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Nota del editor:En la ola de rápida evolución de la tecnología financiera, los bancos tradicionales están cambiando en silencio sus roles, pasando de los observadores al borde de blockchain a participantes en profundidad en la construcción ecológica.Depender deOndaarticulaciónInsights CBEl informe de investigación publicado sistemáticamente resuelto2020Las rutas de inversión de los bancos globales en el campo de inicio de Blockchain desde principios de año han revelado las intenciones estratégicas de las instituciones financieras en la construcción de la infraestructura de activos digitales. Ya sea que esté apostando a capacidades subyacentes, como transacciones, pagos, custodia, o interviniendo activamente en la construcción de la construcción ecológica a través de fusiones y adquisiciones y participación de capital, los bancos están rompiendo gradualmente los límites tradicionales y transformando de «antiguas finanzas» a «finanzas en cadena».
De 2020 a 2024, Global Banks participó en 345 inversiones en nuevas empresas de blockchain.La mayoría de estas inversiones se concentran en las primeras etapas, incluidas las rondas de semillas y las rondas de financiamiento, que muestran la alta atención de las instituciones bancarias a la tecnología blockchain y las pistas de activos digitales y sus elecciones estratégicas para el diseño anticipado.Este tipo de capital de riesgo no es común para los bancos, especialmente para las empresas en una etapa tan temprana, lo que refleja su confianza en la dirección de la infraestructura de activos digitales, una creencia de que es una parte integral de la próxima generación de sistemas financieros.
De estas inversiones, 33 son rondas de súper financiación, es decir, un monto de financiamiento único supera los US $ 100 millones.Por país y región, las instituciones bancarias en los Estados Unidos, Japón, Singapur, Francia y el Reino Unido son las más activas. Entre ellos, el grupo SBI de Japón, Goldman Sachs de los Estados Unidos y SCB 10X de Tailandia son particularmente prominentes.Los fondos en estas rondas de súper financiación fluyen principalmente en tres direcciones: la primera es la infraestructura de nivel institucional, especialmente el marco técnico para transacciones, promesas y servicios de tokenización, que representa el 27%;El segundo es la infraestructura del sistema de pago, que representa el 24%; Y el tercero son los servicios de custodia de activos digitales, que representan el 21%.
Las tres transacciones de súper financiación completadas en 2024 ilustran aún más la dirección específica del desarrollo del mercado.La compañía brasileña de FinTech Cloudwalk recibió un total de aproximadamente US $ 760 millones en financiamiento de Banco Itaú, BTG Pactual y Banco Safra en mayo y diciembre, respectivamente.Desde su establecimiento en 2013, Cloudwalk se ha comprometido a promover la modernización de los servicios de pago locales en Brasil a través de la tecnología blockchain, y se ha expandido al mercado estadounidense en los últimos años.
En marzo del mismo año, el grupo SBI de Japón dirigió la ronda de financiación F-II de la plataforma financiera integrada alemana Solaris, con una cantidad total de más de US $ 104 millones.Como un participante importante en el campo de activos digitales alemanes, Solaris ha ayudado a lanzar la primera plataforma de comercio de activos digitales del país y la primera plataforma de emisión de token de valores regulada.Además, también proporciona servicios de cuentas bancarias digitales y soluciones de custodia de activos digitales. Después de este financiamiento, SBI Group adquirió aún más la participación de control de Solaris, consolidando su diseño en el mercado europeo.
¿Por qué las instituciones financieras apuestas activamente en blockchain?
Los bancos de todo el mundo están acelerando la integración de los servicios de activos digitales, y algunas instituciones incluso planean acceder completamente a la infraestructura financiera relacionada con Blockchain en los próximos cinco años.Según la investigación de CB Insights y Ripple, el 57% de los ejecutivos financieros encuestados dijeron que sus instituciones ya están explorando, probando o integrando productos y servicios de activos digitales.Entre las instituciones que aún no han ingresado, más de un tercio planean lanzar implementaciones relevantes en los próximos tres años.
El interés de los bancos en la tecnología blockchain se puede atribuir a tres impulsores principales:
El primero es la mejora de la eficiencia de pago global.La tecnología blockchain puede evitar el nivel intermediario complejo en los pagos transfronterizos tradicionales, lo que permite que los fondos se resuelvan en unos pocos segundos, reduciendo en gran medida los costos y los riesgos de liquidación.Especialmente bajo el sistema dominado por el dólar estadounidense, Blockchain Technology proporciona una forma de participación más simétrica para las economías no estadounidenses de dólares.
El segundo es la reconstrucción estructural del mercado de activos provocado por la tokenización de activos.A través de blockchain, las acciones tradicionales, los bonos, los bienes raíces y los productos básicos se pueden emitir y negociar en forma digital, lo que no solo mejora la liquidez de los activos, sino que también reduce la barrera de entrada.Este cambio no solo afecta la estructura de inversión, sino que también está reescribiendo gradualmente los precios de los activos y la infraestructura comercial.
