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Autor: Stacy Muur Fuente: Stacy in DataLand Traducción: Shan Oppa, Bittain Vision
Memecoins ha abrumado todas las demás narraciones de Web3 en las últimas semanas, lo que hace que los usuarios promedio sientan que MEME Train es la única forma de obtener buenos retornos.
Después de $ PNUT, $ Pepe, $ Bonk, $ Brett y algunas otras monedas se lanzaron una tras otra, ya que Memecoin alcanzó su volumen de negociación diario más alto y la popularidad de la categoría de «meme» también aumentó, por lo que no valió la pena prestar atención. Es extraño.
¿Pero son los riesgos y beneficios iguales?¿Qué tan severo es la exageración del mercado de Memecoin?
La situación actual de Memecoin
¿Es meme realmente un tema candente este año?
Si encuentra a alguien que ha estado involucrado en el mercado Web3 durante al menos cinco años y les pide que definan 2024 como un «año», podrían decir que esEl año de Memecoin.
Muchas personas elogiaron a Memecoin como la moneda de mejor rendimiento este año, y las listas y clasificaciones también apoyaron esta opinión.¿Pero esto realmente refleja la realidad?
Si analiza el rendimiento de la industria en lo que va del año, los datos pueden contar diferentes historias.Por ejemplo,En Artemisa, el índice RWA (ONDO, Mantra, Clearpool y Maple) lidera con una tasa de crecimiento del 1,900%, mientras que MEMECOINS tiene una tasa de crecimiento del 258% y Bitcoin tiene una tasa de crecimiento del 104%.
Además, también es importante saber qué memeCoin se está considerando.En Artemis, el índice Memecoin actualmente rastrea solo 19 Memecoins más grandes.
CoingeckoLas clasificaciones de categoría en la mesa enfrentan otro problema: muchos memes se dividen en múltiples categorías, por lo que algunos ganadores fuertes pueden mejorar significativamente el rendimiento de múltiples categorías en 7 días al mismo tiempo.
Tomando el ecosistema de la bomba. Fun que rastrea 520 tokens como ejemplo, puedo entender por qué creo que esto es un problema.Como el segundo token más grande para la semana, se ve muy optimista, lo que provoca un fuerte sentimiento FOMO.
Sin embargo, cuando se observa las clasificaciones, encontrará que hay menos de 20 tokens con un aumento de 7 días de más del 110% (el promedio de la categoría), que se traduce en un porcentaje de solo 3.8%.Además, menos de 60 tokens (11.5%) tuvieron ganancias semanales positivas.
Esto ya no es Wagmi, ¿verdad?
Desde la perspectiva del seguimiento de rendimiento, Meme CoinEl principal problema es queEl rendimiento de la industria a menudo se mide por los activos más grandes o más populares en la categoría.Esto crea la ilusión de que las monedas de memes son superiores a todas las demás industrias Web3.Sin embargo, para decirlo con mayor precisión,DirigirdeMemeLas monedas funcionan mejor que otras categorías.
Esto lleva a un punto de vista importante de nosotros:ExistenteMemecoin yNuevoMemecoin, porque representan dos mercados completamente diferentes.
Nueva Memecoin
Coingecko actualmente rastrea 520 Memecoins en su tablero de bombas.Desde el lanzamiento de la bomba,Se han creado 3 millones de tokens.
Esto significa99.982%Todas las fichasNo puedoRastreado en Coingecko para que no podamos entender cómo funcionan.
Al mismo tiempo, la bomba atrae de 50,000 a 70,000 nuevos usuarios todos los días, y el número total de usuarios activos ha superado los 150,000.
Aquí hay una información de antecedentes complementaria de la investigación que realicé a fines de agosto:
La mayoría de las principales direcciones de PNL son los implementadores de tokens
Pumpdotfun solo el 3% de todos los comerciantes ganan más de $ 1,000
El 0.8% de los ingresos excede los $ 10,000
Más del 60% de las personas pierden dinero
Estos son la nueva Memecoin.No es una buena opción, ¿verdad?
Para el nuevo comerciante promedio de Memecoin, el principal problema es la incapacidad de distinguir entre Memecoin «nuevo» y «maduro».La mayoría de los nuevos comerciantes persiguen los primeros protocolos, con la esperanza de replicar con éxito la adopción a gran escala0.001% de historia de éxito—Símil a $ Pepe o $ Bonk.
