Aaves Weg zur Evolution: Regenschirm -Upgrades und neue Aavenomics -Erkundung

Autor: @leo_escobar_, kompiliert von: Sissi, Quelle: Tedao

1. VeränderungNotwendigkeit der Reform: aaveHerausforderungen und Chancen

1.1 Hintergrund & amp; aktuelles Layout

Aave ist eines der führenden dezentralen Kreditvergabeprotokolle im Defi -Bereich, sodass Benutzer verschiedene Krypto -Vermögenswerte einlegen können, um Zinsen zu verdienen oder ihre Vermögenswerte als Sicherheiten zu leihen.Seit seiner Gründung haben sowohl die Benutzerbasis als auch die TVL (Total Sperled Value) von AAVE erhebliche Wachstum und demonstrierten deren Zuverlässigkeits- und Innovationsfähigkeiten.Angesichts der kontinuierlichen Entwicklung des Defi -Ökosystems muss sich Aave jedoch kontinuierlich anpassen, um seinen Wettbewerbsvorteil aufrechtzuerhalten und mit aufkommenden Risiken wie plötzlichen Marktabwärtstrends und potenziellen Schwachstellen auf Protokollebene umzugehen.

1.2 Warum grundlegende Veränderungen erforderlich sind

Obwohl Aave in der Liquiditätsbereitstellung und der Einführung von Markt eine gute Leistung erzielt hat, hat sein traditionelles Sicherheitsmodulmodell immer noch einige Einschränkungen bei der effektiven Verwaltung von Forderungsausfällen und der Anreize der Governance -Beteiligung.Eine hohe Volatilität und sich schnell verändernde Marktumgebungen können zu Schulden führen, die nicht rechtzeitig gelöst werden können, und das aktuelle Versprechen -Framework hat manchmal Schwierigkeiten, eine sinnvolle Beteiligung durch Benutzer anzuerpressen.Daher ist ein stärkerer Mechanismus erforderlich, um die Stabilität des Protokolls zu gewährleisten, die Sicherheit von Benutzerfonds sicherzustellen und nachhaltige Renditen für Anleger und Stakeholder zu erzielen.Diese grundlegende Veränderung ist das Herzstück der Regenschirme und neuen Aavenomics -Designs.

2. Einführung von Regenschirm: Aaves neues Kapitel in Risikomanagement

2.1 Einschränkungen bestehender Sicherheitsmodule

Bestehende Sicherheitsmodule wie STKAAVE sollen die Vereinbarung schützen, indem möglicherweise im Falle eines Marktdrucks oder der Finanzierungsmangel zugesagt wird.Obwohl dieser Mechanismus eine Schlüsselrolle bei der Gewährleistung der Sicherheit des Protokolls spielt, stellt er auch einige Herausforderungen dar, wie zum Beispiel:Eine übermäßige Abhängigkeit von Governance-Entscheidungen zur Durchführung von Kürzungen kann zu Interessenkonflikten für AVAVE-Inhaber und mangelnde direkte Mechanismen zur Verwaltung von Forderungsausfällen in einem detaillierteren Ansatz von Asset-by-Asset führen.

2.2 Kernmerkmale von Regenschirm

Schutzmechanismus durch Asset Division

Regenschirm verfolgt einen gezielteren Ansatz.Ermöglicht dem Staker, seine Atoken (die Anmeldeinformationen für aave -Ablagerungen) in verschiedene Sicherheitsmodule zu verpflichten, die jeweils einem bestimmten Vermögenswert und Blockchain entsprechen.Dieses Setup ermöglicht es dem Protokoll, die Forderungsausfälle auf einer einzigen Vermögensebene zu bewältigen, anstatt sich auf eine einzelne Lösung mit einer Größe zu verlassen.

Automatisierte Forderungsausfallabdeckung

Eine wichtige Innovation am Umbrella ist die Einführung von Automatisierungsmechanismen, die allgemein bekannt als„Aave Roboter“AnwesendVerpfändete Atoken können automatisch gekürzt und zerstört werden, um Forderungsausfälle zu decken.Dieser Automatisierungsmechanismus beseitigt die Notwendigkeit, sich auf Governance-Vorschläge zu stützen, um zu entscheiden, ob Kürzungen des Finanzierungsmangels umgesetzt werden, die Reaktionsgeschwindigkeit verbessert und die Interessenkonflikte im Zusammenhang mit Governance verringern.

Die Anreizstruktur von Verpflichtungen

Unter dem Dachmechanismus können Stakeholder mehrere Belohnungen erhalten.Zum Beispiel können sie nicht nur $ aave aus dem Nettoeinkommen des Protokolls erhalten, sondern auch zusätzliche Token -Belohnungen im Zusammenhang mit bestimmten Vermögensreservenfaktoren erhalten.Durch die Versprechen in einem Modul, das ihre eigenen Vermögenswerte direkt schützt, können Benutzer ihre Anreize deutlicher auf die Gesundheit des Protokolls ausrichten.

