Analyse der Anforderungen und Einhaltung des Krypto -Vermögensgewahrsames für die Vereinigten Staaten, Hongkong und Singapur

Quelle: Aiying Compliance

Gestern bestrafte die US Securities and Exchange Commission (SEC) die Galois Capital Management LLC.SEC stellte fest, dass Galois Capital Kundengüter verwaltet undNichteinhaltung der Sorgerechtsregeln im „Anlageberatungsgesetz 1940“, insbesondere bei der Verwaltung verschlüsselter Vermögenswerte, gibt es schwerwiegende Auslassungen.Insbesondere das Galois Capital konnte nicht sicherstellen, dass die von ihnen verwalteten Krypto -Vermögenswerte in einer qualifizierten Depotbank -Institution aufbewahrt wurden. Zusammenbruch.WesenDarüber hinaus führt Galois die Investoren in die Irre und liefert inkonsistente Einlösungsklauseln.

Aiying Aiying ist der Ansicht, dass solche Vorfälle in Zukunft häufig auf dem Gebiet des Krypto -Vermögensmanagements auftreten werden.Angesichts der zunehmenden Beliebtheit verschlüsselter Vermögenswerte sind Investmentberatungsunternehmen aufgrund der mangelnden Position und der Zunahme der Kosten für die spätere Einhaltung in den frühen Stadien der Überwachung immer noch in einem Zustand der Selbstversorgung. höher.

1. Anwendbarkeit und Erweiterung der amerikanischen Hosting -Regeln

Herkunft und ursprüngliche Absicht der Sorgerechtsregeln

Die US -Sorgerechtsregeln sind in einfachen Worten eine Reihe von gesetzlichen Bestimmungen zum Schutz der Anlegervermögen.Diese Regeln werden abgeleitet von„1940 Investment Consultant Law“Das Ziel zu diesem Zeitpunkt war es, bei der Verwaltung von Kundenvermögen „Cat Freasy“ zu verhindern, dass Investmentberater „Cat Freasy“ haben.Nach dieser Verordnung müssen diese Vermögenswerte, wenn das Investmentberatungsunternehmen das Recht hat, das Vermögen der Kunden zu kontrollieren oder zu verwalten, von einem qualifizierten Verwalter wie beaufsichtigten Banken oder Finanzinstitutionen aufbewahrt werden.

Die Kernidee der Sorgerechtsregeln ist einfach:Investitionsberater können Kundenvermögen nicht mit ihrem eigenen Geld mischen, und sie müssen separat verwaltet werden.Wenn sich die Vermögenswerte des Kunden geändert haben, muss der Verwalter den Kunden auch rechtzeitig benachrichtigen und den Vermögensstatusbericht regelmäßig bereitstellen.Diese Maßnahmen sollen die Sicherheit der Fonds der Anleger gewährleisten, und sie werden aufgrund der Fehler von Anlageberatern oder unsachgemäßen Verhaltensweisen nicht zu Verlusten erleiden.

Auf virtuelle Vermögenswerte erweitern

Mit der Beliebtheit virtueller Vermögenswerte wie Bitcoin und Ethereum hat sich der Finanzmarkt stark verändert.Virtuelle Vermögenswerte haben dem traditionellen Vermögensverwaltungsmanagement aufgrund ihrer Dezentralisierung, Anonymität und Preisschwankungen neue Herausforderungen gebracht.Als SEC diese Änderung sah, erkannte SEC, dass es notwendig ist, den Schutz der Sorgerechtsregeln für diese aufkommenden virtuellen Vermögenswerte zu erweitern.

In den letzten Jahren,Die SEC hat eindeutig festgestellt, dass die Sorgerechtsregeln nicht nur für herkömmliche finanzielle Vermögenswerte wie Aktien, Anleihen, sondern auch virtuelle Vermögenswerte anwendbar sindWesenMit anderen Worten, wenn ein Investmentberatungsunternehmen die Kryptowährung der Kunden verwaltet, müssen diese Vermögenswerte auch in einen qualifizierten Verwalter aufgenommen werden.Qualifizierte Depotbanken müssen nicht nur den traditionellen behördlichen Anforderungen erfüllen, sondern auch die Möglichkeit haben, auf die einzigartigen Risiken virtueller Vermögenswerte zu reagieren, z. B. Hacker daran zu hindern, den Verlust von Kryptowährungen zu verlieren.

