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Auteur: Onkar Singh, Cointelegraph;
1. Interprétation approfondie du marché dans le trading des crypto-monnaies
Dans le trading des crypto-monnaies, le marché décrit la capacité du marché à résister à de grandes quantités de commandes sans impact significatif sur les prix.
Il s’agit d’un indicateur de liquidité qui montre le nombre de commandes d’achat et de vente pour une crypto-monnaie donnée à différents prix.Alors, comment la profondeur du marché est-elle affichée?Des cartes de profondeur sont souvent utilisées pour illustrer ces données.Il attire l’ordre d’achat (BID) d’un côté et la commande de vente (prix de quête) de l’autre côté pour refléter le niveau de prix.
Par exemple, considérez le carnet de commandes de Bitcoin (BTC) sur des échanges tels que Binance.Le carnet de commandes montre tous les achats et vendurs en attente, ainsi que leurs quantités et prix respectifs.Si l’acheteur du carnet de commandes est nettement plus important que le vendeur, cela indique que l’intérêt d’achat est solide et que la profondeur du marché de l’acheteur est élevée.Au contraire, un plus grand nombre de vendeurs indiquent une plus grande pression de vente.
Les marchés approfondis peuvent absorber les transactions à grande échelle et avoir peu d’impact sur les prix, assurant ainsi la stabilité et réduisant la volatilité.Par exemple, si un investisseur souhaite vendre 100 BTC sur un marché plus profond, le prix ne peut que baisser, car il y a plusieurs commandes d’achat à différents prix.
D’un autre côté, car il y a moins de commandes d’achat qui compensent les ventes sur un marché moins profond, la même commande peut entraîner une forte baisse des prix.Les traders doivent avoir une compréhension approfondie de la profondeur du marché afin d’évaluer la liquidité du marché, de prédire la volatilité des prix et d’exécuter des transactions de manière rentable.Les commerçants peuvent utiliser des outils tels que des cartes approfondies et des indicateurs de profondeur de marché pour afficher et évaluer ces données pour prendre des décisions éclairées.
2. Facteurs qui affectent la profondeur du marché
Divers facteurs affectent conjointement la capacité du marché à s’adapter aux transactions à grande échelle, affectant ainsi l’efficacité globale des transactions et la stabilité des prix.
Ces facteurs comprennent:
Liquidité
Le marché avec un grand nombre d’acheteurs et de vendeurs a tendance à être plus liquide et a une structure de marché plus profonde.D’un autre côté, de grandes commandes peuvent avoir un impact important sur les prix en raison de moins de participants au marché avec une mauvaise liquidité.
Acheter et offrir une propagation
La différence de prix entre le prix d’offre le plus élevé et le prix de vente le plus bas est faible, indiquant une forte activité de négociation et des marchés plus stables.Les écarts de bibliothèque plus petits indiquent généralement une profondeur de marché plus profonde.
Popularité d’échange et volume de trading
Les profondeurs du marché des différents échanges varient considérablement.Avec des utilisateurs plus actifs et un plus grand volume de trading, les principaux échanges tels que Binance, Coinbase et Kraken offrent souvent une plus grande profondeur.Les échanges plus petits peuvent ne pas avoir cette profondeur, ce qui entraîne des prix plus sensibles aux ordres importants.
Distribution et échelle des commandes
Un grand nombre de petites commandes indiquent une profondeur de marché plus profonde par rapport à moins de commandes importantes.Les petites commandes garantissent des transactions plus continues et la stabilité des prix.
Activités de marché
Les fabricants de marché fournissent des liquidités en signalant régulièrement les prix commerciaux des actifs cryptographiques.Leur présence approfondit le marché en veillant à ce que les deux côtés du marché aient toujours des commandes disponibles.
