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Geschrieben von: Sean Lee, Forbes, übersetzt von: Volksblockchain
Wenn der Kryptomarkt in einen neuen Bullenmarkt eintritt, ist das betreffendste Problem, ob die dezentrale Finanzierung (DEFI) erneut in den Mittelpunkt steht.Obwohl der Defi-Boom im Jahr 2020 die Entwicklung des gesamten Blockchain-Ökosystems vorangetrieben hat, kann dieser Zyklus einen reiferen und rationalen Ansatz verfolgen und die Praktikabilität und langfristige Nachhaltigkeit hervorheben.
1. Warum ist Defi wichtiger denn je?
Defi hat seine experimentellen Ursprünge übertroffen und ist zum Eckpfeiler der Blockchain -Innovation geworden.Durch die Nutzung intelligenter Verträge und die dezentrale Infrastruktur bietet sie Millionen von Nutzern auf der ganzen Welt demokratisierten Finanzdienstleistungen.
Defi ist kein marginalisiertes Experiment mehr, sondern eine nachgewiesene disruptive Technologie.Im Jahr 2021 haben weltweit rund 1,4 Milliarden Menschen keine Bankkonten, und weitere 1 Milliarde Menschen werden von Banken unterdurchschnittlich.Defi bietet einen Weg zur finanziellen Inklusion und ermöglicht es den Nutzern, traditionelle Finanzintermediäre zu umgehen.Heute sind Stablecoins zum Rückgrat des Marktes geworden, während die Defi -Kreditaufnahmeplattform, die dezentrale Handelsplattform (DEX) und die Versprechensvereinbarungen die Art und Weise, wie die Kapitalströme fließt, vollständig verändert haben.
2. Der aktuelle Bullenmarkt
Um die Möglichkeit eines Defi -Zyklus zu bewerten, müssen wir die aktuelle Marktdynamik analysieren.Auf dem laufenden Bullenmarkt sind Bitcoin und große Vermögenspreise mit einem Gesamtmarktwert von mehr als 3 Billionen US -Dollar wieder gestiegen.Das Wachstum von Defi basiert jedoch nicht nur auf dem Marktoptimismus.Schlüsselindikatoren, auf die Sie achten können:
1) Marktliquidität Der Anstieg des Gesamtverriegelungswerts (TVL) auf der Defi-Plattform zeigt an, dass das Benutzervertrauen verbessert wird.Die neuesten Daten zeigen, dass TVL stetig gestiegen ist und nun über 75 Milliarden US -Dollar übersteigt.
2) Institutionelle Interessen wie BlackRock und Goldman Sachs untersuchen die Defi -Infrastruktur, was darauf hindeutet, dass ein Trend bei der Mainstream -Adoption Gestalt annimmt.
3) Die Aktivität der Benutzerwachstumsbrieftasche im Defi-Protokoll stieg um 30% monatlich auf dem Monat und spiegelt die kontinuierliche Zunahme der Benutzerbeteiligung wider.
3. Der Aufstieg der Defi -Innovatoren
Das Wachstum des Defi Total Lock-In-Werts (TVL) hat eine Reihe neuer innovativer Lösungen auf dem Markt hervorgebracht.Unter den aufstrebenden Spielern, die die nächste Entwicklungsstufe prägen, fällt Nudge auf.Das Unternehmen hat im Defi -Ökosystem einen neuen Grundmechanismus eingeführt: programmierbare Incentive -Zahlungen namens „Nudges“.
Der Ansatz von Nudge, bekannt als „Neuzuweisung Primitive“, stellt eine Transformation in der Art und Weise dar, wie Ressourcen auf der Defi -Plattform verwendet werden.Benutzer können Belohnungen erhalten, indem sie Vermögenswerte umverteilt, während Protokolle messbare und skalierbare Tools für Benutzerakquisitionen und Aufbewahrung erhalten.Dieses Konzept geht über traditionelle Token -Belohnungen hinaus und bietet einen gezielteren und effektiveren Mechanismus für das Ökosystemwachstum.
Maier fügte hinzu: „Der Boosting -Mechanismus ist von zahlreichen Protokollen inspiriert, die um die gleiche Gruppe von Benutzern und Kapital konkurrieren, indem wir den Nutzern von Ressourcen neu verteilt haben. „
Andere aufstrebende Unternehmen sind konvexe Finanzen und Tokemak.Konvexe Finanzmittel bauen auf den Kurvenfinanzierung auf und erhöht die Verdienermöglichkeiten für Liquiditätsanbieter und Kurven -Stakeholder, indem sie die Belohnungen vereinfachen und Anreize steigern.Auf der anderen Seite fungiert Tokemak als dezentraler Liquiditätsanbieter und optimiert den Kapitaleinsatz im gesamten Ökosystem durch seinen einzigartigen Liquiditätsreaktor.
