Analyse des exigences et de la conformité de la garde des actifs crypto des États-Unis, de Hong Kong et de Singapour

Source: conformité AIYing

Hier, la Securities and Exchange Commission américaine (SEC) a puni le Galois Capital Management LLC.SEC a constaté que Galois Capital gérait les actifs des clients, etLe fait de ne pas se conformer aux règles de garde de la « loi consultative sur l’investissement 1940 », en particulier dans la gestion des actifs cryptés, il existe de sérieuses omissions.Plus précisément, Galois Capital n’a pas réussi à garantir que les actifs cryptographiques qu’ils ont gérés ont été stockés dans une institution de gardienne qualifiée. effondrement.EssenceDe plus, Galois induit également en erreur les investisseurs et fournit des clauses de rachat incohérentes.

Aiying Aiying estime que de tels incidents apparaîtront fréquemment dans le domaine de la gestion des actifs cryptographiques à l’avenir.Avec la popularité croissante des actifs cryptés, les sociétés de conseil en placement sont toujours dans un état d’auto-usine en raison du manque de position et de l’augmentation du coût de la conformité ultérieure dans les premiers stades de supervision. plus haut.

1. Applicabilité et expansion des règles d’hébergement américain

Origine et intention initiale des règles de garde

Les règles de garde américaine, en termes simples, sont un ensemble de dispositions légales pour protéger les actifs des investisseurs.Ces règles sont dérivées de« 1940 Consultant en investissement Law »L’objectif à ce moment-là était d’empêcher les consultants en placement d’avoir des «graisses de chat» lors de la gestion des actifs des clients.Selon ce règlement, si la société de conseil en placement a le droit de contrôler ou de gérer les actifs des clients, ces actifs doivent être conservés par un dépositaire qualifié, tels que les banques supervisées ou les institutions financières.

L’idée principale des règles de garde est simple:Les consultants en investissement ne peuvent pas mélanger les actifs des clients avec leur propre argent et ils doivent être gérés séparément.Si les actifs du client ont changé, le gardien doit également informer le client à temps et fournir régulièrement le rapport d’état des actifs.Ces mesures visent à assurer la sécurité des fonds des investisseurs, et elles ne subiront pas de pertes en raison des erreurs de consultants en placement ou de comportements inappropriés.

Se développer aux actifs virtuels

Avec la popularité des actifs virtuels tels que Bitcoin et Ethereum, le marché financier a beaucoup changé.Les actifs virtuels ont apporté de nouveaux défis à la gestion traditionnelle des actifs en raison de leur décentralisation, de leur anonymat et de leurs fluctuations de prix.Voyant ce changement, SEC s’est rendu compte qu’il était nécessaire d’élargir la protection des règles de garde à ces actifs virtuels émergents.

Au cours des dernières années,La SEC a clairement indiqué que les règles de garde ne s’appliquent pas seulement aux actifs financiers traditionnels tels que les actions, les obligations, mais aussi les actifs virtuels doivent également respecterEssenceEn d’autres termes, si une société de conseil en placement gère la crypto-monnaie des clients, ces actifs doivent également être placés dans un dépositaire qualifié.Les gardiens qualifiés doivent non seulement répondre aux exigences réglementaires traditionnelles, mais aussi avoir la capacité de répondre aux risques uniques d’actifs virtuels, tels que l’empêche de pirates de perdre la perte de crypto-monnaies.

Deuxièmement, les exigences des exigences de licence de gardien qualifiées américaines

Pour le gardien qualifié des actifs de monnaie virtuelle, la SEC et d’autres organismes de réglementation connexes ont commencé à prêter attention et à réglementer ce domaine émergent.Les gardiens qualifiés des actifs numériques doivent répondre aux exigences des gardiens traditionnels, et en même temps, ils doivent également avoir des capacités spéciales pour gérer et protéger ces actifs numériques.Voici quelques normes et exigences clés pour les gardiens liés aux actifs numériques:

Type de gardien qualifié d’actif numérique

Bank and Trust CompanyLe

Les banques et les sociétés de fiducie supervisées par le gouvernement fédéral ou de l’État peuvent fournir des services de garde d’actifs numériques.Afin de répondre aux exigences des gardiens qualifiés, ces institutions doivent avoir une technologie et une infrastructure qui protègent et gérent les actifs numériques.
Entreprise spécialisée de garde des actifs numériquesLe

Certaines entreprises fournissent des services de garde pour les crypto-monnaies et autres actifs numériques.Ces sociétés peuvent s’être inscrites au niveau de l’État ou du gouvernement fédéral et ont été strictement supervisées.Par exemple, des sociétés telles que Coinbase Cust à vue et Bitgo Trust ont fourni des services de garde pour les actifs numériques et ont obtenu les qualifications d’états spécifiques ou de gardiens fédéraux.

