jakiro
المؤلف: Ryan Barney و Mason Nystrom ، شريك في Pantera Capital ؛
StableCoins هي فرصة تريليون دولار.
هذه ليست مبالغة.
على الرغم من أن العملات المشفرة تعتبر عمومًا متقلبة ورموزًا وسائلًا ، فإن الجانب الآخر من العملات المشفرة هو stablecoin الذي يحمل بصمت راية العملات المشفرة.بالنسبة للمبتدئين ، يتم ربط دولارات التشفير هذه بالعملة الأساسية 1: 1 ، باستخدام الخوارزميات (أقل شعبية) أو احتياطيات (أكثر شعبية) للحفاظ على الوتد.
زادت نسبة stablecoins في معاملات blockchain من 3 ٪ في عام 2020 إلى أكثر من 50 ٪ الآن.stablecoins هي اقتراح تطبيقات قاتل العملة المشفرة ، وعلى عكس العديد من العملات المشفرة ، فإن stablecoins غير متكافئة بطبيعتها.
في فترة زمنية قصيرة ، أظهرت StableCoins قدرتها على أن تصبح واحدة من الابتكارات التحويلية في مجال العملة المشفرة.2024 هي لحظة الانهيار لـ StableCoins ، حيث يتجاوز حجم التداول المعدل حوالي 5 تريليون دولار وحجم التداول الذي يتجاوز مليار دولار ، بما في ذلك 200 مليون حساب.
حقق StableCoins نموًا ملحوظًا في سوق العملة المشفرة الأخيرة ، ولكن هذه المرة ، تجاوز نطاق تطبيق StableCoins النظام الإيكولوجي Defi.في السنوات القليلة الماضية ، أظهرت StableCoins اقتراح القيمة الأساسية-المدفوعات المتقاطعة عبر الحدود-والتي تم تحقيقها في البداية عن طريق الحصول على دولارات أمريكية.تبعا لذلك ، فإن أسرع المناطق نموا من stablecoins هي الأسواق الناشئة ، والتي لديها ارتفاع الطلب على الدولار الأمريكي.
يوفر StableCoins عرضًا بقيمة 10x لطرق الدفع التقليدية للمدفوعات B2C (مثل التحويلات) وكذلك المعاملات عبر الحدود B2B.
من المتوقع منذ فترة طويلة أن توفر العملات المشفرة حلولًا لسوق الدفع عبر الحدود تريليون دولار.بحلول عام 2024 ، ستصل مدفوعات B2B عبر الحدود من خلال قنوات الدفع التقليدية إلى حوالي 40 تريليون دولار (باستثناء مدفوعات B2B بالجملة) (Research Juniper).في سوق دفع المستهلك ، تكسب التحويلات العالمية مئات المليارات من الدولارات سنويًا.الآن ، توفر StableCoins الوسائل لتحقيق مدفوعات التحويلات عبر الحدود العالمية من خلال قنوات التشفير.
نظرًا لأن اعتماد stablecoins في قطاعات مدفوعات B2C و B2B أصبح أسرع وأسرع ، فقد وصل حجم العرض والمعاملات من stablecoins على جميع المرتفعات.
StableCoin الثلاثي: أفضل.أسرع.أرخص.
هناك قول قديم في عالم الأعمال: يمكن أن توفر القليل من المنتجات شيئًا أفضل وأسرع وأرخص في نفس الوقت.عادةً ما يمكن للمنتج تلبية اثنين من هذه الشروط في نفس الوقت ، ولكن من المستحيل تلبية ثلاثة شروط في نفس الوقت.توفر StableCoins طريقة أفضل وأسرع وأرخص لنقل الأموال على مستوى العالم.
بالنسبة للشركات والمستهلكين ، تقدم StableCoins اقتراحًا بقيمة أعلى 10 مرات من الدولارات التقليدية.
أحسن:StableCoins هو منتج يمكن الوصول إليه أكثر يمكن استخدامه 365 يومًا في السنة ، 24 ساعة في اليوم.يمكنهم بسهولة الإرسال في جميع أنحاء العالم عبر الحدود وقابل للبرمجة ، مما يجعل StableCoins متفوقة على عملات فيات.
أسرع:لا شك أن Stablecoins أسرع ويمكن تسويتها على الفور ، بدلاً من طلب T-Minus 2 أو T-Minus 1 يوم لتسوية.
صورة من تقرير BVNK
أرخص: يتم إصدار StableCoins وتحويلها وصيانتها بتكاليف أقل من العملات فيات.في عام 2023 ، ساهم Stripe في المدفوعات بأكثر من 1 تريليون دولار ، مع بدء هيكل الرسوم من 2.9 ٪ ، مع 30 سنتًا إضافيًا لمعاملات البطاقات المحلية.في blockchains عالية الإنتاجية مثل Solana أو Ethereum L2 مثل القاعدة ، فإن متوسط تكلفة الدفع stablecoin أقل من سنت.
