jakiro
Autor: IGNAS |
Los estudios han demostrado que el 91% de los tokens en las criptomonedas en 2014 ya han muerto.Se estima,Nueve -Décimo de los proyectos blockchain también fallarán, y la esperanza de vida promedio de los tokens es de solo 15 meses.
En el caso de una tasa de éxito tan baja, quiero compartir mis pensamientos para identificar proyectos que pueden sobrevivir y florecer.
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El problema es que el proyecto es demasiado, pero nuestro tiempo y energía son limitados.Se necesitan unos días para estudiar un tokens es excelente, pero las criptomonedas se han desarrollado rápidamente, por lo que es necesario ahorrar algo de energía para la toma de decisiones.
Es por eso que me concentro en la economía de tokens real.
Comience con «por qué»
Según Sidene, «pocas o empresas pueden aclarar claramente las razones por las que hacen algo».
Esto es más adecuado para proyectos de cifrado y sus tokens.Parece que el proyecto surgirá todos los días de acuerdo con la narrativa principal en ese momento.
Creo que es muy importante pasar algún tiempo antes de invertir en token.
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Esto puede descomponerse en tres problemas:
1. ¿Por qué el proyecto emite fichas?
2. ¿Cómo funciona?
3. ¿Qué función tiene?
Encuentra la verdadera razón de la existencia de tokens
De hecho, creo que la mayoría de los proyectos no necesitan tokens para ejecutar.¿Piensan si los siguientes elementos realmente necesitan tokens para ejecutar?
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Polímero Dex y Dex
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Moneda estable de hipoteca
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Acuerdo de préstamo
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Polímero de ingresos
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billetera
Por ejemplo, el ataque de vampiros de Sushiswap puede obligar a Uniswap a emitir sus propios tokens.$ Uni ha sido problemático por un tiempo, pero gracias al posible intercambio de ingresos, finalmente ha comenzado, y Uni ha comenzado a tener sentido.
En cualquier caso, la mayoría de los proyectos emiten tokens.La razón es obvia:
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Recaudación de fondos
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Establecer una comunidad
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Liquidez guía
Muchos acuerdos solo se consideran herramientas de recaudación de fondos (obviamente, no lo dirán).
Pero los grandes proyectos son aquellos que tienen tokens más profundos.Todas estas son funciones reflexivas, y no son tan obvias:
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Asignar propiedad y poder (¿quién determina qué tokens se incluyen en AAVE o dónde están las recompensas/cómo asignarlo?)
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Gestión de riesgos (¿quién evalúa los riesgos, quién debería ser responsable si el acuerdo no es creíble?)
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Opciones de utilidad futuras (inicialmente lanzadas como herramientas comunitarias/de recaudación de fondos, pero los protocolos descentralizados se agregarán a la comunidad a la comunidad y se planifican mediante planificación).
Antes de invertir, primero comprenda la verdadera razón de las fichas de emisión del proyecto, no solo para recaudar fondos.
Analizar cómo funciona el ecosistema de token
La parte «Cómo» puede ser complicada, especialmente para proyectos que utilizan la teoría de juegos innovador.
Cada proyecto proporciona explicaciones de economía de token en su documentación.Encontrar «cómo» es fácil de operar, y comprender a fondo es más desafiante.
Creo que el mejor diseño de tokens tiene un círculo virtuoso para promover la adopción, uso y apreciación de los tokens.
Esto creará un ecosistema de un ciclo de retroalimentación positivo y fortalecerá el token.
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La Vetokenomics de Curve puede ser uno de los diseños más replicados: VECRV fomenta la tenencia a largo plazo, motivación de liquidez y atrae otros protocolos para construir en la curva.
Sin embargo, tenga en cuenta que los tokens son diferentes en términos de complejidad, y algunas complejidad deliberadamente para engañar a los inversores, mientras que otros proporcionan innovación única y crean valor.
Su desafío es distinguir entre los dos.
después de todo,»Si no sabe de dónde provienen los ingresos, entonces usted es los beneficios.«
El compromiso puede ser la característica más simple y útil de los tokens.Si el proyecto gestiona los tokens AirDrop del ecosistema del usuario, esta será una poderosa propuesta de valor.Por ejemplo, considere el átomo de la TIA o cosmos de Celestia.
Sin embargo, a veces aparecen una tokens tan única y diferente, por lo que ha cambiado la trayectoria de la industria.La originalidad de la economía token puede promover el desarrollo de la industria hacia adelante y abrir un nuevo mercado alcista.
Encuentre tokens que sean valiosos para los titulares
Después de comprender la causa raíz de la existencia de tokens y sus métodos de operación, es hora de averiguar cómo crear valor para los inversores.No queremos tokens sin ningún caso de uso.
ejemplo:
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Tarifa de pago
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Intercambio de ingresos
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Descuento de gastos
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Acuerdo de gobierno
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Utilizado para liquidez/gestión de riesgos
El ejemplo más popular es compartir los ingresos por costos de acuerdo.O algunos proyectos han integrado token en la función central del acuerdo.
Por ejemplo, Pendle y su diseño Vependle están en aumento.El LP APY y algunos ingresos por protocolo aumentaron con los usuarios de recompensas de Vependle.Y debido a que Pendle se posicionó con éxito como un centro minero de ingresos/puntos Defi, el token se benefició del crecimiento de la tasa de adopción/TVL y otros indicadores.
