موسوعة ذهبية | ما هو السائل كيف يعمل؟

المؤلف: ديليب كومار باتير ، Cointelegraph ؛

1. ما هو التعهد السائل؟

تتيح المخاطر السائلة من Stakers الحفاظ على السيولة في الرموز المميزة الخاصة بهم باستخدام الرموز البديلة ، ويمكنهم كسب مزايا إضافية من خلال بروتوكول Defi باستخدام الرموز البديلة.

قبل أن ندخل في الفهم المتعمق للتجول السائل ، دعونا أولاً نفهم التعهد والقضايا المتعلقة به.Staking هي عملية قفل العملة المشفرة في شبكة blockchain للحفاظ عليها ، مما يمكّن من جني الأرباح.ومع ذلك ، غالباً ما تصبح الأصول المهددة غير موجودة في السيولة أثناء التعهد لأنه لا يمكن تداولها أو نقلها.

يمكّن السائل السائل حاملي العملة المشفرة من المشاركة في الدعوة دون التخلي عن السيطرة على ممتلكاتهم.هذا يغير الطريقة التي يقوم بها المستخدمون بالمخاطر.أدخلت مشاريع مثل LIDO مفعولًا سائلًا لتوفير الرمز المميز للأصول المهددة في شكل الرموز المميزة والمشتقات.

يسمح للمستخدمين باكتساب ميزة الدعوة مع الحفاظ على مرونة المعاملات ، وتداول هذه الرموز في تطبيق التمويل اللامركزي (DEFI) أو نقلها إلى مستخدمين آخرين.

2. هل هناك فرق بين التعهد المنعسّن والتعهد السائل؟

مستخدمو الإنترنت في Proving Proof (DPOS) يصوتون لاختيار العميل المفضل لديهم.ومع ذلك ، فإن الغرض من حصة السائل هو السماح لـ Stakers بالتحايل على الحد الأدنى من عتبة وآلية التقييم لقفل الرموز.

على الرغم من أن DPOs تعتمد على مفهوم إثبات الحصة الأساسي ، إلا أنه يتم تنفيذه بشكل مختلف.في موانئ دبي ، يحق لمستخدمي الشبكة انتخاب ممثلين يسمى “الشهود” أو “المنتجين الحظر” لإجراء التحقق من الكتلة.عدد الممثلين المشاركين في عملية الإجماع محدود ويمكن تعديله من خلال التصويت.يمكن لمستخدمي الشبكات في موانئ دبي مركزية رموزهم في مجموعة مفعمة بالقلق واستخدام حقوق التصويت الشاملة للتصويت لصالح الممثل المفضل.

من ناحية أخرى ، يهدف السائل السائل إلى خفض عتبة الاستثمار وتزويد التعهدات بطرق لتجنب قفل آلية الرمز المميز.عادةً ما يكون لدى blockchain الحد الأدنى من المتطلبات للتجول.على سبيل المثال ، يتطلب Ethereum أي شخص يرغب في إنشاء عقدة المدقق لمشاركة 32 Ethereum على الأقل (ETH).كما يتطلب أيضًا أجهزة كمبيوتر محددة وبرامج ووقت وخبرة ، والتي بدورها تتطلب الكثير من الاستثمار.

3. ما هو التعهد كخدمة؟

إن الخداع كخدمة هو منصة تعمل كوسيط ، وربط آلية الإجماع في blockchain مع حاملي العملة المشفرة الذين يرغبون في المساهمة في وظائف الشبكة.

إن الخداع كخدمة هو منصة أو خدمة تمكن المستخدمين من تفويض أصولهم المشفرة إلى أطراف ثالثة ، والتي تشارك بعد ذلك في المخادعة نيابة عن المستخدم ، وعادة ما تتقاضى الرسوم أو مشاركة المكافآت.أشار JPMorgan إلى أنه بحلول عام 2025 ، سيتوسع حجم صناعة خدمات التعهد إلى 40 مليار دولار.ستلعب خدمات Staking Cryptocurrency دورًا مهمًا في هذا الاقتصاد الناشئ ، وسيصبح المتهور السائل جزءًا لا يتجزأ منه.

اعتمادًا على درجة اللامركزية ، يمكن تقسيم التسجيل كمنصة خدمة إلى مُدارة وغير مُدارة ، والذي يلعب دورًا مهمًا في الحفاظ على أفضل مصالح أصحاب المصلحة والحفاظ على الشفافية.لتعزيز الحكم اللامركزي ، يتم اتخاذ القرارات الرئيسية من قبل المنظمة المستقلة اللامركزية (DAO).

تتضمن الاستضافة كخدمة إدارة واسعة النطاق لعملية التقييم.الخدمات التي توفرها تبادل العملة المشفرة هي الضمان.تتدفق المكافآت أولاً إلى مزود الحصة ثم توزيعها على صاحب المصلحة.

في الحصة غير المدارة كنموذج خدمة ، يتقاضى المدققون عمولات إلى أي شخص يريد المشاركة في المحك.في شبكة نقاط البيع التي تدعم الوفد الأصلي ، يتم إرسال حصة المكافأة من Stakers مباشرة إليهم دون تورط المدقق.

