jakiro
Autor: Ein Fuchs in Web3, Verschlüsselung kol
Dezentrale Finanzierung (DEFI) wird häufig verwendet, um mit traditionellen Finanzen (Tradfi) zu vergleichen, und es ist in Web3 zu einem riesigen und exponentiell wachsenden Bereich geworden.Das Ziel von Defi stimmt stark mit der oft hörenden Erklärung im Krypto -Bereich überein, dass „Bankdienste für Personen ohne Bankkonten anbieten“.
Das Engagement für die Bereitstellung globaler Finanzdienstleistungen ohne Banken ist ein hohes Ziel, und der Charme von Web3 ist hauptsächlich darauf zurückzuführen.Dieser Artikel zielt darauf ab, die Entwicklung von DEF im vergangenen Jahr aus einer aktuellen Perspektive zu überprüfen.
Überblick
Der Gesamtverriegelungswert (TVL) erreichte 94,6 Milliarden US -Dollar: Die Menge an gesperrten Fonds in allen Defi -Protokollen ist enorm.Aber wenn man bedenkt, dass der Marktwert des gesamten Krypto -Feldes etwa 2,8 Billionen US -Dollar beträgt und immer noch nur etwa 3,3%entspricht, gibt es immer noch viel Raum für Wachstum.TVL ist seit letztem Jahr um etwa 1,5 Mal auf etwa 65,4 Milliarden US -Dollar gewachsen, aber als Krypto -Sektor bleibt es ziemlich stabil, da es zuvor 3,5%ausmachte.
Das Diagramm von DeFillama begann im Juni 2018 vor weniger als 7 Jahren, was zeigt, dass Defi noch in den Kinderschuhen steckt.Im November 2021 erreichte Defi TVL jedoch einen Höchststand von 176 Milliarden US-Dollar.Ich freue mich darauf, dass TVL diesen Höhepunkt wieder erreicht.
Aave und Lido TVL erreichten 35,6 Milliarden US -Dollar: Derzeit sind 37% der Defi TVL Super League ETH in Aave und Lido.Dies zeigt, dass sowohl Aave als auch Lido dominieren.Lido war letztes Jahr in Führung, aber Aave übernahm dann die Führung.Darüber hinaus treten die meisten Defi auf Ethereum auf, die die wichtigste Blockchain bleibt.
Stablecoins hat eine Marktkapitalisierung von 236 Milliarden US -Dollar: Stablecoins machen mehr als 8,3% des Krypto -Marktes in Höhe von 2,8 Billionen US -Dollar aus, mehr als das Doppelte des Defi.Die Wachstumsrate von Stablecoins übersteigt weiterhin Defi TVL, was darauf hinweist, dass die Kompatibilität für den Produktmarkt wirklich erreicht wurde.
Die Daten in DeFillama sind sehr reich und es ist sogar schwer zu beginnen.Im Folgenden werden einige dieser Kategorien untersucht und die wichtigsten Punkte analysiert.
Kopfblockchain
Ethereum ist immer noch der wichtigste Spieler in Defi und macht 52% der TVL aus, ist jedoch von 58,3% im letzten Jahr zurückgegangen.Solana ist der zweitgrößte Anwärter mit 8% TVL, ist jedoch immer noch mehr als 6-mal kleiner als Ethereum.
Solana und BSC ersetzten Tron als zweit- und drittgrößte öffentliche Ketten und drückten Tron von zweiter bis viertes zusammen.Die Anzahl der aktiven Adressen dieser drei ist weitaus größer als Ethereum. Solana hat mehr als 4,3 Millionen Adressen, während Ethereum nur 442.000 hat.
Ethereum hat die größte Anzahl von Defi -Protokollen, derzeit mit mehr als 1.320, gegenüber mehr als 960 im Vorjahr.
Das Bitcoin -Netzwerk verfügt über 58 aufgenommene Defi -Protokolle gegenüber 12 im letzten Jahr.In Anbetracht der Tatsache, dass Bitcoin nicht für intelligente Verträge ausgelegt ist, macht es immer noch mehr als 4% aller Defi -TVLs aus, etwa 3,8 Milliarden US -Dollar.
Kopfvereinbarung
Es besteht kein Zweifel, dass Aave das Top -Kreditprotokoll in mehreren EVM -Ketten ist, darunter Ethereum, Sonic, Avalanche und Arbitrum, aber Morpho dominiert auf der Basis.
