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Escrito por: Will Awang
A principios de 2024, la gerente de inversiones de «Miss Wood» Wall Street «Miss Wood» llevó a su equipo de ARK a lanzar el informe «Big Ideas 2024».El informe tiene como objetivo cubrir el campo global de «innovación disruptiva», con contenido de oro extremadamente alto y es un material de referencia importante para empresarios e inversores de tecnología global.
Este artículo extrae contenido sobre criptomonedas y blockchain de dos informes de investigación en 2023/4 para resolverlo, presentando una forma de ver la criptografía desde la perspectiva de Wall Street Fund.
En esto, podemos ver los cambios que la cadena de bloques públicas puede traer a la moneda, las finanzas e Internet, las soluciones proporcionadas por los contratos inteligentes/defi para el mundo real, y la capacidad de las billeteras digitales para combinar el pago de criptografía/blockchain, y traer La tasa de crecimiento de valor.
1. La integración de cinco tecnologías principales lidera la próxima generación de revolución
Ark Research Report cree que la integración de tecnologías innovadoras disruptivas definirá el desarrollo de la próxima década, y la integración tecnológica actual puede desencadenar cambios macroeconómicos más profundos que las revoluciones industriales primero y segunda.
AI, blockchain pública, secuenciación multimicrosciencia, almacenamiento de energía y robótica, estas cinco plataformas tecnológicas principales se están integrando entre sí y cambiarán la actividad económica global, y es probable que el crecimiento económico se acelere de un promedio de 3% en los últimos 125 años hasta El futuro.
La siguiente figura muestra el impacto de revoluciones tecnológicas previas, como máquinas de vapor, ferrocarriles y telégrafos, y revoluciones tecnológicas generales como electricidad y teléfonos, y estaciones de radio en la economía.Hoy, el impacto económico de la convergencia de la IA, la cadena de bloques pública, la secuenciación multimicrosciencia, el almacenamiento de energía y las plataformas de robótica pueden exceder la de las anteriores.
Como una de las cinco principales tecnologías, una vez que se logra la adopción a gran escala, todas las monedas y contratos se trasladarán a la cadena de bloques públicas, lo que respalda la verificación de la equidad digital y la prueba de propiedad.El ecosistema financiero puede reconfigurarse para acomodar el aumento de las criptomonedas y los contratos inteligentes/finanzas descentralizadas (DEFI).
Estas tecnologías aumentan la transparencia, reducen el impacto del capital y los controles regulatorios y reducen los costos de ejecución del contrato.En tal mundo, a medida que más y más activos están monetizados/tokenizados, las empresas y los consumidores se están adaptando gradualmente a la nueva infraestructura financiera.Luego, las billeteras digitales que llevan estos activos serán cada vez más importantes.La estructura de gobierno del sistema corporativo tradicional también será desafiado.
2. Cambios que la cadena de bloques públicas puede traer
La propuesta de blockchain pública se encuentra principalmente en el informe de investigación de 2023.Las oportunidades a largo plazo para Bitcoin, Defi y Web3 están aumentando.Los límites de mercado de las criptomonedas y los contratos inteligentes pueden alcanzar los $ 20 billones y $ 5 billones respectivamente durante la próxima década.
2.1 La revolución del dinero
Las cadenas de bloques públicas pueden coordinar la transferencia de valor y propiedad más allá del control de arriba hacia abajo de los gobiernos e instituciones centralizadas, promoviendo así la transición de centralizada a la globalización, descentralizada y no sobre soberanía en el sistema monetario.
Problemas existentes: el sistema monetario centralizado es difícil de proporcionar fuertes garantías para la economía global:
1) Cuatro mil millones de personas viven bajo un régimen autoritario;
2) más de 2 mil millones de personas sufren inflación de dos dígitos;
3) más de mil millones de personas no pueden usar aplicaciones de transferencia de pago tradicionales;
4) Más de mil millones de personas confían en las remesas.
