A16Z: Wie Stablecoins die Zahlungsbranche schlucken wird

Autor: Sam Broner, Investitionspartner von A16Z Crypto;

Die heutigen Zahlungen werden von Gatekeepern dominiert, die hohe Gebühren erheben, die die Rentabilität jedes Unternehmens untergraben, mit dem sie in Kontakt kommen, und diese Ausgaben im Namen der Universalität und des Komforts zu verteidigen – während sie den Wettbewerb unterdrücken, schränkt die Kreativität der Bauherren ein.

Stablecoins können es besser machen.

Stablecoins haben niedrigere Gebühren, mehr Wettbewerb um Zahlungsanbieter und mehr Zugänglichkeit.Da Stablecoins die Transaktionskosten auf nahezu Null senken, können sie Unternehmen von vorhandenen Alternativen aus Reibung herausholen.Personen, die Stablecoins verwendenDieser Prozess wird die Zahlungsbranche stören.

Stablecoins sind der billigste Weg geworden, uns Dollars zu überweisen.Im vergangenen Monat haben 28,5 Millionen unabhängige Stablecoin -Benutzer mehr als 600 Millionen Transaktionen gesendet.Stablecoin-Benutzer sind in fast jedem Land verteilt und verwenden Stablecoins, da sie eine sichere, billige und anti-inflationsresistente Art zum Speichern und Konsum bieten.Neben Bargeld und Gold sind Stablecoins die einzige weit verbreitete Zahlungsmethode, die ohne einen Gatekeeper wie ein Bank, ein Zahlungsnetz oder eine Zentralbank ausgeführt werden kann.In der Zwischenzeit sind Stablecoins programmierbar, skalierbar und ohne Erlaubnis integriert – jeder kann helfen, eine Stablecoin -Zahlungsplattform auf der Stablecoin -Zahlungsstrecke aufzubauen.

Diese Störung mag Zeit in Anspruch nehmen, aber schneller als viele Menschen erwarten.Unternehmen wie Restaurants, Einzelhändler, Unternehmen und Zahlungsabwickler werden am meisten von der Stablecoin -Plattform profitieren, und die Gewinnmargen werden erheblich verbessert.Diese Nachfrage wird die Akzeptanz vorantreiben, und mit zunehmender Einführung von Stablecoin werden die anderen Vorteile von Stablecoin-Lizenzierung der Komposition und verbesserten Programmierbarkeit-den Nutzern, Unternehmen und Produkten auf Ketten mehr Vorteile bringen, wenn sie weiter steigen.Ich werde nachstehend weitere Gründe und Methoden teilen und zunächst einige Hintergründe in der Zahlungsbranche einführen.

Zahlungsstrecke

• Zahlungskanäle: Technologie, Regeln und Netzwerke, die Transaktionen verarbeiten

• Zahlungsabwickler: Betreiber für Zahlungsspuren, die Transaktionen erleichtern

• Zahlungsdienstanbieter: Ein Unternehmen, das den Zugriff auf das Zahlungssystem für Endbenutzer oder andere Systeme zugänglich macht

• Zahlungslösungen: Produkte, die von Zahlungsdienstleister zur Verfügung gestellt wurden

• Zahlungsplattform: Eine Reihe von zugehörigen Zahlungslösungen für Anbieter, Prozessoren und Spuren abdecken

Hintergrund der Zahlungsbranche

Das Ausmaß der Zahlungsbranche kann nicht unterschätzt werden.Im Jahr 2023 verarbeitete die globale Zahlungsindustrie 3,4 Billionen Transaktionen im Wert von bis zu 1,8 Billionen US -Dollar, was einen Umsatz von 2,4 Billionen US -Dollar erzielte.Allein in den Vereinigten Staaten sind die Kreditkartenzahlungen bis zu 5,6 Billionen US -Dollar, während die Debitkartenzahlungen bis zu 4,4 Billionen US -Dollar betragen.

Trotz der allgegenwärtigen und großen Größe der Branche sind Zahlungslösungen immer noch teuer und komplex, und Zahlungsanwendungen blockieren häufig die Erfahrung des Verbrauchers.Während das Frontend der Peer-to-Peer-Zahlungen-App Venmo beispielsweise einfach erscheint, verbirgt sich das Produkt im Backend komplizierte Bankintegrationen, Debitkarten-Schwachstellen und unzähligen Compliance-Verpflichtungen.Zahlungslösungen sind häufig voneinander abhängig, was Komplexität ergibt, und die Personen verwenden immer noch verschiedene Zahlungsmethoden: Bargeld, Debitkarten, Kreditkarten, Peer-to-Peer-Zahlungsanträge, ACH (Automatic Clearing House), Schecks und mehr.

