jakiro
Quelle: GlassNode;
Zusammenfassung
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Bybit erlitt einen der größten Hacks in der Kryptowährungsgeschichte und verlor aufgrund einer intelligenten Vertragsanfälligkeit 403.996 ETH (ca. 1,13 Milliarden US -Dollar) in seiner Kaltbrieftasche.Die Sicherheitsanfälligkeit führte zu Panikabhebungen, wobei die Gesamtaustauschabflüsse von Bitcoin und Stablecoins rund 4,3 Milliarden US -Dollar erreichten.
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Die Marktstimmung verschlechterte sich schnell und löste weit verbreitete Verkauf aus.Die monatliche Leistung von Bitcoin fiel auf -13,6%, während Ethereum (-22,9%), Solana (-40%) und Meme-Münzen (-36,9%) Monate der Gewinne gelöscht und die Marktdynamik auf den April 2024 zurücksetzen.
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Der Preisabfall drückt Bitcoin zurück in den tatsächlichen Angebot „Space“ zwischen 70.000 und 88.000 US-Dollar, einer kostengünstigen Basisdichtefläche.Die Schwäche wurde zunächst von den Ausverkauf von Langzeitinhabern angetrieben, die von Bitbit-Hackern verschärften und den Abwärtsdynamik erhöhten.
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Wenn die Preise unter die Kurzzeit-Inhaber-Kostenbasis liegen, werden neue Nachfrageinvestoren mit großem Druck ausgesetzt und beginnen, erhebliche Verluste zu erleiden.In der Vergangenheit war dies eine Periode der Erschöpfung durch Verkäufer. Der anhaltende Mangel an Nachfrage kann jedoch den derzeitigen Abwärtstrend fortsetzen.
Historischer Hacker greift an den Markt schockieren
Am 21. Februar 2025 schaukelte einer der größten Börsenhacks in der Kryptowährungsgeschichte den Markt, und Bybit erlitt eine schwerwiegende Sicherheitsverletzung.Der Angreifer stahl 403.996 ETH (ca. 1,13 Milliarden US -Dollar) aus der Ethereum Cold Wallet der Plattform und verwendete intelligente Vertragsberechtigungen, um Fonds an eine nicht identifizierte Adresse zu leiten.
Ben Zhou, CEO von Bybit, erklärte, dass der Angriff durch eine „Musked -Benutzeroberfläche“ durchgeführt wurde, bei der eine betrügerische Schnittstelle unterschreibt, böswillige Transaktionen zu genehmigen.Obwohl das Eindringen sehr schwerwiegend ist, versicherte Bybit den Nutzern, dass andere Kaltbrieftaschen noch sicher sind und die Abhebungen immer noch normal durchgeführt werden können.
Hacker -Transaktionen zeigen, dass gestohlene Vermögenswerte nicht auf Ethereum beschränkt sind und eine Vielzahl von Vermögenswerten erhebliche Verluste erleiden:
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Ethereum (ETH): 403.996 ETH gehackt
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Ethereum halten (Steth): 91.076 Steth gehackt
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Meth: 8.000 Meth gehackt
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CMETH: 15.000 CMETH gehackt
Das Hacking hat zu einem Diebstahl von fast 1,48 Milliarden US-Dollar an Fonds geführt, und die Marktspannungen haben Bedenken hinsichtlich der Sicherheit von Austausch, der Fondssicherheit und dem potenziellen marktweiten Verkaufsdruck ausgelöst.
Marktauswirkungen und Austauschkapitalabflüsse
Nach dem Hacking -Angriff verstärkte sich die Marktvolatilität mit Panikabhebungen und Benutzern, die zum Schutz der Vermögenswerte strömen, was zu einem starken Rückgang der Bitbit -Reserven führte.
