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Auteur: Dilip Kumar Patairya, Cointelegraph;
1. Qu’est-ce que la gage liquide?
Les enjeux liquides permettent aux Stakers de maintenir des liquidités dans leurs jetons jalonnés en utilisant des jetons alternatifs, et ils peuvent gagner des avantages supplémentaires grâce au protocole Defi à l’aide de jetons alternatifs.
Avant d’entrer dans la compréhension approfondie de la mise en place des liquides, comprenons d’abord l’engagement et les problèmes qui y sont liés.Le jalonnement est le processus de verrouillage des crypto-monnaies dans un réseau de blockchain pour le maintenir, ce qui permet aux stakers de réaliser des bénéfices.Cependant, les actifs promis font souvent défaut de liquidité pendant la gage car ils ne peuvent pas être échangés ou transférés.
Le jalonnement liquide permet aux titulaires de crypto-monnaie de participer à un jalonnement sans renoncer au contrôle de leurs avoirs.Cela modifie la façon dont les utilisateurs font des enjeux.Des projets tels que le Lido ont introduit un jalonnement liquide pour fournir la tokenisation des actifs promis sous forme de jetons et de dérivés.
Il permet aux utilisateurs de gagner l’avantage de la mise en œuvre tout en conservant la flexibilité des transactions, en échangeant ces jetons dans une application de financement (DEFI) décentralisée ou en les transférant à d’autres utilisateurs.
2. Y a-t-il une différence entre l’engagement confié et l’engagement liquide?
Les internautes de Delegation Proof (DPOS) votent pour choisir leur client préféré.Cependant, le but de la participation liquide est de permettre aux Stakers de contourner le seuil de mise en œuvre minimum et le mécanisme de verrouiller les jetons.
Bien que DPOS s’appuie sur le concept de base de la preuve de participation, il est exécuté différemment.Dans les DPO, les utilisateurs du réseau ont le droit d’élire des représentants appelés «témoins» ou «producteurs de blocs» pour effectuer une vérification des blocs.Le nombre de représentants participant au processus consensuel est limité et peut être ajusté par le vote.Les utilisateurs du réseau dans DPOS peuvent centraliser leurs jetons dans un pool de navire et utiliser leurs droits de vote complets pour voter pour le représentant préféré.
D’un autre côté, la mise à pied liquide vise à réduire le seuil d’investissement et à fournir des engagements pour éviter de verrouiller le mécanisme de jeton.La blockchain a généralement des exigences minimales pour le jalonnement.Par exemple, Ethereum exige que quiconque souhaite établir un nœud de validateur pour au moins 32 Ethereum (ETH).Il nécessite également un matériel informatique, des logiciels, des logiciels, du temps et de l’expertise spécifiques, ce qui nécessite à son tour beaucoup d’investissement.
3. Qu’est-ce que le gage en tant que service?
La mise en place d’un service est une plate-forme qui agit comme un intermédiaire, reliant le mécanisme consensuel de la blockchain avec des détenteurs de crypto-monnaie qui souhaitent contribuer à la fonctionnalité du réseau.
La mise en œuvre en tant que service est une plate-forme ou un service qui permet aux utilisateurs de déléguer leurs actifs cryptographiques à des tiers, qui participent ensuite à la mise en vedette au nom de l’utilisateur, de facturation des frais ou de partage de récompenses.JPMorgan a noté qu’en 2025, la taille de l’industrie des services de gage s’étendra à 40 milliards de dollars.Les services d’allumage des crypto-monnaies joueront un rôle important dans cette économie émergente, et le jalonnement liquide fera partie intégrante de celui-ci.
Selon le degré de décentralisation, le jalonnement en tant que plate-forme de service peut être divisé en géré et non géré, ce qui joue un rôle important dans le maintien de l’intérêt supérieur des parties prenantes et le maintien de la transparence.Pour promouvoir la gouvernance décentralisée, les décisions clés sont prises par l’organisation autonome décentralisée (DAO).
Le jalonnement hébergé en tant que service implique une gestion approfondie du processus de jalonnement.Les services de jalonnement fournis par les échanges de crypto-monnaie sont séquestres.Les récompenses se déroulent d’abord vers le fournisseur de pieu, puis distribuées à la partie prenante.
Dans le jeu non géré en tant que modèle de service, les validateurs facturent des commissions à tous ceux qui souhaitent participer à la participation.Dans un réseau POS qui prend en charge la délégation native, la part de récompense des Stakers leur est envoyée directement sans l’implication du vérificateur.
