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Fuente: Pentalab
Desde el primer lanzamiento del 1 de febrero, el precio de GNS ha aumentado de $ 4.64 a $ 6.2 en dos semanas, logrando aumentos sorprendentes de dos semanas.
Las siguientes secciones se seleccionan de la «Introducción del proyecto, ingresos del producto, economía de tokens, verificación de datos, valoración, valoración, valoración, valoración, valoración, valoración, valoración, valoración, valoración y valoración, análisis de riesgos», «Análisis de circuito, código Evaluación, comparación de competencia, comunidad de medios, antecedentes de equipo, situación de financiamiento y planificación de línea «, consulte el informe completo.
Introducción del proyecto
Gains Network es un acuerdo de operación de apalancamiento de activos sintéticos descentralizados fundado en Ethereum.La plataforma admite 150 veces el apalancamiento de criptomonedas y acciones, hasta 1,000 veces el apalancamiento de divisas.Gtrade es especial porque su estructura le permite proporcionar mucho influencia en activos extensos.Utiliza un sistema de activos sintéticos para hacer esto, lo que significa que los usuarios pueden intercambiar cualquier activo compatible con la profecía GTRDE.El proyecto vincula al usuario con su ecosistema a través de los tokens $ GNS.Cuando se lanzó por primera vez en Ethereum, el mercado no recibió de inmediato por el mercado, pero el negocio aumentó gradualmente después de migrar a la cadena de polígono, y el mercado después de integrar la cadena del árbitro realmente se detonó.
Ingresos del producto
Desmontaje de los ingresos de costos
Según los datos del terminal del token, el monto de carga de 30 días de la red ocupa el puesto 3/50 en la pista derivada, que pertenece al primer escalón.Desde enero de 2022 hasta el 31 de enero de 2024, el volumen total de transacciones procesado por la plataforma de negociación de apalancamiento descentralizado en los últimos dos años es de aproximadamente 54.9 mil millones de dólares estadounidenses, el ingreso de costos es de aproximadamente 34 millones de dólares.El volumen diario de transacciones y los ingresos de gastos fluctúan enormemente.Entre ellos, el 17 de febrero de 202, Binance emitió un anuncio que dice que GNS se lanzará en la zona de innovación y abrió transacciones puntuales a GNS/BTC, GNS/USDT.
Figura 2: Los costos de transacción acumulativos han aumentado con el volumen de transacción coordinado
Fuente: Token Terminal, Penta Lab
Figura 3: En febrero de 2023, Binance causó un aumento en el volumen de transacción
Fuente: Token Terminal, Penta Lab
Rol de usuario y crecimiento
En la actualidad, además de los comerciantes más básicos, los usuarios de la plataforma Gtrade también pueden participar en la construcción de la plataforma a través de otros 4 caracteres y obtener beneficios:
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Comerciante: obtenga ingresos por inversiones haciendo más y activos cortos;
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Proveedor de liquidez de Valley (Proveedor de lipididitidad, LP): al proporcionar liquidez a Dai Vault, recompensa Dai
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Soporte de token: obtenga recompensas DAI a través del GNS en la mano comprometida;
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Proveedor de liquidez: las recompensas de GNS se obtienen al proporcionar liquidez al proporcionar liquidez para la piscina GNS/DAI;
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Referencias: Participe en el plan de recomendación y obtenga recompensas GNS.
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En octubre de 2021, el equipo cambió el nombre de las ganancias. Garma a la red de ganancias para remodelar la marca de intercambios derivados.
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La versión se actualizó a V6 el 27 de enero de 2022, y pequeñas operaciones repetidas optimizadas continuamente.Después de Luna Mines, GNS ya no usa GNS como hipoteca, sino que se cambia a DAI.
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El 3 de mayo de 2022, Gains Network lanzó tres existencias azules de chip AAPL, FB y Googl en la red principal de Polygon, y 6 días después de la prueba exitosa, se lanzaron otras acciones de 20 archivos.Esta es la primera vez que el precio de las acciones de apalancamiento se puede usar en la cadena (la transacción es un producto sintético que utiliza el precio mediano de agregación de las acciones seleccionadas).
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En septiembre de 2023, Gains Network figuraba en 18 nuevos pares de divisas.Además, Gains Network presentó un 7 millones de dólares estadounidenses de solicitud de token ARB y una oferta de correspondencia de regalos GNS de $ 100,000 como parte del plan de incentivos a corto plazo del árbitro.