Die vier Hauptmessindikatoren für Zahlungsprodukte sind Aktualität, Kosten, Zuverlässigkeit und Bequemlichkeit.

Zu den Prioritäten der Verbraucher gehört „Wie viel muss ich bezahlen?“

Da Unternehmen in physischen Ledger nach betrügerischen Kreditkarten suchen mussten, hat die Innovationswelle die Zahlungserfahrung kontinuierlich verbessert.Jede Innovationswelle hat schnellere, zuverlässigere, bequemere und billigere Zahlungsmethoden mitgebracht, was wiederum zu einer Erhöhung des Transaktionsvolumens und des Verbrauchs geführt hat.

Viele Kunden genießen jedoch immer noch keinen modernen Service oder genießen keinen angemessenen Service.Für Händler sind Kreditkarten teuer und untergraben ihre Gewinne direkt.Trotz der zunehmenden Übernahme von Echtzeitzahlungen (RTP) sind die US-Bankübertragungen immer noch zu langsam und dauern mehrere Tage.Und Peer-to-Peer-Anwendungen sind regional und netzwerkspezifisch, wodurch die Übertragungen zwischen Ökosystemen langsam, kostengünstig und komplex sind.

Während Unternehmen und Verbraucher begonnen haben, zu erwarten, dass Zahlungsplattformen komplexere Funktionen bieten, können nicht alle Benutzer von vorhandenen Lösungen profitieren.Tatsächlich zahlen die meisten Benutzer zu viel und verwenden nicht alle gebündelten Zahlungsprodukte.Aber sie akzeptierten die aktuelle Situation.

Auf diese Weise sind stabile Münzen enthalten

Der Schlüssel zu Stablecoins, die die Branche stören, ist das Versäumnis bestehender Zahlungslösungen (hohe Kosten, niedriger Verfügbarkeit oder hoher Reibung), und die gebündelten Produkte von Zahlungslösungen (einschließlich Identität, Kreditvergabe, Compliance, Betrugsschutz und Bankintegration) sind am wenigsten. notwendig.

Als Beispiel wurde es in Verzweiflung geboren.Viele Überweisungsbenutzer haben nicht genügend Bankdienste und nutzen hoch fragmentierte Bankdienste.Daher glauben diese Benutzer, dass die native Integration zwischen traditionellen Zahlungen und Bankdiensten wertlos ist.Stablecoin -Zahlungen bieten sofortige Gewissheit, niedrige Kosten und keine Vermittler, was für jeden Zahlungsbenutzer oder einen Bauunternehmer strukturellen Vorteil ist.Schließlich kostet ein Stablecoin mit einem Stablecoin, 200 US -Dollar aus den USA nach Kolumbien, weniger als 0,01 USD, aber auf traditionellen Kanälen kostet es 12,13 US -Dollar.(Überweisungsnutzer müssen unabhängig von den Transaktionskosten Geld nach Hause schicken, aber niedrigere Gebühren profitieren stark.)

Internationale kommerzielle Zahlungen, insbesondere kleine Unternehmen in Schwellenländern, haben ebenfalls Probleme mit hohen Gebühren, langsamen Verarbeitungszeiten und niedrigen Bankgenehmigungsbewertungen.Zum Beispiel werden Zahlungen zwischen mexikanischen Herstellern von Bekleidungsherstellern und vietnamesischen Textilherstellern vier oder mehr Vermittler betreffen – lokale Banken, Forex, Agenturbanken, Agenturbanken, Forex, lokale Banken.Jede Zwischenbehörde wird einen bestimmten Anteil an Gebühren berechnen und es besteht das Risiko, dass Zwischenhändler bankrott gehen.

Glücklicherweise treten diese Transaktionen zwischen Partnern mit regulären Beziehungen auf.Mit Stablecoins können mexikanische Zahler und vietnamesische Zahlungsempfänger langsame, bürokratische und teure Vermittler experimentieren und beseitigen.Möglicherweise müssen sie hart arbeiten, um lokale Kanäle und Workflows zu finden, aber letztendlich können sie schnellere, billigere Transaktionen und mehr Kontrolle über den Zahlungsprozess genießen.

