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Autor: Onkar Singh, Cointelegraph;
1. Interpretación en profundidad del mercado en el comercio de criptomonedas
En el comercio de criptomonedas, el mercado describe la capacidad del mercado para soportar grandes cantidades de pedidos sin un impacto significativo en los precios.
Es un indicador de liquidez que muestra el número de pedidos de compra y venta de una criptomoneda dada a diferentes puntos de precio.Entonces, ¿cómo se muestra la profundidad del mercado?Los mapas de profundidad a menudo se usan para ilustrar estos datos.Dibuja el pedido de compra (oferta) en un lado y el pedido de venta (precio de búsqueda) en el otro lado para reflejar el nivel de precios.
Por ejemplo, considere el libro de pedidos de Bitcoin (BTC) sobre intercambios como Binance.El libro de pedidos muestra todas las compras y ventas pendientes, así como sus respectivas cantidades y precios.Si el comprador del libro de pedidos es significativamente mayor que el vendedor, indica que el interés de compra es fuerte y la profundidad del mercado del comprador es alta.Por el contrario, un mayor número de vendedores indica una mayor presión de venta.
Los mercados en profundidad pueden absorber transacciones a gran escala y tener poco impacto en los precios, proporcionando así estabilidad y reduciendo la volatilidad.Por ejemplo, si un inversor quiere vender 100 BTC en un mercado más profundo, el precio solo puede caer ligeramente, ya que hay múltiples órdenes de compra a diferentes puntos de precio.
Por otro lado, debido a que hay menos pedidos de compra que compensan las ventas en un mercado menos profundo, el mismo pedido puede conducir a una fuerte caída en los precios.Los operadores deben tener una comprensión exhaustiva de la profundidad del mercado para evaluar la liquidez del mercado, predecir la volatilidad de los precios y ejecutar transacciones de manera rentable.Los operadores pueden usar herramientas como gráficos en profundidad e indicadores de profundidad del mercado para ver y evaluar estos datos para tomar decisiones informadas.
2. Factores que afectan la profundidad del mercado
Varios factores afectan conjuntamente la capacidad del mercado para adaptarse a las transacciones a gran escala, afectando así la eficiencia general de la transacción y la estabilidad de los precios.
Estos factores incluyen:
Liquidez
El mercado con una gran cantidad de compradores y vendedores tiende a ser más líquido y tiene una estructura de mercado más profunda.Por otro lado, los pedidos grandes pueden tener un gran impacto en los precios debido a menos participantes del mercado con mala liquidez.
Compra y ofrenda de oferta
La diferencia de precio entre el precio de oferta más alto y el precio de venta más bajo es pequeña, lo que indica una fuerte actividad comercial y mercados más estables.Los diferenciales más pequeños de oferta de oferta generalmente indican una profundidad de mercado más profunda.
Intercambiar popularidad y volumen de negociación
Las profundidades de mercado de diferentes intercambios varían mucho.Con usuarios más activos y un mayor volumen comercial, los principales intercambios como Binance, Coinbase y Kraken a menudo ofrecen una mayor profundidad.Los intercambios más pequeños pueden no tener esta profundidad, lo que resulta en que los precios sean más susceptibles a grandes pedidos.
Distribución y escala de pedidos
Grandes cantidades de pequeños pedidos indican una profundidad de mercado más profunda en comparación con menos pedidos grandes.Pequeños pedidos aseguran transacciones más continuas y estabilidad de precios.
Actividades del fabricante de mercado
Los fabricantes de mercado proporcionan liquidez al informar regularmente los precios comerciales de los activos de criptografía.Su presencia profundiza el mercado al garantizar que ambos lados del mercado siempre tengan pedidos disponibles.
Indicadores económicos
Las noticias y los factores macroeconómicos pueden afectar la profundidad del mercado.Las noticias económicas positivas pueden aumentar la profundidad y la confianza del mercado, pero a medida que los participantes se vuelven más cautelosos, la incertidumbre también puede reducir la profundidad y la confianza del mercado.
