الموسوعة الذهبية |

المؤلف: Jagjit Singh ، Cointelegraph ؛

1. مقدمة إلى Ethereum Futures ETF

Ethereum Futures ETFs هي صناديق استثمار تتبع عقود Ethereum المستقبلية بدلاً من Ethereum نفسها.

فكر في عقد يعد بشراء Ethereum بسعر معين في وقت ما في المستقبل.يتم تداول هذه العقود المشتقة من خلال صناديق التداول في Ethereum (ETH) في Ethereum (ETH) ، مما يوفر طريقة منظمة للاستثمار في Ethereum باستخدام حسابات الوساطة.

في عام 2021 ، أطلقت كندا أول مجموعة من Ethereum Futures ETFs.على الرغم من الموافقة على صناديق الاستثمار المتداولة القائمة على العقود المستقبلية ، فإن لجنة الأوراق المالية والبورصة الأمريكية (SEC) لم توافق بعد على صناديق الاستثمار المتداولة في البلاد في البلاد.

شركات إدارة الأصول تنظم Ethereum Futures ETFs.المصدرون الرئيسيون الذين يوفرون Ethereum Futures ETFs هم Bitwise و Vaneck و Prosthares.تتعامل هذه الشركات مع المشكلات المعقدة التي تنطوي عليها شراء العقود المستقبلية والتخلص منها ، والسيطرة على عمليات الانتقال للاحتفاظ بالتعرض ، وضمان امتثال ETF للمتطلبات القانونية.

اثنين،كيف تعمل Ethereum Futures ETF؟

دون عقد عملات مشفرة فعليًا ، يمكن للمستثمرين استخدام Ethereum Futures ETFs للتكهن في سعر Ethereum المستقبلي.

لا تحتفظ Ethereum Futures ETFs بالأصول الملموسة ، ولكنها تستثمر في عقود العقود المستقبلية.هذه العقود هي وعود بشراء أو بيع Ethereum بسعر مسبق في التواريخ المقرر في المستقبل.بدون معالجة تبادل المحفظة أو العملة المشفرة ، يمكن للمستثمرين شراء هذه العقود من خلال صناديق الاستثمار المتداولة ، وبالتالي تحمل تأثير تقلبات أسعار Ethereum ، والتي تجمع ببساطة أموال المستثمرين لشرائها.

لنفترض أن Ethereum Futures ETF لديها عقد يشتري 100 ETH مقابل 4000 دولار لكل قطعة في غضون ثلاثة أشهر.إذا بلغت Ethereum 4500 دولار في تاريخ انتهاء صلاحية العقد ، فإن ETF ستحقق ربحًا وسأس سهم سيرتفع.بالمقارنة ، إذا انخفض سعر ETH إلى 3500 دولار ، فإن ETF يعاني.

النقطة الأساسية التي يجب تذكرها هي أن Ethereum Futures ETFs تواصل إدارة عقودها من خلال التمرير للحفاظ على التعرض.هذا يعني أنهم يشترون عقودًا جديدة متأخرة عند انتهاء الصلاحية وبيع العقود التي تنتهي صلاحيتها.بسبب هذه العملية ، قد يكون سعر صناديق الاستثمار المتداولة والأسعار الفورية الفعلية للإيثريوم مختلفًا قليلاً.

3. كيفية الاستثمار في Ethereum Futures ETFs

للاستثمار في Ethereum Futures ETF ، اختر شركة وساطة ، ابحث عن ETF الذي تحتاجه ، مثل ETF Strategy Vaneck Ethereum ، ودرسها بدقة ووضع أمر لإكمال عملية الشراء.

فيما يلي الخطوات العامة للاستثمار في Ethereum Futures ETFs ، مع مراعاة ETFS Strategy Ethereum كمثال.توفر Ethereum Strategy ETF تعرض العقود المستقبلية Ethereum المنظمة ، وتبسيط تعقيد الملكية المباشرة ، ويؤدي هيكل C-CORP إلى زيادة الكفاءة الضريبية للمستثمرين.

اختر شركة وساطة

تتضمن الخطوة الأولى إنشاء حساب يسمح بتداول ETF على منصات الوساطة مثل Fidelity و Robinhood و Vanguard و Charles Schwab.

العثور على ETF

استخدم رمز الأسهم الخاص به للعثور على استراتيجية Vaneck Ethereum ETF أو أي Ethereum Futures ETF.رمز الأسهم لـ Vaneck ETF هو EFUT.

البحث عن صناديق الاستثمار المتداولة

إجراء العناية الواجبة على صناديق الاستثمار المتداولة قبل الشراء.اقرأ ورقة الحقائق والنشرة ، وكذلك المواقف والنفقات والمخاطر المرتبطة بعقود العقود الآجلة.

تقديم طلب

شراء العدد المطلوب من Ethereum Futures ETFs عن طريق إصدار أمر شراء ، تمامًا مثل شراء الأسهم التقليدية.لإكمال عملية الشراء ، حدد نوع الطلب ، مثل طلب الحد أو أمر السوق.