Auch kleine Transaktionen (insbesondere Mop-Frag-Transaktionen mit Angesicht zu Angesicht, wie sie in Restaurants, Cafés oder Eckgeschäften durchgeführt werden) auch eine vielversprechende Gelegenheit.Aufgrund von niedrigen Gewinnmargen sind diese Unternehmen kosten sensibel, sodass die von Zahlungslösungen erhobene Transaktionsgebühr von 15-Cent einen großen Einfluss auf ihre Rentabilität hat.

Für jeden für Kaffee ausgegebenen US -Dollar gingen nur 1,70 bis 1,80 US -Dollar in Coffeeshops, und fast 15% des Restes gingen zu Kreditkartenunternehmen – nur um Transaktionen zu erleichtern.Kreditkarten sind jedoch nur aus Gründen der Bequemlichkeit da: Es sind keine zusätzlichen Funktionen erforderlich, um die Gebühren für Verbraucher oder für Geschäfte zu rechtfertigen.Verbraucher brauchen keinen Betrugsschutz (sie haben gerade eine Tasse Kaffee) oder Kredite (der Kaffee kostet nur 2 US -Dollar).Die Compliance- und Bankintegrationsanforderungen von Coffeeshops sind begrenzt (Coffeeshops verwenden in der Regel integrierte Restaurantmanagementsoftware oder verwenden sie überhaupt nicht).Wenn es also billige, zuverlässige Alternativen gibt, nutzen diese Unternehmen sie aus.

Billigere Zahlungen verbessern die Rentabilität

Die aktuellen Transaktionsgebühren des Zahlungssystems schaden den Gewinnen vieler Unternehmen direkt.Die Reduzierung dieser Ausgaben führt zu einer enormen Rentabilität.Der erste Stiefel ist gelandet: Stripe gibt bekannt, dass sie eine Gebühr von 1,5% für Stablecoin -Zahlungen erheben, 30% weniger als die von ihnen berechneten Kreditkartenzahlungen.Um diese Bemühungen zu unterstützen, kündigte Stripe die Übernahme von Bridge.xyz für rund 1 Milliarde US -Dollar an.

Die breitere Einführung von Stablecoins wird die Rentabilität vieler Unternehmen erheblich erhöhen – nicht nur kleine Unternehmen wie Cafés oder Restaurants.Schauen wir uns die finanzielle Situation der drei öffentlich börsennotierten Unternehmen für das Geschäftsjahr 2024 an, um eine grobe Vorstellung von den Auswirkungen der Reduzierung der Zahlungsbearbeitungsraten auf 0,1%zu erhalten.(Ausgehend von dieser Bewertung wird davon ausgegangen, dass das Unternehmen 1,6% der Kosten für Hybridzahlungsprozessoren zahlt und die Einzahlungs- und Auszahlungskosten extrem niedrig sind. Weitere Informationen finden Sie weiter.)

• Der jährliche Umsatz von Walmart beträgt 648 Milliarden US -Dollar.Wahrscheinlich zahlen Sie Kreditkartengebühren in Höhe von 10 Milliarden US -Dollar und einen Gewinn von 15,5 Milliarden US -Dollar.Berechnen Sie es: Berücksichtigung der Beseitigung von Zahlungsgebühren und der Rentabilität von Walmart,Die Bewertung (kontrolliert alle anderen Faktoren) kann allein mit billigeren Zahlungslösungen um mehr als 60% steigen.

• Chipotle ist ein schnell wachsendes Fast-Food-Restaurant mit einem Jahresumsatz von 9,8 Milliarden US-Dollar.Der jährliche Gewinn beträgt 1,2 Milliarden US -Dollar, von denen die gezahlten Kreditkartengebühren 148 Millionen US -Dollar betragen.Die Rentabilität von Chipotle kann um 12% erhöht werden, indem die Gebühren allein reduziert werden—— Dies ist eine erstaunliche Zahl, die nirgendwo anders in seiner Gewinn- und Verlustrechnung verfügbar ist.

