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Auteur: Stacy Muur Source: Stacy in Dataland Traduction: Shan Oppa, Bitchain Vision
Memecoins a submergé tous les autres récits Web3 au cours des dernières semaines, ce qui fait que les utilisateurs moyens estiment que le train Meme est le seul moyen d’obtenir de bons rendements.
Après $ PNUT, $ Pepe, $ Bonk, $ Brett et certaines autres devises ont été lancés l’un après l’autre, alors que Memecoin a atteint son plus haut volume de négociation quotidienne et la popularité de la catégorie « Meme » a également augmenté, ils ne valaient donc pas la peine de prêter attention à C’est étrange.
Mais les risques et les avantages sont-ils égaux?Quelle est la gravité du battage médiatique du marché memecoin?
La situation actuelle de Memecoin
Meme est-il vraiment un sujet brûlant cette année?
Si vous trouvez quelqu’un qui est impliqué sur le marché Web3 depuis au moins cinq ans et lui demandez de définir 2024 comme une «année», ils pourraient dire que c’estL’année de Memecoin.
Beaucoup de gens ont salué Memecoin comme la monnaie la plus performante cette année, et les graphiques et les classements ont également soutenu ce point de vue.Mais cela reflète-t-il vraiment la réalité?
Si vous analysez les performances de l’industrie jusqu’à présent cette année, les données peuvent raconter différentes histoires.Par exemple,Sur Artemis, l’indice RWA (ONDO, Mantra, Clearpool et Maple) mène avec un taux de croissance de 1 900%, tandis que Memecoins a un taux de croissance de 258% et Bitcoin a un taux de croissance de 104%.
De plus, il est également important de savoir quel memecoin est considéré.Sur Artemis, l’indice Memecoin ne suit actuellement que les 19 plus grandes memecoins.
CoquetteLes classements de catégorie sur la table sont confrontés à un autre problème: de nombreux mèmes se répartissent dans plusieurs catégories, donc quelques gagnants solides peuvent améliorer considérablement les performances de plusieurs catégories en 7 jours en même temps.
En prenant l’écosystème de pompe.fun qui suit 520 jetons à titre d’exemple, je peux comprendre pourquoi je pense que c’est un problème.En tant que deuxième jeton le plus grand pour la semaine, il semble très optimiste, déclenchant un fort sentiment FOMO.
Cependant, lorsque vous regardez le classement, vous constaterez qu’il y a moins de 20 jetons avec une augmentation de 7 jours de plus de 110% (la moyenne de la catégorie), ce qui se traduit par un pourcentage de seulement 3,8%.De plus, moins de 60 jetons (11,5%) avaient des gains hebdomadaires positifs.
Ce n’est plus Wagmi, non?
Du point de vue du suivi des performances, MEME COINLe principal problème est queLes performances de l’industrie sont souvent mesurées par les actifs les plus importants ou les plus populaires de la catégorie.Cela crée l’illusion que les pièces MEME sont supérieures à toutes les autres industries Web3.Cependant, pour le dire plus précisément,PlombdeMèmeLes pièces fonctionnent mieux que les autres catégories.
Cela conduit à un point de vue important de notre part:Existantmemecoin etNouveauMemecoin, car ils représentent deux marchés complètement différents.
Nouveau memecoin
Coingecko suit actuellement 520 Memecoins sur son tableau de bord Pump.fun.Depuis le lancement de Pump,3 millions de jetons ont été créés.
Cela signifie99,982%Tous les jetonsNe peut pasTrack sur Coingecko afin que nous ne puissions pas comprendre comment ils fonctionnent.
Dans le même temps, Pump attire 50 000 à 70 000 nouveaux utilisateurs chaque jour, et le nombre total d’utilisateurs actifs a dépassé 150 000.
Voici une information de base supplémentaire de la recherche que j’ai effectuée fin août:
La plupart des meilleures adresses PNL sont des déploieurs de jetons
Pumpdotfun seulement 3% de tous les commerçants gagnent plus de 1 000 $
0,8% des revenus dépassent 10 000 $
Plus de 60% des personnes perdent de l’argent
Ce sont les nouveaux memecoin.Pas un bon choix, non?
Pour le nouveau trader Memecoin moyen, le principal problème est l’incapacité de faire la distinction entre memecoin « nouveau » et « mature ».La plupart des nouveaux commerçants poursuivent les premiers protocoles, dans l’espoir de reproduire avec succès une adoption à grande échelleSuccès de réussite de 0,001%– Siminière à $ pepe ou $ bonk.