Activité de courtage enregistréeLe

La maison de courtage réglementée par la FINRA peut fournir des services de garde d’actifs numériques, mais ils doivent s’assurer qu’ils ont des capacités techniques spéciales nécessaires pour gérer les actifs numériques.

Autres institutions financières réglementairesLe

Certaines institutions financières réglementaires, comme prévu ou des institutions financières étrangères, peuvent également être considérées comme des gardiens qualifiés s’ils répondent aux exigences de la garde des actifs numériques.

Exigences clés des gardiens d’actifs numériques

Infrastructure technique de sécuritéLe

Les gardiens d’actifs numériques doivent avoir des technologies de sécurité réseau avancées pour empêcher les pirates de perdre des actifs.Cela comprend généralement l’utilisation du stockage de bureaux, de la technologie multi-signature, du module de sécurité matérielle (HSM), etc.

Séparation des actifs et compte indépendantLe

Les actifs numériques doivent être stockés séparément des autres actifs du gardien.

Audit et rapport réguliersLe

Les gardiens d’actifs numériques devraient accepter régulièrement des audits de troisième partie pour assurer la sécurité des actifs et la conformité des services d’hébergement.De plus, ils doivent fournir aux clients des rapports de statut d’actifs réguliers.

ConformitéLe

Les gardiens d’actifs numériques doivent se conformer aux mêmes exigences de conformité que les gardiens d’actifs traditionnels, notamment le blanchiment anti-arbitrage (LMA), la compréhension des clients (KYC) et d’autres réglementations financières applicables.De plus, il est nécessaire de suivre un cadre spécifique de conformité des actifs numériques, tels que la transparence et la traçabilité des transactions blockchain.

Mesures d’assurance et de sécuritéLe

Afin de protéger davantage les actifs des clients, les gardiens d’actifs numériques achètent généralement une assurance pour éviter les pertes d’actifs causées par les erreurs de piratage ou de fonctionnement.

Supervision et certification

Certification d’État spécifique: Aux États-Unis, certains États, comme New York, ont adopté la loi sur les services financiers de l’État de New York (NYDFS), qui permet aux entreprises qualifiées de fournir des services de garde pour les actifs cryptés.
Supervision au niveau fédéral: Bien que la supervision du niveau fédéral n’ait pas complètement couvert tous les types de services de garde d’actifs numériques, les régulateurs tels que SEC et CFTC formulent progressivement les règles pertinentes et la supervision du marché.

Il y a un total de 12 institutions qui ont obtenu une licence de garde: un total de 12:

(Source: Département des services financiers de l’État de New York NYDFS)

>Troisièmement, les politiques dans d’autres régions

Hong

1. Introduction du fond

En tant que centre financier international, la supervision des actifs numériques se renforce progressivement.Avec la vulgarisation de la crypto-monnaie et de la technologie de la blockchain, les agences de réglementation de Hong Kong ont commencé à formuler des réglementations correspondantes pour réglementer la garde et les services de trading des actifs cryptocoques.La licence de fiducie de fiducie ou de service d’entreprise de Hong Kong (TCSP) est l’un des permis que les fournisseurs de services de garde d’actifs numériques doivent obtenir.

