jakiro
المؤلف: لي شياويين ، وول ستريت نيوز
يعيد الجيل الجديد من مؤسسات الأصول الرقمية تعزيز التعرض للمخاطر مدفوعًا بارتفاع أسعار الأصول الرقمية وإطلاق أشكال جديدة من أعمال قروض العملة المشفرة.
الاستفادة من الزيادة في أسعار البيتكوين ودعم ترامب للأصول الرقمية ، تعافى سوق العملة المشفرة تدريجياً ، وعاد إلى مستوى دولار ، وعاد المستثمرون إلى السوق.
وقال البحوث الإلهية في سان فرانسيسكو المقرضتم إصدار حوالي 30،000 قروض قصيرة الأجل غير مضمونة منذ ديسمبردعا مؤسس الشركة دييغو إستيفيز هذا النموذج “التمويل الأصغر المعزز“.
تعمل الشركات الناشئة مثل 3Jane و Wildcat أيضًا على توسيع خطوط الائتمان غير المضمونة لجذب حقن رأس المال الاستثماري.تلقى 3Jane جولة بذرة بقيمة 5.2 مليون دولار من نموذج شركة رأس المال الاستثماري في يونيو ، وقد قدمت الآن خط ائتمان USDC غير مضمون على ethereum blockchain.
يظهر مقرضون جدد ، يستهدفون الموارد الصغيرة غير المضمونة
وقال دييغو إستيفيز إن الأبحاث الإلهية توفر قروضًا من USDC StableCoin بأقل من 1000 دولار للمستهلكين الذين يعانون من ضائقة مالية.يتم إصلاح أسعار الفائدة بين 20 ٪ و 30 ٪ ، واستخدم نظام المسح القزحية لمؤسس Openai Altman للتأكد من أنه لا يمكن للمقترضين الافتراضيين إعادة فتح حساباتهم.
وفقًا لإستيفيز ، فإن مقترضو ديلين يشملون أشخاصًا عاديين “غير مشمولين من قبل المؤسسات المالية التقليدية” مثل معلمي المدارس الثانوية وبائعي الفاكهة.يبلغ السعر الافتراضي للقرض الأول حوالي 40 ٪ ، لكن الشركة “تعوض هذه الخسائر” بأسعار فائدة مرتفعة مع استرداد الرموز المجانية التي تم إصدارها للمستخدمين “جزئيًا”.
وفقًا لتقارير وسائل الإعلام ، فإن الإلهية تتجلى في الأرجنتين مع تضخم شديد ، ومعظم المقترضين جدد في العملات المشفرة ، مما يعكس أن مقرضي التشفير يستخدمون شفافية blockchain للتوسع في الأسواق الناشئة.
3Jane يطلب من المقترض تقديم“دليل يمكن التحقق منه” على العملة المشفرة أو الأصول المصرفية أو التدفقات النقدية المستقبلية لدعم القرض ، ولكن لا يوجد أي ضمان مطلوب.
الابتكار التكنولوجي يعزز التنفيذ المتسارع للمنتجات الائتمانية
يقال إن 3Jane تقوم بتطوير منصة إقراض جديدة تشمل وكلاء الذكاء الاصطناعي يمكنهم أداء المهام بناءً على تعليمات المستخدم.وقالت الشركة إن الوكلاء سيكونون “ملزمين من الناحية الإجرائية بالامتثال لشروط الديون” وبالتالي يمكنهم الإقراض “بأسعار فائدة أقل”.
وفقًا لإعلان March الصادر عن Coinbase ، عقدت Exchange شراكة مع Altman’s Openai لإنشاء وكيل منظمة العفو الدولية مجهز بمحفظة تشفير لتعزيز قدرات العمل.القروض الافتراضية التي سيتم بيعها لوكالات تحصيل الديون الأمريكية ، والتي تهدف إلى التخفيف من المخاطر غير المضمونة، لكن المطلعين على الصناعة يقولون إنه على الرغم من أن السجل الدائم لـ blockchain يزيد من الشفافية ، إلا أن تحديات إنفاذ القانون لا تزال تحد من استئنافها.
تم تصميم بروتوكول آخر يسمى Wildcat لشركات صانعي السوق وشركات تداول العملة المشفرة ، حيث يقدم “أدوات ائتمان قابلة للتخصيص للغاية ، ذات معدل منخفض ، منخفضة الجمعية” والتي قدمها المنصة حوالي 170 مليون دولار حتى الآن.
وقال Evgeny Gaevoy ، الرئيس التنفيذي لشركة Crypto Market Maker Wintermute و Wildcat ، إن المقترضين يمكنهم تحديد أسعار الفائدة وتواريخ الاستحقاق والحد الأقصى للقرض ، و “في حالة التخلف عن السداد ، سيقوم المقرضون بتنسيق مباشرة السعي وراء اللجوء”.
الدروس أمامك
عانى إقراض العملة المشفرة لضربة شديدة في عام 2022 ، عندما انخفض سعر الأصول الرقمية ، أدى إلى سلسلة من التخلف عن السداد والإفلاس ، مما أدى في النهاية إلى انهيار تبادل FTX.
ويقع الإقراض Cryptocurrency ، بدعم من الأموال الفردية ، في قلب حادث تحطم عام 2022.
في ذلك الوقت ، لم يتمكن المقرضون مثل Celsius و Genesis من سداد أموال المودعين وتقديمهم للإفلاس ، وحُكم على الرئيس التنفيذي لشركة Celsius Alex Mashinsky بالسجن لمدة 12 عامًا بتهمة الاحتيال والتلاعب بالسوق ؛وافق Genesis على دفع 2 مليار دولار من رسوم التسوية لحل الدعاوى القضائية من قبل المدعي العام لولاية نيويورك اتهمته بخداع أكثر من 230،000 مستثمر.
اليوم ، اجتذبت مستويات قياسية في Bitcoin ودعم ترامب للأصول الرقمية مبلغًا كبيرًا من المال للعودة.
المؤسسات التقليدية ، بما في ذلك JPMorgan Chase ، تدرس أيضًا الإقراض لمواقع التشفير للعملاء.تطلق Cantor Fitzgerald خطة تمويل Bitcoin بقيمة 2 مليار دولار هذا الشهر لتوفير نفوذ لأصحاب العملات المعدنية.
في الوقت الحالي،لا تزال القروض غير المضمونة تمثل جزءًا صغيرًا فقط من سوق الإقراض المشفرة مليار دولار ، تهيمن عليه مؤسسات مثل Coinbase و Tether و Galaxy.
