¿Qué es un ataque al mercado de osos? Cómo las ballenas los usan para ganar dinero en el comercio de criptografía

Autor: Dilip Kumar Patairya, Cointelegrraph; Compilación: Baishui, Bittain Vision

• Los ataques de osos son cuando las ballenas bajan deliberadamente los precios de las criptomonedas a través de la venta en corto, el pánico y la incertidumbre (FUD) y las liquidaciones masivas, causando pánico y ganancias de ellas.

• Estos ataques causarán volatilidad del mercado, desencadenan la liquidación y dañan la confianza minorista. Sin embargo, también pueden exponer algunos proyectos que son más débiles o tienen un comportamiento fraudulento.

• Los signos de ataques de osos incluyen disminuciones repentinas de precios, aumentos en los volúmenes comerciales, falta de informes de noticias y un rápido rebote en los precios, que indican la manipulación de precios en lugar de las tendencias del mercado natural.

• Los comerciantes pueden protegerse contra los ataques de osos estableciendo órdenes de parada, diversificando sus carteras, monitoreando la actividad de las ballenas y el comercio de plataformas de buena reputación y reguladas.

En el mundo dinámico del comercio de criptomonedas, no toda la volatilidad del mercado es natural; Algunos están diseñados para obtener ganancias rápidamente. Los ataques de osos son una estrategia, a menudo impulsada por fuertes jugadores del mercado (llamados «ballenas».

Estos comerciantes utilizan estratégicamente estrategias de venta en corto, es decir, pedir prestado y vender activos a los precios actuales, con el objetivo de comprar a un precio más bajo después de que cae el precio.

Entonces, ¿cómo funciona exactamente esta estrategia?

Este artículo explora el concepto de ataques del mercado bajista y cómo funcionan en profundidad. También cubre cómo los ataques del mercado bajista afectan los mercados de criptomonedas, sus signos y cómo los inversores minoristas protegen sus intereses.

¿Qué es un ataque al mercado de osos?

Los ataques de osos son una estrategia que reduce deliberadamente los precios de los activos, a menudo implementados a través de liquidaciones masivas y difundiendo miedo, incertidumbre y duda (FUD). Esta estrategia se remonta a los primeros días de los mercados de valores tradicionales, cuando los comerciantes influyentes conspiraron para manipular los precios para obtener ganancias.

La implementación de los ataques del mercado bajista implica la venta de activos objetivo en grandes cantidades, llenando el mercado con fondos. Un fuerte aumento en el suministro ejercerá una presión a la baja sobre los precios. Mientras tanto, el implementador difunde rumores o emociones negativas, generalmente a través de los medios de comunicación, para agravar el miedo y la incertidumbre. A medida que se extiende el pánico, los inversores pequeños o minoristas tienden a vender sus tenencias, acelerando aún más la disminución del precio.

Un ataque del mercado bajista es diferente de una disminución del mercado natural. Si bien ambos conducen a caídas de precios, los ataques de osos son cuidadosamente planificados y decididos por beneficiar a aquellos que tienen posiciones cortas. Las disminuciones del mercado natural están impulsadas por tendencias económicas más amplias, ajustes del mercado o cambios razonables en el sentimiento de los inversores.

Los ataques de osos a menudo se consideran como una forma de manipulación del mercado. Los reguladores son responsables de monitorear las actividades comerciales, investigar patrones sospechosos y castigar el fraude, como el desglose de los precios de las acciones o el lavado de negociación. Para aumentar la transparencia, los reguladores requieren intercambios para implementar medidas de cumplimiento, incluidos los acuerdos de KYC (conoce a sus clientes) y AML (anti-lavado de dinero). Al imponer multas, medidas cautelares o tomar acciones legales, los reguladores se comprometen a mantener los mercados justos y la protección de los inversores.

Los reguladores están tratando de frenar la manipulación del mercado de criptomonedas mediante la aplicación de reglas y vigilancia estrictas. En los EE. UU., La Comisión de Bolsa y Valores (SEC) se centra en los activos criptográficos que califican los valores, mientras que la Comisión de Comercio de Futuros de los productos básicos (CFTC) regula los productos básicos y sus derivados. Según la Ley de Supervisión del Mercado de Activos de Crypto (MICA), la policía de la UE es responsabilidad de los reguladores financieros en los Estados miembros.

¿Quién realizó un ataque de mercado Bear?

En el mundo de las criptomonedas, una «ballena» se refiere a un gran inversor que puede realizar ataques cortos. Con una gran cantidad de criptomonedas en la mano, las ballenas pueden influir en las tendencias del mercado y los movimientos de precios de una manera que los pequeños inversores minoristas no pueden.