El poder del cambio proviene principalmente de las criptomonedas representadas por Bitcoin:
1) Bitcoin puede garantizar los derechos de propiedad independientes, combinar la tecnología de cifrado y la autocustody para garantizar los derechos de propiedad independientes;
2) Bitcoin es antiinflación.Su cantidad es matemática y predecible.Actualmente, el suministro de Bitcoin es de 19 millones, con un máximo de 21 millones;
3) Bitcoin es resistente a la censura, el umbral para las transacciones es muy bajo y el único requisito es tener una clave privada;
4) Bitcoin es auditable y abierto y transparente.
2.2 La revolución financiera
Las cadenas de bloques públicas pueden reconstruir un conjunto de instalaciones de tecnología financiera descentralizada (DEFI) fuera del sistema financiero tradicional para satisfacer muchas necesidades que los sistemas financieros tradicionales no pueden satisfacer y resolver muchos problemas que los sistemas financieros tradicionales son difíciles de resolver.
Problemas existentes:
1) más de 2 mil millones de personas no tienen acceso a servicios bancarios básicos, incluida la gestión de cuentas y el crédito;
2) la opacidad del sistema financiero ha causado muchas crisis financieras;
3) Los riesgos de que las instituciones financieras tradicionales como contrapartes puedan conducir fácilmente a una falla de un solo punto del sistema, y la toma de decisiones centralizadas conduce a la búsqueda de alquiler desenfrenada.
El poder del cambio proviene principalmente de la infraestructura financiera descentralizada (DEFI) recientemente construida:
1) Defi elimina los intermediarios tradicionales y garantiza automáticamente la ejecución de contratos inteligentes sin la necesidad de sujetos confiables;
2) Defi es global, con servicios financieros implementados en acuerdos abiertos que permiten a cualquier persona con conexión a Internet para acceder a las instalaciones de custodia, transacción y préstamos;
3) Defi es interoperable, y los servicios financieros son de código abierto e interoperable, lo que permite una rápida innovación y experimentación;
4) Defi es auditable y transparente, los usuarios administran riesgos ellos mismos, y las hipotecas y los flujos de capital se depositan en el libro mayor, y la revisión está abierta.
2.3 La revolución de Internet
Las cadenas de bloques públicas pueden ayudar a realizar la identidad, la reputación y los datos de la soberanía individual más allá de los grupos tradicionales y las grandes empresas de tecnología, y realizar la transición de la soberanía corporativa a la propiedad de la soberanía individual.
Problemas existentes:
1) El desarrollo actual de los gigantes de la tecnología de Internet se basa en la utilización, la posesión de datos de los usuarios y la monetización;
2) las identidades digitales y la reputación entre varias plataformas no pueden ser interoperables;
3) Los tomadores de decisiones concentrados determinan el descubrimiento de información, ajustando subjetivamente el contenido y la comunicación.
El poder del cambio proviene principalmente del valor económico de valor de Web3:
1) Web3 enfatiza la soberanía personal e introduce el concepto de derechos de propiedad digital personal;
2) Web3 depende del protocolo, no de la plataforma.El protocolo descentralizado admite la gestión y el acceso abierto a los datos distribuidos, lo que limita el control del agregador central;
3) Web3 trae un nuevo modelo de ganancia, que incorpora el sistema económico al ecosistema, lo que permite a los usuarios monetizar y participar en el desarrollo de la red;
4) Web3 ha logrado la integración del consumo y la inversión.A medida que la economía se vuelve digital, los comportamientos del consumidor también están cambiando, dando a luz nuevos modelos de negocio de compra, poseer y usar.
Esta cadena de bloques pública, que combina la red de bitcoin/criptomonedas, Defi, Web3, redefinirá aún más los activos tradicionales y podrá lograr un valor de mercado total de $ 25 billones (incluidos 20 activos de criptográfico y 5 billones de valor de protocolo Smart Contract/Defi).
