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出典：Chainalysis：Tao Zhu、Bitchain Vision
サハラ以南のアフリカは、2023年7月から2024年6月までの間に世界の取引量の2.7％を占める世界的な暗号通貨経済の最小シェアを占めています。これにもかかわらず、サハラ以南のアフリカは依然として中程度の成長を達成しており、この期間中に推定上の鎖価値は1,250億ドルで、昨年から75億ドルの増加です。
暗号通貨は、当社のグローバルな養子縁組インデックスで多くのランクにランクされている多くの国がある地域の金融景観を間違いなく変えています。ナイジェリアはトップグローバルプレーヤーとしての地位を維持し、世界で2位にランクされていますが、エチオピア（26）、ケニア（28）、南アフリカ（30）もトップ30になります。
アフリカの暗号通貨の実際のユースケースは特に印象的です。アフリカ人は、インフレをヘッジするツールとして商業支払いに暗号通貨を使用しており、より頻繁で、より小さく（つまり小売スケール）転送を行います。
それは注目に値しますサハラ以南のアフリカは、Defiの採用の世界的リーダーです。これは、世界によると、2021年の時点で地域の成人の49％のみが地域のアクセス可能な金融サービスに対する需要が高まっていることが原因である可能性があります。銀行。
サハラ以南のアフリカは、金融革新と包摂としてのフロンティアの地位により、特に従来の金融システムにサービスを受けていない地域で、暗号通貨が現実の影響を促進する方法のグローバルモデルになりつつあります。
Stablecoinsは、サハラ以南のアフリカで経済的回復力と世界的なつながりを推進しています
スタブルコインは、サハラ以南のアフリカの暗号経済の重要な要素になっています。地元の通貨が非常に不安定である国では、USDTやUSDCなどの米ドルで授与されたスタブルコインが好意を得ており、ビジネスや個人に価値を貯蔵し、国際的な支払いを促進し、国境を越えた取引を支援する方法を提供します。
Stablecoinsは現在、この地域の総トランザクション量の約43％を占めています。
Stablecoinsの成長位置をさらに理解するために、アフリカの暗号通貨の風景を形成する2つの重要な数字にインタビューしました：ABSA銀行、CIBデジタル資産ディレクターのRob Downes、12か国で活動する大規模なアフリカ銀行、イエローカードのCEO兼共同設立者Chris大陸の20か国で活動しているアフリカを代表する暗号アセット交換の1つであるモーリス。
アフリカのスタブコインの採用の主な要因は、多くの国が直面している外国為替（FX）の危機です。
「アフリカ諸国の約70％が外国為替不足に直面しており、企業は運営に必要なドルを手に入れるために働いています」とモーリスは説明しました。「Stablecoinsは、これらのビジネスに、地元の経済を継続し、成長させ、強化する機会を提供します。」
ナイラが減価償却されると、100万ドル未満のスチュブコインの流入が増加することがわかります。この活動は、通貨の急激な減価の期間中にさらに明白です。
エチオピアはアフリカで2番目に大きな人口の多い国であり、現在は1億2,300万人です。
エチオピアの現地通貨であるビル（ETB）は、政府がIMFと世界銀行から107億ドルのローンを取得するために通貨制限を緩和した後、7月に30％を減価しました。この減価償却は、馬鹿げた需要をさらに刺激する可能性があります。
多くのアフリカ企業にとって、イエローカードなどのプラットフォームを介してスタブコインを取得することは、ドルのニーズを満たすことができない従来の金融機関（FI）に代わるものを提供します。「スタブルコインはドルの後任です」とモリスは言いました。「USDTまたはUSDCを取得できれば、他の場所でハード通貨と簡単に交換できます。」海外商品を購入する小規模な輸入業者から、ヨーロッパから原材料を輸入する大規模な多国籍企業まで、Stablecoinsは通貨不足のために停滞していた取引を促進しています。
Stablecoinsは、アフリカ全体で国境を越えた支払いにも革命をもたらしています。「人々は暗号通貨を気にしません」とモリスは言いました。モリスは、地域の焦点が暗号通貨の実際のユースケースに焦点を当てていると強調しました。彼は、Stablecoinsを使用して海外のサプライヤーに支払う大規模な食品生産者など、イエローカードで提供される企業を引用しました。さらに、多くのアフリカのフィンテック企業は、大量の地方通貨を管理し、それらをスタブコインに交換して国境を越えた支払いを促進するために、スタブコインに依存しています。