Je ne veux pas vous laisser tomber, mais la probabilité de décès après avoir été frappée par la foudre est plus élevée: 0,011%.
Créer Memecoin
Pour Mature Memecoin, les perspectives sont beaucoup plus lumineuses.Ils ne gagnent pas une certaine valeur marchande en raison du support VC ou des facteurs d’évaluation spécifiques.Au lieu de cela, ils réussissent parce qu’ils ont une communauté, un peu de chance et une gestion stratégique du marché.
Cela peut ressembler à une théorie du complot, mais je pense que la plupart des memecoin avec une part de marché solide ne sont pas lancés par des développeurs aléatoires.Derrière ces succès se trouvent souvent une équipe professionnelle des développeurs Memecoin, qui disposent d’un grand nombre de ressources de fabrication de marché et de marketing.
Pour être clair, je ne dis pas que toutes les memecoins populaires sont le résultat d’un plan parfaitement exécuté, mais cela peut s’appliquer à la plupart des mecoins.
Par rapport à de nombreux autres champs Web3, plusieurs facteurs logiques conduisent à l’excellente performance de Mature Memecoin:
100% d’alimentation en circulation (pas de faible débit ou de FDV élevé)
Aucun support de capital-risque (élimine une pression de vente supplémentaire)
Communauté active biologique de titulaires
Pas de risque de produit (pas de vulnérabilités, d’exécution inefficace ou d’une mauvaise acquisition d’utilisateurs)
Mode de rotation Memecoin (récompense du flux d’une pompe à mèmes à une autre pompe memecoin)
Il a une forte corrélation avec les cycles du marché général
Faible dépendance à l’égard du marketing
Le trading Memecoin est purement spéculatif et est devenu plus prévisible cette année, formant un modèle de comportement qui déplace le volume et la liquidité des jetons «classiques», d’autant plus que Web3 n’a actuellement pas de récit dominant ou frais.
Soit dit en passant, la liquidité des jetons meme a atteint un sommet de 110 millions de dollars la semaine dernière, mesurée par la profondeur du marché de 1% sur la bourse américaine.Les grands jetons mèmes tels que Shib et Doge continuent de dominer, représentant plus de 70% de la profondeur totale du marché.
Cependant, leur part a progressivement diminué, indiquant un intérêt croissant pour les petits jetons.
À quelle étape se trouve le marché?
Actuellement, plus de 50% du volume de transactions sur Solana provient de Memecoin.Sur BNB, c’est près de 45%, tandis que sur la base, c’est environ 25%.
C’est trop.
Cependant, l’histoire montre qu’il est généralement trop tard lorsque le marché est occupé à promouvoir un récit quelconque après les changements de prix.
À mon avis, le marché memecoindéjàRépondez au rebond de Bitcoin.
Tant que le prix reste environ 90 000 $, je doute que je verrai une nouvelle vague de Memecoin mature – ce que nous appelons les pièces cultes pour éviter la confusion avec les 3 millions de jetons créés sur Pump.fun cette année.
Cependant, le commerce de détail, qui a toujours pris du retard sur des sujets populaires, monte toujours dans le train, au plaisir de se rendre à Valhalla.
Le principal problème n’est pas seulement que les étudiants les plus récents sont en retard; c’est une situation courante dans toutes les histoires.
Le vrai problème est qu’un grand pourcentage de détaillants prennent le nouveau train Memecoin, qui se dirige généralement vers HEL plutôt que Valhalla.
En conséquence, les nouveaux utilisateurs ont été refusés et n’ont pas pu se joindre davantage.Pour le Web2 Normal, la différence entre les pièces MEME et les pièces classiques est petite;Ainsi, cette mauvaise expérience s’étend à tous les secteurs verticaux de Web3.
Pour clarifier, je ne suis pas contre les pièces cultes – Memecoin avec une part de marché fixe.Ils ont de nombreux avantages.Mais je pense que nousA vraiment besoin de s’arrêterUtilisez le même mot sur Pump.fun pour décrire de grandes choses et des billets de loterie mal conçus.Résolvons ce problème.
Voici mes dernières pensées
Si vous êtes un trader de devises de mèmes expérimenté, veuillez continuer votre stratégie, mais sachez que le marché peut surchauffer.
Si vous êtes nouveau dans les pièces de monnaie et que vous avez un fort sentiment de FOMO, pensez à allouer une petite partie de portefeuilles gérables pour expérimenter la concentration sur les pièces chaudes matures.
Ne jouez pas à de nouveaux jeux à moins que vous ne sachiez comment gagner.Il y a une règle très importante:Si vous ne savez pas comment gagner, ne jouez pas.