Die meisten Blockchains haben ihre eigenen Kredit- und Stablecoin -Projekte.Das Restaurieren entwickelt sich weiter, da viele Mainstream -Blockchains ihre eigenen Protokolle haben, wobei der größte Spieler die Eigenschicht ist, aber Pell Network hat die größte Abdeckung.
Stargate ist das Haupt-Cross-Chain-Protokoll für Fernseher, die mehrere Ketten umfassen.
Das Protokoll auf Ethereum dominiert dieselbe Art von Protokollen mit dem riesigen Transaktionsvolumen von Ethereum Defi.
Vereinbarung Kategorie
Ausleihen, kontrollierende Brücken und Liquiditäts-TVLs sind die höchsten und eine relativ geringe Lücke zwischen 42 Milliarden US-Dollar und 37 Milliarden US-Dollar.Im vergangenen Jahr war die Liquiditätsversprechen weit voraus, aber die Lücke hatte sich verengt, und die Kreditvergabe und die kutigen Brücken waren bereits eingeholt.
Aave macht 44% aller Krediten aus und Lido macht 43% aller Liquiditätsanteile aus, zwei der beiden höchsten Protokolle in TVL im gesamten Defi -Raum.
Dex hat viel weniger TVL, etwa 18 Milliarden US -Dollar, wobei die Top -Protokolle Uniswap, Curve und Pancakeswap sind, die jeweils auf mehr als 9 EVM -Ketten laufen.Selbst wenn TVL niedriger ist, ist dies der profitabelste Teil, wobei die Transaktionsgebühren in den letzten 24 Stunden 5,9 Millionen US -Dollar belaufen.Bei einem solchen Geldverdienereffekt ist es keine Überraschung, dass Dex insgesamt über 1.600 Vereinbarungen hat.
Die Kategorie Cross-Chain Bridge wird von Bitcoin-Äquivalenten dominiert, die von WBTC und Binance Bitcoin verpackt sind.
Stiftung und Finanzministerium
Die Ethereum Foundation hatte eine Gewölbegröße, die etwas höher als die Hälfte dessen vor einem Jahr war, und verzeichnete einen starken Rückgang.In der Zwischenzeit hat Mantle ein riesiges Gewölbe, ist aber hauptsächlich in seinen eigenen Token bewertet.
Einige Ethereum-bezogene Projekte dominieren auch das Gesamtgewölbe wie Aave, ENS, Lido und Sky.Die meisten von ihnen halten jedoch auch ihre eigenen Token.
Wenn Sie Ihre eigenen Token ignorieren, sind die Ranglisten noch ungleicher.Aber nur wenige Gewölbe basieren hauptsächlich auf Stablecoins, so dass sie hauptsächlich von der Marktvolatilität betroffen sind.
Rendite
Die meisten Spieler legen ihre Mittel in Lido als Gewinn ein, was wahrscheinlich darauf zurückzuführen ist, dass die meisten Menschen in Bezug auf ETH als langfristiges Wertspeicherwerkzeug zuversichtlich sind, und Lido dominiert auch die Liquiditätsbehandlung.Andere ETH-basierte Liquiditätsabrechnungen dominieren ebenfalls wie Ether.fi.
Jitosols Einstellungs -Sol ergibt 7,75%und übertrifft alle anderen Top -Rendite -Produkte.Marinade und Jupiter haben bei etwa 9%noch höhere Sol -Raten.
Sky Lending ist die Nr. 1 von TVL mit niedrigem Risiko Stablecoin-Option, wobei die Susds Stablecoin über 2,5 Milliarden US-Dollar enthält und 4,5%ergibt.
DeFillama verfolgt über 15.000 Liquiditätspools von 468 Protokollen auf 104 Blockchains.
kosten
Die jeweiligen Stablecoins von Tether and Circle sind das bisher größte Unternehmen im Krypto-Bereich.Allein Tether hat im vergangenen Jahr einen Umsatz von über 5,8 Milliarden US -Dollar erzielt.
Im vergangenen Jahr blieb Gas on Ethereum eine der größten Möglichkeiten für Gebühren, wobei die Gesamtgebühren nicht weit vom Kreis von 1,3 Milliarden US -Dollar bzw. 1,6 Milliarden US -Dollar entfernt waren.Die Handhabungsgebühren von Ethereum sinken jedoch schnell und sind in den letzten 30 Tagen nicht einmal in die Top 15 eingetreten.Ethereum-basierte Protokolle Lido und UNISWAP verdienen jedoch immer noch hohe Gebühren.