Zweitens die Anforderungen der US -amerikanischen qualifizierten Custodian Lizenzanforderungen

Für den qualifizierten Verwalter der virtuellen Währungsvermögen haben die SEC und andere damit verbundene Aufsichtsbehörden begonnen, diesen aufstrebenden Bereich auf die Aufmerksamkeit zu schenken und zu regulieren.Qualifizierte Depotbanken digitaler Vermögenswerte müssen die Anforderungen traditioneller Depotbanken erfüllen, und gleichzeitig müssen sie auch über besondere Fähigkeiten verfügen, um diese digitalen Vermögenswerte zu verwalten und zu schützen.Im Folgenden finden Sie einige wichtige Standards und Anforderungen für Digital Asset -bezogene Verwalter:

Art des digitalen Vermögenswerts qualifizierter Verwalter

Bank- und TreuhandgesellschaftDer

Banken und Treuhandgesellschaften, die von der Bundes- oder Landesregierung beaufsichtigt wurden, können Digital Asset Sorgerydienste anbieten.Um die Anforderungen qualifizierter Depotbanken zu erfüllen, müssen diese Institutionen über Technologie und Infrastruktur verfügen, die digitale Vermögenswerte schützen und verwalten.
Speziales Unternehmen für digitale VermögenswerteDer

Einige Unternehmen bieten Sorgerechtsdienste für Kryptowährungen und andere digitale Vermögenswerte an.Diese Unternehmen haben sich möglicherweise auf Landes- oder Bundesebene registriert und wurden streng beaufsichtigt.Beispielsweise haben Unternehmen wie Coinbase Custody und Bitgo Trust Sorgerechtsdienste für digitale Vermögenswerte erbracht und die Qualifikationen bestimmter Staaten oder Bundeswächter erhalten.

Registriertes MaklergeschäftDer

Die von FINRA regulierte Brokerage kann möglicherweise digitale Vermögensgewaltungsdienste anbieten, müssen jedoch sicherstellen, dass sie über besondere technische Funktionen verfügen, um digitale Vermögenswerte zu verwalten.

Andere regulatorische FinanzinstituteDer

Einige regulatorische Finanzinstitute als geplante oder ausländische Finanzinstitutionen können ebenfalls als qualifizierte Depotbanken angesehen werden, wenn sie die Anforderungen des Digital Asset -Sorgerechts erfüllen.

Wichtige Anforderungen von Digital Asset -Depotbanken

Sicherheitstechnische InfrastrukturDer

Digitale Asset -Depoter müssen über fortgeschrittene Netzwerksicherheitstechnologien verfügen, um zu verhindern, dass Hacker Vermögenswerte verlieren.Dies beinhaltet normalerweise die Verwendung von Bürospeicher, Multisignatur-Technologie, Hardware-Sicherheitsmodul (HSM) usw.

Vermögenstrennung und unabhängiges KontoDer

Digitale Vermögenswerte müssen getrennt von anderen Vermögenswerten des Verwalters gespeichert werden.

Regelmäßiges Audit und BerichtDer

Digitale Asset -Depotsoren sollten regelmäßig dritte party -Audits akzeptieren, um die Sicherheit von Vermögenswerten und die Einhaltung von Hosting -Diensten sicherzustellen.Darüber hinaus müssen sie den Kunden regelmäßige Asset -Statusberichte zur Verfügung stellen.