No quiero decepcionarte, pero la probabilidad de muerte después de ser golpeada por un rayo es mayor: 0.011%.
Crear memecoin
Para Memecoin maduro, las perspectivas son mucho más brillantes.No obtienen un cierto valor de mercado debido al soporte de VC o factores de valoración específicos.En cambio, tienen éxito porque tienen una comunidad, un poco de suerte y gestión estratégica del mercado.
Esto puede sonar como una teoría de la conspiración, pero creo que la mayoría de las memecoras con una participación de mercado sólida no son lanzados por desarrolladores aleatorios.Detrás de estos éxitos a menudo hay un equipo profesional de desarrolladores de memecoras, que tiene una gran cantidad de recursos de fabricación de mercados y marketing.
Para ser claros, no digo que todas las memecoras populares sean el resultado de un plan perfectamente ejecutado, pero esto puede aplicarse a la mayoría de las memecoras.
En comparación con muchos otros campos Web3, varios factores lógicos conducen a un excelente rendimiento de Memecoin maduros:
100% de suministro en circulación (sin flujo bajo o FDV alto)
No hay apoyo de capital de riesgo (elimina la presión de ventas adicional)
Comunidad orgánica activa de titulares
Sin riesgo de producto (sin vulnerabilidades, ejecución ineficaz o mala adquisición de usuarios)
Modo de rotación de MemECOIN (recompensa el flujo de una bomba de memecidad a otra bomba de memecidad)
Tiene una fuerte correlación con los ciclos de mercado general
Baja dependencia del marketing
El comercio de Memecoin es puramente especulativo y se ha vuelto más predecible este año, formando un patrón de comportamiento que cambia el volumen y la liquidez de los tokens «clásicos», especialmente dado que Web3 actualmente no tiene narrativa dominante o nueva.
Por cierto, la liquidez token de meme alcanzó un máximo histórico de $ 110 millones la semana pasada, medido por la profundidad del mercado del 1% en el intercambio de los Estados Unidos.Los tokens de memes grandes como Shib y Dege continúan dominando, representando más del 70% de la profundidad total del mercado.
Sin embargo, su participación ha disminuido gradualmente, lo que indica un creciente interés en los tokens pequeños.
¿En qué etapa está el mercado?
Actualmente, más del 50% del volumen de transacción en Solana proviene de Memecoin.En BNB, esto es cercano al 45%, mientras que en la base, esto es alrededor del 25%.
Eso es demasiado.
Sin embargo, la historia muestra que generalmente es demasiado tarde cuando el mercado está ocupado promoviendo una narración de algún tipo después de que cambie el precio.
En mi opinión, el mercado de MemecoinyaResponda al rebote de Bitcoin.
Mientras el precio permanezca alrededor de $ 90,000, dudo si veo un nuevo aumento en Memecoin maduro, lo que llamamos monedas de culto para evitar confusiones con los 3 millones de tokens creados en la bomba.
Sin embargo, el comercio minorista, que siempre se ha quedado atrás de los temas populares, todavía está abordando el tren, esperando dirigirse a Valhalla.
El principal problema no es solo que los estudiantes más recientes lleguen a la tarde;
El verdadero problema es que un gran porcentaje de minoristas están tomando el nuevo tren Memecoin, que generalmente se dirige a Hel en lugar de Valhalla.
Como resultado, los nuevos usuarios fueron rechazados y no pudieron unirse más.Para la Web2 normal, la diferencia entre el meme y las monedas clásicas es pequeña;Entonces, esta mala experiencia se extiende a todas las verticales de Web3.
Para aclarar, no estoy en contra de las monedas de culto: Memecoin con una cuota de mercado fija.Tienen muchas ventajas.Pero creo que nosotrosRealmente necesito pararUse la misma palabra en la bomba. Fun para describir grandes cosas y boletos de lotería mal diseñados.Resolvamos este problema.
Aquí están mis últimos pensamientos
Si usted es un comerciante de moneda de memes experimentado, continúe con su estrategia, pero tenga en cuenta que el mercado puede estar sobrecalentando.
Si es nuevo en las monedas de meme y tiene un fuerte sentido de FOMO, considere asignar una pequeña porción de carteras manejables para experimentar con un enfoque en monedas calientes maduras.
No juegues nuevos juegos a menos que sepas cómo ganar.Hay una regla muy importante:Si no sabes cómo ganar, no juegues.
