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Fuente: Cadena de compilación;
El África subsahariana representa la mayor participación de la economía global de criptomonedas, que representa el 2.7% del volumen de transacciones globales entre julio de 2023 y junio de 2024, lo que refleja el PIB más pequeño de la región en relación con otras regiones.a pesar de esto,El África subsahariana aún alcanzó un crecimiento moderado, con un valor estimado en cadena de $ 125 mil millones durante este período, un aumento de $ 7.5 mil millones con respecto al año pasado.
Las criptomonedas están cambiando sin duda el panorama financiero de la región, que tiene muchos países que ocupan un alto nivel en nuestro índice de adopción global.Nigeria mantiene su posición como el mejor jugador global, clasificando el segundo en el mundo, mientras que Etiopía (26), Kenia (28) y Sudáfrica (30) también son los 30 mejores.
Los casos de uso reales de las criptomonedas en África son particularmente sorprendentes.Los africanos están utilizando criptomonedas para pagos comerciales como herramientas para cubrir la inflación, y hacen transferencias más frecuentes y más pequeñas (es decir, a escala minorista).
Vale la pena señalar queÁfrica subsahariana es un líder mundial en adopción de defi, que puede deberse en parte a la creciente demanda de servicios financieros accesibles en la región, que, a partir de 2021, solo el 49% de los adultos en la región poseen bancos, según el mundo. Cuenta bancaria.
Con su posición fronteriza como innovación e inclusión financiera, el África subsahariana se está convirtiendo en un modelo global de cómo las criptomonedas pueden impulsar el impacto del mundo real, especialmente en áreas desatendidas por los sistemas financieros tradicionales.
Stablecoins está impulsando la resiliencia económica y la conectividad global en el África subsahariana
Las establo se han convertido en un elemento clave de la economía criptográfica en el África subsahariana.En los países donde las monedas locales son altamente volátiles y las establo, las establo, como USDT y USDC, han ganado el favor, brindando a las empresas e individuos una forma confiable de el valor de la tienda, facilitar los pagos internacionales y apoyar el comercio transfronterizo.
Las stablecoins actualmente representan aproximadamente el 43% del volumen de transacción total en la región.
Para comprender mejor la posición creciente de Stablecoins, entrevistamos a dos figuras clave que dan forma al panorama de la criptomonedas en África: Absa Bank, el director de activos digitales de CIB, Rob Downes, un gran banco africano que opera en 12 países africanos, y el CEO y cofundador de Yellow Card y cofundador Maurice, uno de los principales intercambios criptográficos de África que operan en 20 países en el continente.
El principal impulsor de la adopción de Stablecoins de África es la crisis de Forex (FX) que enfrenta muchos países.
«Alrededor del 70% de los países africanos enfrentan escasez de divisas y las empresas están trabajando para obtener el dólar que necesitan para operar», explicó Maurice.»Stablecoins brinda a estas empresas la oportunidad de continuar operando, creciendo y fortaleciendo sus economías locales».
A medida que Naira se deprecia, podemos ver un aumento en las entradas de stablecoins negociadas por debajo de $ 1 millón, y esta actividad es aún más evidente durante un período de una fuerte depreciación de la moneda.
Etiopía es el segundo país más grande de África con una población de 123 millones.
La moneda local de Etiopía, Bill (ETB), depreció el 30% en julio después de que el gobierno relajó las restricciones monetarias para obtener $ 10.7 mil millones en préstamos del FMI y el Banco Mundial.Esta depreciación podría estimular aún más la demanda de establo.
Para muchas empresas africanas, obtener establo a través de plataformas como Yellow Card proporciona una alternativa a las instituciones financieras tradicionales (FIS) que no pueden satisfacer sus necesidades en dólares.»Stablecoins es un reemplazo del dólar», dijo Morris.»Si puede obtener USDT o USDC, puede cambiarlo fácilmente por la moneda dura en otro lugar».Desde importadores a pequeña escala que compran bienes en el extranjero hasta grandes corporaciones multinacionales que importan materias primas de Europa, las estables están promoviendo transacciones que habrían estado estancadas debido a la escasez de divisas.
