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Autor: Dilip Kumar Patairya, CoinTelegraph;

1. Was ist flüssiges Versprechen?

Flüssige Einsätze ermöglichen es den Stakern, die Liquidität in ihren festgelegten Token durch die Verwendung alternativer Token aufrechtzuerhalten, und können durch das Defi -Protokoll mithilfe alternativer Token zusätzliche Vorteile erzielen.

Bevor wir uns in das eingehende Verständnis der flüssigen Einstellung einlassen, lassen Sie uns zunächst das Versprechen und die damit verbundenen Probleme verstehen.Durch das Absetzen wird die Kryptowährung in ein Blockchain -Netzwerk gesperrt, um es zu warten, was es den Stakern ermöglicht, Gewinne zu erzielen.Verpfändete Vermögenswerte mangeln sich jedoch häufig an Liquidität während des Versprechens, da sie nicht gehandelt oder übertragen werden können.

Durch flüssiges Einrichten können Kryptowährungsinhaber an der Einstellung der Einhaltung der Kontrolle über ihre Bestände teilnehmen.Dies verändert die Art und Weise, wie Benutzer angesagt werden.Projekte wie LIDO haben flüssige Einböden eingeführt, um die Tokenisierung von verpfändeten Vermögenswerten in Form von Token und Derivaten bereitzustellen.

Es ermöglicht den Benutzern, den Vorteil des Einhaltens zu gewinnen und gleichzeitig die Flexibilität von Transaktionen beizubehalten, diese Token in einer dezentralen Finanzierungsanwendung (DEFI) zu handeln oder sie an andere Benutzer zu übertragen.

2. Gibt es einen Unterschied zwischen anvertrautem Versprechen und flüssigem Versprechen?

Internetnutzer in Delegationsnachweis (DPOS) stimmen für die Auswahl des bevorzugten Kunden ab.Der Zweck des flüssigen Einsatzes besteht jedoch darin, den Stakern die minimale Stakelschwelle und den Mechanismus zu umgehen, um Token einzusperrten.

Obwohl DPOs auf das grundlegende Konzept des Beweises des Pfahls stützt, wird es unterschiedlich ausgeführt.In DPOs haben Netzwerkbenutzer das Recht, Vertreter als „Zeugen“ oder „Blockproduzenten“ zu wählen, um die Blockverifizierung durchzuführen.Die Anzahl der am Konsensprozess beteiligten Vertreter ist begrenzt und kann durch Abstimmung angepasst werden.Netzwerkbenutzer in DPOs können ihre Token in einem festen Pool zentralisieren und ihre umfassenden Abstimmungsrechte für den bevorzugten Vertreter verwenden.

Andererseits zielt das flüssige Einlagen darauf ab, den Investitionsschwellenwert zu senken und Versprechen zu verpflichten, um zu vermeiden, dass der Token -Mechanismus sperrt.Blockchain hat in der Regel minimale Anforderungen für das Ablegen.Zum Beispiel verlangt Ethereum, dass jeder, der einen Validator -Knoten einrichten möchte, mindestens 32 Ethereum (ETH) einräumen möchte.Es erfordert auch spezifische Computerhardware, Software, Zeit und Fachwissen, die wiederum viel Investition erfordert.

3. Was ist Pledge-as-a-Service?

Als Dienstleistung ist eine Plattform, die als Vermittler fungiert und den Konsensmechanismus von Blockchain mit Kryptowährungsinhabern verbindet, die zur Netzwerkfunktionalität beitragen möchten.

Als Dienst als Service ist eine Plattform oder ein Dienst, mit dem Benutzer ihre Krypto -Vermögenswerte an Dritte delegieren können, die dann im Namen des Benutzers an der Einrichtung teilnehmen, normalerweise Gebühren berechnen oder Belohnungen teilen.JPMorgan stellte fest, dass bis 2025 die Größe der Versprechen -Dienstleistungsbranche auf 40 Milliarden US -Dollar wachsen wird.Kryptowährungsdienste werden in dieser aufstrebenden Wirtschaft eine wichtige Rolle spielen, und flüssiges Einrichten wird ein wesentlicher Bestandteil davon.

Abhängig vom Grad der Dezentralisierung kann das Absetzen als Serviceplattform in verwaltet und unwirklich unterteilt werden, was eine wichtige Rolle bei der Aufrechterhaltung der Interessen der Stakeholder und der Aufrechterhaltung der Transparenz spielt.Um die dezentrale Governance zu fördern, werden wichtige Entscheidungen der dezentralen autonomen Organisation (DAO) getroffen.

Hosted Sepaking als Service beinhaltet eine umfassende Verwaltung des Einstellprozesses.Die von der Kryptowährung erbrachten Einstellungsdienste sind eine Treuhandzogs.Belohnungen zuerst fließen zum Pfahlanbieter und dann an den Stakeholder verteilt.

In der nicht verwalteten Beteiligung als Servicemodell berechnen Validatoren Provisionen an jeden, der an einem Anteil teilnehmen möchte.In einem POS -Netzwerk, das die native Delegation unterstützt, wird der Belohnungsanteil der Stakers direkt ohne die Beteiligung des Verifizierers an sie gesendet.

