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Autor: Dilip Kumar Patairya, Cointelegraph;
1. ¿Qué es la promesa de líquido?
Las apuestas líquidas permiten a los Stakers mantener liquidez en sus tokens estacadas mediante el uso de tokens alternativos, y pueden obtener beneficios adicionales a través del protocolo Defi utilizando tokens alternativos.
Antes de entrar en la comprensión profunda de la apuesta por líquido, primero comprendamos la promesa y los problemas relacionados con ella.Apuesta es el proceso de bloquear la criptomoneda en una red de blockchain para mantenerla, lo que permite a los Stakers obtener ganancias.Sin embargo, los activos prometidos a menudo carecen de liquidez durante la promesa porque no pueden ser negociados o transferidos.
La replantea líquida permite a los titulares de criptomonedas participar en el replanteo sin renunciar al control sobre sus tenencias.Esto cambia la forma en que los usuarios hacen estacas.Proyectos como LIDO han introducido la apuesta por líquido para proporcionar tokenización de activos prometidos en forma de tokens y derivados.
Permite a los usuarios obtener la ventaja de replantear mientras conservan la flexibilidad de las transacciones, comerciando estos tokens en una aplicación de finanzas descentralizadas (DEFI) o transferirlos a otros usuarios.
2. ¿Hay alguna diferencia entre el compromiso confiado y la promesa de líquido?
Los usuarios de Internet en la prueba de delegación (DPO) votan para elegir su cliente preferido.Sin embargo, el propósito de la estaca de líquido es permitir que los Stakers eluden el umbral y el mecanismo mínimo de replanteo para bloquear las fichas.
Aunque DPO se basa en el concepto básico de prueba de estaca, se ejecuta de manera diferente.En DPO, los usuarios de la red tienen derecho a elegir representantes llamados «testigos» o «productores de bloques» para realizar verificación de bloques.El número de representantes que participan en el proceso de consenso es limitado y se puede ajustar a través de la votación.Los usuarios de la red en DPO pueden centralizar sus tokens en un grupo de replanteo y usar sus derechos de voto integrales para votar por el representante preferido.
Por otro lado, el apuestas líquidas tiene como objetivo reducir el umbral de inversión y proporcionar promesas formas de evitar bloquear el mecanismo de token.Blockchain generalmente tiene requisitos mínimos para el replanteo.Por ejemplo, Ethereum requiere que cualquiera que quiera establecer un nodo de validador para apostar al menos 32 Ethereum (ETH).También requiere hardware de computadora, software, tiempo y experiencia específicos, lo que a su vez requiere mucha inversión.
3. ¿Qué es el compromiso como servicio?
Realizar como un servicio es una plataforma que actúa como intermediario, que conecta el mecanismo de consenso de blockchain con titulares de criptomonedas que desean contribuir a la funcionalidad de la red.
Realizar como un servicio es una plataforma o servicio que permite a los usuarios delegar sus activos criptográficos a terceros, que luego participan en la referencia en nombre del usuario, generalmente cobrando tarifas o compartir recompensas.JPMorgan señaló que para 2025, el tamaño de la industria de servicios de compromiso se expandirá a $ 40 mil millones.Los servicios de replanteo de criptomonedas jugarán un papel importante en esta economía emergente, y la apuesta líquida se convertirá en una parte integral de ella.
Dependiendo del grado de descentralización, el replanteo como plataforma de servicio se puede dividir en administrado y no administrado, lo que juega un papel importante en el mantenimiento de los mejores intereses de las partes interesadas y el mantenimiento de la transparencia.Para promover la gobernanza descentralizada, la organización autónoma descentralizada (DAO) toma decisiones clave.
El replanteo alojado como un servicio implica una amplia gestión del proceso de replanteo.Los servicios de replanteo proporcionados por los intercambios de criptomonedas son el depósito en garantía.Recompensa el primer flujo al proveedor de estaca y luego se distribuye a la parte interesada.
En la participación no administrada como modelo de servicio, los validadores cobran comisiones a cualquiera que quiera participar en participación.En una red POS que admite la delegación nativa, la participación de recompensas de los Stakers se les envía directamente sin la participación del verificador.