مكدس stablecoin الناشئ
على الرغم من التطور المستمر لمكدس stablecoin ، ظهرت بعض الطبقات الجديدة:
-
طبقة التاجر——تضغط وواجهات لبدء معاملات البيع بالتجزئة أو التجارية
-
تكامل StableCoin(StableCoin Orchestration)-مزود يوفر قنوات الإدخال والخروج في الميل الأخير ، والحسابات الافتراضية ، أو نقل stablecoin عبر الحدود أو stablecoin و Fiat Corrency Exchange
-
الفوركس والسيولة—- Provider الذي يوفر تبادلات ل stablecoins عبر الحدود وغيرها من stablecoins المرتبطة بالدولار الأمريكي أو العملات فيات أو stablecoins الإقليمية.
-
إصدار StableCoin—— Company أو اتفاق يوفر stablecoins ذات الملصقات البيضاء أو stablecoins الطرف الأول مع خصائص متباينة
على غرار الطريقة التي تظهر بها تبادل العملة المشفرة في كل ركن من أركان العالم لتلبية احتياجات المشاركين المحليين ، نتوقع مجموعة متنوعة من التطبيقات والمعالجات عبر العملة المشفرة لأنها تلبي احتياجات أسواق stablecoin محددة.
تمامًا مثل التمويل التقليدي والمدفوعات ، يعد بناء خندق في كل جزء من المكدس أمرًا مهمًا لتوسيع فرص العمل إلى ما وراء اقتراح القيمة الأولية.لقد فكرنا في أي الخنادق يمكن الدفاع عنها ويمكن توسيعها في كل مستوى مع مرور الوقت:
-
طبقة التاجر– – تم تصميم الخندق من خلال وجود تدفقات stablecoin مع المستخدمين أو الشركات.يوفر هذا فرصًا لرفع الخدمات الأخرى ، وبيع تدفقات المستخدمين وتجربة عملاء من طرف إلى طرف.ستظهر Robinhood من Stablecoin بعد استراتيجية مماثلة.
-
تكامل StableCoin–رخصة!كل من يحصل على الترخيص سيحصل على التغطية الأكثر موثوقية والعالمية بأرخص سعر.هل ستكون صديقة للمطور؟تحقق من عملية الاستحواذ على Stripe X Bridge لمعرفة أين وكيف يتم تشكيل الخندق هنا.
-
الفوركس والسيولة— – تنتج السيولة السيولة ، وتنتج التدفق تراكم القيمة.أي مشارك يمكنه الحصول على السيولة والأسعار الملكية بفعالية سوف يتفوق على الوافدين الجدد بدونها.لهذا السبب تخدم بعض التبادلات الكبيرة اليوم معظم حركة مرور Stablecoin على بعض القنوات الرئيسية.نعتقد أيضًا أن الانتقال من OTC Forex إلى Exchange إلى Forex على السلسلة سيسهل هذه الطبقة من المدفوعات والمعاملات الأسرع.
-
إصدار StableCoin—— أكثر من الوقت ، سيتم الإصدار سلعة وسيؤدي حتما إلى إطلاق العشرات من stablecoins ذات العلامات التجارية الكبيرة (مثل PYUSD).مع نمو المستويات الأخرى من المكدس (أي التجار والعمليات التجارية والسيولة) ، نتوقع أن يكون لهذه المستويات القدرة على إطلاق stablecoins الخاصة بهم ، سواء كان ذلك الحصول على إيرادات أو بناء stablecoins ذات العلامات التجارية الخاصة بهم ، أو بناء stablecoins الخاصة. السيولة والتدفق.
عندما تصبح طبقات المكدس مجمعة تدريجياً ، تندمج هذه الطبقات بمرور الوقت.تعد طبقة التاجر الأنسب لطبقات أخرى من مكدس التجميع ، وبالتالي توفير المزيد من القيمة للمستخدم النهائي ، وزيادة الأرباح وإنشاء المزيد من تدفقات الإيرادات.سيكون لديهم الحق في اختيار المعاملات الفوركس التي يقومون بها ، والتي تملكها أو تأجير قنوات الدخول والخروج ، وأي المصدرين الذين يستخدمونهم.
علاوة على ذلك ، نتوقع أن يصبح إصدار stablecoin شائعًا بشكل متزايد بالنسبة لشركات التكنولوجيا الفائقة الكبيرة ومقدمي التجارة الإلكترونية الذين يعززون تدفقات رأس المال الكبيرة.سيتم تعريف الجيل القادم من البنوك الجديدة وشركات Fintech بواسطة StableCoins.هذا الشهر فقط ، سمعنا أن شبكات بطاقات الائتمان الكبيرة مثل التأشيرة والبنوك مثل JPM وشركات إدارة الأصول مثل BlackRock كانت مهتمة باستكشاف مشاريع stablecoin الخاصة بها.
