jakiro
Fuente: Cryptocompund, compilado por Shaw Bittain Vision
Los inversores inteligentes se están almacenando en silencio en Bitcoin, ya que los inversores promedio se distraen con el ruido político o persiguiendo acciones tecnológicas. Tanto las empresas cotizadas como las empresas privadas están comprando activamente.La liquidez se está expandiendo.M2 Broad Money Supply volvió a crecer.La Fed también insinuó que estaba a punto de reducir las tasas de interés.
Cuando todos estos factores se unen, y ciertamente lo harán, podemos ver una explosión de Bitcoin, haciendo que el mercado alcista anterior parezca trivial.
Esto es lo que está sucediendo en este momento y por qué creo que la próxima ronda de UPS podría ser muy fuerte.
Las empresas están comprando bitcoin a tasa récord
Comencemos con los requisitos.
Microstrategy (ahora renombrado «estrategia») acaba de anunciar una compra masiva de Bitcoin nuevamente: aumentó sus tenencias de 21,000 BTC a fines de julio y principios de agosto.Esto lleva sus tenencias totales de BTC a 628,791, lo que representa casi el 3% de la circulación total de bitcoins.Este no es un error tipográfico.Ahora hay una compañía que posee el 3% de Bitcoin.
Pero no se detuvieron.
Su CEO dejó en claro que Bitcoin es su estrategia de balance general, y continuarán comprando siempre que tengan suficiente flujo de efectivo y el apoyo de los inversores.Cada trimestre, convierten las ganancias en Bitcoin.Su estrategia se ha convertido esencialmente en un Fondo Cotricante (ETF) apalancado (ETF).
Pero no están solos.
La compañía japonesa Metaplanet también sigue el mismo camino.Acaban de comprar 463 BTC y anunciaron planes para comprar 210,000 BTC para 2027. Esto supera el 1% del suministro total de bitcoins, y proviene de una sola compañía.
Occams Advisory compró 10 bitcoins la semana pasada y dijo que planea duplicar ese número en el tercer trimestre.Mientras tanto, American Bitcoin, una compañía emergente de minería e inversión vinculada a la familia Trump, está expandiendo activamente sus operaciones mineras y ha recaudado $ 220 millones.Han extraído más de 200 bitcoins y planean hacerse público a través de fusiones y adquisiciones inversas.
En general, las compañías cotizadas actualmente tienen más de 1.4 millones de BTC, representando casi el 7% del suministro total, y las empresas privadas se están poniendo al día rápidamente.
Piénselo cuidadosamente: el suministro está desapareciendo.
M2 La oferta de dinero crece rápidamente
Ahora hablemos del otro lado de la ecuación: liquidez.
La oferta monetaria M2 de EE. UU. Acaba de alcanzar un récord de $ 22 billones.No es solo una estadística, también es la fuerza impulsora detrás de los activos como Bitcoin.A medida que la oferta monetaria se expande, las personas comienzan a buscar medios de valor.Históricamente, Bitcoin responde directamente a la tendencia M2.
Desde finales de 2022 hasta mediados de 2014, la amplia oferta de dinero (M2) se ha reducido.Esta es parte de la razón por la cual las criptomonedas funcionan mal.Pero ahora la situación ha cambiado.Desde el comienzo de 2025, M2 ha vuelto a entrar en su pista ascendente, y ha acelerado su tasa de crecimiento.
Más importante aún, esta liquidez comienza a reflejarse en los precios de los activos: acciones, oro y, por supuesto, Bitcoin.
En este mercado, la liquidez es crucial.Los activos de riesgo son los primeros en aumentar cuando los bancos centrales inyectan grandes cantidades de efectivo en el sistema financiero, y Bitcoin es el tipo más puro de negociación de liquidez.
La Fed reducirá las tasas de interés, es solo cuestión de tiempo
Tomemos una vista a largo plazo.