3. Contratos inteligentes: promover la revolución financiera e internet
Los contratos inteligentes desplegados en blockchains públicas después de la falla catastrófica de las instituciones criptográficas centralizadas proporcionan una alternativa global, automatizada y auditable a la infraestructura financiera descentralizada (DEFI) para el plan del sistema financiero tradicional.
La descentralización ha demostrado ser más importante para mantener la propuesta de valor original de la infraestructura pública de blockchain.
Según la investigación de ARK, a medida que los activos financieros tokenizados llamaron gradualmente la atención (como las establecoínas, los bonos de EE. UU. Tokenizados, etc.), el tamaño de sus activos en la cadena ha logrado un crecimiento significativo, y se espera que el valor de mercado relacionado con las aplicaciones descentralizadas crecerá a una tasa del 32% por año, de $ 775 mil millones en 2023 a $ 5.2 billones en 2030.
Los siguientes son los puntos principales:
3.1 Los contratos inteligentes son la base del sistema financiero de valor de Internet
Todavía está en su infancia, y los contratos inteligentes están proporcionando energía al nuevo sistema financiero nativo de Internet.Impulsado por Ethereum, la cadena de bloques de contrato inteligente más grande, múltiples redes apoyan la actividad en la cadena y compiten por la cuota de mercado.
3.2 stablecoins resalta la propuesta de valor de los contratos inteligentes
La demanda de establo para los canales digitales de USD se está elevando dada la hiperinflación en los mercados emergentes y la intensificación de la inestabilidad global.En los últimos tres años, el número de direcciones de establo activas en todo el mundo ha crecido a una tasa del 93% por año, de 171,000 a 1.2 millones.En 2023, Stablecoins ha excedido el volumen de transacción de MasterCard.
3.3 La transferencia hacia adelante de los activos financieros tradicionales a la cadena
La tokenización permite implementar la gestión de activos en blockchains públicas, lo que facilita la verificación del seguimiento, el comercio y el uso de fondos que en los mercados financieros tradicionales.En 2023, los fondos del Tesoro tokenizado crecieron más de 7 veces a $ 850 millones.Los primeros fondos se lanzaron en la cadena de bloques estelares, pero Ethereum se convirtió en el mercado del Tesoro Tesoro más grande en 2023.
3.4 Los desarrolladores mejoran los protocolos durante el mercado bajista
Ante la crisis de 2022 y sus consecuencias, los desarrolladores centrales han propuesto una hoja de ruta tecnológica y un protocolo de refuerzo para apoyar el próximo mercado alcista.Ethereum logró con éxito el consenso de prueba de estaca (POS), y Solana también estableció un nuevo récord para el tiempo de actividad continuo.
3.5 Layer2 expande las transacciones en el ecosistema de Ethereum
Se han lanzado más de 20 proyectos de capa2 desde el comienzo de 2021, lo que permite a Ethereum expandir su tamaño promedio de transacción diaria en 4 veces a una tarifa más baja.A pesar del éxito temprano, la mayoría de las capas2 están controladas centralmente.El aumento en la capa2 ha traído experiencias complejas a los usuarios y desarrolladores.
3.6 Costos más bajos Promover la adherencia del usuario en la cadena
A medida que disminuyen los costos de transacción, aumenta la participación en la cadena (medida por la relación entre la dirección activa diaria a la dirección activa mensual MAU).
3.7 Las cadenas monolíticas como Solana ofrecen otra opción para la expansión vertical
Hay compensaciones en el diseño de funciones de red de contratos inteligentes.Al priorizar la descentralización subyacente, el ecosistema Ethereum se vuelve más complejo a medida que escala.Al priorizar la escalabilidad de una sola capa, Solana mantiene una arquitectura simple para usuarios y desarrolladores de aplicaciones y ha logrado un éxito gradual.