Stablecoins también está revolucionando los pagos transfronterizos en toda África.«A la gente no les importa las criptomonedas», dijo Morris, quien enfatizó que el enfoque de la región está en los casos de uso reales de las criptomonedas.Citó negocios atendidos por Yellow Card, como un gran productor de alimentos que usa Stablecoins para pagar proveedores en el extranjero.Además, muchas compañías de FinTech africanas dependen de Stablecoins para gestionar grandes cantidades de monedas locales y luego las cambian a stablecoins para facilitar los pagos transfronterizos.
Rob Downes del Grupo Absa señaló que existe una tendencia similar para los clientes institucionales en Sudáfrica.«Nuestros clientes institucionales están particularmente interesados en usar StableCoins como una herramienta para gestionar la liquidez y reducir el riesgo de volatilidad de la moneda».Downes nos dice.En los países donde los valores de divisas locales fluctúan, Stablecoins puede ser una opción atractiva para las empresas que buscan cubrir los riesgos de divisas.
Downes también señaló que las establo se están utilizando en remesas y pagos internacionales.»Creemos que Stablecoins cambiará el juego», dijo.Para las personas que envían o pagan sus tarifas a las familias extranjeras, Stablecoins ofrece una alternativa más rápida y asequible que los servicios de remesas tradicionales.
A partir de finales de 2023, Stablecoins ha seguido creciendo en intercambios locales en Sudáfrica, más del 50% de mes a mes en octubre de 2023.Stablecoins ha reemplazado a Bitcoin como la criptomoneda más popular en los últimos meses.
Aunque el uso de stablecoins se está expandiendo rápidamente en África, el paisaje regulatorio también está evolucionando gradualmente.En Sudáfrica, la Autoridad de Conducta del Sector Financiero (FSCA) proporciona una claridad regulatoria al clasificar los activos criptográficos como productos financieros, aunque no existen disposiciones regulatorias específicas para las estables.»Estamos trabajando estrechamente con reguladores como el Banco de la Reserva de Sudáfrica para garantizar que estemos listos para cualquier desarrollo en la regulación de Stablecoin, que esperamos que pronto se convierta en un área importante de enfoque», agregó Downes.Maurice señala que en muchos casos, las estables se encuentran en una «zona gris» sin regulación clara ni prohibiciones.Hizo hincapié en la importancia de trabajar con los reguladores para garantizar que los usuarios de stablecoin sigan cumpliendo.»Hicimos mucho trabajo con los reguladores locales», dijo Maurice.»Estamos trabajando con bancos centrales y autoridades financieras en 20 países para ayudarlos a comprender cómo usar stablecoins de manera segura y efectiva».
Mirando hacia el futuro, tanto Downes como Maurice creen que Stablecoins continuará desempeñando un papel central en la economía africana.»Creo que Stablecoins será el principal caso de uso de las criptomonedas sudafricanas en los próximos tres a cinco años», dijo Downes.
Maurice estuvo de acuerdo, y agregó que Stablecoins está ayudando a las economías africanas a abrir a los mercados globales.»Stablecoins en realidad está desarrollando un mercado para monedas africanas que nunca han tenido un lugar a nivel internacional», dijo.Al proporcionar a las empresas formas de comerciar con monedas no volátiles, las estables están mejorando la transparencia de los precios y fomentando la inversión extranjera.»Está creando una economía más abierta que realmente fomenta la inversión», agregó Maurice.
Nigeria es el centro de la actividad de criptomonedas en el África subsahariana
En los últimos años, Nigeria se ha convertido en un líder mundial en la adopción de criptomonedas, gracias a los casos de uso innovadores para abordar los desafíos económicos.El país ocupó el segundo lugar en general en nuestro índice de adopción global, con criptomonedas por valor de alrededor de $ 59 mil millones entre julio de 2023 y junio de 2024.
La actividad criptográfica en Nigeria está impulsada principalmente por pequeñas transacciones minoristas y a escala profesional, con aproximadamente el 85% de las transferencias que valen menos de US $ 1 millón.