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El 1 de octubre de 2023, se lanzó el Gtrade V6.4.1. aumentó en aproximadamente un 70%, y el costo total de GNS aumentó de 30%-60%.
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El 27 de enero de 2024, Gains Network anunció el lanzamiento de la nueva versión de Gtrade V7, introduciendo GETH, GUSDC y agregar más funciones de depósitos de hipoteca significa que los comerciantes pueden elegir entre una serie de criptomonedas. , o Dai.
Las recompensas del proveedor de recomendación y liquidez se pagan al token GNS de reparto.
Según los datos de la terminal de tokens, al 31 de enero, en las derivadas, el número de usuarios activos mensuales de Ganing Gains fue 6121, clasificando el 4/30, ubicado a la vanguardia.Recientemente, Gains Network participó en el Programa de STIP de Arbitrum. de usuarios activos se triplicó dentro de 1 mes.
Figura 4: Los usuarios activos mensuales se han empatado 3 veces en 1 mes
Fuente: Token Terminal, Penta Lab
Iteración del producto, innovación y adaptabilidad del mercado
Gains Network nunca ha dejado de calcular la plataforma de negociación y expandir el par de transacciones desde su lanzamiento.Al ajustar continuamente el modelo de negociación, compensando la vulnerabilidad, utilizando un nuevo mecanismo de predicción y ajustar continuamente el posicionamiento del producto.La red Gains ejecuta todas las transacciones de activos mediante el uso de un solo grupo de liquidez y la bóveda DAI. reflejar una fuerte operación repetida y adaptabilidad.
Economía del token
Token GNS
Suministro total de tokens
Los tokens iniciales de Gains Network son GFARM2 asignados en Etheria, Fondo de Desarrollo y Fondo de Gobierno, cada uno representa el 5%(10%) de la distribución de tokens, y recibió la cadena de polígono en el puente a la cadena de polígono. en una proporción de 1: 1000.GNS se distribuye actualmente en la cadena de polígono y la cadena del árbitro.El suministro máximo solo se usa como un mecanismo de seguridad de fallas, que no se logrará teóricamente.Según los datos de Dune, al 31 de enero, el volumen total de suministro de GNS fue de 33,942,395, que fue más bajo que el suministro inicial y estaba en un estado contratado.
GNS Casting and Destruction
GNS es un tokens aplicados.La bóveda es el oponente de todas las transacciones en la plataforma.GToken representa la propiedad de los activos hipotecarios en la parte inferior de la bóveda.En la actualidad, Gains Network ha introducido tres tipos de hipotecas: DAI, Weth y USDC, formando tres Gtokens y bóvedas: GDAI, GETH y GUSDC.La parte del activo híbrido en la vanguardia constituye la capa de sobrecolateralización, que es un amortiguador entre comerciantes y prestamistas.
Si la hipoteca de la bóveda es excesiva, una parte de las pérdidas del comerciante (expresadas por la hipoteca, como DAI, los ingresos para la bóveda) se transferirán a un grupo para transacciones fuera del sitio (OTC), y el usuario puede sopesar el peso del Precio promedio de 1 hora (el precio de peso de tiempo vende GNS para activos, y la venta GNS será destruida.La ventaja de las transacciones OTC es que no hay un punto de deslizamiento de precios y no afecta el precio GNS del intercambio.Cuando el precio de GNS cayó rápidamente, TWAP es más alto que el precio de mercado del intercambio. Mecanismo de balance de precios.Si la bóveda es más baja que la hipoteca, GNS se lanza y la vende a través de transacciones fuera del sitio para que los activos complementen el Tesoro.El GNS que se puede emitir cada 24 horas no excede el 0.05%del suministro total, es decir, la tasa de inflación más alta es del 18.25%por año sin destrucción.
Se puede ver que el suministro real de GNS es dinámico.Cuando la plataforma de comercio Gtrade tiene suficiente ingreso de costos, y la pérdida total de comerciantes es mayor que la ganancia, la bóveda está en un estado hipotecario excesivo.Se puede encontrar que la bóveda es un oponente a corto plazo de todas las transacciones en Gtrade, y GNS tiene un oponente a largo plazo a través de este mecanismo.