• Nationales Lebensmittelgeschäft Krogers hat die niedrigsten Gewinnmargen und erzielt daher den größten Gewinn.Überraschenderweise dürften die Netto- und Zahlungskosten von Krogers nahezu gleich sind.Wie viele Lebensmittelgeschäfte liegt die Gewinnspanne unter 2%, was geringer ist als die Gebühren, die von Unternehmen zur Verarbeitung von Kreditkarten gezahlt werden.Mit Stablecoin -Zahlungen könnte sich die Gewinne von Krogers verdoppeln.

Wie werden Walmart, Chipotle und Krogers Transaktionsgebühren mit Stablecoins reduzieren?Betrachten Sie zunächst eine ideale Situation: Verbraucher akzeptieren Stablecoins nicht auf einmal, und es werden immer noch erhebliche Gebühren geben, bis sie genügend Akzeptanz erhalten, insbesondere wenn sie anfangen und nicht mehr verwenden.Zweitens sind Einzelhändler und Zahlungsverarbeiter gegen hochpreiswerte Zahlungslösungen.Zahlungsverarbeiter sind ebenfalls niedrig gewinnrichtete Unternehmen, die den größten Teil ihrer Gewinne an Kreditkartennetzwerke und die Ausstellung von Banken verschenken.Wenn Zahlungsabwickler Transaktionen verarbeiten, werden die meisten ihrer Gebühren an Zahlungsnetzwerke weitergegeben.Wenn Stripe den Online -Einzelhandelskahnprozess abwickelt, nehmen sie 2,9% der Gebühren und 0,30 US -Dollar aus der Gesamttransaktion ab, zahlen jedoch Visum und die ausstellende Bank mehr als 70%.Da mehr Zahlungsabwickler wie Block-Formerly Square, Fiserv, Stripe und Toast Stablecoins zur Erhöhung der Gewinnmargen veranlassen, werden sie es mehr Unternehmen erleichtern, Stablecoins zu erhalten.

Die Gebühr für Stablecoins ist niedrig und es besteht keine Notwendigkeit, für den Network Gatekeeper zu bezahlen.Dies bedeutet, dass Zahlungsabwickler bei Stablecoin -Transaktionen viel höhere Gewinnmargen verdienen.Höhere Gewinnmargen können Zahlungsabwickler dazu veranlassen, mehr Unternehmen und Anwendungsfälle zu unterstützen und zu ermutigen, Stablecoins zu verwenden.Da Zahlungsabwickler Stablecoins annehmen, wird erwartet, dass die Zahlungsgebühren von Stablecoin im Laufe der Zeit komprimiert werden: Die Gebühr von 1,5% von Stripe kann sinken.

Nächster Schritt: Verbraucher übernehmen

Heute sind Stablecoins eine neue Möglichkeit, Währungen ohne Erlaubnis zu senden und zu speichern.Unternehmer bauen bereits Lösungen, um die Stablecoin -Strecke in eine Stablecoin -Plattform umzuwandeln.Wie bei früheren Innovationen findet die Adoption nach und nach ab dem Rand der Verbrauchernachfrage statt, anschließend zukunftsgerichtete Unternehmen, bis die Plattform genug reift, um den Anforderungen der täglichen Benutzer und vorsichtigen Unternehmen gerecht zu werden.Drei Trends werden mehr Mainstream -Unternehmen zur Einführung von Stablecoins führen.

1. Erhöhen Sie die Hintergrundintegration durch Stablecoin -Aggregation

Die Stablecoin -Aggregation (die Fähigkeit, Stablecoins zu überwachen, zu führen und zu integrieren) wird bald in Zahlungsprozessoren wie Stripe integriert.Diese Aggregationsprodukte ermöglichen es Unternehmen, Zahlungen zu viel niedrigeren Kosten zu verarbeiten als der aktuelle Mechanismus ohne wesentlichen Prozess oder technische Änderungen.Verbraucher können billigere Produkte haben, ohne sie zu merken, da Rechnungen, Gehaltsabrechnungen und Abonnements standardmäßig niedrigere strukturelle Kosten haben.

Viele dieser Stablecoin-Aggregationsunternehmen haben begonnen, Kunden anzulocken, die sofortige Abwicklung, kostengünstige und weit verbreitete Unternehmenszahlungen oder Business-to-Consumer-Zahlungen wünschen.Durch die Integration von Stablecoins in das Backend profitieren Unternehmen von den Vorteilen von Stablecoins.