Las ballenas operan más grandes que otros comerciantes, gracias a sus herramientas más capital y más avanzadas.

Es posible que solo esté buscando ganancias a corto plazo o simplemente siguiendo la tendencia, pero las ballenas a menudo usan compras o vendas estratégicas para crear una volatilidad de precios que conduzca a sus posiciones a largo plazo. Sus acciones se planifican cuidadosamente e incluso pueden afectar al mercado sin su conocimiento.

Si usted es un comerciante veterano de criptomonedas, es posible que haya notado la transferencia masiva de criptomonedas entre las billeteras. Una transferencia de criptomonedas masiva ha causado pánico o pánico en la comunidad de criptomonedas. Por ejemplo, cuando una «ballena» transfiere una gran cantidad de bitcoin a un intercambio, esto podría indicar una posible venta de ventas, lo que resulta en una caída de precios. En cambio, la transferencia de criptomonedas de intercambios a billeteras autododiales puede significar tenencias a largo plazo, lo que puede conducir a aumentos de precios.

La liquidez relativamente baja del mercado de criptomonedas le da a la «ballena» la influencia en el comercio de criptomonedas. En comparación con los mercados financieros tradicionales, una gran transacción es suficiente para fluctuar significativamente debido al pequeño número de compradores y vendedores. Esto significa que las «ballenas» pueden manipular las condiciones del mercado de manera intencional o involuntaria, lo que a menudo dificulta que los comerciantes minoristas se mantengan al día.

Ejemplos de ballenas que se benefician de las caídas de precios en el mundo real

En el espacio de criptomonedas, los ataques cortos a menudo son difíciles de confirmar debido al anonimato. Sin embargo, los siguientes casos de ballenas que se benefician de la caída de los precios de las criptomonedas lo ayudarán a comprender cómo funcionan tales situaciones:

Terra Luna se derrumbó (mayo de 2022)

Un informe del Banco de Acuerdos Internacionales (BIS) reveló que durante el accidente del mercado de criptomonedas provocó el accidente de Terra en 2022, la ballena obtuvo ganancias a expensas de los inversores minoristas. Los pequeños inversores minoristas compran criptomonedas principalmente a precios más bajos, mientras que las ballenas venden principalmente sus tenencias para obtener ganancias de la recesión del mercado.

En mayo de 2022, la Terra Blockchain se suspendió temporalmente debido al colapso de su algorítmico stablecoin Terrausd (UST) y su luna de criptomoneda asociada, lo que hace que su valor de mercado se evapore en casi $ 45 mil millones en una semana. La compañía detrás de Terra se declaró en bancarrota el 21 de enero de 2024.

FTX Crash (noviembre de 2022)

En noviembre de 2022, los lazos financieros estrechos entre FTX y Alameda Research desencadenaron un efecto dominó: una ejecución bancaria, un acuerdo de adquisición fallido, la bancarrota de FTX y el fundador Sam Bankman-Fried recibieron un acusado penal.

Sin embargo, con el colapso de FTX, los inversores minoristas acudieron en masa para comprar nuevamente. Sin embargo, según el mismo informe del Banco de Asentamientos Internacionales (BIS) que discuten el accidente de Terra Luna, las ballenas agotaron criptomonedas en grandes cantidades antes de que los precios se desplomen.

La Figura 1.B muestra la transferencia de riqueza, donde los grandes inversores liquidan las tenencias, poniendo a los pequeños inversores en desventaja. Además, la Figura 1.C también muestra que después de las fluctuaciones del mercado, los grandes inversores de Bitcoin (ballenas) redujeron sus tenencias, mientras que los pequeños inversores (llamados «camarones» en el informe) aumentaron sus tenencias. Las tendencias de precios muestran que las ballenas venden sus bitcoins a «camarones» antes de que el precio caiga bruscamente, lo que obtiene ganancias a expensas de «camarones».

BitConnect (BCC) Crash (enero de 2018)

BitConnect es una criptomoneda que promete rendimientos excepcionalmente altos a través de los llamados bots comerciales, pero experimentó un accidente trágico a principios de 2018. Aunque la valoración de la plataforma una vez superó los $ 2.6 mil millones, existe una sospecha generalizada de su esquema Ponzi.

El token se desplomó en más del 90% en cuestión de horas. Aunque este no es un ataque típico en el mercado de osos, la salida repentina de los expertos y las ventas de ballenas, junto con la publicidad negativa, ha producido una reacción en cadena, que ha dañado severamente a los inversores minoristas.