Bis zum 24. Februar 2025 erlebten die BTC-, USDT- und USDT -Reserven von Bybit erhebliche Abflüsse:
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Bitcoin (BTC): 21.248 BTC -Nettoabfluss (70.604 BTC → 49.356 BTC)
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Tether (USDT): USD 1,76 Milliarden USDT -Nettoabfluss (USD 3,25 Mrd. → USD1,5 Mrd. USDT)
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USD: USD 217,47 Millionen USD Nettoabfluss (USD 578,37 Mio. → USD 360,9 Millionen USD)
Diese Zahlen veranschaulichen Bybits Liquiditätsverlust und erhöht die Bedenken hinsichtlich der Sicherheit des zentralen Austauschs.
Ausflussgipfel
Bis zum 24. Februar 2025 fiel die wichtigsten Vermögensreserven von Bitbit, einschließlich Bitcoin und Stablecoins, von 10,8 Milliarden US -Dollar zum Zeitpunkt des Hacking -Angriffs auf 6,5 Milliarden US -Dollar mit einem kumulativen Abfluss von 4,3 Milliarden US -Dollar.Obwohl die anfängliche Welle der Panikenthebungen schwerwiegend war, hat sich die Abfließungsrate inzwischen gelockert, was darauf hinweist, dass sie allmählich stabilisiert.
In der Zwischenzeit erholten sich Ethereum Reserven (einschließlich der einheimischen ETH und zugesagte ETH) auf 1,19 Milliarden US -Dollar, wobei Bybits Bemühungen zur Ergänzung ihrer Beteiligung.Die ETH -Preisbewegung blieb schwach und fiel auf 2.490 US -Dollar, während ein anschließender Ausfluss von etwa 117 Millionen US -Dollar nach dem Rückkauf darauf hinweist, dass das Vertrauen der Anleger weiterhin fragil bleibt.
Ethereum Reserve Recovery
Bis zum 26. Februar 2025 erhielt Bitbit insgesamt 1,58 Milliarden US -Dollar -Zuflüsse Ethereum, von denen 802 Mio. USD (50,7%) nur aus 8 großen Transaktionen stammten.
Diese Zuflüsse zeigen die Absicht, Reserven zu ergänzen, möglicherweise durch Intra-Austauschübertragungen, strategische Akquisitionen oder externe Einlagen von institutionellen Liquiditätsanbietern.
Während Bitbit hart daran arbeitet, seine Ethereum -Reserven zu ergänzen, ist auch der Bitcoin -Abfluss der Börse beträchtlich.Seit dem Hacking hat der Gesamtabfluss von Bitcoin 2,47 Milliarden US -Dollar erreicht, von denen 47,2% (1,16 Milliarden US -Dollar) durch fünf große Transaktionen abfließen.
Es gab auch einen ähnlichen Kapitalabfluss in Tether (USDT).Im gleichen Zeitraum erreichten Kapitalabflüsse 2,25 Milliarden USD, von denen 38,1% (854 Mio. USD) aus acht großen Transaktionen stammten.
Durch die Analyse der Bemühungen von Bybits Ethereum Supplement und einer großen Menge an Bitcoin- und Tether -Abflüssen haben wir einen tiefen Eintauchen darüber, wie die Austausch- (und größeren Einheiten) mit einem der größten Hacks in der Kryptowährungsgeschichte umgehen.
MARKT Turbulenzen nach Hacker -Angriffen
Als die Auswirkungen von Bybit -Hacking allmählich auftraten, war die Reaktion des Marktes eine verstärkte Volatilität und ein starker Rückgang.Da die Liquidität über den Markt abnimmt und die Nachfrage der Spot abkühlt, hat sich der Verkaufsdruck intensiviert und breitere Anpassungen ausgelöst.
Die verstärkte Schwäche über den Markt setzte einen monatlichen Dynamik von Bitcoin um -13,6%, während Ethereum und Solana bei -22,9% bzw. -40% noch mehr fielen.Der Meme -Coin -Index fiel ebenfalls um -36,9%und hob ein starkes Risikoaversionsgefühl hervor.