2. Verbessern Sie den Prozess des Unternehmenseintritts und erhöhen

Das Stablecoin -Geschäft wird immer reifer, indem es Endbenutzer in die Kette bringt, indem sie Anreize ausgetauscht und Einstiegslösungen verbessert.

Das Eintritt wird billiger, schneller und häufiger und erleichtert den Benutzern die Verwendung von Kryptowährungen.In der Zwischenzeit unterstützen immer mehr Verbraucheranwendungen Kryptowährungen, sodass Benutzer vom erweiterten Stablecoin -Ökosystem profitieren können – ohne neue Anwendungen oder Benutzerverhalten zu übernehmen.Beliebte Apps wie Venmo, Applepay, PayPal, CashApp, Nubank und Revolut ermöglichen es ihren Kunden, Stablecoins zu verwenden.

Darüber hinaus sind Unternehmen mehr motiviert, diese Kanäle zur Integration von Stablecoins und Einzahlungsfonds in Stablecoins zu verwenden.Fiat-unterstützte Stablecoin-Emittenten wie Circle, PayPal und Tether teilen Gewinne mit durchschnittlichen Unternehmen, ebenso wie Visum Gewinne von vertraglichen Kreditkartennutzern mit United und Chase teilt.Solche Kooperationen und Integrationen profitieren Stablecoin -Emittenten, da sie größere Vermögenspools schaffen können, um Gewinne zu erzielen.Sie können jedoch auch Unternehmen zugute kommen, die Benutzer erfolgreich von Kreditkarten in Stablecoins konvertieren.Diese Unternehmen können nun einen Teil des Erlöses erzielen, der durch ihre Mittel aus ihren Produkten erzielt wird, und dieses Geschäftsmodell gilt häufig nur für Banken, Fintech -Unternehmen und Geschenkkartenaussteller, die mit Benutzerfloßen Geld verdienen.

3.. Verbessern Sie die regulatorische Transparenz und die Verfügbarkeit von Compliance -Lösungen

Wenn Unternehmen im regulatorischen Umfeld zuversichtlich sind, sind sie eher Stablecoins an.Obwohl wir keine umfassende globale Regulierung von Stablecoins gesehen haben, haben viele Gerichtsbarkeiten Regeln und Leitlinien für Stablecoins erlassen, die es Unternehmern ermöglichen, harte Arbeit zu beginnen und konforme, benutzerfreundliche Unternehmen aufzubauen.

Beispielsweise legt die EU -Vertragsüberwachungsvorschriften (MICA) der EU Regeln für Stablecoin -Emittenten fest, einschließlich Klugheit und Verhaltensanforderungen.Die Verordnung hat den europäischen Stablecoin -Markt stark verändert, seit die Stablecoin -Klausel Anfang dieses Jahres in Kraft trat.

Obwohl den Vereinigten Staaten derzeit einen Stablecoin -Rahmen fehlen, sind sich die politischen Entscheidungsträger beider Parteien zunehmend der Notwendigkeit bewusst, effektive Stablecoin -Gesetze zu formulieren.Eine solche Vorschriften erfordert, dass Emittenten ihre Token mit hochwertigen Vermögenswerten, ihre Reserven durch Dritte und umfassende Maßnahmen zur Bekämpfung illegaler finanzieller Aktivitäten ergreifen.Gleichzeitig muss die Gesetzgebung die Fähigkeit der Schöpfer beibehalten, dezentrale Stablecoins zu erstellen, Benutzerrisiken durch Beseitigung von Vermittlern zu verringern und die Dezentralisierung zu nutzen.

Diese politischen Bemühungen werden es Unternehmen aus allen Lebensbereichen ermöglichen, von traditionellen Zahlungsmethoden zu Stablecoin -Infrastruktur zu wechseln.Während Compliance -Lösungen nicht attraktiv sind, hilft jeder, der Stablecoins einsetzt, vorhandenen Unternehmen, dass Stablecoins eine zuverlässige, sichere, regulierte und verbesserte Lösung für herkömmliche Zahlungsprobleme sind.

Mit der Popularität von Stablecoins wird der Netzwerkeffekt der Plattform stärker und stärker.Während es mehrere Jahre dauern kann, bis Stablecoins am Verkaufspunkt oder als Ersatz für Bankkonten verwendet wird, da die Anzahl der Stablecoins-Benutzer wächst, werden Stablecoin-zentrierte Lösungen für Verbraucher, Unternehmen und Unternehmer auch mehr Mainstream werden attraktiv.