Während im Einzelhandel zentrierte Defi-Lösungen wie Nudge dazu gedacht sind, dass Finanzinstrumente für einzelne Benutzer zugänglicher werden, gibt es eine weitere Defi-Anwendung, die sich auf institutionelle Versorgungsunternehmen konzentriert, die die Lücke zwischen traditioneller Finanzierung und dezentraler Systemlücke schließen.Zum Beispiel untersucht der Projekt Guardian in Singapur die institutionelle Defi, indem er mit tokenisierten Anleihen und Einlagen experimentiert, um das Potenzial der dezentralen Finanzinfrastruktur zu bewerten.Von der Geldbehörde von Singapur (MAS) unterstützt und zielt darauf ab, tokenisierte Vermögenswerte mit lizenzierten Liquiditätspools zu kombinieren, um eine sichere und skalierbare Blaupause für die institutionelle Adoption bereitzustellen.
4. Die Rolle der Überwachung
Einer der Schlüsselfaktoren, die die Zukunft von Defi beeinflussen, ist die Regulierung.Da Regierungen auf der ganzen Welt hart daran arbeiten, mit den Herausforderungen der Regulierung dezentraler Systeme zuzugehen, kann die Auswirkungen der neuen Politik auf Defi nicht unterschätzt werden.Die Klarheit der regulatorischen Klarheit kann Defi in den Mainstream treiben und auch sein Wachstum dämpfen.
Jüngste Entwicklungen zeigen, dass die Branche gemischt ist.Die MICA -Vorschriften (Crypto Asset Market) der EU sollen einen umfassenden Rahmen für Krypto -Vermögenswerte, einschließlich des Defi -Protokolls, schaffen.Während dies einen Weg für die Legalisierung bietet, argumentieren Kritiker, dass übermäßig strenge Anforderungen Innovationen behindern könnten.
In der US -amerikanischen Securities and Exchange Commission (SEC) hat die Prüfung der Defi -Plattformen gestärkt und die Notwendigkeit hervorgehoben, die bestehenden Wertpapiergesetze einzuhalten.Dies hat viele Projekte dazu veranlasst, eine dezentrale autonome Organisationsstruktur (DAO) in Betracht zu ziehen, um die regulatorischen Hindernisse anzugehen.“Während die Regulierung erforderlich ist, muss das Gleichgewicht aufrechterhalten werden, um Innovationen zu fördern“, sagte Maier.
Um ein tieferes Verständnis für regulatorische Überlegungen zu erlangen, empfehle ich, Schlüsselelemente effektiver Defi-Framework zu lesen, das vom Cryptocurrency Innovation Committee, einem der Co-Autoren des Buches, veröffentlicht wurde.Hier skizzieren wir die Grundsätze für die Entwicklung von Richtlinien, die Innovation fördern und gleichzeitig den Schutz der Verbraucher und die finanzielle Stabilität gewährleisten.
5. Was kann diesen Defi -Zyklus vorantreiben?
In diesem Bullenmarkt können mehrere Faktoren den Defi -Zyklus wieder entfalten:
1) Institutionelles Interesse: Als traditionelle Finanzinstitute können Defi als Brücke zwischen zentralisierten und dezentralen Systemen fungieren.
2) Skaling-Lösungen in Layer 2: Aufstrebende Spieler auf diesem Gebiet machen Defi zugänglicher und kostengünstiger und potenziell treibt die Einführung von Benutzern.
3) Tokenisierung realer Vermögenswerte: Die Integration der realen Vermögenswerte in Defi-Plattformen kann ein breiteres Publikum anziehen und die Praktikabilität erhöhen.
„Der nächste Defi -Zyklus priorisiert die Praktikabilität vor dem Hype“, fügte Maier hinzu.
6. Schlussfolgerung
Obwohl die Unsicherheit über regulatorische und Marktstimmungen bestehen bleibt, sind die Grundlagen von Defi immer noch stark.Angesichts der Führung innovativer Plattformen wie Nudge und der kontinuierlichen Weiterentwicklung der Blockchain -Technologie wird sich Defi voraussichtlich in diesem Bullenmarkt erholen.Die nächsten Monate sind entscheidend, um festzustellen, ob Defi Herausforderungen bewältigen und seine Position als Treiber des Krypto -Ökosystems wiedererlangen kann.