3.8 Los contratos inteligentes pueden reducir los costos de los servicios financieros
El valor de los activos financieros globales aumentó de $ 140 billones en 2000 a $ 510 billones en 2020, el resultado de un efecto combinado del crecimiento económico global, una mayor financiación y una expansión múltiple de acciones.Los costos operativos del sistema financiero global aumentan con el aumento del valor de los activos financieros.Los ingresos anuales totales de la industria de servicios financieros son de US $ 20 billones, lo que representa el 3.3% del valor de todos los activos financieros.Los contratos inteligentes pueden reducir significativamente este arrastre de la economía global.
3.9 Las redes de contratos inteligentes incurrirán en $ 450 mil millones en tarifas de servicio para 2030
Los contratos inteligentes pueden promover la creación, propiedad y gestión de activos en la cadena a un costo mucho menos que las finanzas tradicionales.Si los activos tokenizados migran a la infraestructura de blockchain a una velocidad similar a la adopción de Internet, y las tasas de servicio asociadas con Defi son un tercio de los servicios financieros tradicionales, los contratos inteligentes pueden generar más de $ 450 mil millones en servicios cada año, creando más de $ 5 billones en valor de mercado, crecen a una tasa compuesta anual del 78% y 32% para 2030, respectivamente.
4. Billetera digital: eliminar a los intermediarios financieros tradicionales
Como Ark mencionó en su informe de investigación 2023 que la cadena de bloques públicas puede transformar los sistemas existentes en los tres niveles de moneda, finanzas e Internet. mencionado.
Curiosamente,Las billeteras digitales en el informe de investigación de ARK no son iguales a las billeteras criptográficas en blockchains públicosAunque algunos de los puntos de crecimiento mejorados en la billetera digital mencionadas a continuación se pueden lograr a través del pago de criptografía/blockchain.
Desde la perspectiva del ARK, las billeteras digitales utilizan blockchain para transformar el sistema de pago tradicional (ya sea interno o externo) para lograr la reducción de costos y la mejora de la eficiencia (ecosistema de pago de circuito cerrado) y combinar con los enormes consumidores que las billeteras digitales han acumulado antes / / Bono comercial, de modo que el valor se refleje en la compañía principal de la billetera digital.
4.1 Descripción general del estado actual de las billeteras digitales
Las billeteras digitales han atraído a miles de millones de consumidores y millones de comerciantes, actualmente tienen 3.200 millones de usuarios, que cubren el 40% de la población mundial.A medida que los consumidores y los comerciantes adoptan gradualmente billeteras digitales, el uso de cuentas corrientes tradicionales, tarjetas de crédito, tarjetas de débito y cuentas comerciales directas disminuirá.
Las billeteras digitales pueden cambiar fundamentalmente la naturaleza de las transacciones de pago tradicionales, lo que elimina los intermediarios financieros.
Las billeteras digitales pueden proporcionar un circuito cerrado para más del 50% de las transacciones de pago, lo que le ahorrará al mercado casi $ 50 mil millones en costo.Para 2030, el valor de las empresas de billetera digital podría aumentar en $ 450 mil millones adicionales de los 1 billones actuales.La investigación de ARK muestra que el número de usuarios de billetera digital crecerá a una tasa anual promedio del 8%, alcanzando el 65% de la población mundial para 2030.
Las aplicaciones de software vertical son un conjunto de soluciones adaptadas a necesidades específicas de la industria, como Bloque, Shopify y Toast.Actualmente, las principales aplicaciones de software vertical se están expandiendo rápidamente a los servicios financieros tanto en consumidores como en comerciantes.A través de una red bidireccional, este software puede promover transacciones de circuito cerrado de consumidores a comerciantes, comerciantes, empleados, empleados y comerciantes.
ARK cree que las billeteras digitales en estas aplicaciones permitirán un ecosistema de pago completamente cerrado.Según la investigación de ARK, los pagos del consumidor de circuito cerrado, los bancos comerciales y los salarios/pagos de los empleados crecerán a una tasa de 22% -33% por año, de $ 7 mil millones en 2023 a 270 en 2030-$ 50 mil millones.
