jakiro
Autor: Xiaoyue Xiaochu, Bart Beobachtung von Münzmitglied Quelle: x,@rueexiaochu
Zu sagen, dass die Tracks, die auf dem Rindermarkt ausgebrochen sind, Derivate müssen als einer betrachtet werden.
Wir können den Track in zwei Typen unterteilen, eines ist konzeptionell, neue Konzepte und neue große Kuchen.
Das andere ist das tatsächliche Wachstum von Produktdaten.Auf dem Bullenmarkt ist die Handelsklasse definitiv einer.
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Das Vertragstransaktionsvolumen des BTC des obigen Bullenmarktes ist ein Beispiel Münzen sind einfach, dh das Transaktionsvolumen steigt.
1 Das Potenzial des Derivat Derivatmarkt
Bei der zentralisierten Börse hat das Vertragstransaktionsvolumen das Spot -Transaktionsvolumen bereits überschritten.Zum einfachsten Beispiel beträgt das Spot -Handelsvolumen des gesamten Netzwerks in den letzten 24 Stunden etwa 50 Milliarden US -Dollar, während das 24 -Stunden -Vertragstransaktionsvolumen 150 Milliarden US -Dollar beträgt.Das Vertragstransaktionsvolumen beträgt etwa das Dreifache des Spots.
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Auf dem letzten Bullenmarkt ist ein sehr wichtiger Trend die Popularisierung des dezentralen Austauschs (DEX) wie Uniswap, Sushiswap usw.Dex ‚Erfahrung, Binance ok Huobi usw., widersetzte sich zuerst der passiven Akzeptanz und umarmte schließlich.In nur einem Jahr übertraf das Transaktionsvolumen und der Marktwert von UNISWAP in 21 Jahren den zweiten zentralen Austausch.
Zusätzlich zum Punkt in dezentralen Transaktionen gibt es Derivate.Obwohl es auf dem vorherigen Bullenmarkt einige Projekte gibt, hat es zwar auch einige Derivate, aber es hat sich nicht stark entwickelt.Der Grund dafür ist, dass die Infrastruktur nicht perfekt ist, da Derivate höhere Leistungsanforderungen für die öffentliche Kette haben.Die Benutzererfahrung unterscheidet sich immer mehr als der zentralisierte Austausch.
Nach der Entwicklung dieser Runde der zyklischen Infrastruktur und der kontinuierlichen Innovation von Derivaten und Spuren konnte sie den Benutzern ein gutes Produkterlebnis bieten.
Aus den Datenpunkten sind die Derivate jedoch immer noch unterbewertet.Wenn das Spot -Transaktionsvolumen als Beispiel einfache Daten aufgenommen wird, beträgt das Spot -Transaktionsvolumen 50 Milliarden US -Dollar, und Dex, hauptsächlich auf Uniswap und Jupiter, hat ein 24 -Stunden -Transaktionsvolumen von etwa 7 Milliarden US -Dollar, was etwa 14%entspricht.Vergleichen Sie die Vertragsübertragung der zentralisierten Börse 150 Milliarden US -Dollar.Bei dezentralen Vertragstransaktionen sind es nur 8 Milliarden US -Dollar, was nur 5%ausmacht.
Aus Sicht des Marktwerts beträgt das tägliche Transaktionsvolumen von UNISWAP etwa 2,5 Milliarden US -Dollar, der Marktwert der Verbreitung 6,3 Milliarden US -Dollar und FDV 10,6 Milliarden US -Dollar.Das tägliche Transaktionsvolumen von DYDX beträgt 1 Milliarde US -Dollar, der Marktwert der Auflage 1,1 Milliarden US -Dollar und die FDV 1,5 Milliarden US -Dollar.Wenn das Transaktionsvolumen mit UNISWAP berechnet wird, wird es mindestens zweimal unterschätzt.
In Bezug auf die Übersicht hat das aktuelle Transaktionsvolumen der abgeleiteten Derivate daher nicht wirklich gespielt, und es gibt immer noch ein Potenzial von mindestens dreimaliger Vergleich mit dem Spot.Gleichzeitig können die verschiedenen Arten von Transaktionen auf dem gesamten Markt zum Zeitpunkt des Bullenmarktes immer noch mehr als das zehnfache Wachstumspotenzial sein.
2 Die Hauptmitglieder der Derivatspur
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Bei abgeleiteten Derivaten sind die Namen in Dydx und GMX relativ groß.
DYDX ist ein alter Markt für faszige Derivate.Als die Währung im 199. Jahr startete, wurden viele Menschen reich.Es verwendet niedrige Kosten, Tiefe Liquidität und bis zu 20 -fache, was 67 Kryptowährungen unterstützt.V4 basiert auf der von Cosmos erbauten öffentlichen Kette von Layer 1 -Level
DYDX hat immer die Handelsbelohnungssituation übernommen, die dem Handelsabbau entspricht.Das Transaktionsvolumen liegt lange in den Top Drei und das tägliche Transaktionsvolumen beträgt rund 2 Milliarden US -Dollar.Der Marktwert der Auflage beträgt 1,1 Milliarden US -Dollar, und die FDV beträgt 1,5 Milliarden US -Dollar
GMX wird von Arbitrum abgeleitet, und sein Innovationstyp verwendet den AMM -Mechanismus.Es zitiert den LP -Pool.Im Gegensatz zu herkömmlichen passenden Transaktionen gibt es keine Käufer und Verkäufer im GMX als Gegner.Motorische Gegner mit LP -Pools und LP -Anbieter können Handelsgebühren, MM -Gebühren usw. erhalten.GMX wurde einmal zum größten Transaktionsvolumen seit 23 Jahren und 23 Jahren und hat große Hoffnungen.Da jedoch die herausragenden Spieler von Derivat Derivaten ständig entstehen, übertreffen viele Projekte von GMX häufig.
