etwas unzureichend), und Raydium verfügt über eine hohe TVL und einige türkische Token.Jupiter gewann mit seiner einfachen und komfortablen Benutzeroberfläche mehr Benutzer.Ab dem 15. Januar 2024 traten bei Jupiter mehr als 50%des Transaktionsvolumens auf.Die anschließende Launchpad -Funktion ist es wert, auf die sich freuen kann.
4. Wirtschaftsmodell
4.1 Token -Verteilung
Jupiter -Token sind JUP mit insgesamt 10 Milliarden Teilen.40%der Token (10%in der ersten Runde, insgesamt 4 Runden) werden für Airdrops, 20%für Liquidität und Gemeinschaftsanreize und 40%als Teams und strategische Reserven verwendet.Die Vereinbarung verspricht, der Gemeinde 50%Token zuzuordnen und dem Team und der Community eine Kaltbrieftasche zuzuordnen. Seien Sie zusätzliche.
4.2 Token
Jupiter hat die spezifischen Merkmale der Token nicht angekündigt.Das neue Projekt von Jupiter Labs kann Luftdropfen durchführen und gleichzeitig vorrangige Testbefugnisse für JUP -Inhaber vermitteln.
5. Fragen folgen
Jupiter hat 50%des Transaktionsvolumens für Solana gesammelt.
5.1 Überblick über die Solana Dex -Industrie
Jupiter war schon immer das einzige wettbewerbsfähige Handelspolymer im Solana -Netzwerk.Jupiter aggregierte mehr als 50%des Transaktionsvolumens auf Solana, was Dex zu einem echten zugrunde liegenden Liquiditätsprotokoll im Solana -Netzwerk machte.Mit der Weiterentwicklung der Vereinbarung und dem nachfolgenden Airdrop -Plan wird der Anteil der Jupiter -Aggregation voraussichtlich weiter zunehmen.Jupiter hat fast alle Polymermärkte Solana besetzt, und die weitere Entwicklung ist eher Solana selbst als seine weitere Optimierung.
5.2 Jupiter -Start
Mit dem begrenzten Wachstum der Transaktionsaggregation, JupiterBeginnen Sie oder die andere Richtung der Ausdehnung des Jupiter.Derzeit JupiterStart hat nur Einführung, Bildung und Voraussetzungen.In Anbetracht seiner eigenen Ressourcenvorteile kann es eine hohe Qualität haben.
5.3 Jupiter -Labors
Jupiter Labs kooperiert mit der Jup DAO, der Solana -Community und Jupiter, um eine neue Defi -Vereinbarung zu starten.Die Projekte in Jupiter Labs werden schließlich unabhängig voneinander arbeiten, aber Jupiter -Nutzer, Communities und Münzeninhaber können frühzeitig bevorzugte Rechte und Token haben.
Jupiter Labs hat derzeit die Produkte für Derivate und LSD -Stabilisatoren eingeführt.Ein weiteres Protokoll ist das LSD -Stabilisierungswährungsprotokoll XYZ, das Lybra als Ganzes ähnlich istV1, aber auf der Grundlage von Lybra wird das Einkommen stabiler Währungsinhaber und Protokolltoken durch Zinsrückbitrage erhöht (Hypothekarkontrinne und durch LSD ersetzt).Gleichzeitig verwendet XYZ auf der Grundlage der direkten Einlöschung der Hypothek durch andere Stablecoin -Protokolle, um den Preis zu erhalten, um die Governance -Token zu nutzen, um die Position des Kreditnehmers zu erlösen. Das Verdünnungsrisiko, die Token zu regieren, wird erhöht.
Zusammenfassung: Das Transaktionsaggregationsgeschäft von Jupiter erreichte fast die Obergrenze und verfolgte die Strategie, horizontal auf die Defi -Platte zu expandieren, um die Launchpad -Plattform Jupiter Start und die Inkubationsplattform Jupiter Labs zu starten.Jupiter hat einen starken Ressourcenvorteil (seine riesigen Nutzer und das Jupiter Labs -Projekt), und das Launchpad -Projekt ist der Aufmerksamkeit. Potenzial.
6. Risiko
1) Coderisiko:Jupiter wird von Ottersec geprüft, aber es besteht immer noch ein Coderisiko.
2) Risiko von Derivatprojekten:Die Derivatelemente befinden sich noch im Beta -Stadium, und es kann das Risiko bestehen, die Protokollliquidität wie den Prophetenangriff auszuheben.[5]Wesen