Der Rückgang kehrte die monatelangen Aufstände positiver Preis um und brachte die Dynamik auf April 2024 zurück.Der enorme Rückgang unterstreicht die allgemeine Verwundbarkeit des Marktvertrauens nach einem Rekordhoch im Dezember 2024.
Bitcoin tritt wieder in die niedrige Liquiditätszone ein
Die Cost Base Distribution (CBD) Heatmap zeigt, wie Bitcoins Dezember 2024 Ath eine Lücke in der tatsächlichen Versorgung zwischen 70.000 und 88.000 US -Dollar schafft.Bei starken Trends überwiegen die Preiserhöhungen in der Regel Kapitalzuflüsse, was zu einer Verringerung der tatsächlichen Versorgungskonzentration in diesen Bereichen führt.
Als sich der Markt zu neuen Höchstständen erholte, begannen die Langzeitinhaber, die Versorgung zuzuweisen und die Preisdynamik zu schwächen.Bybit -Hacker verschärfen diesen Abwärtstrend weiter und drücken Bitcoin zurück in die in der folgende Tabelle gezeigte niedrige Liquiditätslücke.Wenn die Preise jetzt die Region erneut testen, fordert der Markt nach Nachfrage, da weitere Rückgänge eine erhöhte Volatilität und zusätzlichen Verkaufsdruck auslösen können.
Kurzzeitinhaber sind Druck ausgesetzt
Da Bitcoin auf 87.000 USD stürzt und derzeit 20% unter den 109.000 US-Dollar hohen US-Dollar unter starkem psychologischem Druck unterliegt, sind in den letzten Tagen einen schwerwiegenden psychologischen Druck, da die Preise etwa 5% niedriger sind als ihre Kostenbasis (STH-MVRV = 0,95).
Bei der Anpassung an STH-MVRV beobachteten wir einen Rückgang der Rentabilität neuer Anleger um -15,8% gegenüber ihrem vierteljährlichen Median unter einer Standardabweichungsschwelle (-11%).Dies weist auf erhebliche nicht realisierte Verluste hin, die historisch gesehen zu Ausverkaufsereignissen oder erzwungenen Ausverkauf bei Marktabstiegen führten.
Kurzzeitinhaber beginnen den Verlust zu realisieren
Um die neue Reaktion der neuen Anleger weiter zu analysieren, verwenden wir STH-Sops (Sperrungsgewinnspanne), um zu messen, ob kurzfristige Inhaber verkaufen, wenn sie profitabel oder verlustvoll sind.
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STH-SOPR ist -0,04, unter seinem vierteljährlichen Median und signifikant unter einem Standardabweichungsschwelle (-0,01) gefallen.
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Dies weist auf eine signifikante Steigerung der Realisierung der Verlust hin, da viele Käufer in den letzten Jahren Geld für Ausstiegspositionen verlieren.
In der Vergangenheit wird die tiefe Kontraktion von SOPR zumindest zu einer vorübergehenden Stabilität des Marktes führen, da sich die schwächere Seite zurückzieht.Jedoch,Unter den derzeitigen makroökonomischen Bedingungen kann das Risiko für Preisrückgänge ohne einen starken Nachfragekatalysator weiter erweitert werden.
Zusammenfassen
Nach dem Bitbit -Hack erlebte der Markt einen groß angelegten Rückzug, was dazu führte, dass die monatliche Leistung von Bitcoin auf -13,6%fiel, während Ethereum-, Solana- und Meme -Münzen mehr fielen, und der Marktdynamik im April 2024 zurücksetzte.
Als Bitcoin sich in das realisierte Angebot „Range“ zurückzieht, sind kurzfristige Inhaber zunehmende nicht realisierte Verluste ausgesetzt.Daher fielen STH-MVRV und STH-SOPS unter statistische Tiefsts, was auf signifikante Verluste für neue Anleger aufgrund niedrigerer Gewinnmargen hinweist.
Wenn die Nachfrage nicht erholt wird, bleiben weitere Abwärtsrisiken bestehen, so
