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著者：Alvis、Mars Finance
4か月前、Marsbitは、Defiトラックのターニングポイントが静かに到着した可能性があると大胆に予測し、多くの高品質のプロジェクトが優れたレイアウトの機会を導いたと予測しました。
お勧めの読書：Defi River Day？主要なプロジェクト価値リターン
今日、4か月が経過しており、Defi市場は眩しいデータでこの結論の正確さを証明しています。トークンのパフォーマンス、合計ロック値（TVL）、または借用量などであろうと、強い回復の勢いを示します。
これはすべて、「際限なく落ちる」と見なされているこの領域が、トラフから徐々に上昇しており、より強固な経済的基盤とイノベーションパスを築いていることを示しています。
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Defi Market Value Table、データはCoingeckoから派生しています
この期間中に、Defi市場の市場価値は7005億米ドルから1,324億米ドルに急速に増加し、トークンの平均増加は87％に達し、暗号通貨の全体的な市場全体の平均増加が大幅に増加しました。これは、市場におけるDefiの優れたパフォーマンスを反映しているだけでなく、将来の大きな可能性を強調しています。
defiトークンはうまく機能しました：平均バラは110％を超えました
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MESSARIから派生したdefi pulseインデックス
Index CoopのDefi Pulse Index（DPI）は、Ethereumブロックチェーンで利用可能なトップレベルの分散財務（DEFI）アセットのパフォーマンスを追跡するために使用されるトークン化インデックスです。DPIは、ユーザーの投資プロセスを簡素化するために、単一の世代を通じてDefi分野に多様な投資を提供します。Uniswap、Aave、およびMakerdaoが含まれています。
Bitcoinは12月に記録的な高値に達しましたが、最近のDefi TokenパフォーマンスのほとんどがBTCとETHよりもはるかに先を行っていることがわかります。
Defi Pulse Index（DPI）は、過去1か月の時点で急速に上昇しました。
これは、ほとんどのDefi Tokenの価格が新しい最高に達し、投資家が平均レベルの収益に平均110％を超えていることを意味します。
TVL成長：市場回復のコア指標
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多国間Defi TVL、Defillamaから派生したデータ
2024年12月6日現在、マルチチェーン債務の総ロック値（TVL）は1,346億米ドルで、8月の846億米ドルのレベルから59％以上増加していますが、この数は1868年でした。 2021年12月に設定された歴史的価値は、まだ1億ドルの38％のレベルがありましたが、現時点では上昇傾向を示しており、一部は資産統合の一般的な増加に起因する可能性があります、EthereumとBitcoinのパッケージング資産は、新しい高いポリシーを設定しています。また、この上昇傾向に貢献しています。
融資量の返却：レバレッジ需要は市場の活力を刺激します
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イーサリアムは主に融資契約、トークンターミナルからのデータ
借入の価値 – 貸付契約における非債務の価値 – 現在は188億ドル。これは、3月と2021年11月のピークレベルに近いです。融資レバレッジの需要の増加は、反論の繁栄を直接引き起こします。
DEXトランザクションボリューム爆発：分散化された交換の支配的な位置
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すべてのDEXの合計トランザクションボリューム、データはDefillamaに由来します
ここ数か月で、先月DEXトランザクションの量が増加しました。現在の12月の取引量は1,000億米ドルに達しており、今月は4,000億米ドル以上に達すると予想されています。
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Dexの取引ボリュームランキング、データはDefillamaに由来します
24時間のUNISWAP、Raydium、およびPancakeswapの24時間の取引量は、それぞれ61億、21億、および18億米ドルの24時間の取引量で上位3位にランクされており、Ethereum、Solana、およびBNBのDEXリーダーを表しています。エコロジー。トークンから、UNIの価格は6.5ドルから16.2ドルに上昇しました。
ETFファンドによってもたらされる流動性により、取引活動と価格の評価が高いため、この上昇傾向は来年3月まで続く可能性があります。
安定化通貨市場の拡大：安定した通貨が市場の流動性の中核となる
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安定した通貨ランキング、データはデフィラマに由来します
現在、安定したコインの市場価値は1968億米ドルであり、これは過去1,690億ドルと比較して16％であり、記録的な高値です。