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Vependle también brinda a los usuarios el derecho de votar para determinar la asignación de incentivos.En general, el diseño de la economía de tokens de Vependle es simple, y el crecimiento del valor es claro.
Requisitos de evaluación y mecanismos de suministro
Evaluar la relación del valor de mercado (MC) para diluir completamente la valoración (FDV).
La relación entre el bajo valor de mercado/valoración de dilución completa significa que se liberará más al mercado, aplicando así la presión a la baja sobre el precio.
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¡Considere quién comprará estas tokens recién emitidos!
Estoy de acuerdo en que FDV a corto plazo es una declaración popular.¡Echa un vistazo al reciente aumento de WorldCoin!
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Pero es posible que no desee sostener estas fichas cuando ocurra el mercado Bear.Al final, la demanda real debería compensar el aumento de la oferta.
Mi idea actual de este ciclo está a corto plazo hasta el período medio: mientras el desbloqueo principal sea de 6 meses o más, el valor de mercado es más importante que el FDV.
Evaluar la distribución de tokens
Evalúe el potencial a largo plazo de los tokens comprendiendo la distribución del token.Nada es una respuesta simple a la mejor relación de distribución.Varía del proyecto y la posición principal en ese momento.
¿Recuerdas que esos equipos asignaron el 0% de las fichas de «inicio justo»?
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Todos prestan atención a este hecho.
Sin embargo, hay muy pocas distribución del equipo: muy pocos debilitarán la motivación financiera de la construcción de equipos.
Andre Cronje escribió en su artículo de blog «Construir un mal en Defi (Parte 2)» es un error entregar el 100% a la comunidad.
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A excepción de la responsabilidad y las expectativas, no tengo recompensas ni beneficios.No hagas esto, soy tan estúpido.-Andre cronje
Parece que la tendencia del «lanzamiento justo» está actualmente desactualizado.El intento más reciente es BRC20 Toke, pero el 99% de ellos se han expandido y desaparecido rápidamente …
Métodos de retención a largo plazo y de retención a corto plazo
Me concentro en tenencias a mediano y largo plazo, por lo que busco tokens con un horario de desbloqueo lineal a largo plazo (sin desbloqueo de acantilado) y una relación MC/FDV que 0.8.El equipo y VC asignan alrededor del 30%.
Si su enfoque está en las transacciones a corto plazo, debe dominar la herramienta de análisis de tokens:
• · Esterscan: verifique la proporción de tokens de retención de ballenas.También debe verificar si los tokens están bloqueados en un contrato inteligente o se almacenan en una sola dirección de billetera.
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(Ejemplo: los 100 titulares principales tienen un total de 89% de SNX, pero de hecho, el 32% está bloqueado en compromiso)
• Dune: se utiliza para paneles o comunidades de proyectos especiales para construir tableros de instrumentos, como Defi Mochi.
• Nansen: Encuentra quién contiene fichas y dónde fluyen.
Evaluar liquidez real
Verifique si hay necesidades reales de tokens y si se puede comprar.
No solo confíe en el volumen de transacciones, porque el intercambio de criptomonedas es notorio debido a las «transacciones de limpieza» de tokens de usted mismo para crear una alucinación de demanda.
Verifique la profundidad de liquidez en Coingecko o CoinMarketCap para evaluar la verdadera liquidez.
A veces hay un diseño de simulacro único, pero la baja liquidez significa que los grandes inversores que pueden aumentar los precios no pueden ingresar.
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La función de los tokens se ubica al final
La parte «Qué» es simple -Is es la función de los tokens, como la votación, la promesa, el acceso VIP, el pago de la aplicación o la destrucción de cada transacción.
Según mi experiencia, no sé por qué los proyectos de «por qué hacer esto» generalmente se centran en proporcionar tantas funciones como sea posible.Hay gráficos y diseños complejos en el sitio web, lo que lo atrae a comprar de inmediato.
Sin embargo, no se confunda simplemente en marketing, vea cómo estas funciones apoyan el desarrollo de acuerdos y crean un valor real para los titulares de tokens.
Me gusta este simple método de Crypto Linn, es decir, invertir en un acuerdo rico en los usuarios.Un marco simple y potente.
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Solo necesitas usar uno o tres asesinos.
Método simplificado
Se encuentra que los siguientes tokens de alta calidad pueden ser una tarea desafiante, especialmente cuando una gran cantidad de tokens nuevos surgen todos los días.
Es difícil mantenerse al día con todos los proyectos nuevos y realizar investigaciones exhaustivas sobre cada proyecto.
Es por eso que hago esta guía breve y fácil -to -entendida -Is puede usar 6 puntos de funcionamiento para resumir:
Objetivo: Comprenda las razones de la existencia de tokens y si vale la pena su tiempo.
Función: verifique el potencial del efecto del volante y el éxito a largo plazo.
Valor: no solo mire las funciones elegantes, sino que preste atención al valor real de los titulares de tokens.
Dinámica: considerando la distribución del token, el valor de mercado/relación de valoración de dilución completa, la presión de desbloqueo y la compra.
Liquidez: verifique la profundidad de la liquidez y la demanda para evaluar el valor y el crecimiento del token.
Análisis: Domine las herramientas para tomar decisiones sabias para la inversión y la venta.