4. كيف يعمل التعهد السائل

تم تصميم السائل السائل للقضاء على عتبة الستارة والسماح لحاملي بتحقيق أرباح باستخدام الرموز المميزة للسيولة.

يتيح تجمع Staking للمستخدمين استخدام العقود الذكية لدمج العديد من عمليات الدعاوى الصغيرة في مجموعة كبيرة ، ويوفر العقد الذكي لكل مميز السائل المقابل (يمثل حصته في تجمع Staking).

هذه الآلية تزيل العتبة لتصبح صاحب مصلحة.يعهد الهاتف المحمول خطوة إلى الأمام ، مما يسمح للمعهد بالحصول على فوائد مزدوجة.من ناحية ، يحققون أرباحًا من الرموز التي تعهدوا بها ، ومن ناحية أخرى ، فإنهم يستفيدون من الرموز المميزة لكسب الأنشطة المالية مثل المعاملات أو الاقتراض أو أي أنشطة أخرى دون التأثير على مواقعها الأصلية.

سيساعدنا استخدام Lido كدراسة حالة على فهم أفضل لكيفية عمل السائل السائل.LIDO هو حل سائل لعملة POS التي تدعم مجموعة متنوعة من مجموعات POS ، بما في ذلك Ethereum و Solana و Kusama و Polkadot و Polygon.يوفر Lido حلولًا مبتكرة للحواجز التي يطرحها POS التقليدية عن طريق تقليل الحواجز التي تحول دون الدخول بشكل فعال والتكاليف المرتبطة بقفل الأصول في بروتوكول واحد.

Lido هو تجمع تعدين تعهد على أساس العقود الذكية.سيقوم المستخدمون الذين يقومون بإيداع الأصول على المنصة إلى تعهدهم على Lido blockchain من خلال هذا البروتوكول.يسمح Lido لأصحاب ETH بمشاركة جزء صغير من الحد الأدنى (32 ETH) لكسب مكافآت الكتلة.بعد إيداع الأموال في العقد الذكي في مجموعة Lido ، يتلقى المستخدمون Lido Stake ETH (Steth) ، رمزًا متوافقًا مع ERC-20 يتم تربيته على الإيداع ويدمر عند الانسحاب.

يوزع هذا البروتوكول ETH Staking ETH على Verifier (مشغل العقدة) داخل شبكة LIDO ، والتي يتم إيداعها بعد ذلك في سلسلة منارة Ethereum للتحقق.بعد ذلك ، سيتم حماية هذه الأموال بموجب عقد ذكي لا يمكن للمقدين الوصول إليه.تنقسم ETH المودعة من خلال بروتوكول Lido Staking إلى مجموعة من 32 ETH بين مشغلي العقدة النشطة على الشبكة.

يستخدم هؤلاء المشغلون مفاتيح التحقق العامة للتحقق من المعاملات التي تتضمن الأصول التي ستخطي المستخدم.تتيح هذه الآلية توزيع أصول المستخدم للمستخدم عبر العديد من المدققين ، مما يقلل من المخاطر المرتبطة بنقطة واحدة من الفشل وتوصل المدقق الفردي.

سيتلقى أصحاب المصلحة الذين يقومون بإيداع الرموز Solana (SOL) ، Polygon (Matic) ، Polkadot (DOT) و Kusama KSM من خلال مجموعة من العقود الذكية في Lido ، Stsol ، Stmatic ، Stdot و Stksm ، على التوالي.يمكن استخدام Sttoken لكسب أرباح Defi ، وتوفير السيولة ، والتجارة على التبادلات اللامركزية (DEXS) ، والعديد من حالات الاستخدام الأخرى.

5. هل هناك أي مخاطر في منصات السائل؟

مثل أي منتج أو خدمة في مساحة العملة المشفرة ، يجب النظر في التهديدات الفنية وتقلب السوق عند التعامل مع السيولة.

تهديد فني

لا تزال Blockchains POS جديدة نسبيًا ، وهناك دائمًا احتمال أن تؤدي أخطاء البروتوكول أو نقاط الضعف إلى فقدان الأصول أو استغلالها.إن الاعتماد على التحقق من المحتوى سيؤدي أيضًا إلى جلب مخاطر الطرف المقابل.

مخاطر السوق

يقوم Staining السائل بإلغاء تأمين الأصول المهددة ، مما يسمح لـ Stakers بتلقي مكافآت من تطبيقات Defi.ومع ذلك ، فإن هذا يجلب أيضًا خطر فقدان كلا الخطين أثناء تراجع السوق.

إن الحفاظ على منصة التسديد السائل مفتوحة المصدر ومراجعتها بانتظام سيساعد على منع التهديدات إلى حد ما.يمكن أن يساعد تطوير خطة مكافأة للمنصة أيضًا في تقليل الأخطاء.

يعد إجراء العناية الواجبة الشاملة أمرًا بالغ الأهمية للتعامل مع المخاطر المرتبطة بتقلب السوق.ويشمل ذلك دراسة بيانات السوق التاريخية ، وتقييم الصحة المالية للاستثمارات المحتملة ، وفهم البيئة التنظيمية ، وتطوير استراتيجيات الاستثمار المتنوعة.