الهجوم المضاد للمسار: الكشف عن المتانة والابتكار وراء سوق العنف الثور العنيف

المؤلف: ألفيس ، المريخ المالية

قبل أربعة أشهر ، توقعت Marsbit بجرأة أن تكون نقطة تحول مسار Defi قد وصلت بهدوء ، والعديد من المشاريع ذات الجودة العالية التي تم توضيحها بفرصة تخطيط ممتازة.

القراءة الموصى بها: Defi River River Day؟عائد قيمة المشروع الرائدة

اليوم ، مرت 4 أشهر ، أثبت سوق Defi دقة هذا الاستنتاج من خلال البيانات المبهرة.سواء كان أداء الرمز المميز أو قيمة القفل الكلي (TVL) أو حجم الاقتراض ، وما إلى ذلك ، فإنه يعرض زخماً قوياً للاسترداد.

كل هذا يدل على أن هذا المجال الذي تم اعتباره “انخفاضًا إلى ما لا نهاية” يرتفع تدريجياً من الحوض ، ووضع مسارًا اقتصاديًا أكثر صلابة ومسار ابتكار.

>

جدول القيمة السوقي Defi ، البيانات مشتقة من Coingecko

مراجعة خلال هذه الفترة ، ارتفعت القيمة السوقية لسوق Defi بسرعة من 70.5 مليار دولار إلى 132.4 مليار دولار أمريكي ، وبلغ متوسط ​​الزيادة في الرموز الرموز 87 ٪ ، وهو متوسط ​​كبير في السوق الإجمالية للعملة المشفرة.هذا لا يعكس فقط الأداء المتميز لـ Defi في السوق ، ولكنه يسلط الضوء أيضًا على إمكاناته الهائلة في المستقبل.

تم أداء الرموز Defi بشكل جيد: تجاوز متوسط ​​ارتفاع 110 ٪

>

مؤشر نبض Defi ، مشتق من Messari

يعد مؤشر Defi Pulse (DPI) لـ INDEX COOP فهرسًا رمزيًا يستخدم لتتبع أداء أصول التمويل اللامركزي الأعلى (DEFI) المتوفرة على ethereum blockchain.يوفر DPI استثمارًا متنوعًا لحقل Defi من خلال جيل واحد لتبسيط عملية استثمار المستخدم.ويشمل Uniswap و Aave و Makerdao ، والذي يمثل مجموعة واسعة من مشاريع Defi.

وصلت Bitcoin إلى مستوى قياسي في ديسمبر ، ولكن يمكننا أن نجد أن معظم أداء رمز Defi الأخير يتقدم كثيرًا على BTC و ETH.

ارتفع مؤشر Defi Pulse (DPI) بسرعة في الشهر الماضي.

هذا يعني أن سعر معظم الرموز Defi قد وصل إلى أعلى مستوى جديد ، وقد وصل المستثمرون إلى متوسط ​​مستوى الإيرادات بمعدل أكثر من 110 ٪.

نمو TVL: المؤشرات الأساسية لاستعادة السوق

>

Defi TVL متعدد الأطراف ، البيانات المستمدة من Defillama

اعتبارًا من 6 ديسمبر ، 2024 ، بلغت إجمالي قيمة القفل (TVL) لـ Multi -Chain Defi 134.6 مليار دولار أمريكي ، بزيادة تزيد عن 59 ٪ من مستوى 84.6 مليار دولار أمريكي في أغسطس ، على الرغم من أن هذا الرقم كان 1868 من تم تحديد القيمة التاريخية في ديسمبر 2021 ، والتي كانت هناك مستوى 38 ٪ من 100 مليون دولار ، ولكن في هذا الوقت ، أظهرت اتجاهًا تصاعديًا كبيرًا ، ويمكن أن يعزى بعضها إلى الزيادة العامة في تكامل الأصول ، ساهمت أصول التغليف في Ethereum و Bitcoin سياسات عالية جديدة في هذا الاتجاه التصاعدي.

عودة حجم القرض: رفع الطلب يحفز حيوية السوق

>

Ethereum بشكل رئيسي الإقراض اتفاقية ، بيانات من Token Terminal

قيمة الاقتراض -قيمة غير DEBT في اتفاقية الإقراض -في الوقت الحالي 18.8 مليار دولار.هذا قريب من مستوى الذروة في مارس ونوفمبر 2021.0 مليار دولار أمريكي.يؤدي ارتفاع الطلب على رافعة القروض بشكل مباشر إلى ازدهار بيئة Defi.