النظر إلى المستقبل: العقد القادم من الدولارات الرقمية
الرمز المميز للدولار الأمريكي لا يزال في مهده.
حتى لو وصل MAU of StableCoins إلى أعلى مستوى على الإطلاق ، فإننا نعتقد أن التبني سيستمر مع تفاعل مئات الملايين من الأشخاص مع StableCoins على مدار العقد المقبل.
الأهم من ذلك ، ما زال مستخدمو Stablecoin يتزايد حتى في حالة التقلبات في حجم التداول في التبادل.من الثور إلى الأسواق الدب ، تهيمن stablecoins وتوسيع تأثيرها الرقمي.
نظرًا لأن العملات المشفرة تعيد بناء النظام المالي من نقطة الصفر ، فإن Stablecoins موجودة أيضًا ومدمجة في شبكة الدفع المالية التقليدية.
في حين أن الشركات الكبيرة مثل Stripe و Visa و PayPal دخلت جميعًا إلى سوق StableCoin ، فإننا نرى بروتوكولات وشركات جديدة تركز على StableCoins لديها الكثير من الفرص.
فيما يلي بعض الأفكار التي تثيرنا:
-
بنك Stablecoin الجديد (NeoBank)– جعل ظهور الأجهزة المحمولة من جديد يستحق الكثير من القيمة.لن توفر Crypto Neobanks قنوات الدفع من الدرجة الأولى فحسب ، بل ستدعم أيضًا الجيل القادم من تطبيقات تمويل المستهلك التي ستجمع المدفوعات والمعاملات والأرباح والقروض والخدمات المالية الأساسية الأخرى.
-
على السلسلة الفوركس—— على الرغم من أن معظم stablecoins مرتبطة حاليًا بالدولار الأمريكي ، فإننا نتوقع أن تكون المزيد من العملات في السلسلة ، وبالتالي تعزيز تطوير طبقة الصرف الأجنبي على السلسلة.بشكل مباشر أكثر ، نظرًا لأن عدد كبير من الأرباح ذات الدولار التي تقدم stablecoins تقدم عوائد ومقترحات مختلفة ، فإننا نتوقع أن تتطلب هذه الثبات الأولي للدولار الذي تتطلب طبقة فوركس.
-
Telegram مسار الدفع– – يوفر Telegram محافظ الدفع الأصلية ، لكننا نرى أيضًا فرصة فريدة لبناء طبقة دفع جديدة فوق Telegram باستخدام واجهات جديدة مثل Applets TG.
-
تحويلات على المسارات المشفرة –REMITLY ، WISE ، Intermex ، RIA ، Moneygram ، Western Union.جميع شركات التحويلات ، لكل منها إيرادات سنوية قدرها مئات الملايين إلى مليارات الدولارات.تتقاضى شركات التحويلات رسومًا ثابتة ، مما يجعل المبالغ المنخفضة (على سبيل المثال 6 دولارات مقابل 6 دولارات للمعاملات 60 دولارًا) أو رسوم عالية (30-100 بت في الثانية لكل معاملة).تقلل StableCoins من تكلفة التحويلات في جميع أنحاء العالم وجعل العملية سلسة.مال.”ربح التحويلات هو فرصة ل stablecoins.”
-
Global Venmo –قم ببناء مسار P2P لجلب وظائف تشبه Venmo إلى نطاق عالمي.عادة ما تكون التحويلات تدفقات في اتجاه واحد ، وهذا سيخدم حالات استخدام التجارة الاجتماعية في تدفق أكثر ثنائية الاتجاه.
-
يدعم StableCoin إدارة الصناديق وتشغيلها– مع توسيع نطاق Fintech Field من مدفوعات PayPal ، قام بإنشاء مليارات الدولارات من إدارة الثروات ، والتمويل الشخصي ، والرواتب ، وإدارة الشركات وإدارة النفقات ، والمصرفية الجديدة ، والمحاسبة المالية وتقارير ، وقروض القروض/الرهن العقاري ومزيد من الفرصة.وبالمثل ، توفر StableCoins فرصة لإعادة بناء العديد من هذه العمليات الشاقة مع مسارات أفضل تدعمها StableCoins.على المدى القصير ، تتعامل إدارة الصناديق والعمليات مع العمليات المعقدة ، والتي تسمح بتخريب اقتراح القيمة لـ StableCoins.
خاتمة
تمثل stablecoins تريليونات الدولارات في فرص العمل.نريد دعم المؤسسين والرؤى الذين يمكنهم رؤية آفاق المستقبلية لـ StableCoins ولا يتأثرون بالنظام المالي.