El tercero es la integración de la transparencia de los datos y la tecnología reguladora.. En comparación con los sistemas de contabilidad tradicional, Blockchain tiene una mayor simetría de información, auditabilidad y capacidades de automatización de procesos.Esto permite a los bancos completar las revisiones a un costo menor al enfrentar el cumplimiento, el anti-lavado de dinero (AML), la diligencia debida del cliente (KYC), etc.
El papel estratégico de los bancos tradicionales en el ecosistema de activos digitales
Cada vez más bancos grandes ya no son solo inversores o usuarios piloto, sino que se convierten en participantes reales en la construcción de infraestructura de blockchain.Los gigantes de Wall Street como Goldman Sachs, Citigroup y JPMorgan Chase han lanzado proyectos de blockchain de auto-construidos o liderados por la alianza.
La plataforma Onyx y la moneda JPM lanzada por JPMorgan han formado una cierta escala en el mercado de liquidación institucional. Citigroup se centra en la plataforma de emisión de valores tokenizados, y sus proyectos piloto cubren bonos estadounidenses, mercados mundiales de divisas y sistemas de compensación de derivados.HSBC completó su primera transacción tokenizada en bienes raíces basada en la plataforma R3 Corda en 2023, con el objetivo de promover a los clientes de alto nivel de red para usar los activos de blockchain en la asignación de activos tradicionales.
Al mismo tiempo, las instituciones financieras asiáticas están acelerando su ritmo.SBI Group no solo lanzó la plataforma de comercio de activos digitales Taotao en Japón, sino que también aceleró la construcción de un puente financiero en la cadena entre Europa y Asia a través de inversiones en compañías como Copper en el Reino Unido y Solaris en Alemania.Singapur DBS Bank lanzó un intercambio digital (DDEX) para apoyar el comercio de activos de criptografía y la custodia de clientes institucionales.
En el campo de la custodia, los bancos tradicionales tienen ventajas particularmente obvias.Los grandes bancos con licencias regulatorias y experiencia en gestión de cumplimiento se han convertido en la primera opción para una gran cantidad de proyectos de Web3 para buscar cooperación.Pueden proporcionar soluciones de custodia de activos digitales que cumplan con las regulaciones locales y formen soluciones integradas con servicios financieros tradicionales, como la auditoría y los impuestos.
Entorno regulatorio de activos digitales y progreso de la política
El informe señaló que después de 2023, el endurecimiento obvio de las políticas reguladoras en todo el mundo está obligando al mercado a acelerar el proceso de estandarización.Tomando a los Estados Unidos como ejemplo, la Ley Genius ha establecido requisitos detallados de licencias y reservas para stablecoins, custodia de activos digitales y plataformas de comercio.El marco regulatorio de MICA en Europa requiere que todos los proveedores de servicios de activos digitales obtengan licencias unificadas dentro del área económica europea.
En Asia, Hong Kong, China, lanzó el sistema de proveedores de servicios de activos virtuales (VASP) en 2023 y anunció las pautas de emisión de stablecoin en 2024. La autoridad monetaria de Singapur (MAS) también ha aumentado los requisitos de capital y la supervisión de la divulgación de información en las plataformas de cifrado.
Las instituciones bancarias deben hacer ajustes en cumplimiento y adaptación técnica para mantenerse a la vanguardia de este mercado emergente.Esta es también la razón por la cual muchos bancos eligen cooperar con las compañías nativas de blockchain para adquirir recursos técnicos y experiencia operativa a través de fusiones y adquisiciones o inversiones estratégicas.
Conclusión: ¿Quién ganará el futuro de las finanzas digitales?
Los activos digitales ya no son burbujas especulativas o «juegos de espectadores».Se puede ver claramente desde la hoja de ruta de inversión de los bancos globales que Blockchain se convertirá en una parte indispensable de la infraestructura financiera en los próximos cinco a diez años.La participación de las instituciones financieras no solo proporciona un respaldo legal para el ecosistema criptográfico, sino que también promueve una evolución institucional más rigurosa y conforme.
Pero este proceso no será suave.Los defectos en el diseño de stablecoin, la incontrolabilidad de los mecanismos algorítmicos, los riesgos de compensación en la cadena y la brecha entre la tecnología y la supervisión siguen siendo desafíos que toda la industria necesita enfrentar.
La revolución financiera real no es solo una transformación de las formas de activos, sino también una reconstrucción fundamental de la lógica institucional, el mecanismo de confianza y la estructura de datos.En este cambio, si los bancos tradicionales pueden integrarse y promocionarse entre sí con los poderes nativos de blockchain, probablemente ganarán la posición más central en el futuro panorama financiero.