現在のUSDE市場価値が50億ドルを超えており、DAIを上回って3番目に大きい市場価値Stablecoinになり、市場価値において最大の分散型スタブコインでもあることは注目に値します。過去3か月で、0.2ドルから現在の1.1ドルまで上昇しました。
安定したコインは、世界中で広範囲にわたる注目とアプリケーションを獲得し、暗号通貨取引の狭い感覚シーンからグローバルな支払いの重要な選択に徐々に拡大しました。
同時に、コテージコインの量の増加は、主に、従来のビットコイン取引ではなく、安定した通貨とフィアット通貨取引によって促進されます。安定した通貨流動性は、コテージ市場の現在の急増をよりよく説明しています。
制度的資金リバウンド：Defi市場の成熟度が高まる
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Defi Trackの資金調達額。rootdataに由来します
Defi分野のリスク投資ファンドは、大きな復活を経験しています。
Rootdataの最新データによると、今年のDefiの分野への総投資は14億8,800万米ドルに上昇しました。この数はまだ2021年に輝かしい22億ドルのピークに達していませんが、2023年のトラフを明らかに取り除いており、2022年のレベルに近いものです。
Defi Headプロジェクトの革新と将来の見通し
Defiトラックでは、Aave、Uniswap、Chainlink、Hyperliquid、Ethenaなどのヘッドプロジェクト（Coingeckoの市場価値に基づいた上位5つのDefiプロジェクト）は、常に革新と拡大しており、強力な活力と市場の競争力を示しています。
ChainLink
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Coingeckoから派生したChainLinkトークンリンク
RWAの物語の恩恵を受けて、ChainLink Tokensリンクは、過去3か月で10ドルから24ドルに上昇しました。
ChainLinkのリンクトークンは、主にデータ検索ノードの検証サービスを支払うために使用されますが、これを除き、トークン自体はあまり効果がありません。一部の人々は、ChainLinkがリンクのトークンのないビジネスとして繁栄し続けることができると考えていますが、このロジックは、これらのトークンが自動的に収入になる可能性があるため、実際の世界資産（RWA）に基づいてトークンの問題に遭遇します規制機関、特にSECの注意。
ChainLinkが預言者トラックのリーダーである理由は、主にその分散型ネットワーク設計、強力なセキュリティ、および広範な生態学的統合によるものです。分散型の預言者ネットワークとして、ChainLinkは、単一のポイント障害のリスクを回避するために、複数の独立したノードを接続することにより、信頼できる多様なデータソースを提供します。複数のブロックチェーンプラットフォームや従来の金融機関（Google Cloud、Oracleなど）と協力して、クロスチェーンの互換性をサポートし、スマートコントラクトのアプリケーションシナリオを拡張します。
さらに、ChainLinkはインセンティブメカニズムと誓約メカニズムを使用して、データの正確性とセキュリティを確保しています。 。チェーンリンクは、技術的な利点、大規模なパートナー、強力なコミュニティサポートにより、予測機フィールドのリーダーシップに落ち着きました。
リンクの可能性は次のとおりです。
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オンラインに対応しようとしているステーキングV0.2プラットフォームなど、チェーンリンクエコシステムの主要な開発と更新。
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5つのチェーンリンクサービスは、ベースとarbitrumを含む7つの異なるチェーンに統合されています。
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Swiftなどの金融エンティティと協力して、ChainLinkのクロス鎖相互運用性プロトコル（CCIP）を使用して、資産トークン化とクロスチェーンの相互運用性を実施します。
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RWA分野のTVLの急増とこの物語の周りの憶測。
DexリーディングUniswap
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UNISWAP取引量と収入は、Defillamaに由来します
2020年5月のV2バージョン以来、分散型取引の分野でのUNISWAPの市場シェアは変動を経験しています。2020年8月には78.4％近くのピークを設定しましたが、2021年11月にDEX競争の強化により、36.8％の低いトラフに低下しました。ただし、UNISWAPはその勢いを正常に回復しただけでなく、市場シェアのほぼ70％でそのタフネスと回復能力を証明しました。同時に、UNISWAPは、平均月平均取引で944億ドルの記録的な高値にも達しました。
大手自動都市商人（AMM）契約として、UNISWAP V4の流動性プールの更新は、分散化された取引プロトコルの分野でのイノベーションとリーダーシップを再び示しています。この一連の改善により、契約の柔軟性とスケーラビリティが向上し、市場の競争力が大幅に向上し、UNISWAP V4が多くの面で競合他社をリードし、Defiエコシステムでの支配的な地位を統合し続けます。