Entorno regulatorio
Las regulaciones que respaldan las prácticas comerciales justas y la transparencia ayudan a profundizar el mercado al alentar la participación y la confianza de los inversores.
Par de transacciones
La profundidad de los diferentes pares de negociación también puede variar.Los pares menos populares pueden tener menos profundidad del mercado y actividad comercial, y generalmente son menos profundas que las de los principales pares comerciales como BTC/USDT o ETH/USDT.
3. ¿Cómo pueden los comerciantes de criptomonedas usar la profundidad del mercado para realizar análisis técnicos?
La profundidad del mercado es una herramienta útil para el análisis técnico.Los operadores de criptomonedas lo usan para evaluar la liquidez del mercado, identificar posibles niveles de resistencia y apoyo, y tomar decisiones comerciales informadas.
La profundidad del mercado permite a los comerciantes predecir los cambios en el mercado y ajustar las estrategias mostrándolas a todos los pedidos de compra y venta abiertos a diferentes puntos de precio en el libro de pedidos.
Por ejemplo, considere un comerciante que analice la profundidad del mercado de Bitcoin en intercambios como Kraken.Los operadores pueden notar que una gran cantidad de órdenes de compra se reúnen a niveles específicos de precios, lo que indica un fuerte apoyo.Esto sugiere que si el precio cae a este nivel, es probable que encuentre interés de compra y pueda recuperarse.Por el contrario, los grandes pedidos de venta a niveles de precios más altos pueden indicar resistencia y la presión de venta puede evitar más aumentos de precios.
Además, los comerciantes utilizan la profundidad del mercado para evaluar el posible impacto de las transacciones de gran valor.En un mercado con gran profundidad, los enormes pedidos de compra o venta tienen poco impacto en los precios, lo que indica la estabilidad del mercado y la liquidez.Por otro lado, la misma negociación puede conducir a grandes fluctuaciones de precios en los mercados con menos profundidad, lo que indica una alta volatilidad y potencialmente riesgosas.
Los gráficos de profundidad son una herramienta común que puede mostrar visualmente la compra acumulada y vender pedidos a diferentes puntos de precio.Al mirar estos gráficos, los comerciantes pueden ver «paredes» de pedidos, grandes pedidos de compra o venta, que pueden obstaculizar seriamente los movimientos de precios.Por ejemplo, un comerciante puede decidir hacer una orden de venta ligeramente por debajo del muro de venta grande.
4. Estrategias de comercio de criptomonedas afectadas por la profundidad del mercado
Las estrategias de comercio de criptografía afectadas por la profundidad del mercado incluyen el comercio de swing, el arbitraje, el comercio de posición, el comercio de captura de sombrero y el comercio algorítmico.
Comercio rápido
Los comerciantes de Swave generalmente ocupan posiciones durante varios días o semanas para beneficiarse de la volatilidad del mercado a corto y mediano plazo.La profundidad del mercado ayuda a garantizar que los comerciantes puedan ingresar y salir de posiciones a precios favorables, aunque no es tan importante como un comercio de sombrero.
Los comerciantes de Swave pueden ejecutar operaciones más fácilmente en mercados profundos sin deslizamiento.Los resbalones son causados por una liquidez insuficiente, lo que puede hacer que el precio de ejecución sea diferente del precio esperado.
arbitraje
Los operadores de arbitraje utilizan la diferencia de precio entre el mismo activo en el intercambio o mercado.Dado que la profundidad del mercado puede afectar la simplicidad y los gastos de comercio en múltiples lugares, es crucial para el enfoque de arbitraje.Los mercados en profundidad hacen que sea más fácil explotar las posibilidades de arbitraje y reducir el riesgo de deslizamiento antes de que se fije la diferencia de precio.