Indicateurs économiques
Les nouvelles et les facteurs macroéconomiques peuvent affecter la profondeur du marché.Les nouvelles économiques positives peuvent augmenter la profondeur et la confiance du marché, mais à mesure que les participants deviennent plus prudents, l’incertitude peut également réduire la profondeur et la confiance du marché.
Environnement réglementaire
Les réglementations qui soutiennent les pratiques de négociation équitable et la transparence aident à approfondir le marché en encourageant la participation et la confiance des investisseurs.
Paire de transactions
La profondeur des différentes paires de trading peut également varier.Les paires moins populaires peuvent avoir moins de profondeur de marché et d’activité commerciale et sont généralement moins profondes que celles des principales paires de trading telles que BTC / USDT ou ETH / USDT.
3. Comment les traders de crypto-monnaie peuvent-ils utiliser la profondeur du marché pour effectuer une analyse technique?
La profondeur du marché est un outil utile pour l’analyse technique.Les traders de crypto-monnaie l’utilisent pour évaluer la liquidité du marché, identifier les niveaux possibles de résistance et de soutien et prendre des décisions de négociation éclairées.
La profondeur du marché permet aux commerçants de prédire les changements de marché et d’ajuster les stratégies en leur montrant toutes les commandes d’achat et de vente ouvertes à différents prix du carnet de commandes.
Par exemple, considérez un trader analysant la profondeur du marché du bitcoin sur des bourses telles que Kraken.Les commerçants peuvent remarquer qu’un grand nombre de commandes d’achat se réunissent à des niveaux de prix spécifiques, indiquant un fort soutien.Cela suggère que si le prix tombe à ce niveau, il est susceptible de trouver un intérêt d’achat et peut rebondir.À l’inverse, les commandes de vente importantes à des niveaux de prix plus élevés peuvent indiquer une résistance et la pression de vente peut empêcher de nouvelles augmentations de prix.
De plus, les traders utilisent la profondeur du marché pour évaluer l’impact possible des transactions à grande valeur.Dans un marché avec une grande profondeur, d’énormes commandes d’achat ou de vente ont peu d’impact sur les prix, indiquant la stabilité du marché et la liquidité.D’un autre côté, le même trading peut entraîner des fluctuations importantes de prix sur les marchés avec moins de profondeur, indiquant une volatilité élevée et potentiellement risquée.
Les graphiques de profondeur sont un outil commun qui peut afficher visuellement des commandes d’achat et de vente cumulées à différents prix.En regardant ces graphiques, les commerçants peuvent voir commander des «murs» – de grosses commandes d’achat ou de vente – qui peuvent sérieusement entraver les mouvements des prix.Par exemple, un commerçant peut décider de passer une commande de vente légèrement en dessous du grand mur de vente.
4. Stratégies de trading des crypto-monnaies affectées par la profondeur du marché
Les stratégies de trading de crypto affectées par la profondeur du marché comprennent le trading swing, l’arbitrage, le trading de position, le trading de saisie du chapeau et le trading algorithmique.
Trading rapide
Les traders swave occupent généralement des positions pendant plusieurs jours à des semaines afin de profiter de la volatilité du marché à court à moyen terme.La profondeur du marché permet de garantir que les commerçants peuvent occuper et sortir des positions à des prix favorables, bien qu’il ne soit pas aussi important qu’un échange de secours au chapeau.
Les traders swave peuvent exécuter des transactions plus facilement sur les marchés profonds sans glissement.Les glissements sont causés par une liquidité insuffisante, ce qui peut rendre le prix d’exécution différent du prix attendu.
arbitrage
Les commerçants d’arbitrage utilisent la différence de prix entre le même actif sur la bourse ou le marché.Étant donné que la profondeur du marché peut affecter la simplicité et les dépenses de négociation dans plusieurs sites, il est crucial pour l’approche d’arbitrage.Les marchés approfondis facilitent l’exploitation des possibilités d’arbitrage et réduisent le risque de glissement avant que la différence de prix ne soit fixée.