4. Cómo funciona el compromiso de líquido
La apuesta por líquido está diseñada para eliminar el umbral de replanteo y permitir que los titulares obtengan ganancias utilizando tokens de liquidez.
El grupo de replantes permite a los usuarios usar contratos inteligentes para fusionar varias apuestas pequeñas en una gran explosión, y el contrato inteligente proporciona a cada apuesta el token líquido correspondiente (que representa su participación en el grupo de replanteo).
Este mecanismo elimina el umbral para convertirse en una parte interesada.El compromiso móvil va un paso más allá, lo que permite que el prometedor obtenga beneficios dobles.Por un lado, obtienen ganancias de los tokens que prometieron, y por otro lado, hacen uso de tokens líquidos para ganar a través de actividades financieras como transacciones, préstamos o cualquier otra actividad sin afectar sus posiciones prometidas originales.
El uso de LIDO como estudio de caso nos ayudará a comprender mejor cómo funciona el estancamiento líquido.Lido es una solución de apuesta por líquido para monedas POS que admite una variedad de cadenas de bloques POS, incluidas Ethereum, Solana, Kusama, Polkadot y Polygon.Lido proporciona soluciones innovadoras a las barreras planteadas por la apuesta tradicional de POS al reducir efectivamente las barreras de entrada y los costos asociados de bloquear los activos en un solo protocolo.
Lido es un grupo de minería de compromiso basado en contratos inteligentes.Los usuarios que depositan los activos en la plataforma los prometerán en la cadena de bloques LIDO a través de este protocolo.Lido permite a los titulares de ETH apostar una pequeña porción del umbral mínimo (32 ETH) para obtener recompensas de bloque.Después de depositar fondos en el contrato inteligente de la piscina del grupo de Lido, los usuarios reciben ETH (Steth) de Lido, un token compatible con ERC-20 que se acuña en depósito y se destruye en el retiro.
Este protocolo distribuye el ETH de replanteo al verificador (operador de nodo) dentro de la red LIDO, que luego se deposita en la cadena de baliza Ethereum para la verificación.Estos fondos estarán protegidos por un contrato inteligente al que los validadores no pueden acceder.ETH depositado a través del protocolo de apuesta LIDO se divide en una colección de 32 ETR entre operadores de nodos activos en la red.
Estos operadores utilizan claves de verificación pública para verificar las transacciones que involucran activos acogidos por el usuario.Este mecanismo permite que los activos de referencia del usuario se distribuyan a través de múltiples validadores, reduciendo así los riesgos asociados con el punto único de falla y la apuesta de validador único.
Las partes interesadas que depositan los tokens Solana (SOL), Polygon (Matic), Polkadot (DOT) y Kusama KSM a través de un conjunto de contratos inteligentes en Lido recibirán STSOL, STMATY, STDOT y STKSM, respectivamente.Sttoken se puede utilizar para obtener ganancias de Defi, proporcionar liquidez, comercio de intercambios descentralizados (DEX) y muchos otros casos de uso.
5. ¿Hay algún riesgo en las plataformas de apuestas líquidas?
Al igual que cualquier producto o servicio en el espacio de criptomonedas, las amenazas técnicas y la volatilidad del mercado deben considerarse cuando se trata de liquidez.
Amenaza técnica
Las cadenas de bloques POS siguen siendo relativamente nuevas y siempre existe la posibilidad de que los errores de protocolo o las vulnerabilidades conduzcan a la pérdida o explotación de activos.Confiar en los verificadores de estaca también traerá riesgos de contraparte.
Riesgo de mercado
La apuesta por líquido desbloquea los activos prometidos, lo que permite a los Stakers recibir recompensas de las aplicaciones Defi.Sin embargo, esto también aumenta el riesgo de perder ambas líneas durante las recesiones del mercado.
Mantener la plataforma de replanteo líquido de código abierto y revisarla regularmente ayudará a evitar amenazas en cierta medida.Desarrollar un plan de recompensas para la plataforma también puede ayudar a minimizar los errores.
Llevar a cabo una diligencia debida integral es fundamental para lidiar con los riesgos asociados con la volatilidad del mercado.Esto incluye estudiar datos del mercado histórico, evaluar la salud financiera de posibles inversiones, comprender el entorno regulatorio y desarrollar estrategias de inversión diversificadas.