Absa GroupのRob Downesは、南アフリカの制度的クライアントにも同様の傾向があると指摘しました。「当社の機関のクライアントは、スタブコインを流動性を管理し、通貨のボラティリティのリスクを減らすためのツールとして使用することに特に関心があります。」ダウンズは教えてくれます。地元の通貨の価値が変動する国では、ストーブコインが通貨のリスクをヘッジしようとしている企業にとって魅力的な選択肢になる可能性があります。
Downesはまた、Stablecoinsが送金と国際的な支払いで使用されていることにも注目しています。「Stablecoinsがゲームを変えると思います」と彼は言いました。Stablecoinsは、海外の家族に料金を送信または支払う個人のために、従来の送金サービスよりも速く、より手頃な価格の代替品を提供します。
2023年の終わりから、Stablecoinsは南アフリカの地元の取引所で成長を続けており、2023年10月に月に50％以上増加しています。Stablecoinsは、ここ数ヶ月で最も人気のある暗号通貨としてビットコインを置き換えました。
スタブコインの使用はアフリカ全体で急速に拡大していますが、規制の景観も徐々に進化しています。南アフリカでは、金融セクターの行動局（FSCA）は、暗号資産を金融商品として分類することにより、規制の明確性を提供しますが、スタブコインの特定の規制条項はありません。「私たちは南アフリカ準備銀行などの規制当局と緊密に協力して、Stablecoin規制の開発の準備ができていることを確認しています。モーリスは、多くの場合、スタブコインは明確な規制も禁止されていない「グレーゾーン」にあると指摘しています。彼は、Stablecoinユーザーを維持するために規制当局と協力することの重要性を強調しました。「私たちは地元の規制当局と多くの仕事をしました」とモーリスは言いました。「私たちは、20か国の中央銀行および金融当局と協力して、安定性を安全かつ効果的に使用する方法を理解するのを支援しています。」
先を見据えて、ダウンズとモーリスの両方は、スタブコインがアフリカ経済において引き続き中心的な役割を果たし続けると信じています。「Stablecoinsは、今後3〜5年の南アフリカの暗号通貨の主なユースケースになると思います」とDownes氏は述べています。
モーリスは同意し、スタブコインはアフリカ経済がグローバル市場に開放されるのを支援していると付け加えた。「Stablecoinsは、実際に国際的に場所を持っていなかったアフリカの通貨の市場を開発しています」と彼は言いました。不機嫌な通貨で取引する方法を企業に提供することにより、Stablecoinsは価格の透明性を向上させ、外国投資を奨励しています。「実際に投資を奨励する、よりオープンな経済を生み出しています」とモーリスは付け加えました。
ナイジェリアは、サハラ以南のアフリカの暗号通貨活動の中心です
近年、ナイジェリアは経済的課題に対処するための革新的なユースケースのおかげで、暗号通貨の採用のグローバルリーダーになりました。この国は、世界の養子縁組指数で2位にランクされており、2023年7月から2024年6月までに約590億ドル相当の暗号通貨を受け取ります。
ナイジェリアの暗号活動は、主に小規模な小売および専門規模の取引によって推進されており、転送の約85％が100万米ドル未満です。
ナイジェリアの暗号通貨交換Bushaの最高執行責任者であり共同設立者であるMoyo Sodipoにインタビューし、国の暗号通貨の採用で実際に何が起こっているのかを確認しました。Sodipoは、請求書の支払い、携帯電話のトップアップ、小売ショッピングなどの毎日の活動は、暗号通貨によってますます強化されていると述べました。「人々は、特に毎日の取引において、現実の世界で暗号通貨の実用性を見始めています。これは、暗号通貨が迅速に金持ちになる手段と見なされるという以前の見解とは異なります」と彼は説明しました。
エチオピア、ガーナ、南アフリカと同様に、スタブコインもナイジェリアの暗号通貨経済の重要な部分であり、地域のすべてのスタブコイン流入の約40％を占めています。
非効率的で費用のかかる伝統的な送金チャネルのため、多くのナイジェリア人は、国境を越えた送金のためにスタブコインに依存しています。「国境を越えた送金は、ナイジェリアの馬小屋の主な目的です。それはより速く、より手頃な価格です」とSodipo氏は述べています。
下の図に示すように、Stablecoinsを使用してサハラ以南のアフリカから200ドルを送信する平均コストは、Fiat Currencyを使用した従来の送金方法よりも約60％低くなっています。1
他のアフリカ諸国と同様に、ナイジェリアのスタブコインの採用の主な推進力はインフレとナイラの減価償却であり、2024年2月に史上最低に落ちました。100万ドル未満の転送サイズを調べることで、この傾向の影響を見ることができます。2024年の第1四半期には、Stablecoinは30億ドル近くの価値があり、Stablecoinはナイジェリアの100万ドル未満の取引の最大のセグメントになりました。