La Fed una vez más mantuvo las tasas de interés sin cambios en julio.Pero el enfoque de la discusión ha cambiado.Los analistas, comerciantes y expertos de la industria están prestando atención a la misma señal:
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La inflación se está enfriando.
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El mercado laboral es débil.
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El crecimiento se está desacelerando.
Este es el trío que la Fed necesita para justificar el recorte de tarifas.De hecho, muchas personas de Wall Street, incluido Jeffrey Gundlack de DoubleLine, creen que un recorte de tarifas para fin de año o principios de 2026 es casi inevitable.
Estas son las razones importantes:
Cuando las tasas de interés caen, el dólar se debilita. El bono del Tesoro cayó.De repente, el atractivo de tener efectivo y bonos ha disminuido.
Desde entonces, Capital ha comenzado a fluir hacia Bitcoin.
La última vez que la Fed pasó de la austeridad a la flexibilización, Bitcoin se elevó de menos de $ 4,000 en marzo de 2020 a más de $ 60,000 en abril de 2021. Esta vez podemos ver una situación similar, y aún más grande, como el Tesoro Corporativo de hoy, los fondos soberanos de riqueza y los ETF spot están involucrados.
La demanda supera con creces la oferta: la brecha es enorme
Aquí hay un datos que me sorprendieron:
A partir de 2025, el número de bitcoins comprados por las compañías cotizadas ha superado 3 veces el número de bitcoins recién minados durante el mismo período.
Léelo de nuevo.
Después de la mitad, solo se extrajeron 900 nuevos bitcoins todos los días.Pero las empresas, los fondos, los fondos cotizados en intercambio (ETF) y las instituciones compran miles de bitcoins todos los días.Esto es simplemente una fantasía.
Esta situación de suministro estrecha solo se volverá cada vez más grave, especialmente si los recortes de tasas de interés aumentan la liquidez y estimulan el interés de los inversores.
Los datos en la cadena también muestran que los saldos de intercambio están en un punto bajo durante años.Las personas no están vendiendo: retiran bitcoins y almacenamiento en frío.Esta es otra señal alcista importante.
Estamos en un período en el que la oferta se está volviendo más estricta, la demanda se está volviendo más fuerte y la liquidez está aumentando.
No necesita tener un doctorado en economía para comprender a dónde va esto.
¿Qué pasa cuando se abre la puerta?
Si (o cuándo) la Fed reduce las tasas de interés y la liquidez del mercado aumenta aún más, veremos que suceden tres cosas:
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Los fondos fluyen a Bitcoin
A medida que caen los rendimientos de los bonos y el efectivo, los fondos persiguen el crecimiento y la reserva de valor.En este entorno, Bitcoin se vuelve extremadamente atractivo.
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Los inversores minoristas entran nuevamente
Los titulares como «Company Buy Bitcoin», «ETFS Excepcional rendimiento» y «BTC establece nuevos máximos» atraerán a los inversores minoristas para que regresen al mercado.
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La mentalidad «fomo» de los inversores institucionales
Las grandes instituciones que han estado esperando y observando sentirán presión para invertir dinero antes de perderse la próxima ola de condiciones del mercado.Algunas instituciones ya han comenzado a actuar.
Si crees que Bitcoin ha aumentado a $ 114,000 este año, ya es increíble, entonces deberías esperar a que la ola de liquidez real golpee.Esto es solo un calentamiento.
Personalmente, no trato de comprender con precisión cada canal o pico.
Creo firmemente en el poder de la acumulación.
Los datos muestran claramente que las empresas están comprando, la oferta de dinero está aumentando, las tasas de interés están a punto de reducirse, pero la oferta está disminuyendo.
Todo lo que hemos estado esperando desde el último mercado de osos, desde la mitad, y desde la aprobación de los fondos cotizados en intercambio, ahora se está uniendo.
Así que sigo siendo paciente, sigo sosteniendo bitcoin y presto atención al desarrollo de la situación macro.
Porque una vez que esto suceda, no habrá más posibilidades de remedio.