2Exigences spécifiques

Licence TCSP: À Hong Kong, les entreprises qui fournissent des services de garde à vue cryptés doivent appliquer et détenir des licences TCSP.Cette licence est réglementée par le Hong Kong Corporation Registration Office (CR), qui vise à garantir que l’organisation qui fournit des services de confiance ou de l’entreprise répond aux exigences du blanchiment d’anti-arguments (AML) et de la réprimande sur le terrorisme (CFT).
Séparation des actifs et compte indépendant: Le gardien qui obtient la licence TCSP doit s’assurer que les actifs cryptographiques du client sont strictement séparés de leurs propres actifs.Cette approche peut empêcher le gardien d’affecter la sécurité des actifs du client lors des problèmes financiers.
Technologie de sécurité et exigences de conformité: Les entreprises détenant des licences TCSP doivent également avoir de solides mesures de sécurité du réseau pour protéger les actifs numériques des clients.Cela comprend l’utilisation du stockage à froid, la technologie de signature multiple et l’établissement de procédures de conformité strictes pour assurer la sécurité des actifs.
Audit et rapport réguliers: Le fournisseur de services d’hébergement doit effectuer des audits réguliers et fournir aux clients des rapports d’état des actifs détaillés pour assurer la transparence et le droit aux connaissances clients.

3 ..Agence de réglementation

Bureau d’enregistrement de la Hong Kong Corporation (CR): Le bureau d’enregistrement de la société est responsable de la distribution et de la supervision de la licence TCSP pour s’assurer que les entreprises qui fournissent des services d’hébergement sont conformes aux lois et réglementations pertinentes.Les principales responsabilités de CR comprennent les exigences légales de la révision des demandes, des inspections sur le site et des sociétés de supervision pour se conformer au blanchiment de lutte contre le blanchiment et au financement de la lutte contre le terrorisme.

4. 4 ..Pratique de l’industrie

À Hong Kong, de nombreuses sociétés de fintech et des institutions financières traditionnelles ont obtenu des licences TCSP pour fournir légalement des services de garde d’actifs cryptés.Par exemple, des sociétés telles que OSL et BC Group, Hashkey, ont lancé une entreprise conforme à la garde à Hong Kong pour fournir des services de gestion des actifs numériques sûrs aux investisseurs institutionnels au pays et à l’étranger.

Singapour

1. 1.Introduction de fond

Singapour a attiré de nombreuses sociétés d’actifs numériques avec sa politique financière ouverte et son environnement d’innovation.La Singapour Financial Authority (MAS) est une institution importante pour réglementer la garde des actifs numériques.

2Exigences spécifiques

Loi sur le service de paiement (PSA): Singapour a mis en œuvre la « Loi sur les services de paiement » (PSA) en 2020, qui intègre les services d’actifs chiffrés (y compris les services de garde) dans la portée de la supervision.Selon le PSA, les entreprises qui fournissent des services de garde à vue cryptés doivent obtenir une licence « Service de jeton de paiement numérique » émise par MAS.
Qualifications des gardiens: À Singapour, les gardiens doivent s’assurer que leur technologie et leurs cadres d’exploitation répondent aux normes de sécurité strictes.Le MAS exige que le gardien ait suffisamment de fonds, un système complet de gestion des risques et de solides mesures de sécurité du réseau.
Conformité et audit: Le gardien doit répondre aux exigences du blanchiment de lutte contre le blanchiment d’argent (AML) et de réprimande des réglementations de financement (CFT), et établir une forte procédure de diligence raisonnable du client (KYC).Le gardien doit également effectuer régulièrement des audits internes et externes pour assurer la transparence et la conformité de son fonctionnement.
Protection des actifs du client: Le gardien doit stocker séparément les actifs cryptés du client et fournir des services de gestion de compte indépendants.Cette exigence est conçue pour garantir la sécurité des actifs des clients et ne pas être affectée par la situation financière du gardien.

3 ..Agence de réglementation

Singapour Financial Authority (MAS): MAS est la banque centrale et les principales agences de réglementation financière à Singapour, qui est responsable de la supervision de la conformité des services de garde à vue cryptés.Par la mise en œuvre de la «loi sur les services de paiement», MAS a établi un cadre réglementaire clair pour la garde des actifs cryptés.

4. 4 ..Pratique de l’industrie

Le marché de la garde des actifs numériques de Singapour se développe rapidement, et de nombreuses sociétés d’actifs numériques de renommée internationale ont établi des activités de garde à Singapour.Par exemple, ProPine est devenu la première société de garde d’actifs numériques à obtenir une licence de « garde complète » délivrée par MAS, marquant la position principale de Singapour dans ce domaine.