انتبه عن كثب لاستثمارك

بعد الشراء ، راقب أداء ETF ؛

4. لماذا يمكن لشركات C-type تمكين Ethereum Futures ETF المستثمرين من الحصول على المزايا الضريبية؟

بالمقارنة مع شركات الاستثمار التقليدية المنظمة (RICS) ، قد تقدم صناديق الاستثمار المتداولة في Ethereum Futureum Futructive فوائد ضريبية كبيرة للمستثمرين على المدى الطويل.

تحتاج الشركات التقليدية (أو الشركات من نوع C) إلى مضاعفة الضرائب على أرباح الشركة والمساهمين.أنها تسمح بتوزيع الربح المرن وتعويض المكاسب المستقبلية مع الخسائر.على النقيض من ذلك ، فإن شركة RIC هي شركة استثمار خاصة يجب أن توزع معظم أرباحها للمساهمين ، ولكنها تدفع ضريبة نقل لتجنب الضرائب على مستوى الشركات.

قد تساعد ETFs Ethereum Vaneck Ethereum وقدرة C-Corps الأخرى على موازنة المكاسب المستقبلية للمستثمرين على تقليل المدفوعات الضريبية.علاوة على ذلك ، قد تستمر المزيد من الصناديق في الاستثمار والفائدة المركبة مع مرور الوقت ، لأنها لا تحتاج أيضًا إلى تخصيص مكاسب رأسمالية للمستثمرين.

بالإضافة إلى ذلك ، يمكن زيادة عائدات المستثمرين بعد خصم الضرائب لأن الإنفاق على C-Corp Ethereum Futures غالبًا ما يتم فرض ضرائب على صناديق الاستثمار المتداولة في C-Corp Ethereum بمعدل أرباح رأس المال طويلة الأجل مقارنة بمعدل ضريبة الدخل العادي.

5. مزايا Ethereum Futures ETF

توفر Ethereum Futures ETFs طريقة مريحة لتبادل Ethereum بدون محفظة عملة مشفرة ، مما يوفر الحماية التنظيمية والفوائد الضريبية المحتملة ، مع العمل أيضًا كتحوط للأصول التقليدية والسماح بمضاربة في تراجع في السوق.

تمامًا مثل الأسهم العادية ، يمكن شراء Ethereum Futures ETFs وبيعها من خلال حسابات الوساطة التقليدية دون تكوين محفظة عملة مشفرة واستخدام البورصة.

من خلال العمل ضمن الإطار التنظيمي الحالي ، توفر Ethereum Futures ETFs للمستثمرين درجة معينة من الحماية والإشراف.

علاوة على ذلك ، من خلال إدخال مخاطر العملة المشفرة في محافظ متنوعة ، يمكن أن تعمل صناديق الاستثمار المتداولة هذه كأدوات تحوط للأصول التقليدية وتزويد المستثمرين بفرص لفهم إمكانات النظام البيئي Ethereum.

على عكس امتلاك ETH فعليًا ، قد تقدم Ethereum Futures ETFs فوائد ضريبية كبيرة في بعض الولايات القضائية.قد يتم التعامل مع المكاسب والخسائر بشكل مختلف ، مما قد يقلل من العبء الضريبي على المستثمرين.بالإضافة إلى ذلك ، يمكن للمستثمرين التكهن بانخفاض أسعار Ethereum من خلال صناديق الاستثمار المتداولة القائمة على العقود المستقبلية.يوفر هذا فرصًا للربح من تقليص السوق أو حماية الاستثمارات الأخرى في المحفظة.

6. المخاطر المتعلقة بـ Ethereum Futures ETFs

يمكن للاستثمار في Ethereum Futures ETFs أن يؤدي إلى مخاطر بسبب اختلافات الأسعار مع ETH ، والتي تتفاقم بسبب تقلباتها وتعقيدها وكذلك رسوم الإدارة وقضايا السيولة المحتملة.

قد لا يكون سعر Ethereum Futures ETFs دائمًا متسقًا مع السعر الفوري Ethereum لأنها تراقب العقود المستقبلية.بالإضافة إلى ذلك ، قد تتجاوز أسعار العقود الآجلة الأسعار الفورية.مع استمرار طرح العقود ، يقلل هذا تدريجياً من العائد على ETF.

مثل العملات المشفرة الأخرى ، ETH متقلبة للغاية.Ethereum Futures ETFs هي استثمارات أكثر خطورة لأنها ترث هذا التقلب من ethereum الفعلي.علاوة على ذلك ، بسبب التعقيد العالي ، سيجد بعض المستثمرين صعوبة في فهم هذه الأدوات المالية والاستثمار فيها.

بالإضافة إلى ذلك ، فإن Ethereum Futures ETFS رسوم إدارة ETFS ، والتي ، مثل أي ETF ، تزيد من تكلفة الاستثمار الإجمالية.هذه النفقات يمكن أن تآكل العائدات المحتملة.بالإضافة إلى ذلك ، قد يكون لبعض صناديق الاستثمار المتداولة في Ethereum Futures أحجام تداول أقل من صناديق الاستثمار المتداولة في Bitcoin ، لذلك من الصعب التداول بأسعار مثالية ، وخاصة في أحجام كبيرة.