デリバティブトランザクション高液体
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Coingeckoに由来する高脂質トークンの誇大広告
暗号通貨の分野では、多くのプロジェクトは、注目を集めるために投機と取引量の補助金に依存していますが、高脂質は異なります。それは宣伝をしませんし、ベンチャーキャピタルの資金調達を受け入れず、競合他社を上回るために強力な製品強度に依存していません。高脂質は分散型の永久契約交換であり、高速スポット市場を持ち、ミーム文化を積極的に促進します。チームは、高周波トランザクションによって最適化されたL1パブリックチェーンを開発することにより、現在のL1およびL2パブリックチェーンのパフォーマンスボトルネックを解決する予定です。チェーン上の注文帳の設計により、トランザクションの開放性と透明性が保証され、従来の集中交換の「主要なトランザクション」と情報の利点を回避します。Hyperliquidの目標は、契約取引だけでなく、完全なチェーン金融エコシステムを構築し、Defi分野の革新を促進し、さらに効率的な分散オプション市場にさらに拡大することです。
強力なテクノロジーと製品に加えて、Hyperliquidはコミュニティのサポートも受けています。高脂質発行の前に価値をキャプチャする方法については、投資家は象徴的なミームコイン「Purr」を購入したり、HLPに投資したり、高脂質ポイントを購入することを選択できます。Hyperliquidにはベンチャーキャピタルのサポートがなく、収益性が高いため、ポイントのポイントの割合を増やすのに十分なスペースがあります。トレーダーであり、defi愛好家として、私は高脂質がその成長に参加するのに最適な時期であると確信していると確信しています。
現在のOKXは、市場の前に高脂質（誇大広告）取引で開始され、次にさらに多くの交換が開始されます。
貸出リーダーはAave
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Aave TVLと収入はDefillamaに由来しています
Aaveは、2017年に資金調達を完了した後、ポイントからポイントの借入を完了しました（当時、同じトラックのヘッドプロジェクトと呼ばれました）。市場シェアであろうと市場価値であろうと、ローントラックの1位です。
TVLは216億米ドルを超えています。Aaveの収入は、以前の強気市場の半年のピークを超えており、収益性が高いです。
執筆時点では、Aaveトークンの価格は257ドルを超え、過去3か月で83％以上増加し、2年以内に新しい高値を設定しました。
分散化された安定通貨蛇口エセナ
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エテナトークンエナは、コインゲッコに由来しています
過去1か月で、USDE発行の総額は24億米ドルから50億ドルに増加し、毎月の成長率が110％を超えています。USDEはまた、Daiを1つの倒れた急降下で凌いで、最大の分散型のスタブコインになりました。
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エセナの年間レートは、エセナの公式ウェブサイトから派生しています
Ethenaの根本的な論理は、BTCが新しい高値を破った後、より感情的なものであるため、USDEの誓約利回りが増加しました。前日と比較して衰退していますが、12月6日にエセナの公式ウェブサイトに展示されたAPYの約40％が表示されました。
この成長スパイラルでは、ほぼすべての参加者が受益者であり、USDEのレバレッジドミニンジャー /貸し手は、レバレッジを通じて高いが変化する収量を得ることができます。
将来の見通し：Defi Ecologyの深い統合と制度化
将来を楽しみにして、Defi市場は以下の側面での開発を深め続けます。
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制度開発：ますます従来の金融機関がDefi分野に入るにつれて、制度的投資はDefi市場にとって重要な原動力となり、より多くの資金と技術サポートをもたらします。
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クロスチェーンと相互運用性：クロスチェーンテクノロジーの成熟度は、特にチェーンリンクなどの預言的な航空機の助けを借りて、defiアプリケーションの普及をさらに促進します。
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コンプライアンスと規制：規制の枠組みが徐々に改善されると、Defi市場は徐々により厳しいコンプライアンス要件に適応し、市場の長期的な健全な発展への道を開くでしょう。
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ユーザーエクスペリエンスの最適化：Defiプラットフォームは、ユーザーエクスペリエンスを継続的に最適化し、エントリのしきい値を削減し、より多くの技術的ユーザーをこのエコシステムに参加させ、Defiの普及を促進します。
要約すると、Defiは市場データの観点から短期的にいくつかの変動に直面していますが、Defiの回復の勢いは非常に明白です。コアプロジェクトの継続的な革新、制度投資の増加、および政策の徐々にサポートされることにより、この否定生態は今後数年間でより広範な開発の見通しを示します。