Das tägliche Transaktionsvolumen von GMX beträgt etwa 200 Mio. bis 500 Millionen und der aktuelle Marktwert von GMX 320 Millionen US -Dollar.
Synfuturen
Es erregte unsere Aufmerksamkeit, dass es sich um Synfuturen an der Spitze des Transaktionsvolumens handelte.
Handelsvolumen Synfuturen
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Laut DeFillama -Daten ist Synfuturen seit März dieses Jahres offensichtlich besser.Ein wichtiger Zeitknoten ist, dass Synfuturen das V3 -Protokoll am 29. Februar freigesetzt haben.Aus den Daten ist ersichtlich, dass das tägliche Transaktionsvolumen von Synfuturen während des gesamten Bereichs von 23 Jahren im Grunde genommen im Bereich von 15 m ~ 30 m liegt.
Seit dem 24. März ist das tägliche Transaktionsvolumen erheblich verbessert.Die erste ist, sich auf etwa 80 m zu erhöhen und Ende März ungefähr 300 m zu erreichen.Seit April wurde das tägliche Transaktionsvolumen auf 1b Größe erhöht, was letztes Jahr 30 bis 60 Mal beträgt.Das höchste tägliche Transaktionsvolumen erreichte 1,7B.
Aus den Daten ist ersichtlich, dass das tägliche Transaktionsvolumen von Synfuturen kein kurzfristiger Reiz ist.Es ist seit April in einer sehr hohen Position.
Diese Reihe schöner Daten von Synfuturen ließ mich sorgfältig studieren.Die V3 -Version wird hauptsächlich gestartet, um das OYM -System (OYTER AMM) für den Vertrag zu erstellen.
Der größte Vorteil besteht darin, dass jede Derivattransaktion über einen separaten Liquiditätspool verfügt, was nicht zu einem globalen systemischen Risiko führt.Und es kann ermöglichen, dass die Liquidität auf ein bestimmtes Preisintervall wie UNISWAP V3 und Maverick konzentriert wird.Die Nutzungsrate von Fonds erheblich verbesserte und erhöhte die Transaktionstiefe.Aus Sicht der Daten ist das Verhältnis des Transaktionsvolumens von Synfuturen zu TVL bis zu 19,48 und übertraf die 2,68 und GMX 0,34 von DYDX bei weitem.
Das zweite Hauptmerkmal von Synfuturen besteht darin, Personen in jeder EVM -Kette mit einem ERC 20 -Token als Einzahlung zu verwenden, und der gesamte Währungsprozess kann innerhalb von 30 Sekunden abgeschlossen werden.Meiner Meinung nach ist dieses zukünftige Potenzial sehr groß.
Trotzdem war Uniswap über den Grund, warum Uniswap erfolgreich war.
Auf dem letzten Bullenmarkt erreichte der dezentrale Austausch Uniswap einen großen Sprung nach vorne.Die meisten Menschen können es dem unvermeidlichen Trend dezentraler Transaktionen zuschreiben, aber ich stimme nicht zu.Der wahre Grund ist, dass es von jedem freien Handel gehandelt werden kann.
Erinnern wir uns daran, dass vor dem Auftauchen von Dex auch eine Währung gehandelt werden muss.Es dauert nur 1 Minute in UNISWAP und kann nach der Formulierung von LP gehandelt werden.Daher brachte es nach der Entstehung von Dex enorme Bequemlichkeit.Auf dem Bullenmarkt tauchen täglich eine große Anzahl neuer Projekte auf, und Uniswap ist natürlich die erste Wahl.
Daher ist es eine Funktion, die keine Lizenz auf dem Bullenmarkt erfordert, was die Funktion des gebratenen King -Levels ist.Jetzt gehört dieser Track nur von Synfuturen, was möglicherweise zu einem weiteren Schritt in der Zukunft werden kann.
Zusammenfassung:
In diesem Bullenmarkt muss die Derivatspur betroffen sein.Natürlich beträgt das Handelsvolumen dieses Tracks auf dem Bullenmarkt mindestens das zehnfache Zunahme, was der eigentliche grundlegende Aspekt ist.In Derivaten gibt es auch mehr Konkurrenten.
In den letzten Monaten ist auch die Handelsmeistersynfuturen der Aufmerksamkeit wert.Es hat noch keine Münzen ausgegeben, und die MAO -Partei kann im Voraus teilnehmen.Immerhin war eine große Anzahl von Menschen reich an Dydx.Synfuturen, die mehr als 36 Millionen gesammelt haben, wird ebenfalls von Headinstitutionen wie Pantrea und Libellenflocken gesucht.