Cómo las ballenas realizan ataques cortos en la criptomoneda, pasos clave

En el espacio de criptomonedas, las ballenas pueden usar sus enormes tenencias para desencadenar las hojas de precios y las ganancias de los pánico posterior, llevando a cabo ataques cortos. Estas estrategias generalmente se dividen en los siguientes pasos:

• Paso 1: Posición de acumulación:La ballena primero establecerá algunas posiciones que pueden beneficiarse de la disminución del precio, como acortar las criptomonedas o prepararse para comprar en grandes cantidades después de que cae el precio.

• Paso 2: lanza una redada:A continuación, la ballena activará la venta masiva vendiendo activos criptográficos objetivo en grandes cantidades. Un aumento repentino en la oferta conducirá a una fuerte caída en los precios y sacudirá la confianza del mercado.

• Paso 3: extender el pánico, la incertidumbre y la incertidumbre (FUD):Para maximizar el impacto, las ballenas pueden usar campañas de redes sociales coordinadas o noticias falsas para difundir el pánico, la incertidumbre y la incertidumbre. Los rumores como las acciones regulatorias adversas o la quiebra pueden extenderse rápidamente, lo que lleva a los inversores minoristas a agotarse en pánico.

• Paso 4: plantear una venta masiva:Las grandes órdenes de venta y el sentimiento negativo obvios provocará a otros inversores a vender sus activos, exacerbando así la presión a la baja sobre los precios de los activos.

• Paso 5: Obtenga ganancias en las caídas:Una vez que el precio se desploma, las ballenas intervendrán, ya sea recompra activos a un precio más bajo o posiciones de cierre para obtener ganancias.

El truco de la ballena: ¿cómo manipulan el mercado?

Las ballenas criptográficas utilizan estrategias complejas para realizar redadas cortas y manipular el mercado para su propio beneficio. Estas estrategias le dan a las ballenas una ventaja sobre los comerciantes minoristas, lo que les permite manipular los precios y obtener ganancias, mientras que los comerciantes minoristas tienen que lidiar solo con el caos del mercado:

• Comercio de robots y algoritmos:Los robots avanzados permiten que las ballenas ejecuten grandes órdenes de venta en milisegundos, lo que desencadena las hojas de precios. Antes de que el mercado responda, las ballenas cambian la situación y la mueven en una dirección que es beneficiosa para sí mismas.

• Apalancamiento y comercio de margen:Las ballenas confían (en gran medida) en el apalancamiento y el comercio de margen para obtener ganancias. Los fondos de préstamos les permiten aumentar el tamaño de su posición y aumentar la presión sobre los pedidos de venta. Esto desencadenará una reacción de mercado más fuerte que las acciones que poseen.

• Algunos intercambios tienen baja liquidez:Las ballenas pueden hacer grandes pedidos de venta en los mercados con mala liquidez, menos participantes y un menor volumen de negociación, lo que resulta en una fuerte caída en los precios. Incluso pueden manipular los libros de pedidos colocando y cancelando grandes pedidos falsos (llamado «engaño») para engañar a otros comerciantes.

• Trabajar con otras ballenas:Las ballenas pueden trabajar con otras posiciones grandes o grupos comerciales para coordinar ataques, lo que hace que los ataques cortos sean más efectivos y difíciles de rastrear.

El impacto del ataque del mercado bajista en los mercados de criptomonedas

Los ataques de osos podrían interrumpir severamente los mercados de criptomonedas. Aquí están sus impactos en diferentes actores y en el ecosistema más amplio:

• Impacto en los inversores minoristas:Los inversores minoristas a menudo reaccionan de forma exagerada durante las redadas en el mercado bajista. El precio repentino disminuye y los diferenciales de pánico a menudo conducen a la venta de pánico, lo que causa grandes pérdidas a los inversores que salen en la parte inferior. La mayoría de los inversores minoristas se venden emocionalmente, sin darse cuenta de que son solo la idea de la ballena.

• Amplio impacto del mercado:Una redada del mercado bajista aumentará la volatilidad del mercado y pondrá a los inversores nuevos y antiguos en mayor riesgo. Estos eventos pueden sacudir la confianza general en el sector de las criptomonedas, lo que lleva a una actividad comercial reducida y a la duda de los inversores. En casos extremos, incluso pueden desencadenar la liquidación de múltiples plataformas.

• Impacto positivo potencial:Las redadas del mercado de osos a veces pueden purificar el mercado de criptomonedas. Los ajustes del mercado desencadenados por tales redadas eliminarán los activos sobrevaluados de los niveles altos insostenibles. En algunos casos, estas redadas pueden exponer algunos proyectos débiles o fraudulentos, lo que obliga a los inversores a reevaluar sus opciones.

