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Como todos sabemos, BTC es un activo de interés cero. Por lo tanto, los titulares a largo plazo que se almacenan en BTC generalmente solo pueden prestar atención al aumento en el precio de BTC.Sin embargo, si su posición de BTC tiene una tasa de crecimiento anual compuesta de CAGR en los últimos cinco años, que es la llamada CAGR del 30%, ¿representa esto el verdadero rendimiento de BTC?A continuación se muestran algunas de las vistas de los internautas @adambliv y otros.La compilación de la cadena de enseñanza está aquí en beneficio de todos los lectores.
¿Cómo calcular los beneficios reales de BTC?Si no puede superar la máquina de impresión, sus ingresos son falsos.$ 1 millón de BTC se ve hermoso, pero el poder adquisitivo es la verdadera prueba.
Aquí le mostramos cómo calcular sus ganancias BTC reales:
Aunque el aumento de los precios es ciertamente gratificante, la clave es mejorar el poder adquisitivo.
El aumento en el precio del dólar BTC solo tiene sentido si sus rendimientos reales superan la velocidad de dilución en dólares.
Los beneficios nominales se utilizan para presumir, y los beneficios reales son lo que realmente puede disfrutar.
Los rendimientos reales son rendimientos nominales ajustados por la inflación, lo que le dice cuánto más puede comprar realmente.
Cuando piense en macroscópicamente, utilice una escala de medición más precisa que el IPC.
Realice un seguimiento de la tasa de expansión de la moneda que está denominada.
El Broad Money Money M2 de EE. UU. Se ha disparado de aproximadamente US $ 4.7 billones en 2000 a más de US $ 22 billones en marzo de 2025, una tasa de crecimiento compuesto anualizada de aproximadamente 6% a 7%, y fue acompañado por un pico agudo de fluctuaciones.
Si la CAGR de su activo no puede superar este torrente moneda, entonces el llamado «retorno» no es más que un espejismo.
Un modelo de pensamiento que rompe el autoengaño:BTC Retorno anualizado real ≈ BTC Retorno nominal – tasa de expansión monetaria.
Cuando BTC crece a una tasa anualizada del 15%, mientras que el grupo de dólar se expande a una tasa del 7%,Su ingreso real es solo de alrededor del 7%al 8%, no del 15%.
Esto es para aplicar el efecto Fisher al crecimiento de la oferta de dinero,Y no solo el paradigma de pensamiento de la inflación del IPC.
Use cálculos simples para explotar la alucinación de burbujas:
El precio inicial de $ 100,000 está gritando «2028 BTC $ 200,000», lo que significa una tasa de crecimiento anualizada de aproximadamente 14.9%.Si la tasa de crecimiento de la moneda M2 permanece del 6% al 8%, su rendimiento anualizado real es solo del 7% al 9%.
Aunque es bueno, está lejos de la locura de ver seis menos.
«BTC $ 1 millón en diez años» suena legendario.Sin embargo, si se descuenta durante diez años a una tasa de crecimiento de divisas amplia del 6% al 8%, el poder adquisitivo real es equivalente al nivel actual de US $ 558,000 a US $ 463,000.
Una vez que se considera el efecto de dilución de la unidad de valoración, los ceros después de esos números pierden su peso.
Configuración objetivo para inversores maduros:
Su tasa de rendimiento de referencia no debe ser «superar al S&P 500», sino más bien para superar la velocidad de expansión de la moneda con ventajas significativas mientras superan las resistencias de impuestos personales.
El ingreso nominal es solo una retórica de marketing, y el ingreso real es la forma de sobrevivir.
Mida el progreso con las criterios realmente importantes: canastas de energía adquisición, energía, horas de trabajo altas calificadas, área de tierra, calorías de calidad, no solo la cantidad de dólares que vale cada moneda.
Esto es crucial para los jugadores de BTC Diamond que planean mantener durante mucho tiempo y cruzar la marca de $ 200,000: el significado fundamental de BTC es deshacerse de la rueda de hámster que se le impone por moneda fiduciaria (que significa agotado de la carrera).