انفجار حجم المعاملة DEX: الموضع السائد للتبادلات اللامركزية

>

جميع حجم المعاملات الكلي DEX ، نشأت البيانات من ديفيليا

في الأشهر الأخيرة ، زاد حجم المعاملة DEX.بلغ حجم المعاملات الحالي في ديسمبر 101 مليار دولار أمريكي ، ومن المتوقع أن يصل إلى أكثر من 400 مليار دولار أمريكي هذا الشهر ، وهو أعلى مستوى جديد.

>

تصنيفات حجم التداول DEX ، البيانات التي نشأت من Defillama

يحتل حجم المعاملات الذي يبلغ طوله 24 ساعة من Uniswap و Raydium و Pancakeswap المرتبة الأولى بين المراكز الثلاثة الأولى في 24 ساعة من حجم المعاملات البالغ 6.1 مليار و 2.1 مليار و 1.8 مليار دولار أمريكي ، على التوالي ، يمثل زعيم DEX في Ethereum و Solana و BNB علم البيئة.من الرموز ، ارتفع سعر UNI من 6.5 دولار إلى 16.2 دولار.

نظرًا للمستوى العالي من أنشطة المعاملات وتقدير الأسعار ، مع السيولة التي جلبتها صناديق ETF ، قد يستمر هذا الاتجاه التصاعدي حتى مارس من العام المقبل.

توسيع سوق عملة التثبيت: تصبح العملة المستقرة جوهر سيولة السوق

>

تصنيف العملات المستقرة ، نشأت البيانات من ديفيليا

في الوقت الحاضر ، تبلغ القيمة السوقية للعملات المعدنية المستقرة 196.8 مليار دولار أمريكي ، وهو 16 ٪ مقارنة بـ 169 مليار دولار ، وهو رقم قياسي.

تجدر الإشارة إلى أن القيمة السوقية الحالية لـ USDE تتجاوز 5 مليارات دولار ، متجاوزًا DAI ليصبح ثالث أكبر قيمة سوقية في القيمة السوقية ، وهي أيضًا أكبر stablecoin اللامركزية في القيمة السوقية.لقد ارتفع من 0.2 دولار إلى 1.1 دولار الحالي في الأشهر الثلاثة الماضية.

اكتسبت العملات المستقرة اهتمامًا وتطبيقًا واسع النطاق على مستوى العالم ، وتوسعت تدريجياً من مشهد الإحساس الضيق بمعاملات العملة المشفرة إلى اختيار مهم للدفع العالمي.

في الوقت نفسه ، يتم تعزيز الزيادة في حجم العملات المعدنية المنزلية بشكل رئيسي من خلال معاملات العملة المستقرة والعملة فيات ، بدلاً من معاملات البيتكوين التقليدية ، مما يشير إلى أن السوق يعاني من نمو كبير بدلاً من دورات الأصول البسيطة.أوضحت سيولة العملة المستقرة بشكل أفضل الزيادة الحالية في سوق الكوخ.

انتعاش التمويل المؤسسي: يزداد استحقاق سوق Defi

>

Defi مسار تمويل المبلغ على مر السنين.مشتق من Rootdata

تشهد صناديق الاستثمار في المخاطر في مجال Defi إحياء كبير.

وفقًا لأحدث البيانات من RootData ، ارتفع إجمالي الاستثمار في مجال Defi هذا العام إلى 1.48 مليار دولار أمريكي.على الرغم من أن هذا الرقم لم يصل بعد إلى ذروته البالغ 2.2 مليار دولار في عام 2021 ، إلا أنه تخلص من حوض عام 2023 بوضوح وهو قريب من مستوى 2022.

الابتكار والآفاق المستقبلية لمشروع Defi Head

في مسار Defi ، تقوم Head Projects (أفضل خمسة مشاريع Defi القائمة على القيمة السوقية لـ Coingecko) مثل AAVE و UNISWAP و ChainLink و Hyperlelinkid و Ethena ، وما إلى ذلك باستمرار ، تبرز وتوسيع حدود الأعمال ، مما يدل على حيوية قوية وقدرة تنافسية في السوق.

ChainLink

>

رابط رمز ChainLink ، مشتق من Coingecko

استفاد من رواية RWA ، ارتفع رابط SainLink Tokens من 10 دولارات إلى 24 دولارًا في الأشهر الثلاثة الماضية.

الرموز المميزة لربط سلسلة ChainLink ، والتي تستخدم بشكل أساسي لدفع خدمة التحقق لعقد استرجاع البيانات ، باستثناء هذا ، فإن الرموز نفسها لا توفر تأثيرًا كبيرًا.على الرغم من أن بعض الناس يعتقدون أن ChainLink يمكن أن تستمر في الازدهار كصاحب عمل بدون رموز رابط ، فإن هذا المنطق سيواجه مشاكل على الأصول المستندة إلى الأصول الحقيقية (RWA) ، لأن هذه الرموز المميزة غالباً ما تصبح دخلًا تلقائيًا. انتباه الوكالات التنظيمية ، وخاصة Secs.