Signos de un ataque con oso de criptomoneda

Los ataques bajistas son un comportamiento del mercado engañoso, similar a la disminución real del mercado, a menudo induciendo a los comerciantes a vender prematuramente. Una disminución rápida del precio puede parecer el comienzo de una tendencia del mercado bajista, lo que lleva a los comerciantes minoristas a tomar decisiones impulsivas.

Por lo general, estas disminuciones son de corta duración y los precios se recuperarán rápidamente una vez que se resuelvan las ganancias ballenas. Identificar signos de ataques con ositos de criptomoneda es clave para evitar pérdidas.

Aquí hay algunos signos de un ataque con oso de criptomoneda:

• El precio cayó de repente, aparentemente rompiendo el nivel de apoyo

• El volumen de negociación aumentó durante el declive del mercado

• Rebotado rápidamente después de caer

• El sentimiento negativo desencadena el pánico de los comerciantes

• Ninguna noticia importante puede explicar el declive

Cómo protegerse del ataque del mercado de la criptomoneda

Para proteger su inversión de los mercados de criptomonedas, puede adoptar las siguientes estrategias:

• Realizar un análisis técnico integral:Analice regularmente los gráficos de precios e indicadores para identificar tendencias reales del mercado y comportamientos de manipulación.

• Ejecutar una orden de parada:Establezca el punto de venta preestablecido y cierre automáticamente la posición cuando el precio cae a un cierto nivel, limitando así las posibles pérdidas en el mercado cuando de repente cae.

• Cartera diversificada:Difundir las inversiones en los activos para reducir el riesgo. Una cartera diversificada no es susceptible a que un solo activo sea golpeado por un mercado bajista.

• Estén atentos para las tendencias del mercado:Concéntrese en las noticias y la dinámica del mercado para predecir y responder mejor al posible comportamiento de manipulación.

• Elija un intercambio de buena reputación:Elija plataformas comerciales con fuertes medidas de manipulación del mercado para garantizar un entorno comercial más justo.

Debate moral: manipulación del mercado de criptomonedas y dinámica del mercado libre

Los principios de la dinámica del mercado libre están en marcado contraste con las estrategias de manipulación del mercado, como los ataques del mercado bajista.

Los partidarios del mercado libre abogan por minimizar la intervención regulatoria, creyendo que esto es propicio para la innovación y la autorregulación. Un mercado libre es un sistema económico que determina los precios de los bienes y servicios por oferta y demanda. Sin embargo, la naturaleza descentralizada y a menudo no regulada del mercado de criptomonedas lo hace susceptible al comportamiento de manipulación.

Los ataques de osos requieren que los delincuentes trabajen juntos para reducir los precios de los activos, engañar a los inversores y socavar la integridad del mercado. Dichas estrategias pueden causar pérdidas a los inversores minoristas y debilitar la confianza de las personas en el sistema financiero.

Los críticos señalan que sin una regulación adecuada, estas estrategias de manipulación podrían aumentar, lo que lleva a ventajas injustas y daños económicos potenciales.

Si bien la dinámica del mercado libre se valoran para promover la eficiencia y la innovación, en el espacio de criptomonedas, la manipulación del mercado sin restricciones puede tener consecuencias catastróficas. Eventos como los ataques del mercado Bear destacan la necesidad de equilibrar la regulación para garantizar la equidad y proteger a los inversores.

Regulaciones de criptomonedas para estrategias de manipulación de mercado en todo el mundo

La manipulación del mercado de criptomonedas, incluidas las redadas cortas, ha desencadenado diferentes respuestas regulatorias en todo el mundo. En los Estados Unidos, la Comisión de Comercio de Futuros de los productos básicos (CFTC) clasifica las monedas digitales como productos básicos y combate activamente el fraude, incluida la manipulación del mercado, como el fraude y el comercio de lavado de mercado. La Comisión de Bolsa y Valores (SEC) también ha tomado medidas contra las personas que manipulan el mercado de activos digitales.

La UE ha implementado la supervisión del mercado de activos criptográficos (MICA) para establecer un marco integral para abordar la manipulación del mercado y garantizar los derechos del consumidor de las estabilizaciones.

A pesar de estos esfuerzos, la naturaleza descentralizada e ilimitada de las criptomonedas aún presenta desafíos a los reguladores. En medio del panorama de finanzas digitales en constante cambio, la cooperación global y los marcos regulatorios adaptativos son cruciales para combatir de manera efectiva la manipulación del mercado y proteger a los inversores.