Comercio de posición
Los operadores de posición se centran más en las tendencias a largo plazo que la volatilidad a corto plazo y poseen activos durante mucho tiempo, de meses a años.La profundidad del mercado puede afectar su capacidad para ingresar o salir de grandes posiciones sin cambiar significativamente los precios, incluso si esto no es tan importante para su comercio instantáneo.Cuando el mercado es profundo, los comerciantes de posición pueden estar seguros de que eventualmente pueden vender sus acciones sin verse afectadas por un mercado significativo.
Trato de robo de sombreros
Una tecnología de negociación de alta frecuencia llamada comercio de acompañamiento de sombrero requiere el uso de ligeras fluctuaciones de precios para generar múltiples ganancias pequeñas.Los mercados profundos son excelentes para el comercio de sombrero, ya que proporcionan suficiente liquidez para permitir a los comerciantes establecer y salir rápidamente de posiciones sin cambiar significativamente los precios.Dado que los comerciantes que acompañan el sombrero confían en la ejecución comercial rápida y las fuertes diferenciales de ofertas y apuradas, la profundidad del mercado es crucial para su éxito.
Comercio de algoritmo
El uso de un programa de computadora para comerciar de acuerdo con los estándares preestablecidos se denomina transacciones algorítmicas.Estos algoritmos a menudo optimizan la ejecución de la transacción al considerar la profundidad del mercado.Al verificar el libro de pedidos, el algoritmo puede determinar el mejor momento para comprar o vender para minimizar los gastos y el impacto del mercado.Los mercados profundos son particularmente importantes para la operación efectiva de los algoritmos de negociación de alta frecuencia.
5. Riesgos de usar la profundidad del mercado para las transacciones de criptomonedas
El uso de la profundidad del mercado para negociar la criptomoneda en la criptomoneda implica una variedad de riesgos, incluida la manipulación del mercado, el fraude, el comercio de lavado, la falta de transparencia en el comercio de venta libre y la rápida operación de algoritmos de comercio de alta frecuencia, todo lo cual puede lanzar erróneos. comerciantes y conducir a posibles pérdidas.
Un riesgo importante es la posibilidad de manipulación del mercado.En los mercados de criptomonedas, especialmente en los mercados de baja liquidez, los grandes comerciantes o «ballenas» pueden hacer grandes órdenes de compra o vender para crear falsas impresiones del sentimiento del mercado.Por ejemplo, las ballenas pueden realizar grandes pedidos de compra para simular una fuerte demanda, alentar a otros a comprar y luego cancelar pedidos y vender a un precio más alto.
La posibilidad de lavar el comercio y el engaño es otra preocupación.Para engañar a las situaciones de oferta y demanda de otros comerciantes en el mercado, el engaño requiere realizar una gran cantidad de órdenes sin intención de cumplir con las órdenes para engañar a los juicios de otros comerciantes sobre la oferta y la demanda en el mercado.La negociación de lavado se refiere a un comerciante que compra y vende el mismo activo para aumentar el volumen de negociación.Estos métodos pueden distorsionar los datos de profundidad del mercado, engañar a los comerciantes y hacer que se comporten inestables.
también,OTC TradingNo incluidas en la profundidad del mercado, estas transacciones pueden tener un impacto significativo en el mercado, pero no se reflejarán en el libro de pedidos.Esta ambigüedad puede conducir a malentendidos de las verdaderas condiciones del mercado.
Los comerciantes de alta frecuencia también pueden usar datos de profundidad del mercado para ejecutar operaciones a una velocidad sorprendente, a menudo superando a los comerciantes minoristas.Los algoritmos informáticos responden rápidamente a los cambios en el mercado, lo que dificulta que los comerciantes individuales compitan, y si el mercado no es bueno para ellos, puede conducir a pérdidas.Por lo tanto, debido a los riesgos anteriores, los comerciantes deben actuar con cautela al usar la profundidad del mercado para negociar las criptomonedas.