Los siguientes son los puntos principales:
4.2 Consolidar los servicios comerciales y financieros y expandir los servicios de consumo de usuarios
Bloque, Shopify y Toast son plataformas atractivas que probablemente usan billeteras digitales como el núcleo de conectar a los consumidores, comerciantes y ecosistemas de empleados.Además de apoyar las operaciones comerciales centrales, se centran en las billeteras digitales, trabajan con bancos asociados y compañías fintech, o activan sus propias licencias bancarias, eliminando así las ineficientes instituciones financieras tradicionales que interactúan con innumerables comerciantes.
Al mismo tiempo, las aplicaciones de software vertical no solo pueden realizar una gran red comercial de back-end, sino también crear una red de consumo frontal a través de billeteras digitales.Al expandir simultáneamente las redes comerciales y de consumo, las aplicaciones de software vertical están siendo el circuito cerrado y se convierten en el sistema operativo de estas redes bilaterales.
4.3bucle cerradoPagarEcosistema
El ecosistema de pago de circuito cerrado combina la transferencia de fondos dentro de la red de tres maneras: desde consumidores hasta comerciantes, comerciantes hasta empleados y empleados y consumidores hasta comerciantes.Para construir estos ecosistemas de pago, la plataforma debe tener: 1) una red bilateral grande y activa;
Las transacciones que utilizan saldos de billetera digital evitan las redes de tarjetas bancarias y bancarias, ahorrando tarifas de transacción para proveedores de servicios de pago, comerciantes y consumidores.En opinión de Ark, una plataforma de software vertical con un ecosistema de consumidores y comerciantes a gran escala puede utilizar mejor las billeteras digitales para promover transacciones de circuito cerrado y lograr ganancias máximas.
En 2022, Block pagó aproximadamente el 60% de las tarifas de transacción de los clientes a terceros por tarifas de intercambio, evaluación, procesamiento y liquidación bancaria.Si la aplicación de aplicaciones orientada al consumidor front-end de Block permite a los usuarios comerciar con comerciantes de bloques utilizando sus saldos, los cargos netos de Block podrían duplicarse más del doble.
El ecosistema de pago de circuito cerrado es común en China continental, que puede eliminar el papel intermediario de terceros y ahorrar casi $ 50 mil millones para plataformas de billeteras digitales, consumidores y/o comerciantes fuera de China continental. De las plataformas de billetera digital podría aumentar en $ 450 mil millones.
Además, en el informe de 2024, ARK ha agregado especialmente servicios financieros para comerciantes y salario/pago de empleados comerciales al ecosistema de pago de circuito cerrado.
Según la investigación de Ark, los ingresos básicos de Block Square, Shopify y Toast crecerán al 22% por año durante los próximos siete años, de $ 7 mil millones en 2023 a $ 27 mil millones en 2030.Para 2030, las empresas de pagos de circuito cerrado, como los pagos del consumidor, los servicios financieros comerciales y los salarios/pagos de los empleados, generarán $ 23 mil millones en ingresos adicionales, lo que aumenta el crecimiento anual de ingresos del 22% al 33%.
5. Escribe al final
Aunque la industria pública de blockchain no tendrá un momento de «iPhone» como la IA, su impacto en la transformación de las arquitecturas tradicionales (especialmente las arquitecturas financieras tradicionales) será de gran alcance, aunque este es un camino a largo plazo para cambiar.
Esta ruta comenzará con los pagos financieros, el más directo o más capaz de realizar la captura de valor, es la compañía de pago.
Desde la perspectiva de Wall Street Fund, las compañías de billeteras digitales que actualmente tienen enormes consumidores/comerciantes en ambos extremos han transformado el sistema de pago tradicional a través de stablecoins o redes de liquidación internas, después de combinar las capacidades del pago de criptografía/blockchain. Traer a la empresa se refleja en el precio de las acciones de la compañía.
Esta es la forma más directa para que Wall Street Fund capture el valor de los fondos de Wall Street, y también es el camino que Crypto puede usar mejor el mundo fuera de la cadena para realizar la adopción masiva. en Solana después de que PayPal lanzó el stablecoin.