Trading de position
Les traders de position se concentrent davantage sur les tendances à long terme que sur la volatilité à court terme et détiennent des actifs pendant longtemps – de mois à des années.La profondeur du marché peut affecter leur capacité à entrer ou à quitter de grandes positions sans modification de prix considérablement, même si ce n’est pas si important pour leur échange instantané.Lorsque le marché est profond, les traders de position peuvent être assurés qu’ils peuvent éventuellement vendre leurs actions sans être affectés par un marché important.
Deal voleur du chapeau
Une technologie de négociation à haute fréquence appelée trading accroché au chapeau nécessite l’utilisation de légères fluctuations de prix pour générer plusieurs petits bénéfices.Les marchés profonds sont parfaits pour les échanges de secours au chapeau, car ils fournissent suffisamment de liquidités pour permettre aux traders d’établir et de quitter rapidement des positions sans modification de prix significative.Étant donné que les commerçants qui accumulent un chapeau s’appuient sur l’exécution rapide du commerce et les écarts serrés de bid, la profondeur du marché est cruciale pour leur succès.
Trading algorithme
L’utilisation d’un programme informatique pour négocier selon les normes prédéfinies est appelée transactions algorithmiques.Ces algorithmes optimisent souvent l’exécution des transactions en considérant la profondeur du marché.En vérifiant le carnet de commandes, l’algorithme peut déterminer le meilleur moment pour acheter ou vendre pour minimiser les dépenses et l’impact du marché.Les marchés profonds sont particulièrement importants pour le fonctionnement efficace des algorithmes de trading à haute fréquence.
5. Risques d’utilisation de la profondeur du marché pour les transactions de crypto-monnaie
L’utilisation de la profondeur du marché pour échanger la crypto-monnaie en crypto-monnaie implique une variété de risques, notamment la manipulation du marché, la fraude, le trading de lavage, le manque de transparence dans le trading en vente libre et le fonctionnement rapide des algorithmes de trading à haute fréquence, qui peuvent tous induire en erreur les trompeurs mal en erreur. Les commerçants et entraînent des pertes potentielles.
Un risque majeur est la possibilité de manipulation du marché.Sur les marchés des crypto-monnaies, en particulier sur les marchés de la liquidité faibles, les grands commerçants ou les «baleines» peuvent passer des ordres d’achat ou de vente importants pour créer de fausses impressions du sentiment du marché.Par exemple, les baleines peuvent passer des commandes d’achat importantes pour simuler une forte demande, encourager les autres à acheter, puis annuler les commandes et vendre à un prix plus élevé.
La possibilité de laver le trading et la tromperie est une autre préoccupation.Afin de tromper les situations d’offre et de demande d’autres commerçants sur le marché, la tromperie nécessite de passer un grand nombre de commandes sans intention de respecter les commandes afin de tromper le jugement d’autres commerçants sur l’offre et la demande sur le marché.Le trading de lavage fait référence à un trader achetant et vendant le même actif pour augmenter le volume de négociation.Ces méthodes peuvent fausser les données de profondeur du marché, tromper les commerçants et les faire se comporter Instable.
aussi,Trading OTCNon inclus dans la profondeur du marché, ces transactions peuvent avoir un impact significatif sur le marché, mais ne se refléteront pas dans le carnet de commandes.Cette ambiguïté peut entraîner un malentendu des véritables conditions du marché.
Les traders à haute fréquence peuvent également utiliser des données sur le marché pour exécuter les transactions à une vitesse étonnante, dépassant souvent les commerçants de détail.Les algorithmes informatiques réagissent rapidement aux changements de marché, ce qui rend difficile pour les traders individuels de concurrencer, et si le marché n’est pas bon pour eux, cela peut entraîner des pertes.Par conséquent, en raison des risques ci-dessus, les commerçants doivent agir avec prudence lorsqu’ils utilisent la profondeur du marché pour échanger des crypto-monnaies.