Entrevistamos a Moyo Sodipo, director de operaciones y cofundador del intercambio de criptomonedas nigeriano Busha para ver lo que realmente está sucediendo en la adopción de criptomonedas del país.Sodipo dijo que las actividades diarias como los pagos de facturas, las recargas de teléfonos móviles y las compras minoristas están cada vez más impulsadas por las criptomonedas.»La gente está comenzando a ver la practicidad de las criptomonedas en el mundo real, especialmente en las transacciones diarias, que es diferente de la opinión anterior de que las criptomonedas se consideran un medio para enriquecerse rápidamente», explicó.
Al igual que Etiopía, Ghana y Sudáfrica, las establo también son una parte importante de la economía de criptomonedas de Nigeria, lo que representa aproximadamente el 40% de todas las entradas de stablecoins en la región, la más alta en África subsahariana.
Debido a los canales de remesas tradicionales ineficientes y costosos, muchos nigerianos dependen de las establo para las remesas transfronterizas.»Las remesas transfronterizas son el objetivo principal de las establo nigerianas. Es más rápido y más asequible», señaló Sodipo.
Como se muestra en la figura a continuación,El costo promedio de enviar $ 200 desde el África subsahariana utilizando stablecoins es aproximadamente un 60% más bajo que los métodos de remesas tradicionales utilizando moneda fiduciaria.1
Al igual que otros países africanos, los principales impulsores de la adopción de estables de Nigeria son la inflación y la depreciación de la naira, que cayó a su mínimo histórico en febrero de 2024.Podemos ver el impacto de esta tendencia al observar el tamaño de la transferencia por debajo de $ 1 millón.En el primer trimestre de 2024, el stablecoin valía casi $ 3 mil millones, lo que convirtió al stablecoin en el segmento más grande de las transacciones de menos de $ 1 millón de transacciones de Nigeria.
Aunque Bitcoin y Altcoins todavía tienen un significado significativo y representan miles de millones de dólares en valor, las estables se están convirtiendo claramente en el medio preferido para transacciones pequeñas y medianas, lo que indica que serán ampliamente adoptados.
Además de la creciente prominencia de las establo, Defi también ha experimentado un momento significativo en Nigeria, que se hace eco de una tendencia más amplia en África subsahariana como líder mundial en la adopción de defi.Nigeria está a la vanguardia de esta tendencia, con servicios Defi por valor de más de $ 30 mil millones el año pasado.
Además del sistema financiero tradicional, la plataforma Defi también brinda a los nigerianos nuevas oportunidades para ganar intereses, préstamos y participar en transacciones descentralizadas.»Defi es un área clave de crecimiento ya que los usuarios están explorando formas de maximizar los rendimientos y acceder a los servicios financieros que de otro modo no estaban disponibles», dijo Sodipo.
En diciembre de 2023, el Banco Central levantó una prohibición de los bancos que sirven a compañías de criptomonedas, lo que también jugó un papel clave en el impulso.»Desde que se levantó la prohibición del banco, abrió muchas posibilidades para la colaboración y las transacciones más suaves», explicó Sodipo.Sobre esta base, en junio de 2024, la Comisión de Bolsa y Valores de Nigeria (SEC) lanzó el Programa de Incubación Regulatoria Acelerada (ARIP), que ahora requiere que todos los proveedores de servicios de activos virtuales (VASP) se registren y se evalúan antes de que estén completamente aprobados. .»La industria es optimista sobre ARIP;
A pesar del progreso de Nigeria en iniciativas como ARIP, muchas instituciones financieras son reacias a ingresar al sector de criptomonedas como ambigüedad regulatoria demora.»Los bancos siguen siendo cautelosos y esperan una señal clara del banco central y de la Comisión de Bolsa y Valores antes de ingresar al mercado en su totalidad», explicó Sodipo.
Sin embargo, el mercado de criptomonedas de Nigeria todavía está en auge.Mirando hacia el futuro, Sodipo es optimista sobre el futuro de las criptomonedas en Nigeria, especialmente en las reformas regulatorias en curso.»El diálogo abierto con los reguladores es clave. Esperamos que una mayor claridad empuje a más bancos e instituciones financieras a esta área», dijo Sodipo.