والسبب في أن سلسلة ChainLink هي زعيم مسار النبي يرجع أساسًا إلى تصميم الشبكات اللامركزية والأمن القوي والتكامل الإيكولوجي الواسع.كشبكة نبي اللامركزية ، توفر ChainLink مصادر بيانات موثوقة ومتنوعة من خلال توصيل عقد مستقلة متعددة لتجنب خطر الخطأ المفرد.إنه يتعاون مع منصات blockchain متعددة والمؤسسات المالية التقليدية (مثل Google Cloud و Oracle ، وما إلى ذلك) لدعم توافق المتقاطع وتوسيع سيناريوهات التطبيق للعقود الذكية.

بالإضافة إلى ذلك ، يستخدم ChainLink آلية الحوافز وآلية التعهد لضمان دقة وأمن البيانات. .بفضل مزاياه التقنية والشركاء الواسع ودعم المجتمع القوي ، استقرت ChainLink في قيادة مجال الآلات التنبؤية.

تشمل إمكانيات الرابط الممكنة:

• التطوير الرئيسي والتحديثات في النظام البيئي ChainLink ، مثل النظام الأساسي V0.2 Staking على وشك الاتصال بالإنترنت ؛

• يتم دمج خمسة خدمات ChainLink في سبع سلاسل مختلفة ، بما في ذلك القاعدة والتعريفي ؛

• تعاون مع الكيانات المالية مثل Swift لاستخدام بروتوكول قابلية التشغيل المتداخل في سلسلة Cannlink (CCIP) لإجراء رمز الأصول وعبور التبادل المتداخل ؛

• الزيادة في TVL في حقل RWA والتكهنات حول هذا السرد.

DEX قيادة UNISWAP

>

نشأت حجم المعاملات ودخل Uniswap من ديفيليا

منذ إصدار V2 في مايو 2020 ، شهدت حصة Uniswap السوق في مجال التداول اللامركزي تقلبات.لقد بلغت ذروتها ما يقرب من 78.4 ٪ في أغسطس 2020 ، ولكن في نوفمبر 2021 ، مع تكثيف منافسة DEX ، انخفض إلى حوض منخفض بنسبة 36.8 ٪.ومع ذلك ، فإن UnisWAP لم تتم استعادة زخمها بنجاح فحسب ، بل أثبت أيضًا صلابة وقدرتها على الانتعاش مع ما يقرب من 70 ٪ من حصتها في السوق.في الوقت نفسه ، وصلت UNISWAP أيضًا إلى مستوى قياسي يبلغ 94.4 مليار دولار في المعاملات الشهرية المتوسطة.

بصفته اتفاقية تاجر المدينة التلقائي الرائدة (AMM) ، يُظهر تحديث مجموعة السيولة لـ UNISWAP V4 مرة أخرى ابتكارها وقيادتها في مجال بروتوكولات التداول اللامركزية.تعزز هذه السلسلة من التحسين مرونة الاتفاقية وقابليتها للتوسع ، وتعزز بشكل كبير قدرتها التنافسية في السوق ، بحيث تقود UNISWAP V4 المنافسين في العديد من الجوانب ، وتستمر في تعزيز موقفها المهيمن في النظام البيئي Defi.

المعاملة المشتقة ارتفاع السائل

>

ضجيج الرموز المفرطة السائلة ، نشأت من Coingecko

في مجال العملات المشفرة ، تعتمد العديد من المشاريع على الإعانات المضاربة وحجم المعاملات لجذب الانتباه ، ولكن الاختلاف المفرط.إنها لا تفعل الدعاية ، ولا تقبل تمويل رأس المال الاستثماري ، وتعتمد على قوة المنتج القوية لتجاوز المنافسين.Hyperleliid هو تبادل عقد دائم لا مركزي ، والذي يمتلك سوقًا فوريًا عالي السرعة ويعزز ثقافة الميم بنشاط.يعتزم الفريق حل اختناقات الأداء للسلسلة العامة L1 و L2 الحالية من خلال تطوير السلسلة العامة L1 التي تم تحسينها بواسطة معاملات التردد العالية.يضمن تصميم دفتر الطلبات على السلسلة انفتاح وشفافية المعاملة ، ويتجنب “المعاملة الرائدة” والمزايا المعلوماتية للتبادل المركزي التقليدي.هدف Hyperleliid ليس فقط معاملات العقود ، ولكن لبناء نظام بيئي مالي كامل السلسلة ، وتعزيز الابتكار في مجال Defi ، وزيادة التوسع إلى أسواق الخيارات غير المركزية الفعالة.