4. Comment fonctionne la gage liquide
Le jalon liquide est conçu pour éliminer le seuil de mise en œuvre et permettre aux détenteurs de réaliser des bénéfices à l’aide de jetons de liquidité.
Le pool d’allumage permet aux utilisateurs d’utiliser des contrats intelligents pour fusionner plusieurs petites mèches dans un grand jalonnement, et le contrat intelligent fournit à chaque staker le jeton liquide correspondant (représentant sa part dans le pool de murs).
Ce mécanisme supprime le seuil pour devenir une partie prenante.Mobile Engage va encore plus loin, permettant au engagement d’obtenir des doubles avantages.D’une part, ils réalisent les bénéfices des jetons qu’ils ont promis et, d’autre part, ils utilisent des jetons liquides pour gagner par le biais d’activités financières telles que des transactions, des emprunts ou toute autre activité sans affecter leurs postes d’origine.
L’utilisation de Lido comme étude de cas nous aidera à mieux comprendre le fonctionnement de la mise en scène liquide.Le Lido est une solution de mise en œuvre liquide pour les monnaies POS qui soutient une variété de blocs POS, notamment Ethereum, Solana, Kusama, Polkadot et Polygon.Le Lido fournit des solutions innovantes aux obstacles posés par la mise en place traditionnelle en réduisant efficacement les obstacles à l’entrée et les coûts associés des actifs de verrouillage dans un seul protocole.
Lido est une piscine d’exploitation de gage basée sur des contrats intelligents.Les utilisateurs qui déposent des actifs sur la plate-forme les gèrent sur la blockchain Lido via ce protocole.Lido permet aux titulaires d’ETH de mettre une petite partie du seuil minimum (32 ETH) pour gagner des récompenses de bloc.Après avoir dépensé des fonds dans le contrat intelligent de la piscine de Staking de Lido, les utilisateurs reçoivent le Lido ETH (Steth), un jeton compatible ERC-20 qui est frappé lors du dépôt et détruit lors du retrait.
Ce protocole distribue l’ETH de la jaltitude au vérificateur (opérateur de nœud) dans le réseau Lido, qui est ensuite déposé dans la chaîne de balise Ethereum pour la vérification.Ces fonds seront ensuite protégés par un contrat intelligent auquel les validateurs ne peuvent pas accéder.L’ETH déposé à travers le protocole de striage Lido est divisé en une collection de 32 ETH parmi les opérateurs de nœuds actifs sur le réseau.
Ces opérateurs utilisent des clés de vérification publique pour vérifier les transactions impliquant des actifs de l’usage.Ce mécanisme permet à la répartition des actifs de mise en œuvre de l’utilisateur entre plusieurs validateurs, réduisant ainsi les risques associés à un seul point de défaillance et à un seul validateur.
Les parties prenantes déposant des jetons Solana (Sol), Polygon (Matic), Polkadot (DOT) et Kusama KSM via un ensemble de contrats intelligents à Lido recevront respectivement STSOL, STMATIC, STDOT et STKSM.STTOKIN peut être utilisé pour gagner des revenus, fournir des liquidités, se négocier sur des bourses décentralisées (DEX) et de nombreux autres cas d’utilisation.
5. Y a-t-il des risques dans les plates-formes de mise en place liquide?
Comme tout produit ou service dans l’espace des crypto-monnaies, les menaces techniques et la volatilité du marché doivent être prises en compte lorsqu’ils traitent avec un étalage de liquidité.
Menace technique
Les blockchains POS sont encore relativement nouvelles et il y a toujours la possibilité que les erreurs ou vulnérabilités de protocole entraîneront la perte ou l’exploitation des actifs.S’appuyer sur des vérificateurs pour enjurer provoquera également des risques de contrepartie.
Risque de marché
Le jalon liquide déverrouille les actifs promis, permettant aux stakers de recevoir des récompenses des applications Defi.Cependant, cela entraîne également le risque de perdre les deux lignes pendant les ralentissements du marché.
Garder la plate-forme de mise en œuvre de liquide open source et l’examiner régulièrement aidera à prévenir les menaces dans une certaine mesure.L’élaboration d’un plan de prime pour la plate-forme peut également aider à minimiser les erreurs.
La réalisation d’une diligence raisonnable complète est essentielle pour faire face aux risques associés à la volatilité du marché.Cela comprend l’étude des données sur le marché historique, l’évaluation de la santé financière des investissements potentiels, la compréhension de l’environnement réglementaire et l’élaboration de stratégies d’investissement diversifiées.