Gains Network está mejorando y desarrollando el marco de gobernanza de la plataforma.Después de obtener el consenso y la mejora en el Foro de Discordia, la propuesta puede transferirse a la plataforma de instantáneas para que el titular vote.
GNS NFTS
Antes de V6.4.1, el robot NFT (bots NFT) fue responsable de realizar todas las ganancias y detener la pérdida de pérdidas y los órdenes de límite de precios en el GTTRDE. .La red de ganancias distribuye puntos NFT para el proveedor de liquidez con al menos el 1% de los proveedores de liquidez total para causar NFT.Los diferentes niveles de NFT (divididos en latón, plata, oro, platino y nivel de diamante) necesitan diferentes puntos.Los titulares de NFT lo comprometen después de la compromiso, y pueden obtener un descuento en un máximo del 25% del diferencial de fijación y aumentar el ingreso del compromiso GNS con un máximo del 10%.
Después de actualizar la versión, después de la función del robot NFT, es soportada por la profecía de la máquina de la máquina, y el NFT ha sido abandonado en V6.4.1.El titular puede convertir NFT en tokens GNS, y el número de intercambios NFT en diferentes niveles es diferente.Hay dos opciones para el método de intercambio: una es obtener $ GNS linealmente dentro de los 6 meses a partir de la fecha de intercambio (hipoteca durante todo el período de lanzamiento); será multado (la multa será la multa de los fondos de gobernanza, la comunidad decide el uso estratégico o la destrucción).
Distribución del ingreso y captura del valor del token
Tomando DAI como ejemplo, los costos cobrados por la plataforma se asignan al Fondo de Gobierno (Dai Staking), promesas GNS, recomendadores y redes de profetas que realizan pedidos limitados de manera descentralizada.
Desde la perspectiva de la distribución de costos específicos:
1. La tarifa de préstamo ingresará a la bóveda DAI;
2. El 18.75% de las posiciones abiertas y las tarifas de liquidación de la orden de límite de precios se asignan al Fondo de Gobierno, el 62.5% se asignan a las promesas GNS y el 18.75% se asignan a las promesas DAI;
3. Al 18.75% de los pedidos de los precios del mercado y la tarifa de cierre de la tarifa de liquidación se asignan al Fondo de Gobierno, el 57.5% se asignan a las promesas GNS, el 18.75% se asignan a las promesas DAI, el 5% se asignan a la red profeta;
4. La tarifa de la exposición, el punto deficiente y la diferencia de puntos dinámicos se pueden cargar a través de la bóveda directa o indirecta para afectar el comerciante; .
Desde la perspectiva de los caracteres de usuario:
1. Pague la recompensa obtenida por el token GNS comprometido para pagar con la hipoteca de transacción (Dai, Weth y USDC).De acuerdo con la información oficial de Gains Network, debido a que aproximadamente el 70% de las transacciones en la plataforma son órdenes de mercado, en promedio, el 61% de todos los pedidos se asignarán a GNS Promedge;
2. 18.75% de los costos de transacción de todos los pedidos se asignarán a las promesas DAI;
3. 18.75% de todas las órdenes serán asignadas al Fondo de Gobierno;
4. La recompensa reflexiva se extrae del costo del «Fondo de Gobierno».
Verificación de datos
Según los datos de Defillama, al 28 de enero de 2024, Gains Network se ha implementado en las cadenas de árbitro y polígono, y TVL representa el 88% y el 12%, respectivamente.
Al 30 de enero de 2024, el valor de mercado /TVL de la red Gains (Cap /TVL) fue de 3.62, en comparación con el promedio histórico de 4.84 en los últimos 24 meses en una posición relativamente baja.
Gráfico 5: Valor de mercado de circulación de red de ganancias /TVL está en un bajo histórico
Fuente: Defillama, Penta Lab
Valuación
Aunque el volumen de GNS TVL es solo menos del 7 % de GMX, la relación de la relación valor de mercado es tres veces mayor que la de GMX, lo que implica el reconocimiento del mercado de su eficiencia de préstamo, potencial de crecimiento y seguridad.En seis meses, creemos que con los ingresos de Geth y EUSDC y la expansión de las nuevas características, TVL tiene la oportunidad de superar la marca de $ 100 millones. 4.84, el valor de mercado estimado de seis meses es de 4.84 $ 100 millones.
Riesgo principal
El riesgo de gestión de fondos, el riesgo de extrusión y el riesgo de ataque.