ビットコインとアルトコインは依然として重要な重要性を持ち、数十億ドルの価値を表していますが、スタブコインは明らかに中小トランザクションの好ましい媒体になりつつあり、それらが広く採用されることを示しています。
スタブコインの卓越性の高まりに加えて、Defiはナイジェリアでも大きな瞬間を経験しており、それはサハラ以南のアフリカでDefi採用のグローバルリーダーとしてのより広範な傾向を反映しています。ナイジェリアはこの傾向の最前線にあり、昨年は300億ドルを超えるDefiサービスがあります。
従来の金融システムに加えて、Defiプラットフォームはナイジェリア人に、関心を獲得し、融資し、分散型取引に参加する新しい機会を提供します。「DEFIは、ユーザーがリターンを最大化し、それ以外の場合は利用できない金融サービスにアクセスする方法を模索しているため、成長の重要な分野です」とSodipo氏は言います。
2023年12月、中央銀行は暗号通貨会社にサービスを提供する銀行の禁止を解除しました。「銀行の禁止が解除されて以来、それはコラボレーションとよりスムーズな取引の可能性を多く開きました」とソディポは説明しました。これに基づいて、2024年6月、ナイジェリアの証券取引委員会（SEC）は、すべての仮想資産サービスプロバイダー（VASP）が完全に承認される前に登録して評価されることを要求するようになりました。 。「業界はARIPについて楽観的です。
ARIPなどのイニシアチブに関するナイジェリアの進展にもかかわらず、多くの金融機関は、規制のあいまいさとして暗号通貨セクターに入ることに消極的です。「銀行は慎重なままであり、中央銀行と証券取引委員会からの明確なシグナルを待ってから、完全に市場に参入します」とSodipo氏は説明しました。
それにもかかわらず、ナイジェリアの暗号通貨市場はまだ活況を呈しています。将来を見ると、ソディポはナイジェリアの暗号通貨の将来、特に進行中の規制改革において楽観的です。「規制当局とのオープンな対話が重要です。さらに明確になることで、より多くの銀行や金融機関がこの地域に押し込まれることを願っています」とSodipo氏は述べています。
成長する制度的活動とTradfiの関与によって推進される南アフリカの暗号通貨市場ブーム
アフリカ最大の経済として、南アフリカは大陸で最大の暗号通貨市場の1つになり、過去1年間で約260億ドルの価値を獲得しています。南アフリカの認可された企業の数は大幅に増加しており、制度規模の活動は増加し続けています。
以下のチャートは、特に2023年末から2024年第1四半期まで、合計指数の価値に最大の貢献者となった南アフリカに対する制度的および専門規模の取引の影響の高まりを示しています。2
従来の金融と暗号通貨の間のこのリンクは、南アフリカで特に活発です。アブサグループのロブ・ダウンズによると、南アフリカは、従来の金融とデジタル資産が合併し始める重要な瞬間です。「私たちは、特にデジタル資産管理ソリューションにおいて、機関のクライアントの間で関心が高まっています。これは、ここで暗号エコシステムをサポートする上で重要な役割を果たします」とDownes氏は言います。
機関の参加者はほとんどの市場活動を推進していますが、小売業と専門家の関与は安定しています。ビジネス環境に関する洞察を得るために、小売業者の暗号化の統合に焦点を当てたMoneyBadgerの創設者であるCarel Van Wykにインタビューしました。ヴァン・ワイクは、特に支払い部門では、南アフリカの暗号市場が着実に成熟していると指摘しました。「過去には、人々は鎖で支払おうとしましたが、ブロックチェーントランザクションは高価になり、小規模で速いトランザクションに適していないため、それは実用的でした。」日常の使用により適しているため、小売業者は不法行為通貨に定住している間に暗号化を受け入れることができます。
FSCAは、既存の金融法の下で暗号資産を規制することを決定しました。これは、市場の成長の主な触媒です。これにより、企業や投資家が非常に必要な明確さを提供し、免許を持つ企業が責任を持って成長し、金融機関が暗号サービスを探索することを奨励することを可能にします。「ここの規制環境は、他の地域と比較して比較的有利です。
南アフリカのランド（ZAR）との取引ペアも活況を呈しており、1か月に数億ドルの取引があります。
ZARペアのパフォーマンスは、南アフリカの暗号生態系がより成熟していることを示しており、ダウンズはさらなる制度的参加を促進すると考えています。「私たちは交換がますます複雑になっているのを見ています。これは、小売や機関の投資家との信頼を築く上で非常に重要です」と彼は説明しました。