Si su unidad de valoración pierde a una tasa del 6% al 8% durante mucho tiempo, entonces el objetivo del precio nominal es solo la mitad de una oración.La segunda mitad de la oración debería ser: «¿He aumentado mi parte de escasos productos y tiempo precioso?»
Si la respuesta es no, los ceros detrás de esos números no son más que un carnaval falso.
Claro, puede animar por $ 200,000 y celebrar $ 1 millón, pero luego hacer esa pregunta madura de inmediato:¿Cuál es mi ingreso anualizado real después de que se expande la oferta en dólares?¿Cuántas unidades de riqueza del mundo real he obtenido realmente?
Cuando BTC aumenta a $ 1 millón, ese nunca será el 1 millón que imaginas hoy.
El número de dígitos aumentará, pero solo cuando el torrente monetario tenga realmente un rendimiento superado, aumentará el poder adquisitivo.
Este es el juego que vale la pena ganar.
Netizen @diglloyd comentó: «Totalmente de acuerdo. Si no lo crees, caerás en el clásico» Mi casa tiene tres veces el valor de autoengaño «y esto en realidad tomó 30 años.Lo que es más difícil es considerar el factor de la tasa impositiva: para grandes rendimientos, los impuestos pueden tragar fácilmente al menos 1/3 del «beneficio». Por ejemplo, el impuesto federal a las ganancias de capital es del 20% + 3% de recargo, y los desafortunados californianos como yo tienen que pagar un impuesto estatal de hasta el 13%. Pero al menos esto es mejor que la tasa impositiva federal del 28% para la «recompensa» de oro, que es una de las razones por las cuales invertir en oro físico es estúpido. Entonces, si invierte con éxito y se encuentra en un lugar como California, además de la depreciación de la moneda, también debe considerar una pérdida adicional de ganancias del 36%. A corto/mediano plazo, es probable que este factor fiscal tenga un mayor impacto que la depreciación de la moneda. «
@Adambliv está de acuerdo: «De hecho. Cuando cuenta la devaluación de la moneda y el maldito trabajo de mantenimiento/decoración de la casa, el llamado valor inmobiliario no vale la pena mencionar.¡No es rentable en absoluto! «
Netizen @diglloyd agregó: «El CPI es solo una broma, M2 es más confiable.Pero permítanme sugerir un estándar de medición orientado al mercado? Deberíamos tomar el más alto (más caro) de estos indicadores. Si los rendimientos nominales de STRC, STRK, STRD, STRF y otras herramientas de MSTR están en el rango de 8%-12%, entonces creo que la tasa de depreciación más realista debería ser el valor reconocido por el mercado de estas herramientas, es decir, la tasa de depreciación monetaria de 8%-12%. Para ser serio, el 3%puede restarse como la estimación de la tasa de rendimiento real (aproximadamente 5%-9%). Personalmente, según los bienes y servicios que realmente necesito comprar, he usado el 10% como la tasa de depreciación real en los últimos 5 años … y la tasa de depreciación anual real de muchos productos es incluso cerca del 15%. «
Netizen @Fabiosi57695354 comentó: «La alucinación no está en BTC, sino en el sistema de dólar estadounidense.El poder adquisitivo de un BTC es más de diez años. continúa creciendo bajo un suministro fijo de 21 millones «.
Netizen @Jasonke81574085 cree: «Si todavía está utilizando el sistema actual para medir BTC, ¡significa que realmente no entiendes BTC en absoluto!Como dice Jeff Booth, «el estado natural de los mercados libres abiertos es deflacionario. Cuando los precios de los productos básicos se acercan a cero en relación con BTC y continúan disminuyendo, su riqueza realmente está creciendo cada año».
Netizen @retireerrant dijo: «Es cierto. BTC nació para combatir la devaluación de la moneda: si puedes encontrar otros activos igualmente buenos de» caballo oscuro «, podría considerarlo. Pero la realidad es que no tenemos otra opción».