Das Fee -Ökosystem von Solana ist im vergangenen Jahr am schnellsten gewachsen. Jito, Raydium und Pump.Fun verdienen alle große Gebühren.Dies ist wahrscheinlich hauptsächlich auf das erhebliche Wachstum von Memecoin auf Solana zurückzuführen.
Die Gebühren von Bitcoin sind seit letztem Jahr um etwa die Hälfte gesunken, und Bitcoin’s Rang ist von zweiter auf die Nummer 14 gefallen, wie viele andere Wettbewerber im Gebührenmarkterhöhung.
Stabile Münze
Der Gesamtmarktwert von Stablecoins hat sich von 136 Milliarden US -Dollar im Vorjahr auf 235 Milliarden US -Dollar jetzt fast verdoppelt.USDT und USDC dominieren jedoch immer noch 62% bzw. 26%, was 88% des Gesamtmarktes ausmacht.
Der größte Anstieg des Aktiens ist die USDEs USDE, die, obwohl er vor einem Jahr nicht eingeführt wurde, mit 2% des Marktanteils jetzt der drittgrößte Stablecoin ist.
Sky gab USDS -Token aus und brach die Dominanz von Dai.Sky hat jedoch einen Marktanteil von 3,5%, nachdem er die Marktkapitalisierung von DAI und USD kombiniert hat, und bleibt der drittgrößte Marktteilnehmer.
USDT, USDC, DAI/USDS und USDE sind zusammen rund 93% des Stablecoin -Marktes aus, mit einem Marktwert von mehr als 220 Milliarden US -Dollar.
Der BUIDL -Fonds von BlackRock vertritt neue Teilnehmer, was darauf hinweist, dass Tradfi auch einen Marktanteil erhalten möchte.
Finanzierung
Das Defi -Feld hat mehr als 113 Milliarden US -Dollar an die Finanzierung gesammelt, wobei eine Gesamtfinanzierungsrunde von 6129 die Finanzierung erreichte.Die Finanzierung erreichte das höchste Niveau zwischen Ende 2021 und Anfang 2022, wächst jedoch rasch und übersteigt im letzten Monat im letzten Monat nur 3,5 Milliarden US -Dollar.
FTX und Celsius sind eines der größten Finanzierungsprojekte im Defi -Sektor. Sie sammeln 900 Millionen US -Dollar bzw. 750 Millionen US -Dollar und gehören auch eines der größten gescheiterten Projekte in diesem Bereich.Die Situation ist für EOS ähnlich, wobei die Finanzierung von 4 Milliarden US -Dollar kaum ausschießt.
Hacker -Angriff
Der Defi-Raum hat mehr als 11,2 Milliarden US-Dollar an Hacking erlitten, von denen 25% aus kreuzkettigen Brücken stammen und der Rest von anderen Defi-Unternehmen und Protokollen stammt.
Bybit wurde im Februar dieses Jahres gehackt, der größte einzelne Hack in der Krypto -Geschichte mit Verlusten von über 1,4 Milliarden US -Dollar.Der zweitgrößte Hacker -Angriff ereignete sich im Jahr 2022 mit einem Angriff auf das Ronin -Netzwerk, was zu Verlusten von 624 Millionen US -Dollar führte.
Die nordkoreanische Gruppe Lazarus ist für diese beiden Hacking -Angriffe verantwortlich und wird zur größten Hacker -Gruppe im Bereich der Verschlüsselung.
Die meisten groß angelegten Hacking-Angriffe treten im Ethereum-Ökosystem auf, wahrscheinlich weil sich der größte Teil der Liquidität von Defi auf das Ethereum-Ökosystem konzentriert.
Zusammenfassen
Insgesamt wird das Defi -Transaktionsvolumen immer noch von Ethereum und seinem EVM -Ökosystem (mit zahlreichen L2s) dominiert, und Defi ist seitdem gestiegen.
Solana hat im vergangenen Jahr ein signifikantes Wachstum verzeichnet und holt auf, und Bitcoin hat auch überraschend begonnen, ein eigenes Defi -Ökosystem zu entwickeln, obwohl es keine intelligente Vertragsplattform sein soll.Das Tron -Ökosystem scheint hinter anderen Ökosystemen zurückgeblieben zu sein, aber Tron bleibt ein wichtiger Hub für die Stablecoin -Aktivität.