Los auges del mercado de criptomonedas de Sudáfrica, impulsados por las crecientes actividades institucionales y el compromiso de Tradfi
Como la economía más grande de África, Sudáfrica se ha convertido en uno de los mercados de criptomonedas más grandes del continente, ganando alrededor de $ 26 mil millones en valor durante el año pasado.El número de empresas con licencia en Sudáfrica ha aumentado significativamente, y la actividad de la escala institucional ha seguido aumentando.
El cuadro a continuación muestra el creciente impacto de las transacciones institucionales y profesionales en Sudáfrica que se han convertido en el mayor contribuyente al valor del índice total, especialmente desde finales de 2023 hasta el primer trimestre de 2024.2
Este vínculo entre las finanzas tradicionales y las criptomonedas es particularmente activo en Sudáfrica.Según Rob Downes del grupo Absa,Sudáfrica se encuentra en un momento crítico cuando las finanzas tradicionales y los activos digitales comienzan a fusionarse.«Estamos viendo un creciente interés entre los clientes institucionales, especialmente en las soluciones de custodia de activos digitales, lo que desempeñará un papel clave en el apoyo al ecosistema criptográfico aquí», dijo Downes.
Aunque los participantes institucionales impulsan la mayor parte de la actividad del mercado, la participación minorista y profesional sigue siendo estable.Para obtener información sobre el entorno empresarial, entrevistamos a Carel Van Wyk, fundador de MoneyBadger, que se centra en integrar los pagos criptográficos para los minoristas.Van Wyk señaló que el mercado de criptomonedas de Sudáfrica ha sido madurado constantemente, especialmente en el sector de pagos.»En el pasado, la gente trató de pagar en la cadena, pero eso no era práctico porque las transacciones de blockchain podrían volverse costosas y no adecuadas para transacciones pequeñas y rápidas». Más adecuado para el uso diario, lo que permite a los minoristas aceptar el cifrado mientras se establecen en monedas fiduciarias.
La FSCA decidió regular los activos criptográficos bajo las leyes financieras existentes, que es el principal catalizador para el crecimiento del mercado.Esto proporciona a las empresas e inversores una claridad muy necesaria, lo que permite a las empresas con licencia crecer de manera responsable y alienta a las instituciones financieras a explorar los servicios criptográficos.»El entorno regulatorio aquí es relativamente favorable en comparación con otras regiones.
Las parejas comerciales con el Rand sudafricano (ZAR) también están en auge, con transacciones de cientos de millones de dólares al mes.
El desempeño de la pareja ZAR muestra que el ecosistema criptográfico de Sudáfrica se está volviendo más maduro, lo que Downes cree que impulsará una mayor participación institucional.»Estamos viendo que los intercambios se vuelven cada vez más complejos, lo cual es muy importante para generar confianza con los inversores minoristas e institucionales», explicó.
La transparencia regulatoria y el crecimiento del mercado de Sudáfrica han atraído el interés de las instituciones financieras.Absa Group Bank, uno de los bancos más grandes de Sudáfrica, está explorando activamente las iniciativas de blockchain y las criptomonedas.Downes enfatizó que el enfoque principal del grupo ABAS es proporcionar servicios de criptomonteos de nivel institucional, que ven como una oportunidad clave en el futuro cercano.»Lo que más me entusiasma, y nuestra mayor oportunidad de ingresos a corto plazo, es el alojamiento», compartió Downes.ABSA Group considera los servicios seguros de alojamiento como la base de la criptografía institucional, que brinda seguridad y cumplimiento a los intercambios, compañías de inversión y otros grandes participantes del mercado.
ABSA Group y otros bancos sudafricanos están cada vez más interesados en participar en la industria criptográfica, aunque los desafíos de gestión de riesgos y cumplimiento permanecen.Downes reconoce que los bancos necesitan establecer relaciones confiables con intercambios de criptomonedas y proveedores de servicios para promover servicios como la banca y los pagos.Downes dijo que el grupo Absa ha adoptado un enfoque de «aprendizaje y experimentación» y ha obtenido el apoyo del liderazgo.»Deliberadamente posicionamos nuestros esfuerzos como relativamente relajados, centrados en aprender y participar en el mercado», explica Downes. .