EinhaltungDer

Digitale Asset -Depotsoren müssen die gleichen Compliance -Anforderungen wie herkömmliche Vermögensverhüttungen, einschließlich Anti -Geldwäsche (AML), Verständnis von Kunden (KYC) und anderen geltenden finanziellen Vorschriften, erfüllen.Darüber hinaus ist es erforderlich, ein spezifisches Digital Asset Compliance -Framework wie die Transparenz und Rückverfolgbarkeit von Blockchain -Transaktionen zu befolgen.

Versicherungs- und SicherheitsmaßnahmenDer

Um das Kundenvermögen weiter zu schützen, kaufen digitale Vermögenswerte in der Regel eine Versicherung ab, um Vermögensverluste zu verhindern, die durch Hacking oder Betriebsfehler verursacht werden.

Überwachung und Zertifizierung

Spezifische staatliche Zertifizierung: In den Vereinigten Staaten haben einige Staaten wie New York das New York State Financial Services Law (NYDFS) verabschiedet, das es qualifizierte Unternehmen ermöglicht, Sorgerechtsdienste für verschlüsselte Vermögenswerte anzubieten.
Aufsicht der Bundesebene: Obwohl die Aufsicht der Bundesebene nicht alle Arten von Sorgerechtsdiensten für digitale Vermögenswerte vollständig abgedeckt hat, formen Regulierungsbehörden wie SEC und CFTC nach und nach relevante Regeln und überwachen den Markt.

Es gibt insgesamt 12 Institutionen, die eine Sorgerechtslizenz erhalten haben: insgesamt 12:

(Quelle: New York State Financial Services Department NYDFS)

>Drittens Richtlinien in anderen Regionen

Hongkong

1. Hintergrundeinführung

Als internationales Finanzzentrum verstärkt sich die Aufsicht der digitalen Vermögenswerte allmählich.Mit der Popularisierung der Kryptowährung und der Blockchain -Technologie haben die Regulierungsbehörden von Hongkong begonnen, entsprechende Vorschriften zur Regulierung der Sorgerechts- und Handelsdienste von Kryptokokkenvermögen zu formulieren.Die TCSP -Lizenz (TCSP) von Hong Kongs Trust oder Firmendienstleister ist eine der Genehmigungen, die Digital Asset Sorody Service Anbieter erhalten müssen.

2.Spezifische Anforderungen

TCSP -Lizenz: In Hongkong müssen Unternehmen, die verschlüsselte Sorgerechtsdienste für Vermögenswerte anbieten, anwenden und TCSP -Lizenzen abhalten.Diese Lizenz wird vom Hong Kong Corporation Registration Office (CR) reguliert, das sicherstellen soll, dass die Organisation, die Vertrauens- oder Unternehmensdienste anbietet, die Anforderungen der Anti -Geldwäsche (AML) erfüllt und den Terrorismus (CFT) einräumt.
Vermögenstrennung und unabhängiges Konto: Der Verwalter, der die TCSP -Lizenz erhält, muss sicherstellen, dass die Krypto -Vermögenswerte des Kunden streng von ihren eigenen Vermögenswerten getrennt sind.Dieser Ansatz kann verhindern, dass der Verwalter die Sicherheit des Kunden bei finanziellen Problemen beeinträchtigt.
Sicherheitstechnologie- und Compliance -Anforderungen: Unternehmen, die TCSP -Lizenzen halten, müssen auch über starke Maßnahmen zur Netzwerksicherheit verfügen, um die digitalen Vermögenswerte der Kunden zu schützen.Dies beinhaltet die Verwendung von Kühllager, mehreren Signaturtechnologien und die Festlegung strenger Konformitätsverfahrens, um die Sicherheit der Vermögenswerte zu gewährleisten.
Regelmäßiges Audit und Bericht: Der Hosting -Dienstanbieter muss regelmäßige Audits durchführen und den Kunden detaillierte Asset -Statusberichte zur Verfügung stellen, um Transparenz und das Recht auf Kundenkenntnisse zu gewährleisten.