Trend: Warum sich Stablecoins weiter verbessern

Während des Adoptionsprozesses wird sich das Produkt selbst weiter verbessern.Die Web3-Community feiert die Einführung von Stablecoins aus gutem Grund: Stablecoins steigen aufgrund jahrelanger Investitionen in Infrastruktur und On-Chain-Anwendungen auf die Kurve der Value Innovation.Mit der Verbesserung der Infrastruktur, der Anreicherung von Onkain-Anwendungen und dem Wachstum von Onkain-Netzwerken wird Stablecoins für Benutzer attraktiver.Dies wird auf zwei Arten erreicht.

Erstens ermöglicht die harte Arbeit der Kryptoinfrastruktur die Zahlung für Stablecoins unter 1 Cent.Zukünftige Investitionen werden weiterhin Transaktionen billiger und schneller machen.Gleichzeitig sind die Stablecoin -Aggregation und eine verbesserte Einstiegserfahrung nur durch bessere Brieftaschen, Brücken, Einlagen und Abhebungen, Entwicklererlebnisse und AMMs möglich.

Diese Technologiestiftung bietet Unternehmern zunehmende Anreize, Stablecoins zu bauen, und bietet ein besseres Entwicklererlebnis, ein reiches Ökosystem, eine breite Palette von Anwendungen und eine lizenzfreie Komposition von Onkain-Währungen.

Zweitens entsperren Stablecoins neue Benutzerszenarien durch die genehmigte Kompositionsfähigkeit von Onkain-Währungen.Andere Zahlungsplattformen haben Gatekeeper, die Unternehmer dazu zwingen, mit Auszahlungsnetzen zu arbeiten, wie z. B. teure Vermittler in Kreditkartentransaktionen oder internationale Zahlungen.Stablecoins sind jedoch selbstverbessert und programmierbar, wodurch der Schwellenwert für die Schaffung neuer Zahlungserfahrungen und die Integration von Wertschöpfungsdiensten senkt.Stablecoins sind ebenfalls kombiniert, sodass Benutzer von zunehmend leistungsstarken On-Chain-Anwendungen und immer heftigerem Wettbewerb profitieren können.Beispielsweise haben Stablecoin-Benutzer bereits von Defi, On-Chain-Abonnements und sozialen Anwendungen profitiert.

Abschluss

Stablecoins können uns in eine Welt freier, skalierbarer und sofortiger Zahlungen führen.Wie Patrick Collison, CEO von Stripe, sind Stablecoins „ein Raumtemperatur -Superkonferenz für Finanzdienstleistungen“.Sie ermöglichen es Unternehmen, neue Möglichkeiten zu suchen, die sonst nicht in der Lage wären, die Belastung bestehender Zahlungskanäle oder der Reibung traditioneller Gatekeeper zu tragen.

Kurzfristig, da die Zahlungen kostenlos und offen werden, werden Stablecoins strukturelle Änderungen an Finanzprodukten verursachen.Bestehende Zahlungsunternehmen werden nach neuen Wegen suchen, um Gewinne zu erzielen, entweder durch die Erhebung eines bestimmten Prozentsatzes des Umsatzes oder durch Verkauf von Dienstleistungen, die diese neue Commoditized -Plattform ergänzen.Da diese traditionellen Unternehmen die sich ändernde Situation erkennen, werden Unternehmer neue Lösungen schaffen, die diesen Unternehmen helfen, Stablecoins zu nutzen.

Auf lange Sicht werden Startups mit der Popularität von Stablecoins und der Weiterentwicklung der Technologie die Möglichkeiten nutzen, die eine Welt freier, reibungsloser und sofortiger Zahlungen ergeben.Diese Startups werden heute ins Leben gerufen, um neue und unerwartete Szenarien freizuschalten und die Möglichkeiten des globalen Finanzsystems weiter zu demokratisieren.

Danksagung: Besonderer Dank geht an Tim Sullivan, Aiden Slavin, Eddy Lazzarin, Robert Hackett, Jay Drain, Liz Harkavy, Miles Jennings und Scott Könominers für ihr nachdenkliches Feedback und Rat, die diesen Artikel vollständig gemacht haben.