La demanda de los clientes de servicios relacionados con el cifrado está creciendo constantemente.»El volumen de consultoría se ha triplicado en los últimos 18 meses», señaló Downes, y agregó que este interés cubre los servicios bancarios para pagos de criptomonedas, inversiones e intercambios.Los clientes institucionales, especialmente las oficinas familiares y las compañías de gestión de activos, están comenzando a explorar cómo integrar los activos digitales en sus carteras.»Las instituciones financieras tradicionales todavía están en etapas relativamente tempranas en el espacio criptográfico, pero la demanda de los clientes nos está impulsando a acelerar», agregó Downes.
A medida que los bancos como Absa Group continúan innovando y explorando las tecnologías de blockchain, están ayudando a cerrar la brecha entre las finanzas tradicionales y las criptomonedas.»Las instituciones financieras tradicionales tienen ventajas únicas para aprovechar nuestra experiencia regulatoria y controles para ayudar a introducir finanzas basadas en blockchain», dijo Downes.Con la creciente integración de la tecnología, la adopción corporativa y del consumidor acelerará, consolidando aún más la posición de Sudáfrica en la economía criptográfica global.
Nodos clave en África subsahariana
Aunque el África subsahariana representa una parte relativamente pequeña de la economía criptográfica global, la región está en un fuerte impulso.Nigeria y Sudáfrica están liderando la tendencia, impulsando una gran cantidad de actividades en la cadena y posicionando la región como un centro de influencia creciente en la adopción de criptomonedas y tecnología financiera.
Las estables se han convertido en una parte importante de la historia de criptografía en África subsahariana, una herramienta popular para cubrir la inflación a largo plazo y la depreciación de la moneda, y actualmente representa la mayoría de las transacciones criptográficas en todo el continente.Mientras tanto, Defi está en auge, y la región está liderando el camino para adoptar plataformas descentralizadas a nivel mundial.
Mientras que países como Sudáfrica, Nigeria, Ghana, Mauricio y Seychelas han progresado significativamente en el establecimiento de marcos regulatorios, otros están explorando vías regulatorias para abordar los crecientes volúmenes de transacciones y las necesidades de criptografía.A medida que varios participantes del mercado, incluidos los bancos y otras instituciones financieras, profundizan su participación, la necesidad de una regulación clara nunca ha sido más urgente.
Los casos de uso de criptomonedas del mundo real en África proporcionan lecciones valiosas para los mercados globales.Con un panorama de FinTech en auge, expansión de la penetración móvil y el potencial de colaboración entre los reguladores, las finanzas tradicionales (TRADFI) y las compañías de criptomonedas, se espera que el continente se convierta en un líder mundial de criptomonedas y se espera que impulse la innovación y la inclusión financiera.
Comentario
1 El precio de remesas de moneda fiduciaria se deriva de los datos del primer trimestre de 2024 del Banco Mundial y se utiliza para representar el costo promedio del remitente, que incluye bancos, operadores de remesas (MTO), operadores móviles y oficinas de correos.Para las remesas de stablecoin, el cálculo total de costos incluye tarifas de depósito de cambio, tarifas de transacción, tarifas de transferencia y transacciones en cadena en los intercambios de África subsahariana.Ambos enfoques consideran los márgenes de divisas, lo que refleja el porcentaje de diferencia entre el tipo de cambio del proveedor de servicios de remesas y el tipo de cambio interbancario.Para Stablecoins, el margen de divisas se calcula utilizando la diferencia de precio entre el precio de cierre del 18 de septiembre proporcionado por Wise y el tipo de cambio de mercado intermedio a las 12:00 a.m., hora de UTC, el 19 de septiembre.
2 El aumento en las entradas institucionales desde finales de 2023 hasta el primer trimestre podría verse impulsado por un amplio rebote del mercado desencadenado por la aprobación de los EE. ETF de bitcoins de EE. UU. Y las noticias de que Sudáfrica emitirá su primera licencia de proveedor de servicios de activos cripto regulación y protección de emociones.