3 ..Regulierungsbehörde

Registrierungsbüro des Hong Kong Corporation (CR): Das Registrierungsbüro des Unternehmens ist für die Vertrieb und Überwachung der TCSP -Lizenz verantwortlich, um sicherzustellen, dass Unternehmen, die Hosting -Dienstleistungen anbieten, die relevanten Gesetze und Vorschriften entsprechen.Zu den Hauptaufgaben von CR gehören die gesetzlichen Anforderungen der Überprüfung von Bewerbungen, zu Inspektionen und Überwachungsunternehmen, um die Anti -Geldwäsche und die Finanzierung der Terrorismusbekämpfung einzuhalten.

4. 4 ..Branchenpraxis

In Hongkong haben viele Fintech -Unternehmen und traditionelle Finanzinstitute TCSP -Lizenzen erhalten, um legal verschlüsselte Sorgerechtsdienste für Vermögenswerte zu erbringen.Beispielsweise haben Unternehmen wie die OSL und die BC Group, Hashkey ein konforme Sorgerechtsgeschäft in Hongkong eingeleitet, um institutionelle Investoren im In- und Ausland sichere Digital Asset Management Services anzubieten.

Singapur

1. 1.Hintergrundeinführung

Singapur hat viele Unternehmen für digitale Vermögenswerte mit offenem Finanzpolitik und Innovationsumfeld angezogen.Die Financial Authority (MAS) in Singapur ist ein wichtiges Institut für die Regulierung des digitalen Vermögens.

2.Spezifische Anforderungen

Zahlungsdienstgesetz (PSA): Singapur hat das „Payment Service Act“ (PSA) im Jahr 2020 implementiert, das verschlüsselte Vermögensdienste (einschließlich Sorgerechtsdienste) in den Umfang der Überwachung einbezieht.Laut PSA müssen Unternehmen, die verschlüsselte Vermögensgewaltungsdienste anbieten, eine von Mas ausgestellte Lizenz „Digital Payment Token Service“ erhalten.
Qualifikationen der Depotbanken: In Singapur müssen die Depotbanken sicherstellen, dass ihre Technologie- und Betriebsrahmen strengen Sicherheitsstandards entsprechen.MAS verlangt von der Depotbank, dass sie über ausreichende Mittel, ein vollständiges Risikomanagementsystem und starke Maßnahmen zur Netzwerksicherheit verfügen.
Konformität und Prüfung: Der Depotbank muss die Anforderungen der Anti -Geldwäsche (AML) und der CFT -Vorschriften (CFT) erfüllen und ein starkes Verfahren für Customer Due Diligence (KYC) einrichten.Der Verwalter muss auch regelmäßig interne und externe Audits durchführen, um die Transparenz und Einhaltung seines Betriebs zu gewährleisten.
Kundenbetreuung: Der Verwalter muss das verschlüsselte Vermögen des Kunden getrennt von seinen Vermögenswerten aufbewahren und unabhängige Kontoverwaltungsdienste anbieten.Diese Anforderung soll die Sicherheit des Kundenvermögens gewährleisten und nicht vom finanziellen Status des Verwalters beeinflusst werden.

3 ..Regulierungsbehörde

Finanzbehörde in Singapur (MAS): MAS ist die Zentralbank und die wichtigsten Finanzaufsichtsbehörden in Singapur, die für die Überwachung der Einhaltung verschlüsselter Vermögensgewaltungsdienste verantwortlich ist.Durch die Umsetzung des „Zahlungsdienstgesetzes“ hat MAS einen klaren regulatorischen Rahmen für verschlüsseltes Vermögensgewahrsam festgelegt.

4. 4 ..Branchenpraxis

Der digitale Vermögensgewalt in Singapur entwickelt sich rasch entwickelt, und viele international renommierte Unternehmen für digitale Vermögenswerte haben in Singapur das Sorgerechtsgeschäft eingerichtet.Zum Beispiel ist Propine das erste digitale Vermögensgewaltsunternehmen, das eine „umfassende Sorgerechts“ -Rizenz erhält, die von MAS erteilt wurde und die führende Position Singapurs in diesem Bereich markiert.