بالإضافة إلى التكنولوجيا والمنتجات القوية ، تلقى Hyperleliid أيضًا دعم المجتمع.من أجل كيفية التقاط القيمة قبل إصدار Hyperleliid ، يمكن للمستثمرين اختيار شراء عملة MEME المميزة “Purr” ، أو الاستثمار في HLP أو شراء نقطة السائل المفرط.نظرًا لأن Hyperleliquid ليس لديه دعم رأس المال الاستثماري ولديه ربحية قوية ، فإن لديهم مساحة كافية لزيادة نسبة النقاط.بصفتي متحمسًا للتجار ومحافظة Defi ، أنا واثق من أن Hyperleliid واثق من أنه هو أفضل وقت للمشاركة في نموه.

تم إطلاق OKX الحالي على تداول Hyperleliquid (HYPE) قبل السوق.

قائد الإقراض آف

>

نشأت Aave TVL والدخل من Defillama

Aave هي واحدة من أقدم مشاريع Defi في التاريخ. سواء كانت حصة سوقية أو قيمة سوقية ، هي المركز الأول في مسار القرض.

يتجاوز TVL 21.6 مليار دولار أمريكي.لقد تجاوز دخل AAVE ذروة السوق الثور السابقة لمدة نصف عام ، وله ربحية قوية.

في وقت كتابة هذا التقرير ، تجاوز سعر الرموز AAVE 257 دولارًا ، والتي زادت بأكثر من 83 ٪ في الأشهر الثلاثة الماضية ، مما حدد أعلى مستوى جديد في غضون عامين.

لا مركزية صنبور العملة المستقرة إيثينا

>

Ethena Tokens Ena ، نشأت من Coingecko

في الشهر الماضي ، زاد المبلغ الإجمالي لإصدار USDE من 2.4 مليار دولار إلى 5 مليارات دولار ، مما حقق نموًا شهريًا لأكثر من 110 ٪.تجاوزت USDE أيضًا DAI في ضربة واحدة لتصبح أكبر stablecoin اللامركزية.

>

يتم اشتقاق معدل إيثينا السنوي من موقع إيثينا الرسمي

بعد منطق إيثينا هو أنه بعد انخفاض BTC في المرتبة العالية الجديدة ، زاد تحسين معدلات التمويل من عائد USDE وجلب نمو الدولار الأمريكي.على الرغم من انخفاضها مقارنة بالأيام السابقة ، فإن حوالي 40 ٪ من APY معروضة على الموقع الرسمي لإيثينا في 6 ديسمبر.

في دوامة النمو هذه ، يكون كل مشارك تقريبًا مستفيدًا ، ويمكن أن يحصل Mininger / Prender على الاستفادة من USDE على العائد العالي ولكن المتغير من خلال الرافعة المالية.

التوقعات المستقبلية: التكامل العميق وإضفاء الطابع المؤسسي لعلم البيئة Defi

نتطلع إلى المستقبل ، سيستمر سوق Defi في تعميق التطور في الجوانب التالية:

• التنمية المؤسسية: مع دخول المزيد من المؤسسات المالية التقليدية إلى مجال Defi ، سيصبح الاستثمار المؤسسي قوة دافعة مهمة لسوق Defi ، مما يجلب المزيد من الأموال والدعم الفني.

• التقاطع المتقاطع وإمكانية التشغيل البيني: سوف يعزز نضج تقنية التقاطع المتقاطع تعميم تطبيقات Defi ، خاصة بمساعدة الطائرات النبوية مثل ChainLink ، ستحقق Defi مجموعة واسعة من التعاون عبر السلع وتبادل البيانات.

• الامتثال والتنظيم: مع التحسن التدريجي للإطار التنظيمي ، سيتكيف سوق Defi تدريجياً مع متطلبات الامتثال الأكثر صرامة ، والتي ستمهد الطريق للتطور الصحي طويل المدى للسوق.

• تحسين تجربة المستخدم: ستعمل منصة Defi على تحسين تجربة المستخدم باستمرار وتقليل عتبة الدخول ، وجذب المزيد من المستخدمين غير التقنيين للمشاركة في هذا النظام البيئي ، وتعزيز تعميم Defi.

باختصار ، على الرغم من أن Defi تواجه بعض التقلبات على المدى القصير ، من منظور بيانات السوق ، فإن زخم الاسترداد من Defi واضح للغاية.من خلال الابتكار المستمر للمشاريع الأساسية ، والزيادة في الاستثمار المؤسسي ، والدعم التدريجي للسياسات ، ستظهر بيئة Defi احتمال تطوير أوسع في السنوات القليلة المقبلة.