南アフリカの規制上の透明性と市場の成長は、金融機関から関心を集めています。南アフリカ最大の銀行の1つであるABSA Group Bankは、ブロックチェーンと暗号通貨のイニシアチブを積極的に調査しています。Downesは、ABSAグループの主な焦点は、近い将来に重要な機会と見なされる機関レベルの暗号ホスティングサービスを提供することにあると強調しました。「私が最も興奮していること、そして私たちの最大の短期的な収入の機会は、ホストすることです」とダウンズは共有しました。ABSA Groupは、安全なホスティングサービスを施設の暗号化の基礎と見なし、交換、投資会社、その他の大規模な市場参加者にセキュリティとコンプライアンスを提供します。
ABSAグループやその他の南アフリカの銀行は、管理とコンプライアンスの課題が残っていますが、暗号業界への参加にますます関心があります。Downesは、銀行が銀行や支払いなどのサービスを促進するために、暗号通貨交換およびサービスプロバイダーとの信頼できる関係を確立する必要があることを認めています。Downesは、ABSAグループが「学習と実験」アプローチを採用し、リーダーシップから支持を得ていると述べました。「私たちは、努力を比較的リラックスして、市場への参加と参加に焦点を当てています」と、この探索的アプローチにより、ABSAグループは規制サンドボックスに参加し、コンプライアンスを確保しながら、ブロックチェーンのイニシアチブを進めています。 。
暗号化関連サービスに対する顧客の需要は着実に増加しています。「過去18か月でコンサルティングボリュームは3倍になりました」とDownesは述べ、この利子は暗号通貨の支払い、投資、取引所の銀行サービスをカバーしていると付け加えました。機関のクライアント、特に家族のオフィスや資産管理会社は、デジタル資産をポートフォリオに統合する方法を探求し始めています。「伝統的な金融機関は、暗号化スペースの比較的早い段階にありますが、顧客からの需要は私たちをスピードアップするようになっています」とダウンズは付け加えました。
Absa Groupなどの銀行は、ブロックチェーンテクノロジーを革新し、探索し続けているため、従来の金融と暗号通貨の間のギャップを埋めるのに役立っています。「従来の金融機関には、規制当社の専門知識と管理を活用して、ブロックチェーンベースの金融の導入を支援する独自の利点があります」とDownes氏は述べています。テクノロジーの統合の増加に伴い、企業と消費者の両方の採用の両方が加速し、世界の暗号経済における南アフリカの地位をさらに統合します。
サハラ以南のアフリカの重要なノード
サハラ以南のアフリカは世界の暗号経済の比較的少ないシェアを占めていますが、この地域は強い勢いにあります。ナイジェリアと南アフリカはトレンドをリードしており、多数のチェーン活動を推進し、地域を暗号通貨の採用と金融技術における影響力の高まりの中心として位置づけています。
スタブルコインは、サハラ以南のアフリカの暗号ストーリーの重要な部分となっており、長期的なインフレと通貨の減価をヘッジするための人気のあるツールであり、現在、大陸全体の暗号取引の大部分を占めています。一方、Defiは活況を呈しており、この地域は世界中で分散型プラットフォームを採用する方法をリードしています。
南アフリカ、ナイジェリア、ガーナ、モーリシャス、セイシェルなどの国々は、規制の枠組みの確立に大きな進歩を遂げていますが、他の国は、増加する取引量と暗号のニーズに対処するための規制手段を模索しています。銀行やその他の金融機関を含むさまざまな市場参加者が参加を深めるにつれて、明確な規制の必要性はこれまで以上に緊急になっています。
アフリカの現実世界の暗号ユースケースは、グローバル市場に貴重な教訓を提供します。活況を呈しているフィンテックの風景、モバイルの浸透、規制当局、従来の金融（TRADFI）および暗号通貨企業とのコラボレーションの可能性により、大陸はグローバルな暗号通貨リーダーになると予想され、イノベーションと金融の包含を推進することが期待されています。
コメント
1 FIAT通貨送金価格は、世界銀行の第1四半期の2024データから派生し、銀行、送金オペレーター（MTO）、モバイルオペレーター、郵便局を含むリミッターの平均コストを表すために使用されます。Stablecoinの送金の場合、総コスト計算には、サハラ以南のアフリカ交換に関する交換預金料、取引手数料、移転料、およびチェーン上の取引が含まれます。どちらのアプローチでも、送金サービスプロバイダーの為替レートと銀行間為替レートの差の割合を反映して、外国為替マージンを考慮しています。Stablecoinsの場合、Forexマージンは、9月19日のUTC時間にWiseから提供された9月18日の終値の価格差を使用して計算されます。
2 2023年の終わりから第1四半期までの施設の流入の急増は、南アフリカが最初の暗号資産サービスプロバイダー（CASP）ライセンスを発行するというビットコインETFの米国の承認とニュースの承認によって引き起こされる幅広い市場リバウンドによって推進される可能性があります。レギュレーションと感情を保護します。