4. Wie flüssiges Versprechen funktioniert

Die Flüssigversorgung ist so ausgelegt, dass die Einladungsschwelle beseitigt und die Inhaber von Liquiditäts -Token Gewinne erzielen kann.

Mit dem Einstellpool können Benutzer intelligente Verträge verwenden, um mehrere kleine Steckdosen in ein großes Einlagen zusammenzuführen, und der intelligente Vertrag bietet jedem Stakken den entsprechenden Flüssigkeits -Token (der ihren Anteil am Einstellpool darstellt).

Dieser Mechanismus beseitigt den Schwellenwert, um Stakeholder zu werden.Das mobile Versprechen geht noch einen Schritt weiter, sodass der Versprechen doppelte Vorteile erzielen kann.Einerseits erzielen sie Gewinne aus den von ihnen zugesagten Token, andererseits nutzen sie flüssige Token, um durch finanzielle Aktivitäten wie Transaktionen, Kreditaufnahmen oder andere Aktivitäten zu verdienen, ohne sich auf ihre ursprünglichen zugesagten Positionen auszutauschen.

Die Verwendung von Lido als Fallstudie hilft uns, besser zu verstehen, wie flüssiges Einstellen funktioniert.Lido ist eine flüssige Lösung für POS -Währungen, die eine Vielzahl von POS -Blockchains unterstützt, darunter Ethereum, Solana, Kusama, Polkadot und Polygon.LIDO bietet innovative Lösungen für die Hindernisse, die durch traditionelle POS -Steckdosen auftreten, indem sie die Eintrittsbarrieren und die damit verbundenen Kosten für die Verriegelung von Vermögenswerten in einem einzigen Protokoll effektiv reduzieren.

Lido ist ein Versprechen -Mining -Pool, der auf intelligenten Verträgen basiert.Benutzer, die Vermögenswerte auf der Plattform hinterlegen, verpflichten sie über dieses Protokoll auf der Lido -Blockchain.Mit LIDO können ETH -Inhaber einen kleinen Teil der Mindestschwelle (32 ETH) einstellen, um Blockbelohnungen zu verdienen.Nach dem Einlagen von Fonds in Lidos Smart-Vertrag von Lido erhalten die Benutzer Lido Staked ETH (STETH), ein ERC-20-kompatibles Token, das bei der Einzahlung geprägt und beim Auszug zerstört wird.

Dieses Protokoll verteilt die Stakel -ETH an den Überprüfer (Knotenoperator) innerhalb des Lido -Netzwerks, das dann zur Überprüfung in die Ethereum -Beacon -Kette abgelagert wird.Diese Fonds werden dann durch einen intelligenten Vertrag geschützt, auf den Validatoren nicht zugreifen können.Die ETH, die durch das Lido -Stakelprotokoll hinterlegt wird, wird in eine Sammlung von 32 ETH -Betreibern im Netzwerk unterteilt.

Diese Betreiber verwenden öffentliche Überprüfungsschlüssel, um Transaktionen mit benutzerdefinierten Vermögenswerten zu überprüfen.Dieser Mechanismus ermöglicht es, dass das Einlagen des Benutzers auf mehrere Validatoren verteilt wird, wodurch die Risiken verringert werden, die mit einem einzigen Fehlerpunkt und dem Einstellungsvermögen des Einzelpaders verbunden sind.

Stakeholder, die Solana (SOL) -Token, Polygon (matic), Polkadot (DOT) und Kusama KSM durch eine Reihe von intelligenten Verträgen in LIDO einlegen, erhalten STSOL, STMATIC, STDOT und STKSM.Sttoken kann verwendet werden, um Defi -Einnahmen, Liquidität, Handel mit dezentralen Börsen (DEXs) und viele andere Anwendungsfälle zu erzielen.

5. Gibt es Risiken in flüssigen Einbausplattformen?

Wie jedes Produkt oder jede Dienstleistung im Kryptowährungsraum müssen technische Bedrohungen und Marktvolatilität beim Umgang mit Liquiditätsaufnahmen berücksichtigt werden.

Technische Bedrohung

POS -Blockchains sind noch relativ neu und es besteht immer die Möglichkeit, dass Protokollfehler oder Schwachstellen zum Verlust oder zur Ausbeutung von Vermögenswerten führen.Wenn Sie sich auf Verifizierer für den Einsatz verlassen, bringen sie auch Gegenparteirisiken ein.

Marktrisiko

Flüssiges Einstellen schaltet das verpfändete Vermögen auf und ermöglicht es den Stakern, Belohnungen von Defi -Anwendungen zu erhalten.Dies bringt jedoch auch das Risiko aus, beide Linien während des Marktabschwungs zu verlieren.

Wenn Sie die open Source -Plattform der flüssigen Einbindung beibehalten und regelmäßig überprüft werden, hilft sie in gewissem Maße, Bedrohungen zu verhindern.Die Entwicklung eines Kopfgeldplans für die Plattform kann auch dazu beitragen, Fehler zu minimieren.

Durch die Durchführung eines umfassenden Due -Diligence ist der Umgang mit Risiken im Zusammenhang mit der Marktvolatilität von entscheidender Bedeutung.Dies beinhaltet die Untersuchung historischer Marktdaten, die Bewertung der finanziellen Gesundheit potenzieller Investitionen, das Verständnis des regulatorischen Umfelds und die Entwicklung diversifizierter Anlagestrategien.