2.3 Wie Regenschirm die Gesamtprotokollstabilität verbessert

Durch die Ausbreitung von Risiken auf einzelne Vermögenspools reduziert der Regenschirm die systemischen Risiken erheblich.Wenn ein bestimmtes Vermögenswert Forderungsausfälle erzeugt, werden die Stakeholder im Sicherheitsmodul, die diesem Vermögenswerten entsprechen, gekürzt, um die Verluste abzudecken und zu verhindern, dass das Risiko auf andere Vermögenspools ausbreitet.Dieses Design erhöht nicht nur die Gesamtstabilität, sondern ermöglicht auch eine raffinere Kontrolle der Risikoparameter und stellt sicher, dass Anreize immer mit den Marktbedingungen jedes Vermögenswerts übereinstimmen.

3. New Aavenomics: Gebührenwechsel

3.1 Übergang von Stkaave zum Regenschirm -Einsatz

Mit der Einführung von Regenschirm ändert sich das traditionelle Modell, $ aave in ein einzelnes Sicherheitsmodul zu versprechen.Obwohl das $ aave -Stakum noch existiert,Seine Hauptfunktion besteht jedoch nicht mehr darin, alle Risiken der Vereinbarung zu übernehmen, sondern sich in einen zu verwandelnHilfskomponentenKonzentrieren Sie sich auf Governance und profitieren Sie von der Nettoeinkommensverteilung des Vertrags.gleichzeitig,Versprechensmodul geteilt durch VermögenswerteWird direkt für die Risikoversicherung der Vereinbarung verantwortlich sein.

3.2 Einkommensverteilung und „Kauf- und Verteilungsmodell“

Eine wesentliche Änderung der Aavenomics ist die Art und Weise, wie das Nettoeinkommen der Vereinbarung umverteilt wird.Vereinbarung verabschiedetZinsen zwischen Kreditraten verteiltGenerieren Sie das Nettoeinkommen und nehmen Sie einen Mechanismus „Buy & Distribute“ an, wobei ein Teil des Nettoeinkommens verwendet wird, um $ Aave auf den offenen Markt zurückzukaufen und es dem Stakeholder zuzuordnen, um die Wertschöpfung von $ aave zu verbessern.Darüber hinaus können Verpflegungsgeräte des Regenschirmmoduls auch Atoken und andere Belohnungen erhalten, die mit der Leistung jedes Reserve -Asset verbunden sind.

3.3 Einführung von $ Anti-GHO: Neuen Mechanismus für Gho-Kreditnehmer

Im Rahmen des neuen Aavenomics-Systems wird der Mechanismus von $ aave-Stakeholdern durch den Mechanismus „Anti-Gho“ ersetzt.Wenn der Kreditnehmer $ aave verspricht, sammelt er sich im Laufe der Zeit anNicht übertragbar„Anti-Gho“ -Token, für die verwendet werden kannOffset oder „Brennen“ Teil $ Gho Schulden.Dieses System bietet AVE -Stakeholdern echte wirtschaftliche Vorteile und vermeidet gleichzeitig verzerrte Auswirkungen auf den breiteren Markt.

3.4 Governance- und Entscheidungsmechanismus nach dem neuen Modell

Obwohl die Regierungsführung von entscheidender Bedeutung ist,Viele Risikomanagementprozesse (z. B. das Schneiden von verpfändeten Vermögenswerten zur Deckung von Forderungsausfällen) werdenAutomatisierung implementieren.Aave dao bleibt die KontrolleParameteranpassung(wie Reservefaktor, Incentive -Verhältnis) undStrategische Entscheidungsfindung(wie die Erweiterung der Vereinbarung, neue Vermögenswerte usw.).Hier entlangAutomatisierung und dezentrale GovernanceDas Gleichgewicht zwischen dem Protokoll verbessert den Betrieb derEffizienz und Transparenz.

Die folgenden zwei Artikel stammen von @0xBoca,Artikel über Regenschirm -Upgrades und neue Aavenomics sind ebenfalls als Referenz gelesen.

https://x.com/0xboka/status/1878813433036169289

https://x.com/0xboka/status/1882568334908268893

4. Denken

Als eines der größten Kreditverträge im Defi -Bereich, aaveRisikomanagementUndAnreizmechanismusDie entscheidende Reform an diesem Ort ist nicht nur ein wichtiger Meilenstein in der Vereinbarung selbst, sondern wirkt sich auch positiv auf das gesamte Defi -Ökosystem aus.

Durch dieses Upgrade beweist Aave, dass selbst die branchenführende Plattform weiterhin weiterhin kannEvolution,existierenStabilitätUndBenutzereinkommenDas Gleichgewicht zwischen ihnen setzt wichtige Präzedenzfälle für andere Vereinbarungen.Wenn diese Maßnahmen erfolgreich umgesetzt werden können, wird dies weiter beweisenEin starker Governance -RahmenAnwesendAngemessene Token -ÖkonomiesowieAktives Engagement der GemeinschaftWie man gemeinsam die Grenzen der dezentralen Finanzierung fördert, um vorwärts zu kommen.